财务分析方案.docx

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财务分析方案

中小企业财务分析方案

一：

企业状况概述（不同企业实际情况不同）

1.公司行业描绘，发展前景展望

2.经营范围，主营业务概略

2企业现状分析（选用）

（1）SWOT分析

（2）波特五力模型（选用）

二：

财务状况数据详解及五大能力分析

三大报表汇总

五大能力分析项目汇总

资产负债表

偿债能力

利润表

盈利能力

现金流量表

营运能力

发展能力

纳税贡献能力

（一）资产负债表披露

.水平分析（主要）

1，偿债能力分析

流动比率=流动资产/流动负债

用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力.

一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强;反之则弱。

一般认为流动比率应在2:

1以上，流动比率2:

1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还。

速冻比率=（流动资产-存货）/流动负债

速动比率，又称"酸性测验比率"（Acid-testRatio、QuickRatio），是指速动资产对流动负债的比率。

它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。

速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款，可以在较短时间内变现。

而流动资产中存货、1年内到期的非流动资产及其他流动资产等则不应计入。

般来说速动比率与流动比率的比值在1比1.5左右最为合适

现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债

现金比率通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率，来衡量公司资产的流动性。

这个公式反映出公司在不依靠存货销售及应收款的情况下，支付当前债务的能力。

它将存货与应收款项排除在外。

现金比率一般认为20%以上为好。

但这一比率过高，就意味着企业流动资产未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。

股东权益比率=股东权益总额/资产总额

该比率反映企业资产中有多少是所有者投入的。

股东权益比率与资产负债率之与等于1。

这两个比率从不同的侧面来反映企业长期财务状况，股东权益比率越大，资产负债比率就越小，企业财务风险就越小，偿还长期债务的能力就越强。

资产负债率=负债总额/资产总额

反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度

@除了以上财务指标的展示之外，还要披露，企业短期借款、长期借款金额、其中一年内将要到期长期借款金额，大金额应付账款或货款的情况，企业其他应付款等负债类科目异常情况发生额。

这些均可能为企业带来短期内需要偿还的债务项目，再衡量一下企业的资金与可变现资产的状况，评估会不会出现资不抵债的状况，一旦资金链出现问题企业将面临经营无法持续风险。

不同企业不同分析结论

（二）利润表披露

1．收入支出分析

收入

要包括收入的组成、特色与来源分析。

包括是否出现关联方交易虚增收入的判断。

各类型收入适用的税率税目的分析。

2．成本、费用分析

成本、费用构成情况

成本费用增长情况（变化趋势图）

毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入=（不含税售价－不含税进价）/不含税售价=（1－不含税进价/不含税售价）

毛利率反映的是一个商品经过生产转换内部系统以后增值的那一部分。

也就是说，增值的越多毛利自然就越多。

比如产品通过研发的差异性设计，对比竞争对手增加了一些功能，而边际价格的增加又为正值，这时毛利也就增加了。

毛利率水平评估分析。

边际利润率边际利润率=（销售收入-变动成本）/销售收入

边际利润率是指在在投入产出的过程中的某一时刻每投入一元钱所能获得的利润额，当边际利润率高时，一方面说明你出售的产品价格敏感度不高，即不会因为略改价格而导致销售量降低，另一方面也可以说明你的市场份额足够大，即使提高价格其提高后的收益也可以弥补并且超出降低销售量所受到的损失

边际效益评估边际效益评估（利润最大化的一个必要条件是边际收益等于边际成本，此时边际利润等于零，达到利润最大化）

3.利润分析

利润构成情况

利润增长情况及因素分析

2，盈利能力分析

营业利润率=营业利润/全部业务收入改成主营业务利润率计算

主营业务利润率=（主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加）/主营业务收入*100%

它表明企业每单位主营业务收入能带来多少主营业务利润，反映了企业主营业务的获利能力，是评价企业经营效益的主要指标。

该指标越高，说明企业产品或商品定价科学，产品附加值高，营销策略得当，主营业务市场竞争力强，发展潜力大，获利水平高。

销售净利率=净利润/主营业务收入=（利润总额-所得税费用）/主营业务收入

该指标反映每一元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益水平

总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额

是指企业一定时期内获得的报酬总额与资产平均总额的比率。

它表示企业包括净资产与负债在内的全部资产的总体获利能力，用以评价企业运用全部资产的总体获利能力，是评价企业资产运营效益的重要指标。

成本费用利润率=利润总额/成本费用总额

成本费用利润率指标表明每付出一元成本费用可获得多少利润，体现了经营耗费所带来的经营成果。

该项指标越高，反映企业的经济效益越好。

（三）现金流量表

现金流量表增减变动分析

现金流量表结构分析

（1）现金流入

分析营业现金回笼率。

营业现金回笼率=本期销售商品出售劳务收回的现金/本期营业收入*100%。

此项比率一般应在100%左右，如果低于95%，说明销售工作不正常；如果低于90%，说明可能存在比较严重的虚盈实亏。

（2）现金流出

分析现金购销比率

现金购销比率=购买商品接受劳务支付的现金/销售商品出售劳务收到的现金

在一般情况下，这一比率应接近于商品销售成本率。

如果购销比率不正常，可能有两种情况：

购进了呆滞积压商品；经营业务萎缩。

两种情况都会对企业产生不利影响。

支付给职工的现金比率

支付给职工的现金比率=用于职工的各项现金支出/销售商品出售劳务收回的现金

这一比率可以与企业过去的情况比较，也可以与同行业的情况比较，如比率过大，可能是人力资源有浪费，劳动效率下降，或者由于分配政策失控，职工收益分配的比例过大；如比率过小，反映职工的收益偏低。

（3）现金流量净额

分析经营活动现金净流量，在正常情况下，经营活动现金净流量>财务费用+本期折旧+无形资产递延资产摊销+待摊费用摊销。

计算结果如为负数，表明该企业为亏损企业，经营的现金收入不能抵补有关支出。

.用财务比率对企业能力进行分析

（1）偿债能力比率分析

债务保障率=负债总额/经营活动产生的现金净流量

该比率越低，表明企业偿还全部债务的时间越短，偿债能力越强；反之，比率越高，表明企业偿还全部债务的时间越长，偿债能力越差。

现金比率=经营活动产生的现金流量/流动负债总额

该比率反映了企业偿还债务的能力，比率越高，说明偿还短期债务的能力越强。

但是，这并不意味着该比率越高越好，因为过高的现金比率恰恰说明了经营活动产生的现金未能被很好地利用，从而会影响企业的获利能力。

一般认为，该比率保持在1∶1的比例较为适宜。

长期负债偿还率=经营活动产生的现金流量净额/长期负债总额

该比率反映企业按照当前活动提供的现金偿还长期债务的能力。

一般来说，该比率越高，说明企业未来偿还债务的能力越强。

（2）盈利能力质量的比率分析

净利润现金比率=经营活动产生的现金流量净额/净利润

现金流量高，净利润很低，说明企业经营保守，没能把握好投资机会，企业现金流量品质较差；如果净利润高，而经营活动产生的现金流量很低，企业会因现金不足而面临困境，严重时会导致企业破产，这说明企业净收益品质很差。

销售净现率=本期经营活动产生的现金流量净额/本期销售收入

该比率越高，说明销售收入产生现金流量的能力越强。

但是，这并不是说销售净现率越高越好，因为过高的销售净现率可能是由于企业信用政策、付款条件过于苛刻所致，这样会限制企业销售量的扩大，从而影响企业的盈利水平。

评价企业销售净现率的合理水平，应结合企业所处行业的平均水平、各地商业往来惯例与企业信用政策进行综合考虑。

3，营运能力

存货周转率=销售成本/平均存货

用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力。

应收账款周转率=赊销收入净额/平均应收账款余额

它说明一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数。

用时间表示的应收账款周转速度为应收账款周转天数，也称平均应收账款回收期或平均收现期。

它表示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。

赊销收入净额=销售收入-销售退回-现销收入

总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额

总资产周转率是综合评价企业全部资产的经营质量与利用效率的重要指标。

周转率越大，说明总资产周转越快，反映出销售能力越强。

企业可以通过薄利多销的办法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。

营业收入净额是减去销售折扣及折让等后的净额

固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值

固定资产周转率表示在一个会计年度内，固定资产周转的次数，或表示每1元固定资产支持的销售收入。

固定资产周转率主要用于分析对厂房、设备等固定资产的利用效率，比率越高，说明利用率越高，管理水平越好。

如果固定资产周转率与同行业平均水平相比偏低，则说明企业对固定资产的利用率较低，可能会影响企业的获利能力。

它反应了企业资产的利用程度.

4发展能力

营业收入增长率=营业收入增长额/营业收入总额

该指标若大于0，表示企业本年的主营业务收入有所增长，指标值越高，表明增长速度越快，企业市场前景越好；若该指标小于0，则说明存在产品或服务不适销对路、质次价高等方面问题，市场份额萎缩。

总资产增长率=本期总资产增长额/年初资产总额

所有者权益增长率=本期所有者权益增加额/所有者权益期初余额

简单说明，几句带过即可。

可以结合企业的优势或高端产品市场占有率分析发展的前景，更佳。

4.税负整体水平评估（指标自己去寻找）

纳税贡献能力

税负率=实际税款/销售收入

（1）增值税税负率=应交增值税/销售收入*100%

（2）所得税税收负担率（简称税负率）税负率=应纳所得税额÷利润总额×100%

（3）主营业务利润税收负担率（简称利润税负率）利润税负率=（本期应纳税额÷本期主营业务利润）×100%

各项税金计提金额及比例

公司整体税负程度

企业总税负=一定时期内缴纳的税收总额/同期企业销售收入总额

行业税负水平（横向对比）

三、内部控制分析及建议

一．内部环境控制

企业整体组织架构（企业现实与标准比对）

标准的架构我们可以后附一份文案作为参考标准

一般企业结构组成包含总经办、生产部门、研发部门、销售部门、采购部门、财务部门、人事部门、行政部门

整体经营环境测评（选用）

二、内控风险评估（中小企业一般不用到但很重要）

1.外部风险评估

关键要素几个点，根据风险评估结果，选择各部门控制措施

2.内部风险评估

关键要素几个点根据风险评估结果，选择各部门控制措施

三、人力资源内部控制

1.招聘阶段

有人力总体规划方案、稳定招聘渠道、人事专员配备齐全

2..培训阶段

培训负责人员、根据企业实际情况制定的培训方案与计划

3.绩效管理阶段

各岗位职责明确分工合理、绩效考核制度完善、对不胜任岗位要求员工的退出机制条件要明确、员工激励制度

4.薪酬管理阶段

薪酬制度完善、有效的奖惩制度、福利体系制度、保险制度

5.员工关系管理

劳动合同方案、员工入职、退工程序、员工岗位职责签订制度、员工谈判制度及执行方案、各岗位备用员工措施管理

√四、财务内部控制（实质性内容，关键点所在）

1.财务凭证、账簿、报表的管理、规