汽车零部件行业分析报告Word格式.docx

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（1）汽车行业产销两旺、稳定增长

近十年来，我国汽车行业高速发展，自2009年起我国汽车产销规模跃居世界第一；

2004至2015年，我国汽车销量复合增长率高达15.44%，汽车产量全球市场占有率由2001年的4.25%迅速增至2014年的26.64%；

2009年至2015年，我国汽车行业产销两旺、稳定增长，持续保持全球最大的汽车市场地位。

近年来，我国汽车产销增速趋缓，但从目前汽车市场需求变化情况来看，已经开始从一线、二线城市逐步向三线和四线城市下探，随着中国城镇化速度的不断加快，以及人民生活水平的不断提高，汽车产销总体依旧会保持一定速度的增长。

（2）自主品牌发展快速，但与国际水品相比仍有差距

我国自主品牌汽车起步较晚，但发展迅速，依托国内汽车市场的迅猛发展，以吉利汽车、奇瑞汽车为代表的国内自主品牌汽车企业从低端车型入手，以低价策略吸引消费者，快速扩大其生产和销售规模，近年来自主品牌汽车国内市场占有率均保持在30%左右。

在提高产品市场占有率的同时，我国自主品牌汽车企业也在逐渐提高自身的管理和技术水平，同时还把目光瞄向了海外市场；

一方面通过并购重组获得国外成熟品牌的车型和技术；

另一方面把自己的产品销往中东、南美及非洲地区，并且已经开始在这些地区建立生产基地，进行本地化生产。

不过与国外知名品牌相比，我国自主品牌汽车仍然存在技术水平较低，生产企业及车型数量不集中，品牌影响力较小和产品附加值偏低等劣势。

（3）乘用车产销量占主导地位，商用车产销量稳步增长

2009至2015年，我国汽车产量和销量结构如下图所示：

目前我国的汽车产销量中，乘用车均占主导地位。

2015年，我国乘用车产销量分别达到2,107.94万辆和2,114.63万辆，同比增长5.82%和7.34%，占汽车总量比例分别为86.03%和85.97%。

随着我国经济持续增长和居民收入水平不断提高，我国汽车消费特别是居民自用的乘用车消费呈现大众化趋势，并逐渐成为我国新一轮居民消费升级的热点。

近年来我国商用车占汽车总量比例及商用车销售增长均低于乘用车，且产销量均有所下降。

2015年，我国商用车产销量分别为342.39万辆和345.13万辆，同比下降9.97%和8.97%。

但包括北汽福田、东风汽车、江淮汽车在内的前十强企业，保持较高市场份额。

随着中央政府持续加大固定资产投资力度，大力发展基础设施建设，进一步实施城镇化战略，预计未来几年全社会固定资产投资将有所增长，货车、专用车等市场将有所发展。

同时，随着高速公路通车里程持续增加以及人口的不断增长，客车市场需求亦将有所增长。

（4）新能源汽车正成为汽车产业转型发展的主要方向

在全球能源结构正由一次化石能源为主向二次电力能源为主转变的大背景下，以混合动力汽车、纯电动汽车和燃料电池汽车为代表的汽车电动化被普遍认为是未来汽车能源动力系统转型的主要方向。

特别是动力电池的能量密度、寿命和安全性等技术水平显著提高，插电式混合动力电动汽车和纯电动汽车技术发展迅速，使得电动汽车成为新能源汽车发展的主要方向。

2014年及2015年，在国家一系列利好政策的推动下，新能源汽车产销继续保持高速增长势头。

2014年全年，新能源汽车累计产销7.85万辆和7.48万辆，较2013年增长3.5倍和3.2倍；

2015年全年，新能源汽车累计产销34.05万辆和33.11万辆，较2014年增长3.3倍和3.4倍。

今后，在国家的积极推动以及地方政府鼓励政策的不断落实下，新能源汽车仍然保持快速增长。

（5）未来中国汽车市场仍将保持快速增长

目前，我国汽车千人保有量仍较低。

2015年末全国民用汽车保有总量为17,200万辆，根据国家统计局2015年末全国总人口数137,462万测算，截至2015年末我国千人汽车保有量约为125.13辆/千人，与发达国家平均超过500辆/千人的水平相比差距较大，因此我国汽车市场未来发展空间巨大。

国际经验表明，人均收入水平与汽车普及率存在显著的正相关关系，人均GDP达到1,000－2,000美元，开始进入大众汽车消费时代，3,000－6,000美元和6,000－10,000美元是汽车拥有率上升最快的两个时期。

2015年我国人均GDP已达到7,000美元以上，因此未来几年我国仍将处于汽车拥有率快速上升时期。

随着我国宏观经济持续向好，以及国家鼓励汽车产业发展的政策相继推出，我国二、三线乘用车市场已经启动，并成为我国汽车行业下一轮快速增长的主要区域。

基于这一判断，由于二、三线市场人口基数和经济总量大、汽车保有量水平低，由此预计未来我国汽车市场仍将保持快速增长。

2、我国汽车零部件行业现状与发展前景

汽车零部件行业是汽车工业的重要组成部分，汽车零部件行业的发展与汽车工业的发展息息相关。

随着经济全球化和产业分工的细化，汽车零部件行业在汽车工业中的地位越来越重要。

（1）近年来，我国汽车零部件行业呈现快速增长趋势

我国汽车零部件行业的发展与汽车工业的发展息息相关。

近年来，随着我国汽车工业的快速发展，我国汽车零部件行业总体规模正迅速壮大，呈现快速增长趋势。

自2001年以来，我国汽车零部件行业整体销售收入年均增长率超过10%，2015年1-11月，行业全年实现销售收入28,782.07亿元，同比增长7.80%，增长势态明显。

（数据来源：

中国汽车工业产销快讯）

（2）我国汽车零部件制造企业整体实力不断提升

从发展趋势上来看，我国汽车零部件行业不断向专业化转变，部分国内零部件制造企业生产规模、研发实力和整体技术水平不断提升，在各专业细分领域出现了一些国内竞争优势明显、并具有一定全球竞争力的零部件制造龙头企业。

同时，与国外零部件制造企业相比，我国零部件企业受益于劳动力成本较为低廉，整体具有较为明显的成本竞争优势。

目前，我国汽车零部件不仅可以满足国内市场需求，部分还对外出口进入国际汽车零部件市场，汽车零部件产品已经融入了跨国整车厂家的全球采购体系。

（3）整车厂和零部件企业之间的配套关系正在发生变更

经过10多年发展，我国汽车整车制造已形成东北、环渤海、珠三角、华中、西南和长三角等六大产业集群，而国内的汽车零部件企业也基本围绕这六大产业集群布点。

汽车零部件产业集群化，可以使分工更精细、更专业化、更容易实现规模化，使信息集中、更快捷，技术创新节奏更快、物流更容易组织，可使经济效益明显提高。

与此同时，整车厂商与零部件厂商之间的关系模式也在发生变更。

汽车零部件公司正通过独立化、规模化、多系列的发展来进一步改变汽车零部件企业依存于单个整车装配企业的分工模式。

整零厂商之间的组织关系越来越趋向合作竞争，进而提高组织效率，发挥整车和零部件厂商各自的优势，提高整个供应链的整体竞争力。

（4）我国汽车零部件行业发展前景广阔

我国汽车零部件行业工业总产值与汽车整车工业总产值的比重逐年提升，2015年1-11月，上述两者之间的比重为0.94:

1，高于2009年0.75:

1的水平，但与国际汽车成熟市场数据1.7:

1相比，我国汽车零部件行业仍有较大发展空间。

目前，我国汽车零部件产业正处于规模扩张和产业升级的加速阶段，未来我国汽车零部件企业在规模、装备及技术水平等方面将有较大提升，将有能力通过技术突破创造进口替代需求，进入全球供应链体系，从而进一步提升我国汽车零部件企业的国际竞争力。

3、我国汽车冲压及焊接零部件行业现状与发展前景

（1）汽车行业的蓬勃发展有效拉动冲压及焊接零部件市场需求

在汽车行业蓬勃发展和汽车产销量不断取得突破性增长的态势下，处于产业链上游的汽车零配件市场不断向好；

此外，汽车保有量的日渐庞大则蕴含着较大的零部件更新需求。

作为零部件的重要组成部分，汽车冲压件市场前景广阔。

（2）技术水平相对落后制约了我国汽车冲压件行业的发展

低成本优势是我国汽车冲压及焊接零部件企业的主要竞争优势之一，但我国冲压件生产设备相对落后、工艺水平与生产效率较低、产品质量与产品交付的稳定性较差，尤其体现在为国内合资整车厂商或国际知名整车厂商配套时，严重制约了我国汽车冲压及焊接零部件行业的发展。

（3）汽车市场竞争加剧、使得冲压件行业机遇和挑战并存

在汽车市场竞争日益激烈，汽车个性化、多元化发展的背景之下，汽车生产企业改造旧车型、投放新车型的步伐越来越快。

全新车型的开发周期从4年左右缩短到1—3年，旧车改型周期已由原来的6—24个月缩短到4—15个月。

无论是新车开发还是旧车改型，都伴随着大量冲压件模具的重新开发。

换型周期的缩短为汽车冲压件行业提供丰富业务机会的同时，也要求汽车冲压件企业能够对车型的更新换代作出快速反应。

这就要求我国汽车冲压件生产企业尽快改变目前的“散、乱”状态，改善管理体制、提升技术水平，走专业化道路，才能实现与整车厂商同步开发、协调发展。

三、行业竞争格局和行业主要企业情况

1、汽车及汽车零部件行业产业链概况

汽车产业链是以汽车整车制造业为核心，向上延伸至汽车零部件制造业，向下延伸至服务贸易领域，包括汽车销售、维修、金融等。

汽车零部件行业是汽车产业链中的重要环节，任何汽车整车制造企业都不可能自行制造全部零部件，必须由为数众多的零部件生产

企业提供配套产品。

在成熟的汽车产业链体系下，整车企业负责车型开发设计、整车组装和终端品牌经营，零部件企业负责零部件的模块化、系统化开发、设计和制造。

众多的汽车零部件企业组成了一个多层级的金字塔式配套体系。

整车厂商一般只向一级供应商采购零部件，与一级供应商有明确的配套关系。

一级供应商具有产品开发能力，一般是总成系统、模块供应商。

一级供应商数量较少，一级供应商与二级供应商有协作配套关系，二级供应商再与三级供应商产生协作配套关系，供应商数量逐级增多，这样就形成了类似“金字塔”型的配套体系。

2、汽车冲压及焊接零部件供应商特点

从国内汽车冲压及焊接零部件供应商发展情况看，我国汽车冲压及焊接零部件供应商表现出如下特点：

（1）区域相对集中

汽车冲压及焊接零部件作为重要的汽车零部件，与整车厂商在研发、生产、售后服务等方面有着紧密的联系，同时考虑汽车冲压及焊接零部件产品本身的特征对于物流及存放空间的影响，汽车冲压及焊接零部件供应商的选址、布局等多围绕整车厂商而建，导致汽车冲压件行业表现出区域相对集中的特点。

（2）汽车冲压及焊接零部件产品是专用配套产品，分散度较高

汽车冲压及焊接零部件供应商的产品原来大多数由整车厂商自己生产，随着整车厂商由大而全向扁平化发展，其冲压件产品逐步委托给相应的配套供应商。

在初期供应商的选择上，由于每个整车厂商对供应商的评审要求不同、对冲压及焊接零部件的标准不同且各有体系，导致汽车冲压及焊接零部件供应商以各整车厂商为中心，分布较为分散。

3、行业竞争格局和市场化程度

我国汽车零部件行业处于完全开放的环境，基本在所有领域都存在着激烈的竞争，既有本土企业与外资企业间的竞争，也有不同背景的本土企业之间的竞争。

在竞争加剧、淘汰加速的大环境中，不同的企业采取了不同的竞争方式，如外资汽车零部件公司力求通过二级零部件的本地化生产来控制成本，而本土企业则力争借助开发能力、技术水平的提升以及低成本优势扩大规模等。

具体来说，我国汽车零部件行业的竞争主要体现在如下几个方面：

（1）一级零部件供应商之间的竞争格局稳定

汽车零部件供应商体系是金字塔式的多层级体系，整车厂商对一级供应商的要求较高、合作紧密，供应采购关系非常稳定，因而使得一级供应商之间的竞争格局也较为稳定，而二、三级供应商由于缺乏与整车厂商的稳定合作关系，相互之间的竞争较为激烈。

（2）国内车身零部件企业开始参与全球竞争

随着我国汽车产业快速发展，国内汽车零部件供应商的竞争力不断提高，在车身零部件领域，部分优质企业已具备了与整车厂商同步开发的能力，逐渐开始进入整车厂商的全球采购平台。

（3）行业集中度较低

由于汽车冲压件厂商以整车厂商为中心，分布较为分散。

同时受产能、场地、运输半径以及资金的限制，因此该行业内大型企业为数不多，行业集中度较低。

4、行业主要企业

汽车冲压及焊接零部件行业具有区域性强、为整车厂商定点配套等特点，因此行业内主要汽车冲压及焊接零部件生产厂家均以各整车厂商为中心，分布较为分散。

四、进入本行业的主要障碍

1、合格供应商评审壁垒

供应商评审是汽车零部件企业成为整车厂商一级供应商的首要前提。

整车厂商将会对供应商进行现场工艺审核，主要涵盖了产品技术开发能力、装备、生产过程、质量管理体系、生产经验等方面，审核通过的合格供应商才有可能参与新产品的试制，并进行小批量试生产，然后进入客户的PPAP检测程序，只有通过所有检测程序并通过体系认证后，才能进入整车配套体系，与整车厂商达成批量供货的长期合作。

该类严格的认证对汽车零部件配套生产企业的原材料供应管理能力、产品生产过程及产品质量要求很高，资金、技术实力较弱的企业很难进入该行业。

2、技术研发壁垒

现代汽车工业对汽车安全性能、舒适性能等有着严格要求，而汽车车身、底盘零部件是影响汽车外观美学、驾驶员操纵体验、安全及基础性等方面的重要零部件，因此其品质的稳定性、安全性将直接影响整车产品的质量，该类零部件往往是由零部件企业与整车厂商协作开发的。

在产品开发阶段，零部件企业需要根据整车厂商提供的图纸进行产品生产工艺设计与研发，包括产品生产所需模具、夹具、检具的开发等，在通过整车厂商的产品开发验证后，才能进入量产阶段。

因此，汽车零部件企业必须具备较强的工艺设计能力以及模具、夹具、检具等工装的开发能力，才能够满足整车厂商对车身零部件产品的同步开发需求。

3、规模及资金壁垒

整车厂商特别是国内整车厂商在选择零部件供应商时，尤其看重供应商的研发能力、质量水平、配套经验、供货能力和成本，其中规模化供货能力是关键之一。

随着现代汽车制造技术的不断发展以及整车厂商生产规模的扩大，整车及零部件价格呈现下降趋势。

汽车零部件供应商为了满足整车厂对零部件产品价格的要求，同时保证自身的利润空间，只有达到一定的生产规模，才能在满足整车厂的规模化生产需求的同时利用规模效益实现盈利。

汽车零部件供应商为了保证项目的顺利实施并达到规模经济效应，需要先期投入大量资金将厂房、设备、模具、生产线建设完毕，然后才能获得整车厂商的认可。

新进入行业竞争者若不具有强大的资金实力，难以满足整车厂商的审核要求。

资金投入能力和规模化供应能力是新竞争者进入汽车零部件行业需要考虑的重要因素。

4、管理能力壁垒

目前汽车零部件生产趋向小批量、多批次，汽车零部件企业从原料采购管理、生产过程管理、销售过程管理也愈发采用精细化管理模式，只有良好、系统的管理，汽车零部件生产企业才能持续保持产品质量的稳定性和供货的持续性。

高水平的管理来自于高效精干的管理团队和持续不断的管理技术更新。

新进入该行业的企业难以在短时间内建立高效的管理团队和稳定的管理机制，较难获得整车厂商和一级配套企业的订单。

五、行业市场供求状况及变动原因

汽车零部件行业的市场需求与汽车产量呈明显的正相关关系，其市场空间完全由整车产销情况决定。

在全球经济形势回暖和汽车工业向新兴经济体国家产业转移的带动下，全球汽车产销情况逐渐好转，并带动汽车零部件市场需求相应增长。

目前，我国汽车冲压及焊接零部件市场需求主要由国内整车厂商配套需求、汽车售后维修市场需求以及出口市场需求驱动。

近年来，随着我国及全球汽车市场快速增长，以及汽车保有量不断增加，直接带动整车厂商配套市场、汽车售后维修市场以及出口市场对汽车冲压及焊接零部件需求的持续增长。

预计未来，由于我国宏观经济环境仍持续向好，我国汽车市场仍将有具有良好的发展前景，相应配套的汽车冲压及焊接零部件市场需求将继续呈现上升态势。

六、行业利润水平的变动趋势及变动原因

汽车零部件行业整体利润水平主要受上游原材料价格波动和整车厂家竞争策略的影响较大。

随着汽车行业市场竞争不断加剧，行业内新车上市初期平均售价较高，相应汽车零部件行业利润水平也较高。

但随着上市时间延长及替代车型上市，原有车型降价是汽车行业的必然规律。

为保证其利润水平，整车制造厂商将降价的压力转嫁给相应配套的供应商。

如果汽车零部件供应商不能紧跟整车厂商车型升级的步伐，产量和收入就会不断萎缩，利润水平不断恶化；

相反，如果能够与整车厂商保持长期战略合作关系，不断获得新车型的配套供应权，从而能在国内汽车消费快速扩大的背景下获得比较稳定的利润水平。

原材料成本方面，由于近年来原材料价格的波动较大，同时人工成本不断上升，汽车零部件企业盈利水平受到一定的影响。

行业内主要企业一般通过不断提升内部管理水平、改进生产技术、提升材料利用率、提高装备自动化程度等方式来减少生产成本上涨对利润水平的影响。

尽管依附于整车制造行业，但汽车零部件行业的稳定性及整体利润率都高于整车行业。

整车制造的单位利润所需的投资相对较大，固定成本所占比例较高，毛利率波动受经济环境影响较大；

汽车零部件企业实现的收入、利润绝对值虽低于整车，但其资产收益率相对较高。

长期来看，我国汽车零部件行业保持着相对整车行业更高、更稳定的整体利润水平。

七、影响行业发展的因素

1、有利因素

（1）我国宏观经济持续增长

“十二五”期间，我国国内生产总值增长速度有所放缓，2011年至2015年我国国内生产总值年均增长7.80%（数据来源：

国家统计局），但我国经济仍将维持健康、平稳发展，城镇化建设稳步推进，社会固定资产投入稳步增长，为我国汽车制造业实现快速发展创造了有利条件。

在巨大的市场空间下，中国各大汽车制造商纷纷扩产，未来几年产销量仍将保持平稳增长，汽车保有量也将持续增长。

随着整车产销量和保有量持续增长，汽车零部件行业也将呈现快速发展的态势。

（2）产业政策扶持

为促进汽车产业发展，我国相继出台了《汽车产业发展政策》、《汽车产业调整和振兴规划》、《装备制造业调整振兴规划》等产业政策，上述政策提出：

要大力推进汽车零部件行业的结构调整、产业升级；

提高国际竞争力，促进我国汽车及零部件出口持续健康稳定发展；

支持汽车零部件骨干企业通过兼并重组扩大规模，提高国内外汽车配套市场份额；

促进汽车消费，鼓励轿车进入家庭等。

上述扶持政策的出台，为我国汽车零部件行业提供了良好的宏观政策环境，必将有力促进行业的持续、健康发展。

（3）节能与新能源汽车的持续发展为汽车零部件行业带来新的市场前景

传统汽车行业受到燃油资源和环境保护等方面的限制越来越大，节能和新能源汽车产业的发展得到世界各国政府的普遍重视。

我国汽车工业已将节能和新能源汽车产业的快速发展作为汽车行业产业升级和战略转型的重点，大力推进节能和新能源汽车产业发展。

汽车行业“十二五”规划将新能源汽车列为汽车行业今后五年发展重点，作为向产业化推进的战略性新兴产业予以支持，我国政府相继推出多项政策积极推动新能源汽车应用和推广，包括“十城千辆”节能与新能源汽车规模化推广应用工程、《节能与新能源汽车示范推广财政补助资金管理暂行办法》、《新能源汽车生产企业及产品准入管理规则》、《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020年）》等产业政策；

同时，地方政府也响应国家号召相继出台新能源汽车发展政策；

市场发展前景十分可观。

综上所述，未来新能源汽车产业发展必将带来汽车零部件行业的广阔市场前景。

2、不利因素

（1）整车制造企业降价与原材料价格波动

我国已成为世界最大的汽车消费市场，全球知名汽车制造厂商已通过各种方式相继在国内设立合资企业，汽车产能不断扩大，我国汽车市场已逐步发展成买方市场，市场竞争日益激烈。

长期来看，整车价格将呈现下降趋势，整车制造企业为了转嫁降价压力，将持续降低采购成本，这在一定程度上挤压了汽车零部件行业的盈利空间。

另外，近年来钢材等原材料价格出现了较大波动，对汽车零部件生产企业的成本控制产生较大影响，此外劳动力成本的不断增长也加大了行业的经营压力。

（2）企业数量多、规模小，无法满足迅速扩大的市场容量

我国汽车冲压件供应商数量较多，但专业化供应商不多，市场份额也较为分散。

供应商数量多却无法形成规模效应，依靠单个供应商产能无法充分满足整车厂商的需求，尤其是对规模要求较高的汽车冲压件行业发展有着较强制约，无法形成与外资、合资供应商的竞争能力。

（3）行业周期性波动及我国宏观经济调控对行业需求的影响

近年来，我国汽车行业处于高速成长期，周期性表现并不明显。

但当汽车产销量达到一定规模后，我国汽车行业增长速度预计将逐步放慢，周期性波动影响会逐步体现。

2008年全球性金融危机时，我国汽车销量虽保持一定幅度增长，但年增长率仅为6.7%，远低于以往年度20%以上的年增长率；

2011年以来，我国经济继续平稳运行，但是受到宏观经济调控、上年基数较高等多方面因素影响，下游行业如中重型卡车、工程机械、乘用车等增长速度已大幅放缓甚至出现一定的负增长。

可见经济周期性波动和宏观经济调控对我国汽车销量产生了一定影响。

未来随着我国汽车产销规模不断增长，汽车行业受周期性影响将日益明显，从而将会带动上游汽车零部件行业的周期性波动。

八、行业主要特征

1、行业技术水平及技术特点

汽车冲压及焊接零部件制造技术主要包括冲压技术、焊接技术等。

（1）冲压技术

车身冲压技术是汽车制造技术的重要组成部分。

车身冲压技术主要体现在模具开发技术、冲压装备上。

①模具开发技术

由于国内在模具开发设计方面起步较晚，与日本、美国、德国等拥有先进模具技术的国家相比，我国在模具开发设计高端人才培养、模具开发设计团队建设等方面存在一定差距。

随着相关优秀人才的引进和培养，以及相关扶持政策的实施，我国车身零部件行业在模具开发方面与国际车身零部件行业先进技术水平的差距将会越来越小。

②汽车冲压装备

受我国装备行业发展水平影响，国内企业的冲压装备特别是国产冲压装备在精密度、稳定性等技术指标方面落后于国际同类产品，而进口的冲压装备由于价格昂贵，很多中小企业无力投资，造成了我国汽车车身零部件行业生产自动化程度较低、产品质量稳定性相对较差。

目前国内部分汽车零部件企业已经逐步使用各类先进的冲压装备，如大型多工位机床、伺服机床热成型线、柔性冲压自动化生产线等，国内汽车车身零部件企业在装备方面与外资、合资零部件