最新基金从业证券投资基金基础知识考试试题及答案完整版11Word文件下载.docx
《最新基金从业证券投资基金基础知识考试试题及答案完整版11Word文件下载.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《最新基金从业证券投资基金基础知识考试试题及答案完整版11Word文件下载.docx（30页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
A.利息收入
B.投资收益
C.资本公积
D.其他收入
利息收入、投资收益及其他收入是基金的主要利润来源。
7、下列关于主动比重的表述错误的是（ ）。
A、主动比重是指投资组合持仓与基准不同的部分
B、主动比重基于收益率
C、主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度
D、主动比重衡量一个投资组合与基准指数的相似程度
答案为B
【解析】本题考查主动比重。
主动比重基于投资组合持仓,而非像波动率和跟踪误差那样基于收益率。
8、以下选项中关于个人投资者的说法错误的是（）。
A．个人投资者是基金投资群体的重要组成部分，基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者
B.个人投资者的划分有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限
C.通常而言，个人投资者的投资经验和能力不如机构投资者，对个人投资者可投资的基金产品进行严格的监管，并施加一些限制条件，以保护个人投资者的权益，尤其是保护中小投资者的权益
D.个人投资者的家庭状况（例如婚姻状况、子女的数量和年龄、需赡养老人的数量和健康状况）也会影响其投资需求
9、为了提高基金资产估值的合理性和可靠性，（）成立了基金估值工作机制。
A、财政部
B、中国基金业协会
C、中国证监会
D、国务院
【解析】本题考查基金资产估值的责任人。
为提高基金资产估值的合理性和可靠性,基金业协会成立了基金估值工作机制,在充分征求行业意见并向中国证监会报备后,对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种提出估值指引,并定期对其出台的估值指引进行评估和修订。
基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时,可参考基金业协会的估值指引,但是并不能免除相关责任。
10、QDII基金的下列行为中符合中国证监会规定的是（）。
A、购买不动产和房地产抵押按揭
B、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证
C、借入临时用途的现金的比例为基金资产净值的15％
D、投资金融衍生品
答案为D
【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。
除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有的行为包括：
（1）购买不动产；
（2）购买房地产抵押按揭；
（3）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；
（4）购买实物商品；
（5）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金，该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10％；
（6）利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；
（7）参与未持有基础资产的卖空交易；
（8）从事证券承销业务；
（9）中国证监会禁止的其他行为。
11、下列关于指令驱动的成交原则，说法正确的是（）。
A.价格优先原则
B.较高的卖出价格总是优于较低的卖出价格
C.较低的买入价总是优于较高的买入价
D.买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较晚的交易
A
指令驱动的成交原则如下：
（1）价格优先原。
较高的买入价格总是优于较低的买入价格，而较低的卖出价格总是优于较高的卖出价格。
（2）时间优先原则。
如果在同一价格上有多笔交易指令，此时会遵循“先到先得”的原则，即买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较早的交易。
在某些特定情况下,还有其他优先原则可以遵循，如成交量最大原则等。
12、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为独立衍生工具和（ ）。
A、货币衍生工具
B、结构化金融衍生工具
C、嵌入式衍生工具
D、商品衍生工具
【解析】本题考查衍生工具的分类。
按照衍生工具的产品形态分类,衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。
13、关于欧盟AIFMD指令对私募股权投资基金管理人豁免注册规定的说法错误的是（ ）。
A、资产规模未达到1亿欧元的私募股权投资基金管理人可豁免注册
B、资产规模达到5亿欧元但不使用财务杠杆且投资5年内无赎回权的私募股权投资基金管理人可以豁免注册
C、豁免的私募股权投资基金管理人需要在其母国注册
D、豁免的私募股权投资基金管理人无需提供所管理的私募基金的投资策略、主要的风险敞口及风险集中度等信息
【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。
资产规模未达到1亿欧元或资产规模达到5亿欧元但不使用财务杠杆且投资5年无赎回权的私募股权投资基金管理人可以豁免注册。
这部分豁免的私募股权投资基金管理人虽然不需要“欧盟护照”,但也需要在母国注册,并提供所管理的私募基金的投资策略、主要的风险敞口及风险集中度等信息。
选项D错误。
14、（）是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。
A.基本面分析
B.技术分析
C.价值分析
D.走势分析
B
技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。
15、（）拥有全球第二大基金资产管理市场、全世界20％的管理资产，同时也是另类投资基金的中心。
A、英国
B、美国
C、日本
D、卢森堡
【解析】本题考查各国基金国际化概况。
作为欧洲第一、世界第八大金融中心，卢森堡拥有全球第二大基金资产管理市场、全世界20％的管理资产，同时也是另类投资基金的中心。
16、（）针对因火灾、盗窃等意外事件导致的损失提供保险赔偿服务。
A.寿险公司
B.财险公司
C.意外险公司
D.健康险公司
B；
解析财险公司针对因火灾、盗窃等意外事件导致的损失提供保险陪偿服务
17、基于投资价值对风险因子敏感程度的指标有（ ）。
Ⅰ.久期
Ⅱ.波动率
Ⅲ.β系数
Ⅳ.回撤
Ⅴ.凸性
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
【解析】本题考查风险指标。
反映投资组合市场风险的指标有基于收益率及方差的风险指标，如波动率、回撤、下行风险标准差等，描述收益的不确定性，即偏离期望收益的程度；
也有基于投资价值对风险因子敏感程度的指标，如β系数、久期、凸性等，这些指标分别从市场、利率等不同角度反映了投资组合的风险暴露，统称风险敏感性度量指标。
18、基金会计核算中，承担复核责任的是（）。
A.证券投资基金
B.基金托管人
C.基金管理公司
D.会计师事务所
答案:
19、在基金财务会计报告分析中，基金投资风格分析的内容不包括（）。
A、基金持仓股本规模分析
B、持仓集中度分析
C、基金持仓结构分析
D、基金持仓成长性分析
【解析】本题考查基金财务会计报告分析的主要内容。
基金投资风格分析包括:
持仓集中度分析、基金持仓股本规模分析、基金持仓成长性分析。
20、某可转换债券面值为250元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（?
?
）。
A.10
B.15
C.20
D.25
21、已知某基金近两年来累计收益率为20%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（）%。
A．7.5
B．8.5
C．9.5
D．10.5
22、关于经济合作与发展组织在2005年发布的《集合投资计划治理白皮书》的内容的说法不正确的是（ ）。
A、所有投资基金都应当在合适的法律法规框架下经营，并提出了投资基金的设立的最优形式
B、认为监管当局在投资基金治理框架的构建过程中起到决定性作用
C、基金销售者或理财顾问向投资者推销投资产品时负有推荐合适产品及提供正确销售信息的责任
D、投资基金经营的唯一目的是维护投资者的利益，基金要完善内部机制，解决与投资者相关的利益冲突
【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。
选项A错误,法律法规框架部分阐述了所有投资者都应当在合适的法律法规框架下经营,投资基金的设立没有唯一最优的形式。
23、在其他条件都一样的情况下，美式期权的期权费（ ）欧式期权的期权费。
A、高于
B、低于
C、等于
D、不确定
【解析】本题考查美式期权。
在其他条件都一样的情况下,美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费高一些。
24、在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货时，流动比率和速动比率分别（）
A.降低；
不变
B.不变；
降低
C.不变；
D.降低；
升高
25、假定某投资者欲在3年后获得133100元，年投资收益率为10%，那么他现在需投资（ ）元。
A、100000
B、100310
C、103100
D、93100
【解析】本题考查单利与复利。
133100/（1+10%）3=100000。
26、下列各项中，能为每一个风险资产进行定价的是（）。
A、资本配置线
B、资本市场线
C、证券市场线
D、无差异曲线
【解析】本题考查证券市场线。
证券市场线能为每一个风险资产进行定价。
27、关于基金的业绩评价，以下表述错误的是（）。
A.场外货币基金和场内货币基金，基金业绩不具备可比性
B.主动型基金和被动型基金，基金业绩不具备可比性
C.灵活配置型混合基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性
D.债券基金和保本基金，基金业绩不具备可比性
D
28、下列选项中关于美国存托凭证的说法错误的是（）。
A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的。
根据交易能力和对基础证券公司要求的不同可分为一级、二级、三级公募ADRs和144A规则下的私募ADRs四种类型
B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证
C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大
D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证
29、在国际金融市场上，（）是被广泛采纳的基准利率。
A.上海银行间同业拆借利率
B.伦敦银行间同业拆借利率
C.新加坡银行间同业拆借利率
D.纽约银行间同业拆放利率
在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。
30、保证金比率过高会增加交易者的成本，影响期货市场的（ ）。
A、盈利性
B、安全性
C、流动性
D、合规性
【解析】本题考查保证金制度。
保证金比率过高会增加交易者的成本,影响期货市场的流动性。
31、关于QFII投资范围的说法，下列说法错误的是（）。
A．B股
B.证券投资基金
C.在银行间债券市场交易的固定收益产品
D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证
32、关于有限合伙人和普通合伙人的表述，错误的是（ ）。
A、有限合伙人负责监督普通合伙人，并直接干涉或参与私募股权投资项目的经营管理
B、普通合伙人具备独立的经营管理权力
C、有限合伙人则负责出资，并以其出资额为限，承担连带责任
D、普通合伙人主要代表整个私募股权投资基金对外行使各种权利，对私募股权投资基金承担无限连带责任
【解析】本题考查合伙型基金。
有限合伙人虽然负责监督普通合伙人,但是不直接干涉或参与私募股权投资项目的经营管理。
33、某只零息债券面值为120元，期限为3年，当前3年期市场利率为4%，则该只债券的市场价格为（ ）。
A、102.64
B、106.68
C、108.52
D、110.25
【解析】本题考查债券的估值方法。
V＝M×
[1/（1＋r）t]＝120×
[1/（1＋4%）3]＝106.68元。
34、关于自上而下的股票投资组合构建策略的说法，错误的是（ ）。
A、明确行业发展态势与板块特征
B、分析宏观形势及政策
C、在相应的板块内挑选优质股票
D、关注个股的选择
【解析】本题考查股票投资组合构建。
自下而上策略主要关注个股的选择,在实施过程中没有固定模式,只要能够挑选出业绩突出的股票即可。
选项D属于自下而上策略的内容。
35、下列关于债券信用等级的说法正确的是（）。
A.投资级债券又被称为高收益债券
B．投资级债券的称谓源于监管机构规定保险公司和共同基金等投资者持有一定量的高信用等级的债券
C．最低的信用等级表明债券有违约的可能性
D．最高的信用等级表明债券没有违约风险
36、美国纳斯达克市场采用的交易制度是（）。
A、多元做市商
B、特定做市商
C、一般做市商
D、指定做市商
【解析】本题考查报价驱动市场。
多元做市商:
这时,每只证券同时拥有多家做市商进行做市交易,避免一家做市商垄断市场的现象发生,从而操纵价格。
美国纳斯达克市场就采用这种交易制度。
37、特雷纳比率与夏普比率的区别在于特雷纳比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量。
这种说法（）。
A．错误
B．正确
C．部分正确
D．部分错误
38、下列有关债权资本的表述，不正确的是（）。
A.债权资本是通过借债方式筹集的资本
B.由于公司拖欠利息或破产的可能性高于政府，所以公司贷款利率一般情况下会高于国债的利息
C.经营状况稳健的公司支付较高的利息，而风险较高的公司则需要支付较低的利息
D.一个拥有100%权益资本的公司被称为无杠杆公司，因为它没有债权资本
经营状况稳健的公司支付较低的利息，而风险较高的公司则需要支付较高的利息。
39、投资者的（）取决于其风险承受能力和意愿。
A.风险偏好
B.风险容忍度
C.风险溢价
D.风险收益
投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿。
40、证券交易所还会代政府的税务机关向投资者征收（）。
A.服务费
B.托管费
C.印花税
D.佣金
C；
证券交易所还会代政府的税务机关向投资者征收印花税。
41、（）是以指数成分股为投资对象的基金，通过构建指数基金的投资组合，使组合与指数有着相同的变化趋势，以达到分散风险并取得收益的目的。
A.股票基金
B.债券基金
C.混合基金
D.指数基金
指数基金的定义，指数基金是以指数成分股为投资对象的基金，通过构建指数基金的投资组合，使组合与指数有着相同的变化趋势，以达到分散风险并取得收益的目的。
42、从基金资产中扣除的用于支付销售机构的佣金以及基金管理人的基金营销广告费等方面的费用指的是（）。
A、基金管理费
B、基金托管费
C、基金销售服务费
D、基金运作费
【解析】本题考查基金费用的计提标准及计提方式。
基金管理费是指基金管理人管理基金资产而收取的费用。
托管费是基金托管人提供托管服务而收取的费用。
基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用。
43、下列各项不属于国内的债券价格指数的是（ ）。
A、中国债券系列指数
B、上海证券交易所国债指数
C、中信债券指数
D、JP摩根债券指数
【解析】本题考查证券价格指数。
国内的债券价格指数主要包括中国债券系列指数、上海证券交易所国债指数和中信债券指数等。
44、假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为3.5亿元人民币，7月19日的基金资产净值为3.5125
亿元人民币，该股票基金的基金管理费率为0.25%，该年实际天数为365天。
则该基金7月19日应计提的托管费为（）元。
A.2397.26
B.4123.08
C.3215.35
D.2405.82
每日计提费用=（前一日的基金资产净值X年费率）/当年实际天数=2397.26（元）。
45、下列关于基金风险管理的表述正确的有（ ）。
Ⅰ.投资风险管理分为事前、事中以及事后三个环节
Ⅱ.事前风险评估包括风险指标计算、压力测试、风险收益归因
Ⅲ.事中风险管理体现为，在投资过程中，对持仓证券和基金整体风险指标进行监控
Ⅳ.事后风险管理主要包括对可投证券池、交易对手库的管理
Ⅴ.风险管理贯穿基金整体投资流程
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【解析】本题考查不同类型基金的风险管理。
Ⅱ、Ⅳ错误,事前风险管理主要包括对可投证券池、交易对手库的管理,事后风险评估包括风险指标计算、压力测试、风险收益归因等。
46、期货市场风险管理的具体表现有（）。
Ⅰ.利用商品期货管理价格风险
Ⅱ.利用外汇期货管理汇率风险
Ⅲ.利用利率期货管理利率风险
Ⅳ.利用股指期货管理股票市场系统性风险
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【解析】本题考查期货市场的基本功能。
期货市场最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货管理价格风险；
利用外汇期货管理汇率风险；
利用利率期货管理利率风险；
利用股指期货管理股票市场系统性风险。
47、关于期权的执行价格，下列表述错误的是（）。
A、在金融期权交易中，交易所内交易的合约的执行价格是由交易所根据标的资产的价格变化趋势确定的
B、在金融期权交易中，场外交易的合约的执行价格则由交易双方和交易所商定
C、执行价格又称协议价格
D、在期权有效期内，无论期权标的物的市场价格上升或下降到什么程度，只要期权买方要求执行期权，期权卖方就必须以执行价格履行相应的义务
【解析】本题考查执行价格。
在金融期权交易中,交易所内交易的合约的执行价格是由交易所根据标的资产的价格变化趋势确定的,场外交易的合约的执行价格则由交易双方商定。
48、（ ）是为市场参与者提供达成债券交易的电子平台。
A、中债综合业务平台
B、中国现代化支付系统
C、上海清算所客户终端系统
D、中国外汇交易中心本币交易系统
【解析】本题考查债券结算的框架。
中国外汇交易中心的本币交易系统是为市场参与者提供达成债券交易的电子平台。
49、对于追求收益又厌恶风险的投资者而言，无差异曲线的特点为（）。
A.由左到右向上弯曲的曲线
B.由左到石向下弯曲的曲线
C.由右到左向上弯曲的曲线
D.由右到左向下弯曲的曲线
A；
解析考察无差异曲线的特点。
50、一家上市公司，上市以来盈利情况一直良好，2015年由于行业形势发生变化，在销售收入实现增长的情况下公司仍然发生小幅度亏损，下列说法正确的是（）。
A.不宜用市净率法估值
B.不宜用市盈率法估值
C.不宜用市销率法估值
D.公司价值为负数
51、根据银行间结算指令的处理方式不同，债券结算可划分为（ ）。
A、全额结算和净额结算
B、托管人结算和券商结算
C、双边净额结算和多边净额结算
D、实时处理交收和批量处理交收
【解析】本题考查净额结算的类型。
根据结算指令的处理方式,债券结算可分为实时处理交收和批量处理交收。
52、下列费用中应列入基金费用的是（ ）。
A、基金托管人因未履行和未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失
B、基金管理人处理与基金运作无关的事项发生的费用
C、基金合同生效前的发生的验资费、会计师和律师费
D、基金份额持有人大会费用
【解析】本题考查不列入基金费用的项目。
下列费用不列入基金费用：
（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（3）基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用。
53、没有被分析家看好的股票往往产生高收益，这种市场异常现象是指（）。
A.日历异常
B.事件异常
C.公司异常
D.会计异常
解析这种市场异常现象是公司异常现象
54、关于资本市场线与风险子涵有效前沿的切点投资组合，以下表述正确的是（）Ⅰ、它就是市场投资组合
Ⅱ、它由投资者偏好决定
Ⅲ、他是有效前沿上不含无风险资产的投资组合
Ⅳ、有效前沿上的任何投资组合都可看作是该组合与无风险资产的再组合
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
55、某10年期债券的票面价值为100元，当前市场价格为90元，票面利率为10%，每年付息一次，则其当期收益率为（）。
A.10%
B.12%
C.9%
D.11.11%
56、根据2014年《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，下列符合混合型基金的要求的是（）。
A.股票投资比例：
65～80%
B.股票投资比例：
80～95%
C.股票投资比例：
85～100%
D.股票投资比例：
0～20%，债券投资比例80%以上
57、目前可以投资于银行间债券市场的投资主体包括金融机构和非法人产品，其中，金融机构包括（）。
Ⅰ.农村信用联社
Ⅱ.澳门地区人民币清算行
Ⅲ.境外央行
Ⅳ.商业银行
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【解析】本题考查银行间债券市场的组织体系。
目前可以投资于银行间债券市场的投资主体包括金融机构和非法人产品,
升级会员 