汽车制动系统行业分析报告.docx

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汽车制动系统行业分析报告

2014年汽车制动系统行业分析报告

2014年11月

目录

一、行业概况及规模4

1、全球制动系统行业发展概况5

（1）全球OEM市场5

（2）全球AM市场7

2、国内制动系统产业发展概况9

（1）国内OEM市场9

（2）国内AM市场10

二、行业与上下游的关系11

1、汽车制动系统行业与上游行业的关联性12

2、汽车制动系统行业与下游行业的关联性12

三、行业壁垒13

1、客户壁垒13

2、质量和成本壁垒14

3、技术壁垒14

4、规模和资金壁垒14

四、行业监管15

1、行业主管部门15

2、行业主要政策及法律法规16

（1）汽车行业促进政策16

（2）汽车制动系统行业政策18

（3）汽车行业法律法规18

五、影响行业发展的重要因素19

1、有利因素19

（1）经济环境的继续向好为我国汽车制动系统行业的持续发展提供有力保障19

（2）汽车行业的快速发展带动了我国汽车制动系统行业的发展19

（3）产业政策促进了我国汽车制动系统行业的发展20

（4）全球化采购为我国汽车制动系统行业提供了新的发展机遇20

（5）技术的发展拓宽了行业的发展空间20

2、不利因素21

（1）上下游行业的双重挤压对汽车制动系统生产企业的经营造成较大压力21

（2）外资厂商进入对我国汽车制动系统行业产生冲击21

（3）生产规模、技术成为我国汽车制动系统行业发展的瓶颈21

六、行业基本风险22

1、全球宏观经济状况风险22

2、原辅材料价格波动的风险22

4、出口退税率下调或者取消的风险24

5、贸易国进口政策风险24

七、行业竞争格局25

1、行业基本竞争情况25

2、行业主要企业简况26

（1）山东隆基机械股份有限公司26

（2）浙江亚太机电股份有限公司26

（3）龙口海盟机械有限公司27

（4）南方天合底盘系统有限公司27

（5）东营信义汽车配件有限公司27

（6）山东鲁达轿车配件股份有限公司27

（7）烟台胜地汽车零部件制造有限公司28

一、行业概况及规模

汽车制动系统是汽车的重要组成部分，它是指汽车上用以使外界（主要是路面）在汽车某些部分（主要是车轮）施加一定的力，从而对其进行一定程度的强制制动的一系列专门装置，是汽车应对突发事故、保障行驶安全的不可或缺的组成部分。

制动系统主要包括制动盘/制动鼓、制动片、制动钳、制动支架、衬片、弹簧、轮缸等。

其中制动盘/制动鼓是制动系统最主要的部件之一，价值比例约占整个制动系统价值的25%左右。

汽车制动系统行业作为汽车零部件行业的一部分，最早是从汽车整车制造产业分离而来。

目前，全球汽车保有量已经超过12亿俩，欧美等发达国家已进入“汽车社会”时代，汽车的主体已经由过去的公车转变为现在的私车，汽车的影响力已经辐射到文化、法律、道德、环境、交通、家庭等各个社会领域，汽车消费占家庭支出比重越来越高，尤其是汽车零部件消费占比日益提升。

随着汽车生产专业化、分工明细化和产业规模化的发展，汽车零部件企业不再单独面对集团内部的整车配套企业销售，而是面向全球外部市场销售，汽车零部件制造产业逐渐从整车制造业中分离出来。

目前汽车零部件制造也走向产业升级，由过去的传统手工制造走向重工装备制造和自动化生产线，大大提升了生产效率。

根据销售对象的不同，汽车制动系统市场可以分为整车配套市场（OEM市场）和售后服务市场（AM市场）。

1、全球制动系统行业发展概况

（1）全球OEM市场

在OEM市场，受益于全球汽车产量的增长，全球汽车制动系统行业迅速发展。

除2008年和2009年因全球经济危机的影响，全球汽车产量有所下滑外，其余年份全球汽车产量均保持了稳定增长。

全球汽车产量的增长有力的拉动了汽车制动系统等汽车零部件行业的需求。

最近几年，全球汽车产量如下图所示：

1997年-2013年全球汽车产量增长情况

就市场规模而言，制动盘等制动部件是汽车生产的核心组成部分，因此制动盘等制动部件的OEM市场对汽车制动部件的需求量主要取决于全球汽车产量。

2013年全球汽车产量达到8,724.98万辆，按一辆车配4个制动盘估算，OEM制动盘需求量为全球汽车产量的4倍，即34,899.94万辆。

OEM市场对产品品质有严格的要求，一些国际组织、国家和地区汽车协会组织对汽车零部件产品质量及其管理体系提出了标准要求，汽车零部件供应商必须通过这些组织的评审（即第三方认证），才可能进入OEM市场成为候选供应商，通过第三方认证后，汽车零部件供应商还需要由汽车制造企业进一步做出评审（即第二方认证），评审通过才能被接纳为汽车制造企业采购体系的成员，最后双方签署商务合同建立供货关系。

在国际OEM市场，由于汽车零部件厂商生产能力和技术水平的差异，已经形成了多层级的汽车零部件供应体系。

德国泰明顿摩擦材料集团（TMDFriction）、意大利优蒂利工业集团（UtilIndustry）、日本曙光制动器工业（AkebonoBrakeIndustry）、美国天合汽车集团（TRWAutomotiveHoldingsCorp.）、美国ACCURIDEWHEELS公司（Gunite品牌拥有者）等大型零部件制造商和经销商。

这些大型零部件制造商和经销商作为一级供应商，一方面可以自身能够生产一部分制动部件；另一方面，他们也会选择一部分制造技术、质量管理水平较高的企业成为其二级供应商，向其采购汽车制动部件。

由于一级供应商对制造技术、产品质量、交货期有着严格的要求，其二级供应商数量较少，而且往往也都是规模较大的企业。

（2）全球AM市场

制动盘等制动部件的AM市场容量则主要取决于汽车保有量。

在全球AM市场，由于汽车保有量的逐步增多，售后维修市场的规模在不断扩大。

另外，制动盘等制动部件，属于易消耗件，其在售后维修市场的需求量相比其他零部件更大，因此，制动部件行业市场前景良好。

据世界著名的美国汽车行业杂志Wardsauto统计，全球处于使用状态的各种汽车，包括轿车、卡车以及公共汽车等的总保有量已突破10亿辆。

NavigantResearch公司在《交通运输业预测：

轻型汽车》（TransportationForecast:

LightDutyVehicles）报告中指出，2014年世界范围内汽车保有量将达到12亿辆，2022年这一数量或达到35亿辆，每年有一定比例的汽车保有量进行制动盘更换，而汽车保有量的增加将进一步扩大制动盘等易损汽车部件的AM市场规模。

全球市场需求量为OEM市场和AM市场总量之和。

公司2013年产量为156.12万件，公司产量远小于全球市场需求量，市场空间巨大。

从地区分布来看，欧洲、北美等地区由于汽车保有量较大，在全球超过12亿辆的汽车保有量中，欧美等地区的保有量超过4亿辆；且居民的汽车保养检修意识较强，因此，市场需求量较大；而东南亚、中美、南美、非洲、中东等地区市场需求量相对较小，但近年来增长速度很快。

欧洲、北美的AM市场主要由大型汽车制动部件经销商包括美国辉门集团、TRW、NAPA、Autozone、Affinia和Europart等控制，但是由于AM市场具有多品种、小批量及地域性强等特点，中小规模的经销商也有很多，市场集中度不高。

由于上述市场对产品有较高的技术和质量要求，以及出于价格等方面的考虑，该地区的经销商往往倾向于从新兴市场国家的大型汽车制动部件企业采购制动部件产品。

而在中美、南美、中东、非洲等地，市场规模较小，大部分是中小规模的经销商。

该地区市场对产品的技术要求较低，大多数新兴市场国家的制动部件企业都可以进入，市场竞争较为激烈。

2、国内制动系统产业发展概况

改革开放以来，我国汽车工业及零部件产业均得到了到了较快发展。

经过多年的积累，我国汽车制动系统零部件的生产技术和产品质量不断提高，生产规模不断扩大，国内汽车制动系统零部件已经不仅可以满足国内市场需求，还开始出口到海外市场。

目前，国内汽车制动系统零部件产品约有20%-30%的比例均用于出口到国外的OEM市场和AM市场。

（1）国内OEM市场

在国内OEM市场，我国汽车工业的迅速发展，带动了我国汽车零部件产业的发展，也带动了我国制动系统行业的快速发展。

自2003年以来，我国汽车的产销量均快速增长，虽然2008年因经济危机的影响，国内汽车产销量下滑，但随着09年国内汽车产业振兴规划的出台，国内汽车产销量触底反弹，我国汽车的产销水平再创新高。

根据汽车工业协会统计，2013年,我国汽车销量达到2,198万辆，同比增长13.83%，我国汽车产业的产销量已经稳居世界第一位。

汽车市场的高速增长带动了包括汽车制动系统在内的汽车零部件行业的发展。

我国汽车市场的销售情况如下图所示：

随着我国经济保持健康稳定发展，预计国内GDP的水平仍然保持增长状态，国内的汽车产销量将持续发展，国内制动系统行业仍将保持稳定增长。

（2）国内AM市场

在国内AM市场方面，由于我国汽车市场发展时间较短，目前国内AM市场经销商大都规模较小，主要以价格为主要竞争手段，市场进入门槛较低。

由于AM市场主要面向已经拥有车辆的消费者，因此我国汽车保有数量决定了我国汽车制动部件行业国内AM市场的规模大小。

我国2007-2013年全国民用汽车保有量如下图所示。

2007-2013年我国汽车保有量情况

从上表可以看出，我国民用汽车保有量已经从2007年年末的5,696.78万辆增长到2013年年末的13,740.68万辆，年均增长率达15.83%。

经过近年来的发展，我国汽车保有量规模已经相当可观。

而且，制动部件的易损特性使得汽车保有量增加的影响成倍放大，国内AM市场正变得越来越重要。

二、行业与上下游的关系

汽车制动系统行业的上游主要是钢材、铸铁等行业，以及电力等能源行业；下游行业主要是汽车整车制造及其维修行业。

行业与上下游的关系图示如下：

1、汽车制动系统行业与上游行业的关联性

钢材及含铁材料是生产汽车及汽车零部件的主要原材料，因此钢铁行业是汽车制动部件行业的上游行业。

据统计，2013年我国汽车制造业共消耗了约3,353万吨钢材，而2013年我国钢产量为10.68亿吨，因此，汽车制造业所耗钢材的比重较小，而制动系统作为汽车生产部件中的一种，耗费钢材更少，其他诸如铸铁、电力等，消耗的比重也很小，因此制动系统的主要材料、能源等不存在来源缺乏问题。

主要材料和能源的价格波动，对制动系统的成本会造成一定的影响。

目前主要材料和能源价格处于相对低位，降低了制动系统生产企业的成本，给企业发展带来了正面影响；相应地，由于制动系统生产企业与上游钢铁、能源企业的议价能力较弱，若未来主要材料和能源价格上涨，将会给企业带来较大的成本压力。

但是，作为汽车主要零部件的制动系统，拥有一定的向下游转嫁成本的条件，因此，主要制动系统生产企业凭借规模优势、质量优势、技术优势以及专业化的生产，依然可以较好地将成本上涨压力予以控制、转移和消化。

2、汽车制动系统行业与下游行业的关联性

汽车制动部件行业的下游行业是汽车整车制造（OEM市场）和售后行业维修行业（AM市场）。

在OEM市场，由于制动系统是整车的必备零部件，汽车制动部件行业与下游行业之间是互相依存的关系。

但无论在国内还是国外，汽车整车制造及售后行业企业较少，市场集中度较高。

而每个整车制造企业或一级供应商通常都有不止一个合格供应商，加上本行业企业数目相对较多，这导致本行业大部分企业的议价能力相对较弱。

汽车制造企业或一级供应商的发展状况直接影响到汽车制动部件生产企业的生产经营。

但由于长期合作关系、合格供应商考核成本、产品质量稳定等因素的存在，少量规模较大、产品质量较高的制动部件生产企业还是具有较强的议价