为什么很多人交易十几年都做不到稳定盈利呢Word文档格式.docx
《为什么很多人交易十几年都做不到稳定盈利呢Word文档格式.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《为什么很多人交易十几年都做不到稳定盈利呢Word文档格式.docx(11页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
![为什么很多人交易十几年都做不到稳定盈利呢Word文档格式.docx](https://file1.bdocx.com/fileroot1/2023-1/4/2db92596-a2d0-4b49-b23b-a5ce1fba353d/2db92596-a2d0-4b49-b23b-a5ce1fba353d1.gif)
然后各种所谓的交易理念告诉他们,一定要懂技术指标,一定要止损,于是各种什么江恩理论,波浪理论,KDJ,MACD,布林带,均线系统,K线形态学一大堆理论不停的灌输,而且他们还学会了止损,虽然开始还是比较心疼,但是止损个十次八次也慢慢习惯了。
慢慢的他们开始自满,他们天真的以为交易就是一堆数学指标公式,他们到处炫耀,滔滔不绝,讲的头头是道,忽悠忽悠幼儿园水平的交易者和不做交易的菜鸟完全没有问题。
可是一年下来,他们发现自己的账户还是没有盈利,不断的止损让自己的账户越来越瘦,自己感觉掉进了一个黑洞,日复一日的做着无用功,即使偶尔能盈利几笔,也会被接下来好几笔止损把利润慢慢抹掉。
这个层面的交易者是大多数人,占到80%以上,随着时间的推移,他们变成了“老手”,但不是“高手”,老手的特点是讲交易指标和理念能滔滔不绝几个小时,但是交易却没赚到钱。
那些大部分所谓带你的“老师”,或者“分析师”都在这个层面。
而且这个小学阶段很多人甚至十多年都不能毕业,我认识一个“老手”,自称做期货18年了,他的微信公众号里面全都是自己写的文章,很有水平,讲的头头是道,鸡汤也很暖心,但是我和他聊天,他竟然18年亏损600万,至今还没实现稳定盈利,他自我安慰说“交易员是大器晚成的行业”,他还没有放弃。
我无语。
。
当这个层面的交易者经过了好几年浑浑噩噩的交易,开始对自己已经掌握的各种知识产生了怀疑。
1,交易指标会矛盾,MACD金叉,但KDJ死叉,均线又金叉,如何交易,到底哪个对?
未来的行情无非就三种情况:
要么涨,要么跌,要么震荡,随便判断一种都有33%的胜率,但是每叠加一种技术指标,排列组合就多一倍的判断情况,MACD判断2种,加上KDJ就是4中,加上均线就是8种。
2,交易指标会钝化,在连续几个月的震荡走势里,根绝KDJ的金叉和死叉高抛低吸,做的不亦乐乎,然后行情从震荡走势进入上升趋势走势,KDJ高位死叉,结果你还是根据以往的经验做空,结果行情连续涨了1个月,KDJ在高位反复死叉,钝化了1个月,你的亏损远大于做震荡趋势赚的那点微薄盈利,最后“辛辛苦苦几十年,一觉回到解放前”。
3,交易指标会滞后,对于比较小的波段涨幅或者跌幅来看,交易指标往往会出现滞后,也就是上涨行情走完了,KDJ才出现金叉,等你进场做多以后,行情开始回落,你被挂在山顶,高处不胜寒,然后站岗等着行情涨回来,每天吃不好睡不好,折磨自己。
有人说把技术指标当成反向指标不就可以了吗?
呵呵,对不起,行情万一不是小幅上涨波段,是大幅的上涨趋势行情的时候,你却与行情反着做空,你会死的更快,快速上涨的行情会很快把你拉爆仓,你会捶胸顿足的说:
“我等了这么久,这么大的一波牛市,我却做空爆仓!
”你恨不得把电脑砸了,久久不能原谅自己。
这种情况很可能会伴随你好多年,甚至终身都走不出来,因为大部分人都被困这个层面迷失了自己。
这类人也是金融市场的永动机,源源不断的给这个市场贡献着新鲜的血液。
金字塔尖的盈利者赚的利润主要来自于他们。
突然有一天,你意识到,技术指标只会让你的判断陷入混乱,甚至你怀疑编写技术指标的人也只是看图说故事,从几十年的市场行情数据中挑出吻合自己理论的情况,然后截图编写成了一本书,然后鼓吹自己的理论,骗骗消费者,赚取丰厚的版权费。
你于是去XX了下,你发现:
均线系统买入法(葛兰碧八大法则)发明者葛兰碧,最终破产离开市场;
波浪理论发明者艾略特,只是个会计,一辈子没有做过股票,他的继任着,小罗伯特.普莱切特,在1987年美股大跌之后天天到处演讲说美股将进入长期熊市,并且自己长期做空,结果美股很快创出新高又涨了13年,他亏了一大笔钱以后从此销声匿迹;
江恩理论的发明者江恩,搞出了一大堆复杂的理论(反正我是没完全看懂),有角度线,有四边形,有六角形,有占星术。
结果江恩晚年破产,穷困潦倒;
被无数国人奉为华尔街最伟大的操盘手的杰西.利佛摩尔,晚年破产自杀;
著名的海龟交易法则的发明人丹尼斯,在1987年股市崩盘后亏损60%以后一蹶不振离开市场。
学习是没有错的,但是如果你指望学懂一门理论就能在这个市场稳定盈利,并且执迷不悟的人,我建议早点离开这个市场。
我本人在这个层面也是停留时间最久的,直到有一天的顿悟:
我发现了没有人能通过技术指标准确预测市场,技术指标也是猜的,既然是猜的,为什么我不自己去猜而一定要迷信技术指标呢?
通过思考,我发现了做交易最重要的原则----概率。
顿悟后,我马上扔掉了廖英强的《我的成功之路》,《股市聊聊吧》和江恩的各种理论等一共20多本书,是扔掉,不是卖掉,因为我连卖都懒得卖,我想让这些书马上消失,这些糟粕困扰了我很多年。
如果你能明白概率,那么小学阶段毕业了,你进入到最后的不到10%的人群里面,也就是进入了中学生时代阶段。
3,中学生阶段:
概率的世界进入这个层面以后,你会发现其实没有人能准确的预期市场,市场的任何行为都是概率的结果,市场第二天可能涨,也可能跌,你只需要对可能性做出相应的计划就是了,结果并不重要,重要的是市场所有可能结果,都落在你的计划范围内,你的计划永远都不会失控。
概率包括了“三率”:
第一,胜率:
每次建仓到平仓是盈利还是亏损的。
(其实这样理解不对,这也是中学生和大学生思维的区别,以后会讲,这里为了方便理解暂时定义为盈亏);
第二,赔率:
也就是盈亏比,每次做出的计划,如果赚钱盈利多少,亏损的话亏损多少;
第三,破产率:
也就是仓位控制或者叫做资金管理。
第一:
胜率举个例子:
我和你玩抛硬币的游戏,每人1000元筹码,抛一次赌1元,正面我赢,反面你赢。
我赢你给我1元,你赢我给你1元。
你会觉得这个游戏很无聊,因为从概率上来讲,如果次数足够多,样本空间足够大,你和我的胜率都趋近于50%,我们在玩一个永远没有胜负的游戏。
但是如果情况特殊一些,比如地面不平,是一个砖头铺成的路面,硬币有一定概率掉在地上的时候是竖起来夹在砖头缝隙里面的。
这种情况如果判定算你赢,那么概率的天平就不平衡了。
通过统计1000次的结果有10次是这样的情况,也就是1%,也就是你的胜率变为了51%,我变为了49%,胜率变得不平衡了,那么这时候,还是赌1元,我觉得你可能恨不得一天跟我玩成千上万次,因为你知道你有胜率优势,只要次数足够多,你迟早赢光我的1000元,让我破产。
赌场里面就是利用这一点胜率的不均衡赚钱的,有一种骰子的玩法,是押大小,三个筛子,数字之和是3~18,如果是3~10算小,11~18算大,赔率2倍,也就是你押1元,你赢了给你2元,输了扣1元。
看似胜率是50%,但是赌场规定,只要是三个数字相同,比如三个6,三个3,三个1,就算赌场赢。
结果赌场的胜率就变为了51.35%(自己去计算),一天赌场可能要玩上几盘这样的游戏,而且客人不一定都押最低赌注,所以从概率上只要样本空间足够大,赌场包赚不赔。
美国有很多高频交易公司也是利用这一点来盈利,注意这里的高频交易可不是指炒单,不要以为你一天坐在电脑前,不断利用分钟线交易,利用胜率的微弱优势,不断累积利润就叫做高频交易了,这种做法在美国看来已经很low了,高频交易公司一天的交易量高达10万笔以上,设备用的美国军方的微波通讯技术(价值一般在5000万美金以上),交易的延迟时间单位是微妙(最近听说向纳秒迈进),我们的网络光纤的延迟单位是毫秒,1毫秒=1000微秒,也就是说我们的网络光纤的延迟时间在他们看来是超级慢动作,他们把设备直接架设在纳斯达克的交易所机房内,利用最近的物理距离,优先成交后然后提高一点报价在提供给市场,赚取微弱的价差。
问你们一个数学题:
如果每1笔的胜率是51%,那么每天要做多少笔交易,当天盈利的概率是99.99%?
根据数学建模,答案大概是大于15万笔交易。
也就是说高频交易公司每天要做15万笔交易以上,可以保证当天赚钱的概率是99.99%。
高频交易公司VirtuFinancial在2014年在美国提交IPO申请准备上市,为了上市不得不公开他们的财务报表,结果发现该公司在1238个交易日里,只有1天是亏损的,2013年营收为6.65亿美金,利润为1.82亿美金,同比增长8%。
第二,赔率再来看赔率,如果地面是平的,不可能有硬币竖着的情况,那么改变一下赔率,比如你赢我给你1.05元,我赢你给我0.95元,胜率不变,赔率变成了1.05/0.95=1.10,你一样会拼命和我玩这个游戏,一直到赢光我的1000元。
喜欢打麻将的朋友一定知道这个原理,就是所谓的麻将高手,经常是输小牌赢大牌,从胜率上看,他胡的次数不多,但是最终赢得钱确很多,因为他们知道赔率这个概念。
其实做交易的赔率的思想和打麻将完全一样,在交易中非常重要,其实做过几年交易的人都明白一件事,很多交易者的交易胜率能达到40%就已经很不错了,所以失去的胜率优势只能靠赔率来弥补。
请问你,若一套交易系统的胜率只有30%,但赔率可以达到1赔3,也就是盈利是亏损的三倍,你认为怎么样呢?
我会说,这是一套不错的系统。
为什么呢?
仔细看分析;
10次为一个交易周期,每次赚就3,赔就1. 10次全亏,亏10 9次亏,1次对,亏6 8次亏,2次对,亏2 7次亏,3次对,赚2(请注意,这就是30%胜率,赔率一赔三的情况) 6次亏,4次对,赚6 5次亏,5次对,赚10 4次亏,6次对,赚14 3次亏,7次对,赚18 2次亏,8次对,赚22 1次亏,9次对,赚26 10次全对,赚30 因此,你还认为赚钱的根本在胜率么?
是不是你理解了为什么赚钱高手可以经常错,最后账户仍在赚钱呢?
是不是可以理解海龟交易法则的创始人丹尼斯说他95%的交易都亏钱,赚钱的交易只是5%还可以创造如此大利润的原因,所以,你是不是该改变一下你仰慕高手的标准了?
人往往会被表面的东西所吸引(胜率),而忽视更重要的东西(赔率)。
赔率才是交易员要考虑的根本问题:
好好体会下索罗斯的这句话吧:
你正确或错误并不是最重要的,最重要的是你正确的时候能赚多少钱、错误的时候会亏多少钱。
---------索罗斯
还是抛硬币的例子,你我各有1000元,我把胜率优势和赔率优势都给你,地面是不平的砖头地面,你有51%胜率,然后你的赔率还是1.10,但是不是你赢了赚1.05元,输了亏0.95元了。
而是你赢了赚1050元,输了亏950元。
那么最后谁赢就不一定了,因为你虽然占有胜率和赔率优势,但是破产率太高了,你很有可能第一次就输了,然后再也没钱玩第二次了,你破产了。
这个例子就说明仓位管理或者资金管理的重要性,无论你多有把握,你也不能把所有筹码压在一次机会上,并且你还要计算好,每次如果行情押错了,你的最大损失是多少,你能不能承受,这就是仓位管理。
也就是如果你有把握在长期的市场交易中取胜,你也必须计算好,你可以承受多少次损失而不破产。
比如你每次计划损失2%就止损,那么你可以交易50次才破产,那么你有信心在交易10次以后就开始盈利,那么这就是一个安全的系统。
到此为止,你基本上走上了正确的道路,你的交易开始围绕概率做出计划,你开始盈利了。
但是你会发现你的盈利并不稳定,你往往某次押注太多而没有盈利,或者押注太少做对了行情但是盈利太少,或者你由于太过于谨慎而错过了行情而懊恼。
你的账户可能是前几个月大幅盈利,然后后几个月又亏了回去,资金净值曲线像心态图,你很困惑,你意识到在金融市场,稳定盈利才是高于一切的,巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司投资50年,平均每年盈利只有19%,结果早就了世界首富。
索罗斯40年每年盈利23%,造就了180亿美金的财富。
你发现你的月盈利往往能达到50%甚至更高,但是你的年平均收益经常是负的。
你终于意识到“稳定”二字是多少重要,巴菲特说的“复利是世界第八大奇迹”是多么深刻的一句话。
没有稳定的复利积累,无论你多么努力,账户净值也只是心电图而已。
你需要一种机制,保证你操作的稳定性,从而实现稳定盈利。
想到了这一层,你的中学生涯可以结束了,进入了大学时期,也就是下一次层面,心态管理层面,也就是纪律层面。
4,大学生阶段:
心态的管理---纪律
其实除了上一个层面的“三率”,还有最重要的“一律”,就是:
纪律“。
纪律是可以把上述”三率“有机的结合在一起,并且能够实现重复性操作的执行力。
能做好这一层面的人,已经到了金字塔的顶部,只占到所有交易者的1%左右。
在这个层面,交易者一定要明白一件事,就是用纪律去统领一切概率的可能性,我希望大家努力的去理解。
纪律(心态):
在纪律的贯穿下,围绕概率做出计划。
”胜败“,”对错“,和”盈亏“是三个全完不同的概念。
这个概念我没有见过任何交易书本上提出来,是我把他们提炼出来的。
胜败:
在这里,胜率的意义变了,胜败并不是指盈利和亏损,而是行情有没有按照你计划的大概率事件进行。
这个意义很重要,仔细体会,因为这就是概率世界,要用概率思维。
比如:
我觉得黄金明天价格上涨,日K线是实体较大的阳线是大概率事件,于是做好计划,明天找个日内低点进场做多,结果行情没有按照计划的上涨,行情只是震荡了一天,我在晚点时间找个高位平仓出局,最后收了一个十字星K线,虽然这次操作是小幅盈利的,但是我从统计上我是按照失败率来计算的。
对错:
对错是整体策略的执行力的结果。
还是举黄金的例子:
我决定做一个黄金的日线级别的波段,明天入场做多。
进场点:
在日内找低点进场,时间大概是下午16:
00~18:
00(欧洲时间段),或者21:
00~23:
00(美国时间段)
持仓形态:
在第二天凌晨2:
00必须走出实体超过5美金的日K线。
止损时间和形态:
进场后2小时不拉升止损;
进场后下跌超过3美金止损;
进场后最低点如果高于开盘价,跌破开盘价止损;
(和上一条哪个优先哪个执行);
超过凌晨2:
00,日K线实体不足5美金止损(也可能是止盈了)。
进场仓位:
10%
止盈:
跌破5日均线止盈;
跌破正止损价位止盈(正止损是我发明的词,也就是行情大幅离开成本价以后,在成本价上方0.5~1美金设置止损)计划做5个交易日,第5个交易日当天找高点止盈(时间止盈)。
好了,时间空间都有了,下面就是明天的执行力了,第二天有没有完全按照计划去执行,如果执行了,就是”对“,没有按照计划执行”就是“错”。
如果你发现计划制定的有漏洞,那么也一定要按照计划进行,或者按照损失最小的方式执行,然后执行之后在根据盘后总结,分析总结,修改计划的不足。
绝对不能盘中临时修改计划,这个是大忌。
盈亏:
最后,其实最不重要的才是盈亏。
这个很矛盾,做交易嘛,最重要的就是赚钱,但是做过几年交易的朋友肯定明白一个问题,你越是注重盈亏,你越是赚不到钱。
你过分专注于你的头寸的浮盈或者浮亏,浮盈一点就马上想落袋为安,浮亏加大反而幻想能扭亏为盈,或者你做多亏损后不得不止损,止损后行情就开始上涨,最后甩掉你开始一波行情,然后自己就开始后悔。
过分专注账户头寸盈亏,你的心态就会被甩来甩去,失去执行力。
最后我发现,只要认真关注胜败(也就是趋势掌控能力),和对错(计划执行能力),最后必定盈利,盈利其实只是计划的副产品。
其实纪律就是把上述过程一遍又一遍的机械性的重复,直到形成一种习惯。
良性的循环可以让你稳定盈利,恶心循环让你持续亏损。
良性循环是:
自信---自律---获利---自豪---自信恶性循环是:
盈利---违反策略---亏损---沮丧(情绪失控)---大亏所以要想办法走向良性循环,并形成习惯。
比如本来你通过几百次交易统计,找到了胜率和赔率最高的形态去交易,比如在5日均线以上做多,5日均线一下做空,或者只做趋势开始以后的折返行情,结果连续止损了3,4次以后(假设3,4次连续止损在系统中是正常的情况),但是你的心态不平衡了,开始不服气,和市场闹情绪,丢掉了原来的计划,开始追涨杀跌,或者抄底摸顶,你背离了你的高胜率和赔率系统,结果胜率赔率大幅下降,最后导致大亏。
或者你本来就只做趋势行情的折返走势,这样赔率最高,比如涨势的趋势,下跌后调整的折返的底部空间止损有限,但是上涨空间却很大,这样的交易是高赔率系统。
结果可能因为折返走势是一个复杂整理走势,时间和空间都超过你的预期,比如你预期整理5天,结果可能整理了8天,你觉得应该是v型反转,结果走了一个abc三浪,甚至是5浪的下跌三角形整理,结果你止损了好几次,就开始乱了,要么是赌气开始频繁交易,亏损加大,要么就是害怕继续止损停止了,从而错过了这次机会(记住错过一段机会行情也是亏损,因为盈亏同源,该抓住的行情没抓住,也会造成你账户最终的盈亏比不均衡造成亏损)。
或者是你总是感觉你的某次机会是包赚不赔的机会,错过太可惜,你无形中放大了胜率,你想,本来应该下10张标准合约的,盈利30%,但是如果你下20张合约,那账户可以盈利60%,多好的机会啊。
结果你违背了你的系统,放大的仓位,无形中大大提高了破产率,本来可以行情反向走20%你才爆仓,结果由于仓位增加了一倍,10%就爆仓破产了。
结果很不幸,交易所半夜修改规格,你做的品种第二天开盘很快跌停,然后连续三天,你爆仓了。
你内心无形中放大机会的胜率,往往可以导致你不自觉的增加仓位,加大破产率。
这些都是交易中导致走向恶性循环的一些例子。
要知道,交易世界的盈亏是非线性的,不是每次交易一定能赚钱的,它是一个概率统计的结果,如果认为从情绪思想上改变胜率,造成亏损,很可能导致交易盈亏的不均衡。
交易员有句著名的话叫做:
“赚大赔小,生存第一”,前一句讲的是胜率和赔率,后一句讲的是破产率,而纪律是始终把每一次操作控制在合理的比例中的一种心态均衡术。
再次从人性的角度去考量,为什么生存第一这个环节在实践中总是被忽视呢,原因如下:
人性导致人总是急于致富,如果能一夜暴富更好。
因为这种急于致富的心里,导致重仓,频繁交易。
重仓交易会导致两种结果:
一种是大赚,因为思想指导行为,行为变成习惯,习惯决定命运的关系,所以下一次还是会重仓,最后的结果一定是从原点回到原点。
所以之前的大赚其实是一种陷阱。
甜蜜的诱惑而已,因为你思想里重仓这个观念导致你必定死于这个市场,早晚而已。
一种是大赔,大赔我们可以从数学角度去考虑一下。
亏损5%,后期要打平需要盈利5.26% 亏损10%,后期打平需要盈利11.11% 亏损20%,后期打平需要盈利25.00% 亏损30%,后期打平需要盈利42.86% 亏损40%,后期打平需要盈利66.67% 亏损50%,后期打平需要盈利100% 亏损60%,后期打平需要盈利150% 亏损70%,后期打平需要盈利233.33% 好了我不往下继续列举了,有兴趣自己算.一次大赔就可以让你的本金大幅度缩水。
那么说到这里,大家就明白了,稳定盈利的关键是在于如何保持始终纪律的执行。
这里我说几点我的经验:
1,行为习惯的改变能力。
《幽灵的礼物》这本书里面讲了两部分一部分就是操作,第二部分是行为习惯的改变,我第一次读这本书的时候,对第一部分操作很感兴趣,但是过了几年再次读这本书的时候,我觉得第二部分才是核心内容。
有句话叫做江山易改本性难移。
交易者里面大家性格各异,性格差异性造成了多彩的世界。
有个性,这个没错,我们彼此交朋友,只要人的人品不坏,性格有棱角都可以相互包容,也不影响你的正常生活。
但是在交易的世界,如果你的性格有一点点棱角,都可能造成亏损,赤裸裸的亏损,所以市场迫使交易者必须对自己的性格经行调整,我们不能骗自己,我们必须对自己100%的忠诚。
我们必须谨小慎微,一只眼睛盯着市场,一只眼睛盯着自己,一遍又一遍的审视自己,有没情绪失控,频繁交易,不按照计划进行,放大盈利预期从而加重仓位。
虽然我们成人了,但是我们必须像小孩子一样对待自己。
从改掉坏习惯的角度来看,小孩子其实挺幸福的,犯了错误,老师和家长一定会很快出来指责或者惩罚,让小孩子很快就能记住这件事是错误的,并且以后不再犯同样的错误,但是在交易者中,没有人监督自己,规则是自己定的,可以随意修改,所以我们一遍又一遍的纵容自己,这就造成了我们总是再犯同样的错误。
比如吸烟有害健康,烟民大部分都有戒烟的经历,但是大部分都失败了,原因很简单,自己制定的规则对自己的约束力不足。
如果有一条法律,吸烟的人只要决定戒烟要去公安局备案,如果发现再次吸烟,拉出去枪毙。
我估计戒烟者99%能戒掉。
所以,我们不要以为自己成年了就了不起了,其实我们的内心一样需要约束和监管。
具体方法还是要自己去找,适合自己最重要。
比如我戒掉频繁操作的过程,我每天提前写好交易计划,并且规定交易次数,然后打印出来,然后签字送给老婆监督,然后第二天让老婆检查账户,看看符合不符合昨天的内容,如果不符合当面罚跪。
怎么样我也是一个好面子的男人,哪里能受得了这个屈辱,这件事坚持了半个多月,我就彻底戒掉了频繁交易的习惯,交易次数到了以后主动关电脑,出去散步。
小插曲是为什么老婆监管半个多月就不监管了呢,不是我意志力不强,是我老婆看到我账户的盈亏波动后受不了,女人嘛。
总是和我吵架,所以中止了,但是我发现我的习惯已经改过来了。
记得一本书上说一个新的行为习惯的养成只要21天,还是有道理的。
我见过的想改变自己行为的方式还有很多,甚至有的很残忍,我见过一个做交易的朋友,总是抄底摸顶亏损,结果他犯一次错误就拿烟头烫一次胳膊,想改变这个坏习惯,最后在他胳膊有6个烟疤以后他彻底改变了。
不管什么方法,记住不要指望自己的自控力有多么高,找到一些类似适合于自己,甚至类似教育小孩子的方法,让自己彻底改变。
为什么要改变自己的不好的行为习惯,因为盈亏同源,你要想稳定盈利,不光要盈利,还要控制亏损。
我做了2年大概1400多笔交易的记录,我发现我只要把抄底摸顶,频繁交易,重仓交易,情绪不稳定时候的交易造成的亏损去掉,我的账户将大幅盈利。
所以行为习惯的改变直接造成了你到底是盈利还是亏损。
我见过一个交易员,号称期货交易做了18年,鸡汤和大道理给你讲一堆,结