月份押题证券投资基金考题Word文档格式.docx
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B.2004年6月1日
C.2004年7月1日
D.2003年7月1日
9.以下市场类型中，不属于有效市场形式的是（A）。
A.半弱势有效市场
B.弱势有效市场
C.半强势有效市场
D.强势有效市场
10.当技术分析无效时，市场至少符合（B）。
A.半强势有效市场假设
B.弱势有效市场假设
C.强势有效市场假设
D.无效市场假设
11.投资者在强趋势的市场中的最右策略为（A）
A.投资组合保险策略
B.恒定混合策略
C.战术性资产配置策略
D.买入并持有策略
12.（A）对威廉.夏普的资本资产定价模型（CAPM）的可检验性提出质疑，并提出了替代的套利定价模型。
A.斯蒂芬.罗斯
B.尤金.法玛
C.威廉.夏普
D.哈里.马克维兹
13.投资者于T日转托管开放式基金份额成功后，（C）日起可以赎回该部分基金份额。
A.T
B.T+1
C.T+2
D.T+3
14.根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（B）日为投资人登记权益，投资人在（）日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。
A.T,T+1
B.T+1，T+2
C.T+2，T+3
D.T+3,T+4
15.以下投资策略中，属于基金债券组合管理策略的是（D）。
A.指数化投资策略
B.多重负债下的组合免疫策略
C.多重负债下的现金流匹配策略
D.债券呼唤
16.日常运作中，目前我国基金管理公司按照（D）的规定管理基金资产。
A.基金托管协议
B.发起人协议
C.公司章程
D.基金合同
17.下列关于我国基金销售渠道的表述，正确的是（B）
A.目前我国开放式基金的销售逐渐形成了基金管理公司代销、证券公司代销、银行直销的销售体系
B.在商业银行基金销售中，定期定额投资计划占有非常重要的地位
C.保险公司的销售渠道已经成为了一个开放式的平台
D.从历史上看，我国的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额。
18.在以期望收益率为纵坐标、标准差为横坐标的坐标系中，由风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定位于（
B）。
A.A和B相连的直线
B.A和B的组合线
C.经过A和B的双曲线
D.A和B的可行域
19.下列关于资产配置的表述，错误的是（A）
A.资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以上。
B.其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的热证和需求密切相关
C.从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益。
D.需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素
20.已知某基金的平均收益率从为12%，将其标准差调整到市场指数标准差相同水平时的收益率为10%，市场平均收益率为7%，则该基金的M2测度等于（A）。
A.3%
B.5%
C.7%
D.9%
解析：
21.能够进行实时套利交易的基金是（C）。
A.保本基金
B.伞形基金
C.ETF
D.LOF
22.债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（C）。
A.高于某个特定指数的收益
B.与市场平均收益相同
C.与摸个特定指数的收益相同
D.高于市场平均收益
23.无风险收益率为5%，市场组合的风险溢价为17%，某股票的贝塔系数是0.90，则该股票的投资者要求的收益率是（D）。
A.15%
B.15.5%
C.22%
D.20.3%
24.中国证监会应当自受理基金募集申请之日起（B）个月内作出核准或者不予核准的决定。
A.9
B.6
C.3
D.1
25.下列机构中，不得办理开放式基金注册登记业务的机构是（A）
A.基金投资咨询公司
B.证券登记结算公司
C.中国证监会认定的登记机构
D.基金管理人
26.根据中国证监会2007年3月的统一规定，基金认（申）购费率将按（C）为基础收取。
A.认购份额
B.净认购份额
C.净认购金额
D.认购金额
27.根据中国证监会对基金分类标准，基金资产（D）以上投资于债券为债券基金
A.40%
B.50%
C.70%
D.80%
28.ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后（C）。
A.7位
B.6位
C.8位
D.5位
29.下列关于证券投资基金特点的陈述，不正确的是（A）
A.集中托管，保障安全
B.组合投资，分散风险
C.严格监管，信息透明
D.利益共享，风险共担
30.公司型基金与契约型基金的主要区别是（A）。
A.法律形式不同
B.投资者的地位不同
C.基金营运依据不同
D.运作方式不同
31.在半强势有效市场的假设下，下列硕大不正确的是（D）。
A.当前的股票价格以及你给充分反映了与公司前景有关的全部公开信息
B.公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等。
C.试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的
D.这个假设对任何内幕信息的价值持否定态度
32.从我国的实践看，对基金的监管负有最主要责任的机构是（C）
A.证券交易所
B.证券业协会
C.证监会
D.银监会
33.《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和（B），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。
A.商业银行
B.证券公司
C.资产托管机构
D.保险公司
34.ETF的投资目标是（C）
A.使ETF规模不断扩大
B.提供尽可能多的套利机会
C.取得与指数基本一致的收益
D.超越指数
35.ETF认购包括（C）。
A.网上认购和网下认购
B.全额认购和折价认购
C.组合证券认购和一揽子股票认购
D.场内认购和场外认购
36.基金上市交易公告书的主要编制品种中，其中不包括（B）
A.封闭式基金
B.开放式基金
C.LOF
D.ETF
37.基金管理公司投资研究的落脚点（D）
A.进行行业发展研究
B.提出资产配置建议
C.债券久期的判断和债种的选择
D.个股投资价值判断
38.基金管理公司的投资决策程序的起点通常是（A）
A.公司研究发展部提出研究报告
B.投资决策委员会决定基金的总体投资计划
C.基金投资部制定投资组合的具体方案
D.风险控制委员会提出风险控制建议
39.为了提高对核心客户的服务质量，基金公司可将应披露的信息提前告知他们。
（B）
A.正确
B.错误
40.基金托管协议（草案）是明确基金管理人、基金托管人和基金注册登记机构各自职责的协议。
41.所谓产品线的宽度，是指一家基金管理公司所拥有的基金产品的总数。
42.从资产配置的角度看，恒定混合策略适用于有长期计划水平并满足于战略性配置的投资者，在市场行情发生变化时通常调整资产的配置比例。
43.战略性子站配置和战术性资产配置的区别之一，是两者对投资者的风险承受能力和风险偏好的认识和假设不同。
（A）
44.半年度报告摘要的财务报表附注无需对重要的报表项目进行说明。
45.理论上讲，当股票组合中所包含的股票数趋向无穷大时，股票组合的风险仅由个股票之间的协方差决定。
46.久期是指到期收益率每变化一个基点时引起债券价格的绝对变动额。
47.投资者必须根据自己短时间内处理资产的可能性，建立投资流动性资产的最低标准。
48.与严格意义上的国内投资组合相比，在同等风险情况下，全球投资组合应该能够带来更高的长期收益或者在风险水平降低的基础上提供相似的收益。
49.对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税。
50.开放式基金申购价格以申购日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。
51.基金市场营销是围绕基金公司的需要而展开的（B）。
52.行业轮换型基金集中于行业投资，投资风险相对较高。
A正确B错误
53.证券投资基金一般在月初结转当期损益。
54.销售机构的自助式前台系统应设定投资人单笔交易的最低金额。
55.为了提升基金托管的管理效率，提高基金托管的管理质量，基金托管人应将不同基金管理公司的基金资产严格分开，同一基金管理公司的各类基金资产合并管理。
56.基金托管人对基金管理人采用的估值原则或程序有异议时，基金托管人有义务要求基金管理人做出合理的解释。
57.几何平均收益率是衡量债券投资组合收益率的常用方法之一。
58.基金管理人、代销机构在任何情况下都不得对不同投资人适用不同认购费率。
59.基金份额折算后，基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额将发生调整，但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额的比例不发生变化。
60.将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线。
61.LOF净值报价频率较低，通常1天只提供1次或者几次基金净值报价。
62.投资组合理论表明，投资组合的风险并不是组合中各个证券风险的简单线性组合，而是在很大程度上取决于证券之间的相关关系。
63.在我国，基金管理公司的设立须经中国证监会核准。
64.如果国债与非国债除品质外其他方面均相同，则两者的收益率差额有时也被称为市场板块内利差。
65.基金销售机构的内部环境控制，就是对影响基金销售的各个环境因素进行的控制。
66.行为金融理论认为，投资者进行投资决策时，存在过分自信、重视当前的事物、按心理“盈亏”而不是按实际得失操作、彼此相互影响等心理因素的影响，使得证券价格的变化偏离现代金融理论和有效市场理论的推断。
67.目前，从全球基金行业发展的趋势来看，证券投资基金的资金来源出现重大变化，机构投资者已成为重要的资金来源。
（
A）
68.在我国，封闭式基金交易中的基金交割与资金交收实行T+1制度。
69.基金托管人负责保管基金的重大合同、基金的开户资料、实物证券的凭证等重要文件。
70.按公司规模分类的股票投资风格中，混合战略的市场风险要低于中小型资本股票战略，而期望的额外回报率要高于中小型资本股票战略。
71..《证券投资基金销售管理办法》规定开放式基金的认购费率不得超过认购基金的10%。
72.绩效贡献分析的目的就是把总的业绩分成一个一个的组成部分，以考察基金经理在每一部分的选择能力。
73.政府债券通常不存在经营风险。
74.在具有相同期望收益水平的证券组合中，方差最小的组合是有效组合。
75.保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时获得投资本金和一定回报的投资基金。
76.对资产配置的理解必须建立在对宏观经济形势、机构投资者资产和负债问题的本质、对普通股票和固定收入证券的投资特征等多方面问题的深刻理解基础之上。
77.基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终目标是实现基金行业的稳定和发展。
78.股票基金的基金销售服务费可以从基金资产中列支，费率一般为0.25%。
79.对企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入，暂不征收企业所得税。
80.基金评级报告等文件也将声明评价结果并不是对未来表现的预测，不应视作投资基金的建议。
81.凡对投资者做出投资决策有重大影响或有助于其做出投资决策的信息，应按照有关规定在招募说明书中予以充分披露。
82.ETF通常采用完全被动式管理，而LOF则完全采用主动式管理。
83.我国对机构投资者从基金分配中获得的储蓄利息以及买卖股票价差收入征收所得税。
84.基金的投资管理在很大程度上反映了基金管理公司对投资者服务的质量，对基金管理公司整个业务的发展起着重要的支持作用。
85.基金运营部负责基金的注册与过户登记和基金会计与结算，其工作职责包括基金清算和基金会计两部分。
86.道氏理论的核心思想在于：
任何因素对于证券市场的影响最终会体现在股票价格的波动上，因此，只要对基于市场交易数据建立的市场价格指数进行分析，就可以观察市场的大部分行为。
87、下列关于基金半年度报告信息披露的的说法，正确的有（BCD）
A、基金管理人应当在上半年结束之日起30日内，编制完成半年度报告
B、半年度报告不要求进行审计
C、半年度报告只需披露当期的数据和指标
D、半年度报告的管理人报告无需披露内部检查报告
88、关于ETF基金的表述，正确的有（ABCD）
A、当二级市场ETF交易价格地域其份额净值，大的投资者可以在二级市场上低价买进ETF，然后再一级市场上高额赎回份额
B、折价套利会使ETF的总份额减少，溢价套利则使之扩大
C、ETF规模的变动最终取决于市场对ETF的真正需求
D、套利活动会使套利机会消失
89、业绩贡献分析可用于对基金经理的（ABC）能力做出衡量
A、资产配置
B、证券选择
C、行业配置
D、风险分散
90、由中国证监会出台的规章有（AB）
A、证券投资基金信息披露指引
B、证券投资基金信息披露XBRL标引规范（Taxonomy）
C、上市开放式基金业务规则
D、上市开放式基金业务指引
91、QDII基金可以投资下列哪些金融产品或工具（ABC）
A、政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券
B、与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股
C、银行存款、可转换存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具
D、房地产抵押按揭、不动产等
92、目前我国对（ABCD）买卖基金份额，暂免征收印花税
A、金融机构
B、非金融机构
C、个人投资者
D、以上说法都正确
93、关于债券基金的久期，下列说法正确的是（BD）
A、久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越低
B、久期可以反映利率微笑变动对债券价格的影响
C、久期等于基金组合中各个债券的投资比例对应债券久期的简单平均数
D、当利率变动幅度较大时，久期也会产生较大的误差
94、假设利率保持为10%，投资者的债券组合当前价值为100万元，要保证债券组合2年后的价值不低于110万元，则（ABC）
A、当前利率下只需要有90.90万元就可以在2年后增值到110万元
B、当前投资者可以不必立即采取利率免疫策略
C、关键点是计算在当前利率水平下，再特定期限需要锁定多少投资进行利率免疫，才能保证2年后最低组合价值为110万元
D、无法判断
95、基金管理公司内部控制应当遵循的原则包括（ABCD）
A、健全性原则
B、有效性原则
C、独立性原则
D、相互制约原则
96、关于信息披露说法不正确的是（AB）
A、根据信息披露完整性原则，信息披露人应事无巨细的披露所有的信息
B、可以对证券的业绩进行科学的预测
C、要使用精确度的语言，不使用容易让人产生误解的模棱两可的语言
D、基金管理人应在重大事件发生之日起2日内披露临时报告
97、计算夏普指数需要的基础变量包括（ABC）
A、基金的平均收益率
B、基金的平均无风险利率
C、基金的标准差
D、基金的贝塔系数
98、有关招募说明书摘要正确的有（ABCD）
A、该部分出现在每六个月跟心的招募说明书中
B、包括基金投资基本要素、投资组合报告
C、包括基金业绩和费用概览、招募说明书更新内容
D、是招募说明书的精华
99、下列有关基金托管人内部控制的说法，正确的有（CD）
A、确保基金信息的真实、准确、完整、及时是目标之一
B、健全性原则是应当遵循的原则之一
C、信息沟通是基本要素之一
D、资金清算是主要内容之一
100、证券投资基金私募发行方式的特征有（AD）
A、招募文件不向社会公众公开
B、基金发行对象为不特定投资人
C、基金向社会公众发行
D、基金发行对象为特定的投资人
101、2001年9月推出首支QDII基金是南方全球基金QDII基金。
A、正确
B、错误
102、如果基金代销机构和基金注册登记业务机构有违法、违规的行为，基金公司有义务予以制止，并向有关监管部门报告。
103、监管政策、渠道、费率和促销四大要素是基金营销的核心内容。
104、证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者的资金形成隶属于托管人的财产、由基金管理人管理的集合投资方式。
105、基金财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。
106、对资产配置的理解必须建立在对普通股票和固定收入证券的投资特征等多方面问题的深刻理解基础之上。
107、基金管理公司业务运行中，交易人员和清算人员不得互相兼任，但投资人员和交易人员可以兼任。
108、基金信息披露的最根本原则是信息披露的时效性。
109、如果预期利率上升，应当增大债券组合的久期。
110由于ETF实时套利交易机制，因此ETF二级市场价格肯定等于基金份额净值。
111、在我国，基金管理人的职责之一是“计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格”，因此，基金托管人无需对基金净值的准确与否承担责任。
112、证券组合管理就是力争将期望收益率最大的一组证券组合在一起，以实现投资组合的优化。
113.股票投资的基本分析是建立在（B）的前提下。
A．否定强势有效市场
B．否定半强势有效市场
C．否定强势有效市场
D．肯定强势有效市场
114.下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，正确的是（B）
A．简单收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响，其计算公式与股票持有期收益率的计算类似
B．相对简单收益率来讲，时间加权收益率能更准确的对基金的真实投资表现出衡量
C．时间加权收益率由于没有考虑分红的时间价值
D．简单收益率能更准确的梵音基金经理的真实投资表现
115.公司各机构、部门、岗位职责保持相对对立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离，这体现的是基金管理公司内部控制的（C）原则
A．健全性原则
B．有效性原则
C．独立性原则
D．相互制约原则
116.水平分析是一种（A）的债券组合管理策略。
A．积极
B．中庸
C．消极
D．以上说法都不对
117.ETF在二级市场交易时申报价格最小变动单位为（D）元。
A．1
B．0.1
C．0.01
D．0.001
118.关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的论述中，以下说法正确的是（B）。
A．基金丰富了大投资者的投资方式
B．有利于证券市场的稳定和发展
C．有利于证券市场的国际化
D．基金为资金量大的投资者拓宽了投资渠道
119.价值型股票基金与成长型股票基金相比（C）。
A．风险高
B．回报高
C．市盈率低
D．收益增长快
120.如果市场是严格有效的，市场针对一条信息会出现下列何种反应（A）。
A．立即做出一步到位的正确反应
B．略有延迟
C．立即做出一步到位的反应
D．市场对信息作出反应与市场是否有效没有关系
121.关于债券收益率，以下叙述正确的是（B）。
A．债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低
B．国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额被成为信用利差
C．不同种类发行人发现的债券之间的收益率的差异称为基础利差
D．不同种类发行人发现的债券之间的收益率的差异称为品质利差
122.下列关于封闭式基金募集的陈述，不正确的是（B）。
A．我国封闭式基金的募集期限一般为3个月
B．封闭式基金的募集期限自基金份额发售之日次日起计算
C．我国封闭式基金的发售价格一般采用1元基金份额面值加计0.01元发售费用的方式加以确定
D．封闭式基金在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用
123.交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人的分离涵义是指（D）。
A．基金经理可以直接向交易员下达投资指令
B．基金经理可以直接进行交易
C．投资指令必须经董事会
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