工程经济学课程设计.docx

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工程经济学课程设计

工程经济学-课程设计

重庆大学城市科技学院

课程设计报告书

课程名称：

工程经济学课程设计

题目：

学院：

专业班级：

学生姓名：

学号

指导教师：

总评成绩：

完成时间：

一、项目概况

重庆三丝棉纺工厂新建项目，其主要技术和设备拟从国外引进。

厂址位于某城市近郊。

占用农田约30公顷，靠近铁路、公路、码头，水陆交通运输方便。

靠近主要原料和燃料产地，供应有保证。

水电供应可靠。

项目基准收益率为15%，基准投资回收期为8年。

1、生产规模和产品方案：

该项目年产A产品60万吨。

2、实施进度：

项目拟两年建成，三年达产，即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产能力的60%，第四年达到80%，第五年达到100%。

生产期按8年计算，加上2年建设期，计算期为10年。

二、基础数据及财务报表的编制

（一）重庆三丝棉纺工厂项目建设投资估算

1、固定资产投资估算（含涨价预备费）为60000万元，其中：

外币3000万美元，折合人民币19000万元（1美元=6.5元）（第一年、第二年金额分别为12000、7000万元）全部通过中国银行向国外借款，年利率9%，宽限期2年，偿还期4年，等额偿还本金。

人民币部分（41000万元）包括项目自有资金22000万元，向中国建设银行借款19000万元（第一年、第二年金额分别为10000、9000万元），年利率5.94%，国内借款本息按等额偿还法从投产后第一年开始偿还。

国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末，与本金合计在一起，按4年等额本金法偿还。

2、流动资金估算为9600万元，其中：

项目自有资金为3600万元，达产期第一年投入40%，第二年投入20%，第三年投入40%；向中国工商银行借款6000万元，年利率为4.94%；三年达产期间，各年投入的流动资金分别为3600万元、2400万元、3600万元（设定年末）。

根据上述材料，编制资产估算表（表1）如下：

表1重庆三丝棉纺工厂投资估算表

注：

1、建设投资自有资金按国内贷款投资配比（22000——11000、11000）

　　　　2、流动资金国内借款和自有资金按流动资金各年投资配比

（二）建设期贷款利息计算

　　1.国内贷款建设期利息（所有计算写明计算公式及过程）

　　I内1=（0+10000/2）*5.94%=297万元

　　　I内2=（10000+297+9000/2）*5.94%=878.94万元

　　I内=I内1+I内2=10000+297+9000+878.94=20175.94万元

　　2.国外贷款建设期利息

　　I外1=（Pj-1+Aj/2）*i

　　=（0+12000/2）*9%

　　=540万元

　　　I外2=（Pj+Aj/2）*i

　　=（12000+540+7000/2）*9%

　　=1443.6万元

　　I外=I外1+I外2=12000+540+7000+1443.6=20983.6万元

汇总后得辅表1如下

辅表1建设期贷款利息表

单位：

万元

（三）固定资产原值及折旧

1、固定资产原值

重庆三丝棉纺工厂固定资产原值是由建设投资和建设期利息构成。

重庆三丝棉纺工厂固定资产原值：

60000+I外+I内=63159.542万元

2、固定资产折旧

根据课程设计，固定资产按平均年限法折旧，残值率为5%。

各年折旧率=（1-残值率）/10=（1-5%）/10=0.095

投产期为3-4年，达产期为4-10年

各年固定资产折旧额=原值*（1-残值率）/10

　　　　　　　　　　　　=63159.542*（1-5%）/10

　　　　　　　　　　　　=6000.156万元

3、固定资产各年净值

固定资产净值=上一年固定资产原值-本年固定资产折旧

第三年固定资产净值=63159.542-6000.156=57159.385万元

第四年固定资产净值=57159.385-6000.156=51159.229万元，以此类推

根据上述材料，编制固定资产折旧估算表（表2）如下：

表2固定资产折旧估算表

单位：

万元

注：

没有计算其他费用（土地费用）

（四）无形资产及其他资产摊销

根据设计任务书的资料有有：

无形资产为1000万元，按8年平均摊销。

其他资产600万元，按5年平均摊销。

均在投产后开始摊销。

无形资产摊销费=1000/8=125万元

其他资产摊销费=600/5=120万元

　　根据上述材料，编制无形资产及其他资产摊销表（表3）如下：

表3无形资产及其他资产摊销估算表

单位：

万元

（五）营业收入、营业税金和增值税计算

该项目年产A产品60万吨。

项目拟两年建成，三年达产，即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产能力的60%，第四年达到80%，第五年达到100%。

生产期按8年计算，加上2年建设期，计算期为10年。

经分析预测，建设期末的A产品售价（不含增值税），每吨为1000元，投产第一年的销售收入为36000万元，第二年为48000万元，其后年份均为60000万元。

产品增值税率为一般企业纳税税率（17%），城市维护建设税率按增值税的7%计算，教育费附加按增值税率的3%计算，营业税为营业收入的5.5%。

企业各项原料的进项税额约占产品销售收入销项税额的56.15%。

根据上述材料，编制营业收入、营业税金和增值税计算表（表4）如下：

表4营业收入、营业税金和增值税计算表

单位：

万元

（六）借款还本付息表

1、固定资产投资估算（含涨价预备费）为60000万元，其中：

外币3000万美元，折合人民币19000万元（1美元=6.5元）（第一年、第二年金额分别为12000、7000万元）全部通过中国银行向国外借款，年利率9%，宽限期2年，偿还期4年，等额偿还本金。

人民币部分（41000万元）包括项目自有资金22000万元，分两年投入每年50%，向中国建设银行借款19000万元（第一年、第二年金额分别为10000、9000万元），年利率5.94%，国内借款本息按等额偿还法从投产后第一年开始偿还。

国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末，与本金合计在一起，按4年等额本金法偿还。

故而可得固定资产投资中借款还款计划

辅表2　国外借款还款计划

辅表3　国内建行借款还款计划

注:

附表3中A=（A/P,5.94%,8）=

　　　　　　　　　　　　　=

　=3241.341万元

2、流动资金估算为9600万元，其中：

项目自有资金为3600万元，达产期第一年投入40%，第二年投入20%，第三年投入40%；向中国工商银行借款6000万元，年利率为4.94%；三年达产期间，各年投入的流动资金分别为3600万元、2400万元、3600万元（设定年末）。

辅表4　　流动资金借款还款计划

3、建设期贷款利息（国外贷款利息、国内贷款利息）

①建设期国外贷款19000万元，年利率为9%

建设期第一年贷款利息=（12000/2）*9%=540万元

建设期第二年贷款利息=（12000+540+7000/2）*9%=1443.6万元

建设期国外贷款建设期利息=540+1443.6=1983.6万元

②建设期国内贷款19000，年利率5.94%

建设期第一年贷款利息=（10000/2）*5.94%=297万元

建设期第二年贷款利息=（10000+297+9000/2）*9%=878.942万元

建设期国内贷款建设期利息=297+878.942=1175.942万元

I建设期=I外+I内=8498.358+5754.780=14253.138万元

根据以上资料，编制借款还本付息表（表5）如下：

表5　　借款还本付息表

单位：

万元

（七）成本估算表

1、原材料、燃料：

外购原材料占销售收入的40%，外购燃料及动力费约占销售收入的6.5%。

2、全厂定员为2000人，工资及福利费按每人每年4800元，全年工资及福利费为1094.4万元，其中：

职工福利费按工资总额的14%计提。

3、固定资产按平均年限法折旧，残值率为5%。

修理费按年折旧额的50%提取。

4、无形资产为1000万元，按8年平均摊销。

其他资产600万元，按5年平均摊销。

均在投产后开始摊销。

5、其它费用（包括土地使用费）为每年2994万元。

6、前述所计算的还本付息数据及其他相关数据。

根据以上资料编制总成本估算表（表6）如下

表6总成本估算表

单位：

万元

（八）项目总投资使用计划与资金筹措表编制

资金筹措=项目资本金+债务资金

根据项目建设投资估算和建设期贷款利息的计算，以及借款还本利息计算的相关数据编制，编制项目总投资使用计划与资金筹措表（见表7）

表7项目总投资使用计划与资金筹措表

单位：

万元

（九）利润及利润分配表

1、项目所得税率为25%。

2、法定盈余公积金按税后利润的10%提取，当盈余公积金已达到注册资本的50%，即不再提取。

3、偿还国外借款及还清国内贷款本金利息后尚有盈余时，按10%提取应付利润。

4、还款期间，将未分配利润、折旧费和摊销费全部用于还款。

根据以上资料，编制利润及利润分配表

表8利润及利润分配表

单位：

万元

三、融资前分析

根据基础资料分析得《项目投资现金流量表》如下

表9项目投资现金流量表

单位：

万元

辅表5现金流量情况（静态）

单位：

万元

辅表6现金流量情况（动态）

单位：

万元

（一）融资前财务评价指标计算

根据表7项目总投资使用计划与资金筹措表、表8利润及利润分配表、表9项目总投资现金流量表、表10项目资本金现金流量表，进行如下财务指标计算：

1、所得税前指标计算

（1）投资收益率

投资利润率==

=20.870%

资本金利润率==

=39.214%

（2）静态投资回收期Pt=T-1+

　　　　　　　　　=（7-1）+=6.127年

（3）净现值:

-33000*（1+15%）-1=-28695.652

-27000*（1+15%）-2=-20415.879

6216.456*（1+15%）-3=4087.421

13004.010*（1+15%）-4=7435.085

17367.852*（1+15%）-5=8634.892

20967.852*（1+15%）-6=9064.981

20967.852*（1+15%）-7=7882.592

20967.852*（1+15%）-8=6854.428

20967.852*（1+15%）-9=5960.372

54726.142*（1+15%）-10=11302.803

项目净现值==12111.042万元

（4）内部收益率:

1.寻找i1使NPVi1>0且接近于0，则i1=19%,NPVi1=1867.804

　　2.寻找i2使NPVi2<0且接近于0，则i2=20%,NPVi2=-202.517

　　3.|20%-19%|=1%满足|i2-i1|≤2%

　　　　　　　　　　　则IRR=

　　　　　　　　　　　　　=

=19.902%

（5）动态投资回收期Pd=T-1+

　　　　　　　　　　　　=（10-1）+=9.805年

2、所得税后指标计算

（1）净现值：

-33000*（1+15%）-1=-28695.652

-27000*（1+15%）-2=-20415.879

5296.955*（1+15%）-3=3482.834

10666.872*（1+15%）-4=6098.8