华光股份600475二季度财务分析报告原点参数Word文档格式.docx

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49.90%

468,850

39.70%

432,800

35.36%

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，华光股份2020年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为32.79%，29.98%和29.98%。

2020年二季度华光股份流动资产构成情况

货币资金

229,016

32.79%

213,826

30.03%

134,163

16.96%

交易性金融资产

306

0.04%

0.00%

衍生金融资产

39,426

5.64%

应收票据及应收账款

209,379

29.98%

298,676

41.95%

324,547

41.02%

应收票据

17,536

2.46%

25,017

3.16%

应收账款

281,139

39.48%

299,530

37.86%

应收款项融资

15,949

2.28%

预付款项

48,485

6.94%

50,796

7.13%

146,513

18.52%

其他应收款

21,565

3.09%

36,804

5.17%

27,956

3.53%

其中:

应收利息

153

0.02%

39

应收股利

14,353

2.06%

18,061

存货

121,079

17.34%

104,253

14.64%

144,641

18.28%

其他流动资产

13,217

1.89%

7,703

1.08%

13,354

1.69%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，华光股份2020年的非流动资产主要包括固定资产、其他权益工具投资以及在建工程，各项分别占比为24.71%，23.13%和20.23%。

2020年二季度华光股份非流动资产构成情况

长期股权投资

114,018

16.39%

108,371

23.11%

108,250

25.01%

其他权益工具投资

160,951

23.13%

59,814

13.82%

其他非流动金融资产

54,497

11.62%

投资性房地产

577

0.08%

639

0.14%

601

固定资产

171,939

24.71%

180,724

38.55%

189,474

43.78%

在建工程

140,757

20.23%

72,000

15.36%

24,847

5.74%

无形资产

70,798

10.18%

27,588

5.88%

17,818

4.12%

商誉

1,717

0.25%

2,297

0.49%

0.53%

长期待摊费用

5,751

0.83%

5,412

1.15%

5,668

1.31%

递延所得税资产

13,899

2.00%

14,844

3.17%

11,160

2.58%

其他非流动资产

15,324

2.20%

2,472

12,867

2.97%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

华光股份2020年年总负债金额为7,257,841,244.37元，所有者权益总额为6,683,783,324.8元，其中资本金为559,392,211.0元，资产负债率为52.06%，在负债中，流动负债为6,368,021,927.85元；

占负债和所有者权益总额的45.68%，非流动负债为889,819,316.52元，占负债和所有者权益总额的6.38%。

2020年二季度华光股份负债和所有者权益构成情况

负债和所有者权益（或股东权益）总计

流动负债合计

636,802

45.68%

557,575

47.22%

689,285

56.32%

非流动负债合计

88,981

6.38%

74,065

6.27%

24,113

1.97%

所有者权益（或股东权益）合计

668,378

47.94%

549,269

46.51%

510,579

41.71%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，华光股份2020年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为36.58%，35.90%和35.90%。

2020年二季度华光股份流动负债构成情况

短期借款

232,923

36.58%

205,552

36.87%

230,858

33.49%

应付票据及应付账款

228,631

35.90%

228,024

40.90%

258,771

37.54%

应付账款

预收款项

87,248

15.65%

146,909

21.31%

应付职工薪酬

8,122

1.28%

7,350

1.32%

7,542

1.09%

应交税费

7,365

1.16%

6,416

10,014

1.45%

其他应付款

27,020

4.24%

22,984

35,188

5.11%

应付利息

12

应付股利

7,181

1.13%

18,199

2.64%

一年内到期的非流动负债

510

其他流动负债

132,228

20.76%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，华光股份2020年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及应付债券，各项分别占比为54.38%，19.21%和9.86%。

2020年二季度华光股份非流动负债构成情况

长期借款

48,386

54.38%

41,122

55.52%

12,109

50.22%

应付债券

8,773

9.86%

17,060

23.03%

长期应付款

2,270

2.55%

预计负债

294

0.33%

913

1.23%

862

3.58%

递延收益

17,097

19.21%

10,607

14.32%

6,162

25.56%

递延所得税负债

8,223

9.24%

250

0.34%

452

1.88%

其他非流动负债

4,231

4.76%

5,024

6.78%

5,389

22.35%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2020年二季度华光股份的所有者权益部分主要包括未分配利润、其他综合收益以及少数股东权益，各项分别占比为63.98%，13.48%和9.80%。

所有者权益构成情况

实收资本（或股本）

55,939

8.37%

10.96%

资本公积

12,099

1.81%

19,387

18,499

3.62%

库存股

-10,979

-1.64%

其他综合收益

90,081

13.48%

197

4,322

0.85%

专项储备

437

0.07%

盈余公积

27,635

4.13%

23,568

4.29%

21,913

未分配利润

427,650

63.98%

394,205

71.77%

364,380

71.37%

少数股东权益

65,514

9.80%

55,971

10.19%

45,523

8.92%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2020年二季度华光股份的净利润为347,209,198.25元，与2019年的325,243,348.05元相比上升了6.75%。

2016-2020年二季度华光股份净利润变动趋势

年份

同比增长率（%）

2016

2017

27,257

253.82%

2018

29,911

9.73%

2019

32,524

8.74%

2020

34,720

6.75%

2.3.2营业利润分析

2020年二季度华光股份的营业利润为388,109,363.9元，与2019年的362,607,174.76元相比上升了7.03%。

2016-2020年二季度华光股份营业利润变动趋势

9,411

28,816

206.18%

34,563

19.94%

36,260

4.91%

38,810

7.03%

2.3.3利润总额分析

2020年二季度华光股份的利润总额为390,250,821.94元，与2019年的366,717,154.03元相比上升了6.42%。

2016-2020年二季度华光股份利润总额变动趋势

9,607

30,250

214.86%

34,376

13.64%

36,671

6.68%

39,025

6.42%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2020年二季度华光股份的成本费用总额为2,433,598,436.81元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为84.92%，8.87%和3.73%。

2020年二季度华光股份成本费用构成

2020年

2019年

2018年

成本及费用总额

-243,359

-359,563

-340,133

营业成本

-206,663

84.92%

-320,488

89.13%

-304,768

89.60%

税金及附加

-1,327

0.55%

-2,044

0.57%

-1,055

0.31%

销售费用

-5,178

2.13%

-5,938

1.65%

-4,946

管理费用

-21,582

8.87%

-21,615

6.01%

-28,609

8.41%

研发费用

-9,066

3.73%

-9,147

2.54%

-0.00%

财务费用

460

0.19%

-329

0.09%

-753

0.22%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2020年二季度华光股份的经营现金流量净额为185,563,795.04元，与2019年的134,345,763.23元相比上升了38.12%；

投资活动现金流净额为-267,755,197.35元；

筹资活动现金流净额为48,230,264.49元。

2016-2020年二季度华光股份经营、投资及筹资活动现金流净额

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

-13,570

-1,285

-4,283

-25,581

-29,871

20,000

-112,325

-14,202

102,083

13,434

-10,238

52,363

18,556

-26,775

4,823

2.4.2现金流入结构分析

2020年二季度华光股份现金流入总金额为4,085,522,942.85元，其中经营活动现金流入为2,702,829,409.35元，占现金流入总额的66.16%；

投资活动现金流入为137,281,697.08元，占现金流入总额的3.36%；

筹资活动现金流入为1,245,411,836.42元，占现金流入总额的30.48%。

2020年二季度华光股份现金流入构成

现金流入总额

408,552

537,117

532,336

经营活动现金流入小计

270,282

66.16%

349,727

65.11%

317,595

59.66%

投资活动现金流入小计

13,728

3.36%

2,984

0.56%

3,149

0.59%

筹资活动现金流入小计

124,541

30.48%

184,405

34.33%

211,591

39.75%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,456,304,447.48元,占经营活动现金流入小计的90.88%;

收到的税费返还为5,784,321.93元,占经营活动现金流入小计的0.21%;

收到其他与经营活动有关的现金为240,740,639.94元,占经营活动现金流入小计的8.91%。

2020年二季度华光股份经营活动现金流入构成

销售商品/提供劳务收到的现金

245,630

90.88%

314,617

89.96%

294,269

92.66%

收到的税费返还

578

0.21%

791

0.23%

700

收到其他与经营活动有关的现金

24,074

8.91%

34,318

9.81%

22,624

7.12%

投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为40,461,687.68元,占投资活动现金流入小计的29.47%;

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为96,820,009.4元,占投资活动现金流入小计的70.53%。

2020年二季度华光股份投资活动现金流入构成

金额（元万）

收回投资收到的现金

81

2.73%

取得投资收益收到的现金

4,046

29.47%

2,762

92.56%

2,874

91.27%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

9,682

70.53%

2

90

2.87%

收到其他与投资活动有关的现金

137

4.62%

184

5.86%

筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,130,619,800.0元,占筹资活动现金流入小计的90.78%;

收到其他与筹资活动有关的现金为114,792,036.42元,占筹资活动现金流入小计的9.22%。

2020年二季度华光股份筹资活动现金流入构成

吸收投资收到的现金

2,800

1.52%

取得借款收到的现金

113,061

90.78%

181,605

98.48%

收到其他与筹资活动有关的现金

11,479

9.22%

2.4.3现金流出结构分析

2020年二季度华光股份现金流出总额为4,119,484,080.67元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,517,265,614.31元,占现金流出总额的61.11%;

投资活动现金流出小计为405,036,894.43元,占现金流出总额的9.83%;

筹资活动现金流出小计为1,197,181,571.93元,占现金流出总额的29.06%。

2020年二季度华光股份现金流出构成

现金流出总额

-411,948

-481,557

-556,780

经营活动现金流出小计

-251,726

61.11%

-336,2