证券从业资格考试证券投资顾问业务模拟题及答案第十六套.docx
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证券从业资格考试证券投资顾问业务模拟题及答案第十六套
2019证券从业资格考试证券投资顾问业务模拟题及答案第十六套
一、选择题（共40题，每小题0.5分，共20分）以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。
1.证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动，该项业务被称为（）。
A.财务顾问
B.投资顾问
C.投资银行
D.企业融资
正确答案为：
B.投资顾问
答案解析：
证券投资顾问业务，是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。
2.根据《中华人民共和国证券法》，目前证券投资咨询机构从事（）业务存在实质性法律障碍。
A.证券投资顾问
B.证券资产管理
C.财务顾问
D.证券研究
正确答案为：
B.证券资产管理
答案解析：
根据《中华人民共和国证券法》，投资咨询机构及其从业人员从
事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资。
因此，目前证券投资咨询机构
从事定向资产管理业务存在实质法律障碍。
3.2010年年10月12日，中国证监会颁布了《证券投资顾问业务暂行规
定》和《发布证券研究报告暂行规定》来规范（）业务。
A.财务顾问
B.证券经纪
C.投资咨询
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D.投资顾问
正确答案为：
C.投资咨询
答案解析：
2010年10月12日，中国证监会颁布了《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》，明确了证券投资顾问业务和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。
4.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务是（）的一种基本
形式。
A.财富管理业务
B.资产管理业务
C.经纪业务
D.证券投资咨询业务
正确答案为：
D.证券投资咨询业务
答案解析：
2010年10月12日，中国证监会颁布了《证券投资顾问业务
暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》，明确了证券投资顾问业务和发布
证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。
5.证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以（）形式予以记载、保存。
A.电子文件
B.书面
C.书面或电子文件
D.书面和电子文件
正确答案为：
C.书面或电子文件
答案解析：
根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询
机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户
的身份、财产与收入状况、证投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险
承受能力，并以书面或电子文件形式予以以记载、保存。
6.证券投资顾问在客户进行投资品种选择时，通常应从投资品的回报率，风险以及（）方面来给出咨询建议。
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A.流动性
B.阶段波动幅度
C.投资者对该投资品是否专业
D.最低投资金额
正确答案为：
A.流动性
答案解析：
证券投资顾问在客户进行投资品种选择时，通常应从投资品的回报率、风险以及流动性方面来给出咨询建议。
7.证券投资咨询机构向客户提供投资顾问服务时，应告知客户的信息错误的
是（）。
A.公司名称
B.公司地址
C.证券投资顾问的职业资格编码
D.证券投资顾问可以代替客户做出投资决策
正确答案为：
D.证券投资顾问可以代替客户做出投资决策
答案解析：
证券投资咨询机构向客户提供投资顾问服务时，证券投资顾顾问
不得代替客户做出投资决策。
8.实践中，证券公司正在探索形成多种证券投资顾问服务收费模式，其中不
包括（）。
A.以差别佣金方式收取服务费用
B.接照客户资产收益比例提成
C.接照服务期限收取固定顾问服务费用
D.接客户资产规模的一定比例收取顾问服务费用
正确答案为：
B.接照客户资产收益比例提成
答案解析：
根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询
机构应当按接照公平、合理、自愿
的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按
照服务期限收取固定顾问服务费用，在服务期内按客户资产规模的一定比例收取
服务费用，也可以采取差别佣金方式收取服务费用等。
3
9.从家庭生命周期的角度分析，家庭收入以理财收入及转移性收入为主的阶段一般称为家庭（）。
A.衰老期
B.成热期
C.形成期
D.成长期
正确答案为：
A.衰老期
答案解析：
从家庭生命周期的角度分析，衰老期家庭收入以理财收入及转移
性收入为主。
10.个人理财规划综合使用银行产品、证券、保险等金融工具，来进行财务安排和理财活动的年龄起点为（）岁。
A.15
B.18
C.22
D.20
正确答案为：
A.15
答案解析：
个人理财规划综合使用银行产品、证券、保险等金融工具，来进
行财务安排和理财活动的年龄起点为15岁。
11.下列各项中，属于时间价值基本参数的是（）。
A.通货膨胀率
B.β系数
C.标准差
D.货币供给量
正确答案为：
A.通货膨胀率
答案解析：
货币时间价值的影响因素包括:
时间;收益率或通货膨胀率;单利
与复利。
12.投资者投资一项目，该项目5年后，将一次性获得10000元收入，假定投资者希望的年利率为5%，那么按单利计算，投资现值为（）元。
A.7500
4
B.10000
C.12500
D.8000
正确答案为：
D.8000
答案解析：
单利现值PV=FV/（1+r×t）=10000/（1+5%×5）=8000（元）。
13.下列关于资本资产定价模型的表述中，正确的是（）。
A.资本市场线的斜率可以视为风险的价格
B.证券市场线表示在均衡状态下，市场对有效组合的风险提供补偿
C.证券收益仅包括对风险的补偿
D.证券市场线可以是直线或者曲线
正确答案为：
A.资本市场线的斜率可以视为风险的价格
答案解析：
资本市场线表示在均衡状态下，市场对有效组合的风险提供补偿。
有效组合的期望收益率由两部分组成，一部分是无风险利率，它由时间创造，是
对放弃即期消费的补偿，另一部分是对承担风险的补偿。
证券市场线是条直线。
14.无风险收益率为5%，市场收益率为17%，某股票的贝塔系数是0.90，该投资者要求的收益率是（）。
A.15.3%
B.20.8%
C.15.8%
D.20.3%
正确答案为：
C.15.8%
答案解析：
债券期望收益率E（ri）=Rf+[E（Rm）-Rf]β=5%+（17%-5%）×
0.90=15.8%。
15.威廉姆斯提出的（）在投资分析理论中具有重要地位，至今仍然广泛应用。
A.股利贴现模型（DDM）
B.套利定价模型（APT）
C.单因素模型（市场模型）
D.资本资产定价模型（CAPM）
正确答案为：
A.股利贴现模型（DDM）
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答案解析：
威廉姆斯1938年提出了公司（股票）价值评估的股利贴现模型
（DDM），为定量分析虚拟资本、资产和公司价值奠定了理论基础，也为证券投资
的基本分析提供了强有力的理论根据。
16.证券组合可行域的形状满足的一个共同特性是（）。
A.在边界必然向外凸
B.左边界呈线性
C.左边界必然向外凸或呈线性
D.左边界必然向原点凸或呈线性
正确答案为：
C.左边界必然向外凸或呈线性
答案解析：
可行域满足一个共同的特点:
左边界必然向外凸或呈线性，也就
是说不会出现凹陷。
17.在组合投资理论中，有效证券组合是指（）。
A.可行域内任意可行的组合
B.可行域内左边界上的任意可行的组合
C.可行域的右边界上的任意可行的组合
D.按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的组合行为正确答案为：
D.按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的组合行为
答案解析：
按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为“有效证券组合”。
18.金融理论中的BSV模型认为（）。
A.投资者善于调整预测模型
B.无信息的投资者不存在判断差
C.投资者对所掌握的信息过度自信
D.投资者可能存在保守性偏差
正确答案为：
D.投资者可能存在保守性偏差
答案解析：
BSV模型认为，人们进行投资决策时存在两种错误方式:
其一是
选择性偏差，如投资者过分重视近期数据的变化模式，而对产生这些数据的总体
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特征重视不够。
另一种是保守性偏差，投资者不能及时根据变化了的情况修正增
加的预测模型，导致股价过度反应。
19.下列不属于尤金·法玛有效市场分类类型的是（）。
A.半弱式有效市场
B.弱式有效市场
C.半强式有效市场
D.强式有效市场
正确答案为：
A.半弱式有效市场
答案解析：
法玛根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为三种，即弱式有
效市场、半强式有效市场和强式有效市场。
20.下列市场现象中，可以证实市场不是半强式有效市场的是（）。
A.市盈率低的股票在长期内有正的异常收益
B.趋势分析对确定价格毫无用处
C.每年都有50%的养老基金业绩超过了市场的平均水平D.所有投资者都己经学会应用反映未来业绩的信号
正确答案为：
A.市盈率低的股票在长期内有正的异常收益
答案解析：
如果半强式有效假说成立，则在市场中利用技术分析和基本分析都失去作用，内幕消息可能获得超额利润。
如果弱式有效市场假说成立，则股票价格的技术分析失去作用，基本分析还可能帮助投资者获得超额利润。
利用市盈率对股票价值进行分析属于基本分析法，选项A反映的是弱式有效市场。
21.关于客户风险特征矩阵，下说法正确的是（）
A.其中风险能力因素被划分为低能力、中低能力、中高能力、高能力4个
类型
B.其投资工具主是货币、债券、股票
C.风险矩阵根据将两方面因素的评级，共产生16种可能的投资建议D.综合了两方面的因素，即风险能力和损失容忍度正确答案为：
B.其投资工具主是货币、债券、股票
答案解析：
客户风险特征矩阵，根据风险态度和风险能力两个因素评级，风险态度分为低态度、中低态度、中态度、中高态度、高态度，风险能力因素被划
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分为的低能力、中低能カ、中能力、中高能力、高能力5个类型，共产生25种
可能的投资建议，投资工具主要是是货币、债券、股票。
22.进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为（）。
A.市场分析法、量化分析法、调研分析法
B.技术分析法、基本分析法、量化分析法
C.技术分析法、基本分析法、财务分析法
D.技术分析法、量化分析法、财务分析法
正确答案为：
B.技术分析法、基本分析法、量化分析法
答案解析：
证券投资分析所采用的分析方法主要有三大类:
技术分析法、基
本分析法、量化分析法。
23.通常基本分析法中自上而下流程中的最后一步内容是（）。
A.边域经济
B.公司分析
C.股价分析
D.产业分析
正确答案为：
B.公司分析
答案解析：
自上而下分析法的基本逻辑结构为:
（1）宏观经济分析。
（2）证券
市场分析。
（3）行业分析。
（4）
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