三夫户外度财务分析报告Word下载.docx

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2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，三夫户外2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及预付款项，各项分别占比为45.67%，40.86%和4.91%。

2019年三夫户外流动资产构成情况

货币资金

25,668

45.67%

24,470

36.08%

39,927

59.73%

应收票据及应收账款

1,904

3.39%

2,685

3.96%

2,533

3.79%

应收账款

预付款项

2,757

4.91%

2,852

4.21%

2,388

3.57%

其他应收款

1,089

1.94%

1,093

1.61%

1,445

2.16%

存货

22,960

40.86%

18,093

26.68%

18,720

28.00%

其他流动资产

1,816

3.23%

18,632

27.47%

1,833

2.74%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，三夫户外2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及长期股权投资，各项分别占比为76.39%，6.80%和4.18%。

2019年三夫户外非流动资产构成情况

长期股权投资

1,120

4.18%

4,968

25.75%

1,390

9.08%

投资性房地产

883

3.29%

912

4.73%

0.00%

固定资产

20,491

76.39%

12,037

62.38%

1,123

7.34%

在建工程

424

1.58%

11,504

75.17%

无形资产

389

1.45%

242

1.26%

139

0.91%

商誉

1,823

6.80%

长期待摊费用

685

2.56%

498

2.59%

478

3.13%

递延所得税资产

908

636

3.30%

668

4.37%

其他非流动资产

98

0.37%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

三夫户外2019年年总负债金额为215,950,776.79元，所有者权益总额为614,303,318.91元，其中资本金为145,571,324.0元，资产负债率为26.01%，在负债中，流动负债为183,370,291.86元；

占负债和所有者权益总额的22.09%，非流动负债为32,580,484.93元，占负债和所有者权益总额的3.92%。

2019年三夫户外负债和所有者权益构成情况

负债和所有者权益（或股东权益）总计

流动负债合计

18,337

22.09%

18,979

21.78%

13,660

16.63%

非流动负债合计

3,258

3.92%

4,250

4.88%

5,001

6.09%

所有者权益（或股东权益）合计

61,430

73.99%

63,894

73.34%

63,491

77.28%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，三夫户外2019年的流动负债主要包括短期借款、预收款项以及应付票据及应付账款，各项分别占比为55.20%，14.87%和11.97%。

2019年三夫户外流动负债构成情况

短期借款

10,122

55.20%

11,899

62.70%

6,643

48.64%

应付票据及应付账款

2,194

11.97%

2,148

15.73%

应付账款

预收款项

2,727

14.87%

2,468

13.01%

2,640

19.33%

应付职工薪酬

328

1.79%

49

0.26%

55

0.40%

应交税费

510

2.78%

775

4.09%

922

6.75%

其他应付款

1,454

7.93%

3,285

17.31%

1,250

9.15%

其中:

应付利息

20

0.11%

15

一年内到期的非流动负债

1,000

5.45%

500

2.63%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，三夫户外2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及递延所得税负债，各项分别占比为99.75%，0.22%和0.02%。

2019年三夫户外非流动负债构成情况

长期借款

3,250

99.75%

99.98%

5,000

递延收益

7

0.22%

递延所得税负债

0.02%

1

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年三夫户外的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及未分配利润，各项分别占比为52.84%，23.70%和17.43%。

所有者权益构成情况

实收资本（或股本）

14,557

23.70%

11,213

17.55%

11,234

17.70%

资本公积

32,462

52.84%

37,631

58.90%

38,130

60.06%

库存股

-327

-0.53%

-654

-1.02%

-1,106

-1.74%

盈余公积

1,817

2.96%

2.84%

1,795

2.83%

未分配利润

10,708

17.43%

13,905

21.76%

13,425

21.15%

少数股东权益

2,212

3.60%

-18

-0.03%

12

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年三夫户外的净利润为-28,673,756.0元，与2018年的4,720,563.91元相比下降了707.42%。

2015-2019年三夫户外净利润变动趋势

年份

同比增长率（%）

2015

3,080

2016

3,538

14.88%

2017

-1,320

-137.30%

2018

472

-135.76%

2019

-2,867

-707.42%

2.3.2营业利润分析

2019年三夫户外的营业利润为-30,175,640.76元，与2018年的6,600,962.07元相比下降了557.14%。

2015-2019年三夫户外营业利润变动趋势

4,116

4,131

0.35%

-1,456

-135.25%

660

-145.33%

-3,017

-557.14%

2.3.3利润总额分析

2019年三夫户外的利润总额为-30,440,827.98元，与2018年的6,452,246.27元相比下降了571.79%。

2015-2019年三夫户外利润总额变动趋势

4,136

4,353

5.24%

-1,338

-130.75%

645

-148.20%

-3,044

-571.79%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年三夫户外的成本费用总额为399,521,001.17元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为52.11%，29.69%和13.04%。

2019年三夫户外成本费用构成

成本及费用总额

-39,952

-41,676

-35,920

营业成本

-20,820

52.11%

-24,017

57.63%

-20,112

55.99%

税金及附加

-337

0.85%

-401

0.96%

-305

销售费用

-11,863

29.69%

-10,437

25.04%

-9,489

26.42%

管理费用

-5,209

13.04%

-4,672

11.21%

-5,112

14.23%

研发费用

-1,087

2.72%

-1,226

2.94%

-0.00%

财务费用

-633

1.59%

-919

2.21%

-899

2.51%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年三夫户外的经营现金流量净额为-43,374,735.2元，与2018年的19,870,761.66元相比下降了318.28%；

投资活动现金流净额为82,756,514.43元；

筹资活动现金流净额为-27,401,844.12元。

2015-2019年三夫户外经营、投资及筹资活动现金流净额

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

1,141

-228

12,897

-91

-6,102

1,115

-3,490

-7,928

35,904

1,987

-21,330

3,886

-4,337

8,275

-2,740

2.4.2现金流入结构分析

2019年三夫户外现金流入总金额为1,683,763,782.54元，其中经营活动现金流入为517,236,942.4元，占现金流入总额的30.72%；

投资活动现金流入为1,056,491,440.14元，占现金流入总额的62.75%；

筹资活动现金流入为110,035,400.0元，占现金流入总额的6.54%。

2019年三夫户外现金流入构成

现金流入总额

168,376

91,634

91,562

经营活动现金流入小计

51,723

30.72%

51,870

56.61%

44,959

49.10%

投资活动现金流入小计

105,649

62.75%

26,525

28.95%

6,864

7.50%

筹资活动现金流入小计

11,003

6.54%

13,238

14.45%

39,739

43.40%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为509,577,590.88元,占经营活动现金流入小计的98.52%;

收到其他与经营活动有关的现金为7,659,351.52元,占经营活动现金流入小计的1.48%。

2019年三夫户外经营活动现金流入构成

销售商品/提供劳务收到的现金

50,957

98.52%

50,868

98.07%

44,222

98.36%

收到其他与经营活动有关的现金

765

1.48%

1,001

1.93%

736

1.64%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,050,271,487.78元,占投资活动现金流入小计的99.41%;

取得投资收益收到的现金为6,219,462.36元,占投资活动现金流入小计的0.59%;

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为490.0元,占投资活动现金流入小计的0.0%。

2019年三夫户外投资活动现金流入构成

金额（元万）

收回投资收到的现金

105,027

99.41%

26,000

98.02%

6,800

99.06%

取得投资收益收到的现金

621

0.59%

524

1.98%

41

0.60%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

22

0.33%

筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为3,940,000.0元,占筹资活动现金流入小计的3.58%;

其中：

子公司吸收少数股东投资收到的现金为3,940,000.0元,占筹资活动现金流入小计的3.58%;

取得借款收到的现金为106,095,400.0元,占筹资活动现金流入小计的96.42%。

2019年三夫户外筹资活动现金流入构成

吸收投资收到的现金

394

3.58%

25,495

64.16%

子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金

10,609

96.42%

14,243

35.84%

2.4.3现金流出结构分析

2019年三夫户外现金流出总额为1,671,783,847.4299998元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为560,611,677.6元,占现金流出总额的33.53%;

投资活动现金流出小计为973,734,925.71元,占现金流出总额的58.25%;

筹资活动现金流出小计为137,437,244.12元,占现金流出总额的8.22%。

2019年三夫户外现金流出构成

现金流出总额

-167,178

-107,091

-67,077

经营活动现金流出小计

-56,061

33.53%

-49,883

46.58%

-48,449

72.23%

投资活动现金流出小计

-97,373

58.25%

-47,856

44.69%

-14,793

22.05%

筹资活动现金流出小计

-13,743

8.22%

-9,351

8.73%

-3,834

5.72%

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为359,318,612.37元,占经营活动现金流出小计的64.09%;

支付给职工以及为职工支付的现金为96,839,838.91元,占经营活动现金流出小计的17.27%;

支付的各项税费为24,625,121.14元,占经营活动现金流出小计的4.39%;

支付其他与经营活动有关的现金为79,828,105.18元,占经营活动现金流出小计的14.24%。

2019年三夫户外经营活动现金流出构成

购买商品/接受劳务支付的现金

-35,931

64.09%

-31,010

62.17%

-31,288

64.58%

支付给职工以及为职工支付的现金

-9,683

17.27%

-8,617

-8,189

16.90%

支付的各项税费

-2,462

4.39%

-2,932

5.88%

-3,267

6.74%

支付其他与经营活动有关的现金

-7,982

14.24%

-7,322

14.68%

-5,703

11.77%

投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为40,208,649.58元,占投资活动现金流出小计的4.13%;

投资支付的现金为896,500,000.0元,占投资活动现金流出小计的92.07%;

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为37,026,276.13元,占投资活动现金流出小计的3.8%。

2019年三夫户外投资活动现金流出构成

购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金

-4,020

4.13%

-1,216

2.54%

-12,598

85.16%

投资支付的现金

-89,650

92.07%

-46,640

97.46%

-2,195

14.84%

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

-3,702

3.80%

筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为123,999,696.06元,占筹资活动现金流出小计的90.22%;

分配股利/利润或偿付利息支