有限合伙基金募集说明书.docx

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有限合伙基金募集说明书

有限合伙基金募集说明书

××投资（有限合伙）企业

募集说明书

北京××投资顾问有限公司

（有限合伙）企业设立与运作说明书第一部分北京××投资

内容摘

要....................................................................................................................................

.......2

一、基金设立背

景............................................................................................................................2

二、设立并购基金的意

义.................................................................................................................3

三、基金的定位及比较优

势.............................................................................................................4

四、基金组建的具体事

宜.................................................................................................................5

五、基金投资理

念..........................................................................................................................11

六、基金投资项目标准及基金投资分

布........................................................................................11

七、基金获取投资项目的方

式.......................................................................................................12

八、基金投资项目的退出方

式.......................................................................................................13

九、闲置资金的投资策

略...............................................................................................................13

十、一期资金拟投资的项

目...........................................................................................................13

第二部分基金管理人及其对基金管理的相关规定

一、基金管理人的基本情

况...........................................................................................................13

二、公司作为基金管理人的优

势...................................................................................................14

三、公司顾问及管理团

队...............................................................................................................14

四、公司协助投资机构投资的典型项

目........................................................................................15

五、公司的职责及管理框

架...........................................................................................................15

六、公司对基金的承

诺..................................................................................................................16

七、公司的风险管理和内部控

制...................................................................................................17

八、公司所管理基金的投资决策流

程............................................................................................18

九、公司所管理基金的投资退出流

程............................................................................................20

十、投资限

制..................................................................................................................................20

十一、对基金投资的禁止行

为.......................................................................................................20

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××投资（有限合伙）企业

设立与运作说明书

内容摘要

拟成立的投资公司是依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，采取有限合伙制企业形式注册的投资基金（以下简称“基金”），专门从事收购兼并及PRE-IPO领域的股权投资，充分利用我国经济快速发展所创造的投资机遇，谋求基金资产的快速增值;

基金的初始出资额暂定为5亿元人民币，计划由意向出资人根据拟投资项目资源的储备情况和预期投资进度分步缴付到位，北京××投资顾问有限公司将按照基金出资额的1,进行出资;基金合伙人大会将根据项目及运作情况决定是否进行扩募、及扩募的具体数额、条件等;

基金的投资及投资管理事宜将委托作为基金唯一普通合伙人的北京××投资顾问有限公司（以下简称“基金管理人”）运作和管理;基金管理人将按照所管理基金实际资产额的2,收取年度基金管理费，基金管理人承诺:

在基金实际投资到目标企业前，不收取管理费;只对实际投资的部分收取;基金管理人还将以业绩奖励的方式参与基金投资收益的分配;

基金将定位为主动并购型投资基金，主要投资于有市场发展潜力的快速成长期及成熟性企业，投资形式包括但不限于与并购重组相关的企业股权投资、成长期企业的PRE,IPO投资、与战略性并购重组相关的上市公司大宗股权收购和定向增发、以及参与国有企业产权改革等战略性投资;

为确保基金投资的安全性，确保基金投资在被投资主体中具有一定的话语权，基金对单个项目的投资占被投资企业的股权比例不设上限;基金对单个项目的投资原则不超过基金净资产的30,;

基金对项目的投资为阶段性战略投资，对拟投资项目的投资周期为2,5年，并根据项目的具体情况选择利益最大化的退出方式。

一、基金设立背景

作为新兴的市场经济国家、金砖四国之一、以及世界上人口最多的国家，随着

经济的快速、稳定、持续增长，我国资本市场迅速发展，大量中小企业快速成长，各行业的整合日趋活跃，我国产业投资的价值和其所爆发出的财富效应明确显现。

作为灵活的投资主体，产业投资基金、以及以各种形式设立的产业投资基金性质的投资公司成为一支重要的投资力量，并日渐显现出其独特的竞争优势和

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市场影响力。

经济发展、技术创新以及科技进步所带来的产业升级，创造了大量的投资机会;

大量民间剩余资本需要能够带来相对较高并稳定增值收益、且能够有效降低风险的投资途径;

政府鼓励民间资本积极参与经济结构调整，有效弥补政府投资所不能兼顾的产业经济领域，以保证国民经济的稳定、协调、健康发展;

资本市场的日益成熟和渠道的多样化为产业投资的退出提供了更灵活的选择;

包括创业投资、风险投资（VetureCapital）和各种类型的投资机构在投资领域所取得的瞩目业绩推动了私募股权基金的成长，成为我国中小企业直接融资的重要途径;与此同时，私募基金等投资机构也为民间闲散资本提供了理想的投资渠道;

产业投资日益专业化，催生了专业化的产业投资力量，并培养了从事专业产业投资、以及为产业投资服务的专业人才队伍，为产业投资的更好发展奠定了坚实的人才和技术基础。

从每年私募股权基金投资额占GDP的比例来看，美国私募股权基金占全年GDP的比例是0.6%，欧洲为0.35%，亚洲为0.2%，而目前在中国该比例还不到0.1%。

中国私募股权资本在未来10年将有一个快速的增长，私募股权资本的快速发展过程是我国企业所面临的一次较大的商业机会。

在私募资本市场的形成和快速成长中，谁能及时把握住这个机会，谁就可能成功地成为私募股权投资领域的受益者。

基于在并购业务中所积累的专业经验和资源优势，北京××投资顾问有限公司（以下简称“我们”或“北京××”）拟联合有合作意向的资金方，共发起成立××并购基金，并以此为基础进行基金投资。

注:

有关私募股权投资的基础材料，请参考附件一:

《私募股权投资基金简介》

二、设立并购基金的意义

1、可以通过资金方与我们作为专业并购与投资管理团队之间的优势互补，实现双赢，共同发展;

2、充分发挥我们在从事并购兼并业务中所积累的技术优势和资源优势，有

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效控制投资风险，为资金方获取经营利润和资本利得双重收益，实现资本的大幅增值;

3、通过汇聚分散的资金进行集中投资，可以抓住更多有价值的投资机会，规避单个资金实力不足的缺陷，并对所投资项目形成有效的决策机制和监督机制，最大限度地降低投资成本和风险，实现预期的投资收益;

4、充分发挥基金在出资人实施产业并购中的辅助作用，协助处于具有发展潜

力的出资人实行对所处行业的主动性战略并购整合，获取高额投资收益、以及出资人未来（整体）上市的资本增值收益;

5、充分利用当前阶段国家政策对外资基金对关系我国国家安全和国计民生等重要领域投资的限制、且将该等部分投资领域向民营等领域开放的难得机遇，占领投资的制高点。

三、基金的定位及比较优势

1、并