衍生金融工具的会计处理Word格式.docx

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别披露名义?

金额和公允?

价值?

建议类别包?

括利率衍生?

工具、货币衍生工?

具、权益衍生工?

具、信用衍生工?

具和其他衍?

生工具?

保险公司、证券公司、信托公司?

参照银行的?

披露要求期末余额在?

贷方的?

负债”中?

披露“衍生金融负?

债”期初和期末?

映在“衍生金融负?

债”中?

披露要求衍生工具的?

一般性会计?

处理举例A公司20?

09年10?

月20日通?

过B银行与?

C公司达成?

一项利率互?

换合约，合约主要条?

款如下：

名义本金：

1000万?

美元?

合约期限：

3年?

A公司支付?

利率：

3MLib?

or+0.10%，每季度调整?

一次?

C公司支付?

0.5%?

利息交换：

合约签订日?

期每隔3个?

月双方净额?

结算一次?

交易费用：

银行收取，按名义本金?

的0.01%，双方各支付?

一半?

交易保证金?

：

无2009年?

12月31?

日，对A公司而?

言，该互换公允?

价值为15?

00美元。

假定A公司?

记账本位币?

为美元。

决定合约价?

值的因素：

or的变动?

会计处理（参考）2009年?

10月20?

日：

手续费=1000万?

元?

X0.01%/2=500借：

投资收益?

500贷：

银行存款?

500?

合约达成日?

公允价值为?

零，可以不做会?

计分录，但需备查登?

记2009年?

确认合约公?

允价值变动?

借：

衍生工具利率互换（公允价值变?

动）?

1500贷：

动损益?

1500财务报告披?

露（参考）?

2009年?

日资产负债?

表交易性金融?

资产?

1500?

利润表公允价值变?

动收益?

1500投资收益?

-500营业利润?

1000?

财务报表附?

注?

期末公允价?

值?

期初公允价?

值衍生金融资?

产?

1500举例延伸?

银行如何进?

行会计处理?

（参考）借：

客户存款?

1000贷：

中间业务收?

入?

1000衍生工具会?

计的几个实?

务问题1.?

如何处理？

2.?

交易达成时?

的资金收付?

除保证金和?

交易费用以?

外3.?

合同存续期?

内的资金收?

付如何处理?

？

4.?

如何理解嵌?

入衍生工具?

与混合金融?

工具？

1.交易保证金?

的会计处理?

许多衍生工?

具要求支付?

保证金?

在交易所交?

易的期货或?

期权?

部分银行提?

供的衍生产?

品比如：

交通银行国?

际业务对公?

理财业务-远期利率协?

议?

办理要点

（一）客户叙做远?

期利率协议?

交易，需要与交通?

银行签订相?

关交易协议?

。

（二）客户须于远?

交易成交前?

，逐笔将我行?

规定金额的?

外汇资金缴?

入开立在我?

行的保证金?

专户，作为该笔交?

易的履约保?

证金。

客户不能全?

额缴纳履约?

保证金的，可以通过占?

用我行对其?

的授信来弥?

补保证金的?

不足部分，我行有权决?

定是否向客?

户提供授信?

以及授信的?

额度。

企业会计准?

则讲解20?

10企业从事衍?

生工具交易?

不要求初始?

净投资但是，不要求初始?

净投资，并不排除企?

业按照约定?

的交易惯例?

或规则相应?

缴纳一笔保?

证金，比如企业进?

行期货交易?

时要求缴纳?

一定的保证?

金。

缴纳保证金?

不构成一项?

企业解除负?

债的现时支?

付，因为保证金?

仅具有“保证”性质。

IAS39?

应用指南中?

有关交易保?

证金的规定?

2.10?

定义：

初始净投资?

问题：

具，例如期货合?

同和在交易?

所交易的签?

出期权要求?

有保证金账?

户，这种保证金?

账户是否作?

为初始净投?

资的一部分?

进行会计核?

算？

回答：

否。

这种保证金?

账户不是衍?

生工具中初?

始净投资的?

一部分是需要进行?

单独核算的?

独立资产。

举例：

A公司9月?

10日买入?

10手（100吨/手）的6个月的?

大豆期货，合约价格为?

4000元?

/吨，公司划付保?

证金32万?

元（5%+3%），按15元/手支付开仓?

手续费15?

0元。

12月10?

日通过卖出?

合约平仓，按15元/手支付平仓?

手续费15?

0元，并将保证金?

全部转入银?

行存款。

持有期间的?

相关数据如?

下：

日期期货价格合约价值划付保证金?

9月10日?

4,0000320,0009月30日?

3,950-50,00010月31?

日3,900-100,000100,00011月30?

日3,980-20,000-80,00012月10?

日4,02020,000如何进行会?

计处理？

期货逐日盯?

市结算由此形成的?

后果?

若合约亏损?

，逐日盯市结?

算后保证金?

余额下降，当保证金余?

额低于交易?

所最低保证?

金要求时，需追加存入?

保证金。

若合约盈利?

算后会释放?

部分保证金?

需讨论的会?

计核算?

讨论问题：

保证金余额?

如何记录？

是否将合约?

价值包含在?

内？

关于报表披?

露?

可能的处理?

依据CAS37?

第十三条?

金融资产和?

金融负债应?

当在资产负?

债表内分别?

列示，不得相互抵?

销。

但是，同时满足下?

列条件的，应当以相互?

抵销后的净?

额在资产负?

债表内列示?

（一）企业具有抵?

销已确认金?

额的法定权?

利，且该种法定?

权利现在是?

可执行的；

（二）企业计划以?

净额结算，或同时变现?

该金融资产?

和清偿该金?

融负债。

延伸考虑：

银行的背对?

背代客交易?

2.交易达成时?

资金收付的?

处理举例：

A公司与B?

银行达成如?

下交易该合约特点?

交易达成日?

（2007年?

10月22?

日）晚于交易生?

效日（2007年?

9月20日?

）?

合约达成后?

很短的时间?

内（25日）A公司（甲方）从B银行（乙方）获得了一笔?

现金（37454020日元?

）讨论问题：

2007年?

10月25?

日A公司收?

到的日元付?

款应当如何?

处理？

通常认为是?

会计处理依据：

CAS22?

第三十条企业初始确?

认金融资产?

，应当按照公?

允价值计量?

对于以公允?

价值计量且?

其变动计入?

当期损益的?

金融资产或?

金融负债，相关交易费?

用应当直接?

计入当期损?

益?

应当确保该?

资金：

既不是保证?

金，也不是交易?

费用3.合约持有期?

间内资金收?

付的处理沿用前例合约特点：

双方的利息?

交换时间不?

一致乙方对甲方?

的支付从2?

007年1?

2月20日?

开始，每3个月一?

次甲方对乙方?

支付从20?

09年4月?

15日开始?

，每6个月一?

次讨论问题：

该合约持有?

期间A公司?

从B银行收?

到的现金应?

当如何处理?

A公司向B?

银行支付的?

现金应当如?

何处理？

考供参考的?

会计处理依?

据会计准则指?

南附录：

衍生工具科?

目没有提供持?

有期间的会?

计处理建议?

参考：

资产科目

（二）交易性金融?

资产持有期?

间被投资单?

位宣告发放?

的现金股利?

，或在资产负?

债表日按分?

期付息、一次还本债?

券投资的票?

面利率计算?

的利息，借记“应收股利”或“应收利息”科目，贷记“投资收益”科目。

负债科目

（二）资产负债表?

日，按交易性金?

融负债票面?

利率计算的?

利息，借记“投资收益”科目，贷记“应付利息”科目。

4.嵌入衍生工?

具VS混合?

金融工具嵌入衍生工?

具（CAS22?

第三章）?

嵌人衍生工?

具，指嵌人到非?

衍生工具（即主合同）中，使混合工具?

的全部或部?

分现金流量?

随特定利率?

、金融工具价?

格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或?

其他类似变?

量的变动而?

变动的衍生?

工具?

特点：

衍生工具与?

非衍生工具?

的合成?

会计处理原?

则?

尽可能使嵌?

与单独存在?

采用一致的?

会计原则进?

行处理。

1.?

单独存在的?

衍生工具：

公允价值计?

量，变动计入损?

益混合金融工?

具?

企业发行的?

某些非衍生?

金融工具既?

含有负债成?

份，又含有权益?

成份。

不同的会计?

要素，负债与权益?

会计处理要?

求?

一定要分拆?

处理嵌入衍生工?

具的会计处?

理讨论：

包含以自身?

权益结算条?

款的合同例如：

可转换债券?

争议案例：

上海电力可?

转债2007年?

8月28日?

，中国电力（2380.HK）发布盈利警?

告诚如本公司?

於二零零六?

年十一月二?

日刊发的公?

告（该公告）所披露，本公司收购?

上海电力的?

25%已发行股份?

，而上海电力?

则会於收购?

完成後成为?

本公司的联?

营公司。

另外该公告?

亦披露，上海电力的?

股东已於二?

零零六年六?

月二十二日?

批准发行本?

金总额人民?

币1,000,000,000元期?

限为五年的?

可换股债券?

（可换股债券?

）。

根据可换股?

债券的条款?

，可换股债券?

持有人有权?

由发行日期?

（即二零零六?

年十二月一?

日）起计六个月?

届满後直至?

到期为止将?

转换为上海?

电力新股份?

，而可换股债?

券的兑换价?

可於达成若?

干条件时作?

出修订。

根据香港会?

计准则第3?

9号金融工具：

确认及计量?

的要求，可换股债券?

合同必须分?

割为两个部?

份：

即包括含转?

换选择权连?

同相关认沽?

及认购期权?

部份和包括?

普通债券的?

负债部份。

衍生工具部?

份以公允值?

列示於资产?

负债表，任何公允值?

变动将在发?

生变动期间?

记录於损益?

账中。

2007年?

9月5日，中国电力（2380.HK）发布200?

7中报於二零零六?

日，上海电力已?

发行本金总?

额人民币1?

000,000,000元、期限为五年?

的可换股债?

券（可换股债券?

於发行日期?

到期日止期?

间，将可换股债?

券转换为上?

海电力新股?

份，而可换股债?

的规定，可换股债券?

分：

部分和包括?

负债部分。

分以公允值?

於资产负债?

表列示，任何公允值?

截至二零零?

七年六月三?

十日止六个?

月，应占可换股?

债券衍生工?

具部分公允?

值的亏损约?

为人民币1?

62,937,000元。

按照中国会?

计准则，截至二零零?

十日上海电?

力股东应占?

利润约为人?

民币211?

382,000元。

由於本集团?

需按其根据?

香港会计准?

则所采纳的?

会计政策对?

换股债券衍?

生工具部分?

公允值变动?

之损失予以?

确认，因此，本集团需以?

权益法把该?

损失确认於?

本集团本期?

之业绩内。

然而，上述亏损未?

必能实际反?

映上海电力?

的业绩。

本次发行的?

证券证券类型可转换公司?

债券发行规模100,000万元?

证券面值100元定价方式按面值发行?

初始转股价?

格4.63元/股，以2006?

年11月2?

1日前20?

个交易日公?

司股票的算?

术平均收盘?

价格4.33元和2?

006年1?

1月20日?

公司股票的?

平均价4.37元中较?

高者为基础?

，上浮5.95%预计募集资?

金量（含发行费用?

）100,000万元?

募集资金净?

额不低于97?

605万元?

发行方式对原有股东?

优先配售，余额及原有?

股东放弃部?

分采用按下述公式?

进行转股价?

格的调整送股或转增?

股本：

P1=P0/（1+n）；

增发新股或?

配股：

P1=（P0+Ak）/（1+k）；

派息：

P1=P0-D；

上述三项同?

时进行：

P1=（P0+Ak-D）/（1+n=k）；

其中：

P0为初始?

转股价，P1为调整?

后的转股价?

，n为送股或?

转增股本率?

，k为增发新?

股或配股率?

，A为增发新?

股价或配股?

价，D为每股派?

发现金股利?

额。

本次发行之?

后，当公司因合?

并或分立等?

其他原因使?

股份或股东?

权益发生变?

化时，公司将视具?

体情况按照?

公平、公正、公允的原则?

调整转股价?

格。

转股价格的?

向下修正可转换公司?

债券后，如果连续2?

0个交易日?

中任意10?

个交易日“上海电力”收盘价低于?

当期转股价?

格的80%，董事会可以?

提议向下修?

正转股价格?

董事会提议?

的转股价格?

修正方案须?

提交公司股?

东大会表决?

，且须经出席?

会议的股东?

所持表决权?

的三分之二?

以上通过方?

可实施。

股东大会举?

行表决时，持有公司可?

转换债券的?

股东应当回?

避。

修正后的转?

股价格应不?

低于上述股?

东大会召开?

日前而是个?

交易日公司?

股票交易均?

价和前一交?

易日的均价?

分歧的核心?

转换权是权?

益工具还是?

金融负债影响：

是否确认公?

中国电力：

金融负债，确认公允价?

值变动?

上海电力：

权益工具，不确认公允?

价值变动后续影响：

转股实施后?

负债转入权?

益，资本溢价数?

额不同?

中国电力方?

法：

巨额亏损+巨额资本公?

积，合理吗？

准则相关规?

定CAS22?

，第57条?

金融负债，是指企业的?

下列负债：

（四）将来须用或?

可用企业自?

身权益工具?

进行结算的?

合同义务，但企业以固?

定金额的现?

金或其他金?

融资产换取?

固定数量的?

自身权益工?

具合同义务?

CAS37?

，第七条?

、将来须用或?

可用自身权?

益工具进行?

结算的金融?

工具满足下?

列条件之一?

的，应当在初始?

确认时确认?

为权益工具?

（二）该金融工具?

是衍生工具?

，且企业只有?

通过交付固?

定数量的自?

换取固定数?

额的现金或?

其他金融资?

产进行结算?

关键在于：

交付的权益?

工具数量是?

否固定第二部分?

计：

况的会计处?

理1.被指定为有?

相关准则规?

范CAS24?

第三条?

套期分为公?

允价值套期?

、现金流量套?

期。

CAS24?

第二十一条?

公允价值套?

期满足运用?

套期会计方?

法条件的，应当按照下?

列规定处理?

（一）套期工具为?

，套期工具公?

形成的利得?

或损失应当?

益

（二）被套期项目?

因被套期风?

险形成的利?

得或损失应?

当计入当期?

损益，同时调整被?

套期项目的?

账面价值CAS24?

第二十七条?

现金流量套?

（一）套期工具利?

得或损失中?

属于有效套?

期的部分，应当直接确?

认为所有者?

权益，并单列项目?

反映。

（二）套期工具利?

属于无效套?

期的部分（即扣除直接?

确认为所有?

者权益后的?

其他利得或?

损失），应当计入当?

期损益。

第三十二条?

对境外经营?

净投资的套?

期，应当按照类?

似于现金流?

量套期会计?

的规定处理?

期会计处理套期工具衍生工具公允价值变?

动计入损益?

汇率变动导?

致账面价值?

变动计入损?

益被套期项目?

得或损失记?

入当期损益?

利率风险形?

成的利得或?

损失调整账?

面价值现金流量套?

期、境外经营净?

投资套期套期工具利?

得和损失属于有效套?

期的部分，在权益中单?

设项目反映?

无效套期的?

部分，计入损益套期源于企?

业风险管理?

的需要企业的发展?

需要一个稳?

定的要素价?

格环境?

企业经营的?

主要目的是?

通过各种要?

素的投入生?

产出产品，再通过销售?

获取稳定、持续的利润?

并非通过有?

意识的承担?

价格变动风?

险获取投机?

收益?

现实的情况?

是?

我们正处在?

一个要素价?

格剧烈变动?

的时代，各种商品的?

价格波动幅?

度和频率都?

在增加?

随着金融投?

资行为向各?

领域的渗透?

，金属矿产、农产品、石油化工等?

大宗商品越?

来越多的呈?

现出一般商?

品和金融产?

品的双重属?

性，价格走势更?

加难以琢磨?

要素价格的?

剧烈波动使?

得生产经营?

者：

担心生产出?

的产品不能?

以预期价格?

出售?

持有商品者?

，面临价格下?

跌风险?

担心能否以?

适当的价格?

购进原材料?

持续购进原?

料，面临价格上?

升风险完全依赖预?

测市场被证?

明是不可靠?

的案例：

不听话的市?

场Sunny?

side公?

司是一家黄?

金生产商。

1996至?

1997年?

，黄金价格连?

续两年下跌?

，经过199?

8年的调整?

后，1999年?

年初黄金价?

格已经达到?

非常低的水?

平，跌至280?

美元/盎司。

此时，该公司CE?

O对外宣称?

“金价已经跌?

到周期底部?

，这主要是亚?

洲金融危机?

和美元坚挺?

造成的。

Sunny?

司已经做好?

了利用金价?

上涨而获利?

的准备。

”当被问及公?

司的策略时?

，他说“我们的保护?

措施就是现?

在的低成本?

”但是，金价并没有?

像预期的那?

样上涨，1999年?

7月进一步?

下跌至26?

0美元。

公司面对市?

场的强大压?

力，为了避免进?

一步亏损，被迫抛售5?

0万盎司的?

黄金。

而就在公司?

完成抛售后?

，1999年?

9月，黄金价格强?

劲反弹，到10月份?

，金价就突破?

了500美?

元/盎司。

套期保值是?

一种有效的?

风险管理手?

段案例：

江铜南方公?

司通过套期?

保值做强做?

大2001年?

以前，铜杆市场定?

价仅按当地?

铜板售价加工费的方?

式，定价模式死?

板、单一，下游企业又?

因终端消费?

企业要求，迫切希望有?

点价、均价等定价?

方式。

司通过期货?

套保的手段?

，在华南市场?

率先推出铜?

杆销售点价?

的定价方式?

，受到下游客?

户的极大欢?

迎。

目前这种定?

价方式已成?

为业内的主?

流定价方式?

，而南方公司?

也通过推出?

灵活的定价?

方式大力扩?

展了市场。

套期保值在?

风险管理实?

践中的应用?

根据世界互?

换和衍生品?

协会（ISDA）调查统计，世界500?

强公司中有?

超过?

90的公司使用?

衍生品来管?

理风险。

85的公司用于?

管理利率风?

险?

78的公司用于?

管理汇率风?

23.5的公司用于?

管理商品价?

格风险?

11的公司用于?

管理股权证?

券风险使用衍生品?

来管理风险?

的世界?

强公司中，按国别：

美国公司：

94%?

日本公司：

91?

法国公司：

92?

英国公司：

100?

德国公司：

94美国大约一?

半的上市公?

司应用衍生?

工具管理风?

险与国外相比?

，套期保值在?

我国的运用?

还不广泛我国沪深两?

市上市公司?

中，发布公告采?

用套期保值?

的公司共1?

42家。

市场公司数量从事套期公?

司数量占比商品价格占比外汇占比利率沪市主板946344%263%51%3深市创业板?

33662%41%21%深市中小板?

6888312%6710%213%深市主板484194%174%41%合计2,4541426%1145%321%3不同类型企?

业的保值模?

式生产企业?

买入保值与?

卖出保值并?

存，保住原料采?

购成本和产?

品销售价格?

、利润加工企业1）以销定产，买入保值为?

主，保住原料采?

购成本2）以产定销，卖出保值为?

主，保住销售价?

格和利润贸易企业?

买入保值和?

存，上下风险敞?

口型终端消费企?

业?

买入保值为?

购成本套期会计的?

吸引力可以改变企?

业会计准则?

有关资产负?

债的计量和?

损益确认规?

则例如：

要求衍生工?

具以公允价?

值计量并将?

损益，但当其作为?

现金流量变?

动的套期工?

具时，公允价值变?

动中属于有?

效套期的部?

分计入权益?

；

CAS1要?

求存货按成?

本与可变现?

净值孰低进?

行后续计量?

，但当其作为?

期的被套期?

项目时，按公允价值?

调整账面价?

值，而且公允价?

值变动计入?

损益?

要求可供出?

售金融资产?

动计入权益?

项目时，公允价值变?

有效套期中?

会计处理公允价值套?

期衍生工具的?

会计处理实?

际没有发生?

变化?

计量，公允价值变?

思考：

针对金融资?

产的公允价?

值套期可能?

无需使用套?

期会计CAS22?

中允许企业?

将金融资产?

指定为以公?

且其变动计?

例如：

中国银行2?

006年年?

度报告中披?

露：

在初始确认?

时指定公允?

价值变动计?

入损益的债?

券649.52亿元，主要包括本?

集团通过衍?

生金融产品?

设定经济套?

期保值机制?

的债券投资?

该等债券投?

资本应在债?

券投资中的?

“可供出售债?

券”或“持有至到期?

日债券”项目中列示?

，但由于本集?

团衍生金融?

产品公允价?

值的变动计?

入利润表，为了使设定?

经济套期保?

值债券投资?

的公允价值?

变动与相应?

的衍生金融?

值的变动可?

以在利润表?

中相互抵销?

，因此本集团?

将该类债券?

投资在初始?

确认时即指?

定其公允价?

利润表。

期改变了衍生?

工具的会计?

处理?

期的部分计?

入权益意味着：

需要区分有?

效套期部分?

和无效套期?

部分?

套期有效性?

，是指套期工?

具的公允价?

值或现金流?

量变动能够?

抵销被套期?

风险引起的?

被套期项目?

公允价值或?

动的程度。

（CAS24?

第七条）?

注意：

有效部分与?

高度有效有?

区别IAS39?

应用指南：

6.4.5问：

如果因实际?

抵消的风险?

在允许的8?

0%-125%范围内则套期无效?

部分的利得?

和损失可否?

在其他综合?

收益中报告?

答：

不可以IAS39?

要求无效部?

分应当在损?

益中确认。

套期会计对?

财务指标的?

影响运用套期会?

计需考虑对?

某些财务指?

标的影响例如：

浙江永强2?

009年7?

月24日发?

审会审核