金元比联核心动力股票型证券投资基金第4季度报告Word下载.docx

金元比联核心动力股票型证券投资基金第4季度报告Word下载.docx

《金元比联核心动力股票型证券投资基金第4季度报告Word下载.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金元比联核心动力股票型证券投资基金第4季度报告Word下载.docx（12页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

本基金的资产配置策略分为两个层次：

第一层为大类资产配置策略，以确定基金资产在股票、债券和现金之间的比例；

第二层以“核心-卫星”策略作为基金股票资产的配置策略。

本基金的股票投资组合由“核心组合”和“卫星组合”两部分构成：

核心组合采取被动投资方法，原则上对反映大市值股票走势的基准指数——中证100指数——采用完全复制法，按照成份股在该指数中的基准权重构建指数化投资组合。

核心组合的市值介于股票资产的60%-100%。

卫星组合采取自下而上的方法精选中证100指数以外的具备良好成长潜力且价值被低估的上市公司股票，以期获得成长企业的估值溢价。

卫星组合的市值介于股票资产的0%-40%。

本基金的债券投资组合以具票息优势的债券作为主要投资对象，并通过对债券的信用、久期和凸性等的灵活配置，进行相对积极主动的操作，力争获取超越债券基准的收益。

业绩比较基准

中证100指数收益率×

80%＋中国债券总指数收益率×

20%

风险收益特征

本基金是一只股票型基金，其风险收益特征从长期平均及预期来看，高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于较高风险、较高收益的证券投资基金品种。

基金管理人

基金托管人

3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：

人民币元

主要财务指标

报告期（2010年10月1日-2010年12月31日）

1.本期已实现收益

23,188,653.91

2.本期利润

11,843,649.81

3.加权平均基金份额本期利润

0.0870

4.期末基金资产净值

96,119,835.36

5.期末基金份额净值

0.989

注：

（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其它收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段

净值增长率①

净值增长率标准差②

业绩比较基准收益率③

业绩比较基准收益率标准差④

①-③

②-④

2010年10月1日-2010年12月31日

-0.20%

1.65%

3.90%

1.43%

-4.10%

0.22%

（1）本基金选择中证100指数作为股票投资部分的业绩基准，选择中债总指数作为债券投资部分的业绩基准，复合业绩比较基准为：

80%＋中债总指数收益率×

20%；

（2）本基金合同生效日为2010年2月11日。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2010年2月11日至2010年12月31日）

（1）本基金合同生效日为2010年2月11日，截至报告期末基金合同生效不满一年；

（2）基金合同约定的投资比例为股票资产占基金资产的60%-95%，债券资产、现金资产以及中国证监会允许基金投资的其它证券品种占基金资产的5%-40%，其中基金保留的现金或投资于到期日在一年以的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%；

本基金的建仓期系自2010年2月11日起至2011年8月10日止，在建仓期末和本报告期末各项资产市值占基金净值的比率均符合基金合同约定。

4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

职务

任本基金的基金经理期限

证券从业年限

说明

任职日期

离任日期

吴广利

本基金基金经理

2010-2-11

-

8

基金经理。

交通大学工学学士，大学经济学硕士。

曾任海通证券研究所研究员、长江巴黎百富勤研究部研究经理。

2006年7月加入金元比联基金管理，历任行业研究员、首席行业研究员兼金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金基金经理助理、金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理，现任金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金和金元比联核心动力股票型证券投资基金的基金经理。

8年证券、基金等金融行业从业经历，具有基金从业资格。

1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，本基金管理人严格遵守《中华人民国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、《金元比联核心动力股票型证券投资基金基金合同》和其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。

本报告期，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。

基金的投资围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期，公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度。

投资管理和交易执行相隔离，实行集易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。

4.3.2本投资组合与其它投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人旗下无其它投资风格相似的投资组合。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期，未发现异常交易行为。

4.4报告期基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期基金投资策略和运作分析

进入四季度，由于美国10月8日公布的9月份非农就业人数环比降幅超出预期，市场认为美国推出二次量化宽松货币政策QE2是确定性的事件，加之日本也在同日推出了5万亿日元的经济刺激计划，A股市场出现了一波以煤炭、有色、银行和地产等为代表的强周期性行业的大幅上涨行情。

由于本基金股票资产的至少60%完全复制中证100指数，在这次上涨中，本基金的净值也出现了较为明显的上升。

但在11月初美国中期选举结束、美元走强和国政府鉴于CPI不断高企而宣称将采取行政手段调控物价的情况下，本基金没有能够及时降低股票仓位锁定收益。

4.4.2报告期基金的业绩表现

截止2010年12月31日，本基金份额净值为0.989元，本报告期份额净值增长率为-0.20%，同期业绩比较基准增长率为3.90%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望明年一季度，中国经济增速将同比见底，但国通胀压力有增无减，货币政策紧缩的方向确定无疑。

同时，美国经济复的状态以及由此决定的QE2实施节奏和幅度也有待观察。

这些都会对A股市场产生较大影响。

基于此，本基金将在控制风险的前提下，保持股票资产中“核心组合”的比例在70%左右，“卫星组合”则通过“自下而上”地发掘具有确定业绩增长前景而估值又相对合理的投资标的进行投资。

5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号

项目

金额（元）

占基金总资产的比例（%）

1

权益投资

89,415,295.96

92.15

其中：

股票

2

固定收益投资

债券

资产支持证券

3

金融衍生品投资

4

买入返售金融资产

买断式回购的买入返售金融资产

5

银行存款和结算备付金合计

6,870,823.11

7.08

6

其它各项资产

750,530.20

0.77

7

合计

97,036,649.27

100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码

行业类别

公允价值（元）

占基金资产净值比例（％）

A

农、林、牧、渔业

B

采掘业

9,030,828.15

9.40

C

制造业

37,279,043.40

38.78

C0

食品、饮料

8,671,929.78

9.02

C1

纺织、服装、皮毛

161,714.28

0.17

C2

木材、家具

C3

造纸、印刷

C4

石油、化学、塑胶、塑料

1,333,217.88

1.39

C5

电子

9,060,536.25

9.43

C6

金属、非金属

2,918,024.88

3.04

C7

机械、设备、仪表

10,497,620.33

10.92

C8

医药、生物制品

C99

其它制造业

4,636,000.00

4.82

D

电力、煤气及水的生产和供应业

1,157,454.80

1.20

E

建筑业

1,602,115.11

1.67

F

交通运输、仓储业

2,212,052.94

2.30

G

信息技术业

3,966,768.95

4.13

H

批发和零售贸易

1,417,079.40

1.47

I

金融、保险业

26,151,858.50

27.21

J

房地产业

2,924,241.70

K

社会服务业

341,670.15

0.36

L

传播与文化产业

M

综合类

3,332,182.86

3.47

93.02

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

股票代码

股票名称

数量（股）

002106

莱宝高科

96,393

6,386,036.25

6.64

000969

安泰科技

200,000

601318

中国平安

75,024

4,213,347.84

4.38

600809

汾酒

51,721

3,544,440.13

3.69

600415

小商品城

89,992

3,153,319.68

3.28

000063

中兴通讯

115,075

3,141,547.50

3.27

601299

中国北车

395,723

2,805,676.07

2.92

002156

通富微电

150,000

2,674,500.00

2.78

9

600036

招商银行

207,778

2,661,636.18

2.77

10

600030

证券

173,797

2,188,104.23

2.28

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.8投资组合报告附注

5.8.1报告期本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2报告期基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.8.3其它各项资产构成

名称

存出保证金

749,124.06

应收证券清算款

应收股利

应收利息

1,110.57

应收申购款

295.57

其它应收款

待摊费用

其它

5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.8.6投资组合报告附注的其它文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

6开放式基金份额变动

份

本报告期期初基金份额总额

293,863,051.20

本报告期基金总申购份额

5,950,070.63

减：

本报告期基金总赎回份额

202,594,686.50

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

本报告期期末基金份额总额

97,218,435.33

7影响投资者决策的其它重要信息

8备查文件目录

8.1备查文件目录

1、《金元比联核心动力股票型证券投资基金基金合同》；

2、《金元比联核心动力股票型证券投资基金托管协议》；

3、《金元比联核心动力股票型证券投资基金招募说明书》。

8.2存放地点

市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦36层3608室。

8.3查阅方式

.jykbc.。

金元比联基金管理