个人理财实例Word文档下载推荐.docx
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退休
后不想依赖子女，想用自己的钱养老；
角色
姓名
年龄
职业
学历
夫
张叙德
岁
证券公司职员
硕士
妻
李丽珍
教师
本科
儿子
张晓强
无
2
客户情况调查
2.1
客户家庭情况
2.2
家庭经济情况
2
资产（元）
负债（元）
活期存款
50000
短期负债
定期存款
300000
长期负债
货币市场基金
20000
流动资产小计
370000
房屋
800000
大众汽车
100000
公积金
固定资产小计
1200000
资产总计
1570000
净资产
负债累计
2.2.1
家庭资产及负债情况
客户家庭有一套市区的房子
100㎡，价值
万，预计
年后能够价值
100
另
外，有一台东风标致汽车汽车，是在
2010
年购买的，目前价值
对于家庭现
有的流动资金有
万元的活期存款和一年期定期存款
对于家庭的投资，只有
货币市场基金，目前价值
元。
客户家庭共有的公积金目前余额为
具
体情况如下：
3
收入状况（单位:
元/年）
工资收入
投资收入
收入项目
金额
薪金收入：
利息（税后）：
21800
客户薪金：
股利：
配偶薪金：
资本利得：
红利奖金：
年终奖金：
住房公积金：
男：
29000
女：
19000
收入总计：
319800
元/年
支出状况（单位:
基本支出
不定期支出
支出项目
衣：
5000
娱乐休闲：
10000
食：
旅游及相关费用：
8000
水电煤气：
礼物：
物业管理：
6000
投资费用：
汽车维修费用：
2000
医疗费用：
保险：
赡养父母：
40000
2.2.2
家庭损益状况
客户家庭年薪金收入为
万，另外还有活期存款和定期存款的利息。
支出方面，
包括日常衣食住行、汽车的保险和维修费用、赡养父母以及水电煤气物业费等。
具体
数据如下表：
4
油料：
其他支出：
支出总计：
111000
收支结余：
198800
元/年（其中公积金只能留存在公积金账户）
2.2.3
家庭保险状况
夫妻二人的保险仅有社会保险，并无任何人身商业保险，二人养老金账户余额为
但是汽车办有第三者责任险、车辆损失险，共计
元/年。
5
2.3
财务比率分析
家庭资产负债表、收入支出表、现金流量表提供了丰富的家庭财务信息，在分析
家庭财务状况过程中经常运用财务比率，可从这些统计表中相关信息计算得出。
这些
比率从不同方面反映家庭的财务状况及相关信息，理财规划时可以透过这些比率对家
庭的行为方式和心理特征进行分析，这对保证理财方案的科学性和合理性具有十分重
要的意义。
以下是对张先生一家的财务比率分析：
流动性比率=流动资产/月支出=370000/（111000/12）=
40
投资与净资产比率=投资资产/净资产=20000/1570000=0.012
清偿比率=净资产/总资产=1570000/1570000=1
结余比率=结余/税后收入=198800/250000=0.7952
负债收入比率=负债/收入=0/319800=0
2.4
综合分析
由财务比率分析得到的结果可知张先生一家的流动性比率为
40。
资产的流动性是
指在未来可能发生价值损失的条件下迅速变现的能力。
由于张先生一家的收入较高较
稳定，应该将其比例降低，将更多资金用于资本市场投资。
投资与净资产比率是投资资产与净资产的比值，它反映客户通过投资提高净资产
规模的能力。
投资与净资产比率等于投资资产除以净资产。
投资与净资产比率为
0.017，说明张先生家的净资产主要是由自用住房、汽车等实物资产构成，而很少有用
投资资产使自己的净资产增值，而该指标一般应保持在
0.5
以上，才能保证其净资产有
较为合适的增长率。
清偿比率是客户净资产与总资产的比值，反映客户综合偿债能力的高低。
张先生家
清偿比率为
1，该比率过高，说明张先生没有充分利用自己的信用额度，通过借款来进
一步优化其财务结构。
结余比率是指家庭在一定时期内（一年）结余和收入的比值，是资产增值的重要
指标，反映出家庭控制支出的能力和储蓄意识，是未来投资理财的基础。
因为只有收
入有了现金盈余，才能进行储蓄再投资，使资产稳步的增长，使财富不断的增加。
张
先生家结余比率为
0.7952，该值较大，说明家庭财务状态良好，可用于投资的资金较
多。
6
负债收入比率反映支出能力的强弱，临界值为
40%，达到这一数值则说明短期偿
债能力可以得到保证。
该比例能反映客户在一定时期财务状况的良好程度。
负债收入比率为
0，从财务安全角度看，该指标较低，说明张先生家庭财务状况属于良
好状态。
总体来看，张先生一家收入较高，但并没有进行较好的理财规划，然而近年来，
我国的经济快速发展，人民生活质量普遍提高，居民财富的迅速增加，对财富的保值
和增值提出了更高的要求。
这些钱如果放到银行，随着储蓄利率不断下调，在利息税
和通货膨胀的影响下，这些财富非但没有增加，反而减少。
更加严重的是，错误的理
财策略导致个人资产的隐性缩水，例如错过了购房的最佳时机，房地产价格大幅上升，
进而导致购房能力下降，甚至根本买不起房了。
所以，理财已经成为时下普通百姓考
虑最多的问题。
而家庭资理财越来越成为人们生活中不可或缺的重要环节。
综上所诉张先生一家迫切需要一套完善的家庭理财规划。
7
3
制定理财计划
3.1
理财规划目标
通过分析客户需求可知，客户的投资目标有以下几条：
1.希望在五到十年购买一套价值约
万的新房
2.购买一辆十万左右的新车
3.想在退休后不依赖子女生活
4.儿子从中学起就读当地有名的学校，并在大学时去美国留学
分析客户目前的财务状况可知，客户家庭目前的结余比率=结余/税后收入
=198800/250000=0.7952，合理比率为
0.3
左右，客户家庭结余比率过高，可以增加支
出或投资。
客户家庭的投资与净资产比率=投资资产/净资产=20000/1570000=1.2%，这
个比率在青年家庭以
20%为佳，客户家庭该比率明显偏低，需要增加投资。
客户家庭
的清偿比率=净资产/总资产=1570000/1570000=1，完全没有负债，该比率以
0.6-0.7
为
佳，这意味着客户家庭可以适当增加负债。
客户家庭的流动性比率=流动资产/月支出
=370000/9250=40，流动资产过多，可以对资产负债表和收入支出进行调整。
综合分析客户自身需求和客户目前家庭财务情况，我们认为根据客户的实际情况，
其理财规划需求主要有以下几个：
购买房屋汽车、子女养育、建立应急基金、增加收
入、风险保障、储蓄和投资、建立退休基金。
需要为客户进行以下规划：
应进行的理财规划有现金规划、风险管理及保险规划、
投资规划、购房购车规划、教育规划、退休养老规划。
8
3.2
指标假设
对于工资来讲，其上涨原因主要有劳动时间越来越长，工作任务越来越重，政府
调控的物价越来越高，人民币发行量越来越多，这些因素都会导致工资上涨。
来自国家统计数据库的数据显示，2006
年全国金融业平均年工资为
39280
元，低
于
IT
业的
44763
元，而到了
2007
年，金融业以
49435
元位居各行业收入榜首，超过
了
行业的
49225
金融行业由于其垄断性和资本密集型的特点，在
2003
年到
2009
年间，其工资增长率已经超过
GDP
的增速。
同时，2008
年、2009
年整个金融行
业里面的工资水平没有出现波动，而是直线上涨。
所以我们估计客户家庭的工资上涨
率为
5%，但为了预防风险、保守起见，按照
3%计算工资上涨率。
对于通货膨胀率来讲，一般通胀率都是看居民消费价格指数（CPI）的。
根据国家统
计局和中国人民银行的统计数据来看，2013
年
月的
CPI
指数为
102，2013
月的
103，2012
12
月公布的
指数是
102.60，2011
指数是
104.10,。
从近期的
数据来看，通胀率都基本维持在
3%左右，因此我们假定通胀率
为
3%。
3.3
现金规划
现金规划是满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常现金及现金等价物和短期
融资。
现金规划及要求所使用的资产具有一定的流动性以满足个人或家庭支付日常家
庭费用的需要，有要使流动性较强的资产保持一定的收益。
张先生家庭的结余比率高达
0.7952，建议多增加投资或支出，出于张先生家庭投
资单一的情况，我们建议您保持现有支出或适当减少，从每月结余中取出
元左
右资金用于投资。
家庭流动资产多达
370000
元，，投资率较低，建议在流动资产中取
出
100000
元作为备用金留用，其余可做长期定期储蓄。
3.4
教育规划
根据人力资本理论，在充满竞争的劳动力市场上，受过良好教育、劳动能力强的
人容易得到就业机会，谋得较好的工作，获得较高的预期收入。
没有受过教育或只受
过很少教育、劳动能力差的劳动者就难以得到就业机会，即使能够谋到工作，也难以
获得较高的收入。
个人受教育程度的高低，同预期就业机会和预期收入是成正比的。
在市场经济的前提下，由于多受教育能获得较高预期收入，固而越是享受较高教育的
9
学杂费（元）
生活费（元）
其他（元）
合计
费用
80000
学费增长率
4%
3%
10年后终值
59210
53757
26878
139845
个人或家庭，越要根据所受教育的多少缴纳一部分或大部分学费，以补偿社会为他们
所支付的费用。
除了经济效益，个人和家庭还可以从教育中获取预期的非经疥效益。
如获得更多的选择机会，包括进一步获得接受更高教育的机会，以及完成学业后选择
职业的机会。
可以增加安全保障，主要是指受教育者的就业保障和其工作安全性。
能
够提高生活质量，受教育程度较高的人更容易寻找到生活的乐趣，更注重生活质量。
有利于形成优良的“书香门第”的传统，即世代传递效应，使下一代受教育程度也得到
提高。
可见，个人或家庭不仅是教育投资的直接受益者，而且还是最大的受益者，它
必须为接受教育做出必要的投入。
教育投资是一种人力资本投资，它不仅可以提高子女的文化水平和生活情趣，更
可以使子女在竞争日益激烈的现实社会中取得优势。
教育更是一种长期投资，从子女3
岁幼稚园到大学毕业花费巨大。
国内优秀高中每年花费近2万，国内普通大学四年花费
10万，出国留学目前每年平均花费20万，张先生小孩目前4岁，高中前花费支出压力可
以承受，因此划使用薪资收入的储蓄部分应对支出，为弥补高中到出国留学时巨额教
育金缺口，设计投资规划为针对高中四年及留学四年所需花费共计约100万元费用缺口。
张先生的家庭处于家庭稳定期，收入稳定，具有较强的风险承受能力，子女教育
金应该提早规划。
这笔开销属于阶段性高支出，应该提前筹备，否则届时难以负担高
额支出。
张先生儿子今年
岁，预计十四岁上高中。
已知:
通货膨胀率=生活支出增长率=3%,假设大学学费增长率=4%,则四年高中的教育
费用估算如下表：
前高中
年的学费大致为
万元左右，考虑学费增长、通货膨胀等因素，10
年后
学费为
139845
元，大约
14
由于子女教育在时间上没有弹性,且教育费用不能承受
10
较大投资风险，建议将现有资产进行整笔投资,投资于债券型基金,预期收益率为
8%,所
需要的投资金额为:
PV（FV
14,N
10，R
8%）=6.5
因此将
6.5
万元投资于债券型基
金。
去国外留学的费用目前四年为80万元，考虑学费增长等因素，假设小孩18岁留学，
14年后学费为80×
（1
+
0.04）^14=138.4万。
这笔费用对于这样一个家庭来说并不是一
个巨大的的数字，如果在需要在留学时一次性支付，会造成生活很大压力，导致生活
水平下降，不如采取“基金定投”的方式来实现。
。
如果张先生家每个月拿出3000元进
行定投，经过14年的复利计息，按照8%的年化收益来计算，到时完全可以积累出138.4
万元的学费，综合建议以混合型基金、债券型基金定投。
11
保险产品
基本保额
保费（年）
缴费期限
张先
生
合众定期重大疾病险
200000
元
8210
缴费到
70
中国合众爱家无忧
定期寿险（保障20年）
840
缴费
20
年
李小
姐
合众至尊保驾两全保险
额外意外身
故保障20.0万
私家车与轨
道交通80.0万
意外或疾病
身故3.5万
客运汽车或
轮船20.0万
航空意外
180.0万
生存保障
3.5万
1580
3.5
风险管理及保险规划
张先生夫妻二人的保险仅有社会保险，并无任何人身商业保险，二人养老金账户
余额为
由此可
知张先生夫妻保险意识较差，张先生今天
岁，李小姐今年
岁，人入中年，身体
状况有所下降，我们建议张先生以李小姐购买相应的医疗险，重大疾病险，张先生夫
妻收入较高，小孩年仅
岁，我们还建议您为家人购买意外险寿险以防范风险。
保险产品推荐如下
12
康泰
e
顺女性疾病保险
600
60
张晓
强
如
E
中小学生意外保险计
划
587
张先生保险方案：
建议张先生买合众人定期重大疾病保险
产品特点：
投保宽泛、自动转保、随心选择、保障全面、设计贴心。
基本保额：
200000元
年缴保费：
8120元
缴费期限：
缴费到70岁
2.建议张先生购买中国合众爱家无忧定期寿险（保障20年）
低价长期保障、人性化设计、个性化定制
300000元
840元
缴费20年
李小姐保险方案：
1.合众至尊保驾两全保险
高保障、到期还
额外意外身故保障20.0万
私家车与轨道交通80.0万
意外或疾病身故3.5万
客运汽车或轮船20.0万
航空意外180.0万
生存保障3.5万
1580元
13
消费型险种、就医绿色通道、100%理赔探视服务
600元
3.张晓强的保险方案：
建议张先生夫妇给儿子购买一份如
中小学生意外保险计划。
产品特点:
中小学生意外保险计划提供意外伤害残疾和Ⅲ度烧伤、意外骨折，
以及意外伤害医疗保障，为您的宝贝提供全方位的呵护
保险金额：
元，意外伤害残疾和Ⅲ度烧伤保险金额最高可达
保险期间及保费：
期限选择
年，缴纳的保费为
14
3.6
投资规划
3.6.1
投资模拟分析
投资规划是根据客户投资目标和风险承受能力，为客户制定合理的资产配置方案，
构建投资组合来帮助客户实现理财目标的过程。
这个比率既不应该偏高，也不应该偏低。
我们的客户是
多岁的年轻客
户，在理论上，这样的客户的投资于净资产比率一般在
0.2
左右属于正常。
从对客户的家庭资产情况分析中可以看出，客户目前的投资与净资产比率=投资资
产/净资产=20000/1570000=1.2%，远远低于最佳投资与净资产比率
20%。
客户的投资
资产只有
元的货币市场基金，由于家庭没有负债，净资产也即总资产
计算得出的投资与净资产比率只有
1%，也即该客户家庭的投资资产仅占总资产的
1%，与最佳比例
20%相差太多，因此建议多进行一些投资方面的规划。
按照客户投资比例为
20%来计算，客户应将投资额保持在
1570000*20%=314000
元左右。
在教育规划中，规划了为孩子的教育资金需要进行定期定投，预计每年需要
的投资额为
36000
元，这笔资金从家庭每年收支结余中支付。
在风险与保险规划中，
预计每年为投保
11230
因此，为了达到理论上最为合适的投资与净资产比率，又
由于张先生为金融行业人士对投资有专业知识，客户家庭还需要进行投资的金额最好
对于这
元投资额的资金来源，可以通过客户家庭结余比率来考虑。
客户目
前的结余比率=结余/税后收入=198800/250000=0.7952，而理论上客户最适合的结余比
率应为
左右。
因此计算出客户应有的年度结余为
250000*0.3=75000
结合前面
的现金规划、教育规划和风险管理与保险规划计算出客户完成上述规划后年度结余额
应
198800-36000-11230
=
151570元。
根据家庭资产负债表情况分析，考虑到客户的结余比率，计划这部分投资中
元从定期存款中支付，还有
万元由原有的价值为
万元的货币市场基金重新配置得
到，最后剩余
万元从客户收支结余中支付。
在进行投资后，年度结余额变为
71570
元，此时客户家庭的结余比率下降为
71570/250000
=0.28，基本达到最佳结余比
率。
15
投资工具
预期收益率
3.5%
债券型基金
指数型基金
6%
股票型基金
10%
股票
12%
投资回报率
投资比例
20%
3.6.2
投资工具的选择
投资包括直接投资和间接投资。
直接投资是直接将货币资金投资于企业或项目，
按客户目前家庭情况，并不适合进行直接投资。
而间接投资是指投资者以其资本购买
公司债券、金融债券或公司股票等有价证券，以期获取一定收益的投资。
客户作为工
薪家庭，更适合于使用间接投资的方式。
综合考虑最近
年各类投资工具的收益率情况，考虑到国家一贯实施的稳健的财
政货币政策，以及国家现阶段所处的经济上升周期，对各类投资工具的预期年投资回
报率如下表：
现在我国的宏观经济形势属于上升阶段，预期各类投资可以获得较高的收益。
客
户目前的风险偏好情况属于轻度进取型，可以适当进行一些风险和收益较高的投资。
客户夫妇二人现在均在
多岁，有一个
岁的孩子，可知客户家庭正处于家庭与事业
成长期。
家庭中夫妇二人在银行业工作，工作较为稳定，收入能够稳定上涨，有较高
的抗风险能力。
而丈夫在证券公司工作，属于金融人才，可以认为他们对投资方面都
有较好的了解，能正确对待风险和收益之间的同向变动关系。
综合考虑以上情况，再
结合客户已经规划好的教育及风险管理与保险规划，考虑客户未来更换房产以及养老
需求。
对客户的投资工具及投资比例进行选择，为家庭规划剩余应投资的
元投
资额推荐的的投资工具及投资比例如下表。
16
投资金额（元）
占总投资比
例
资金来源
基金定投
36000
10.37%
年度收支结余
保险
11230
3.23%
60000
17.27%
定期存款
万元+货币市场基金
万元+收支结余
90000
25.92%
总投资
347230
100%
定期存款+货币市场基金+收支结
余
8%
30%
3.6.3
投资规划设计
按照上述选择的投资工具，计算出每类投资工具应该投资的金额，投资于债券型
基金的金额为
20%*300000=60000
元，投资于指数型基金的金额与投资于债券型基金
的金额相同也为
元，投资于股票型基金的金额为
30%*300000=90000
元，投资
于股票的基金的金额和投资于股票型基金的金额相同，为
90000
预计年度投资回报率为：
20%*4%+20%*8%+10%*30%+12%*30%=9.6%。
结合教育规划中的为教育进行的基金定投、保险规划中为风险管理进行的保险规
划以及投资规划，得出的完整的投资规划如下表所示：
17
3.7
购房购车规划
购房规划
购房是每一个人生活中的一笔重要的支出，也是一笔不可或缺的支出。
在购房前，
购房计划是必须要做的一道程序。
做好购房的一切预算，才能避免所谓的“房奴”的
苦奈和困扰。
以下是我给张先生一家设计的购房规划
张先生一家有公积金余额
万元，支付
万元房屋首付
万元，采用公积金
贷款方式，
升级会员 