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为进一步发挥中小企业在我国经济发展中的作用，国家高度重视解决中小企业发展中存在的贷款难和融资难的问题，并采取了一系列措施加以解决。

近年来，国务院有关部门和各地方政府不断加强政策力度，改进对中小企业的金融服务，引导各金融机构在有效防范金融风险，提高信贷资产质量的前提下，逐步增加中小企业的信贷投入，不断改善中小企业融资环境。

目前，全国已设立各类中小企业信用担保机构1000多家，共筹资金290亿元，累计受保企业约5万户，累计担保额约1180亿元，新增利税102亿元。

但近些年来由于企业竞争的激烈，使许多企业面临较大的困难，影响和制约中小企业进一步发展的因素更多，主要就是中小企业融资难的问题，我们必须解决这个问题，多给中小企业融资创造条件，促使它们在未来发挥更重要的作用。

2.我国中小企业融资所面临的问题

2.1间接融资方式单一

据中国人民银行2003年8月的调查显示，我国中小企业融资供应的98.7%来自银行贷款，银行贷款为主的间接融资比率偏高。

而且，随着我国市场经济体制的逐步形成和完善，国有商业银行信贷管理将日益严格，增量贷款普遍要求投向AA级以上企业。

中小企业受资产规模、竞争实力等的约束，一般很难获得银行信贷支持。

2.2直接融资渠道缺乏

企业发展资金主要依靠自我积累，来自金融机构的信贷支持十分有限。

据浙江省2001年统计，全省民间投资中自筹资金占55.9％，银行贷款仅为20.1％，直接融资则不到1％，20世纪90年代美国中小企业的资金来源中，自筹资金仅占30％左右，股权融资占到18％，金融机构贷款占到42％，大大高于当前我国中小企业的相应比率。

由于创业投资体制不健全，缺乏完备的法律保护体系和政策扶持体系，导致民间资金普遍不敢介入创业投资领域。

创业板又迟迟不能完善，影响了中小企业通过公开市场进行股权融资，包括产权交易市场在内的非正式证券市场。

由于发育不成熟，运作不规范，难以起到为创业型中小企业提供股权融资的重要补充作用。

2.3中小企业信用体系不够健全

经过多年努力，中小企业信用担保体系虽然有了长足发展，但由于受市场信用环境等诸多因素的影响，中小企业信用担保机构的控制风险和提升信用的能力仍较弱。

据调查，即使是在中小企业发展较好，信用担保机构较多的省份，中小企业因无法落实抵押而发生的拒贷，总拒贷额也高达56.1％。

而在银行商业化经营管理制度的约束下，为了降低贷款的风险，一般都要求贷款企业提供连带担保或财产抵押，对中小企业申请贷款的条件则更为严格；

而经营较好、可信度高的企业为避免资产风险，又大多不愿给他人提供担保。

2.4中小企业自身素质的局限性

首先，很多中小企业都是家族企业，缺乏规范的财务管理程序和制度，给金融机构贷款前的调查和信用评价带来了很大困难。

其次，中小企业产品技术含量普遍较低，客观上处在为大型企业配套的地位上，市场前景不明朗，对于贷款尤其是长期贷款来说风险性很大。

再次，很多中小企业的信用观念很差，借到钱不是用来投资和发展企业，而是想方设法逃废银行债务，严重破坏了企业的整体信誉。

3.解决我国中小企业融资难的对策建议

3.1努力改善创业环境，加大对中小企业的扶持力度

中小企业作为国民经济中的一支重要力量，政府应该借鉴发达国家对中小企业所采取的各种金融支持政策和手段，帮助我国中小企业摆脱融资难的问题。

务必设立专门的政府部门和政策性金融机构，鼓励创业投资和风险资本以促进高新技术对中小企业的发展。

我们国家应该充分吸收发达国家的成功经验，根据我们的国情，设立相关部门，改善中小企业发展的环境。

3.2调整商业银行战略，发展中小企业

调整商业银行的战略定位，使商业银行尽快真正打破国家、国有银行、国有企业“三位一体”的扭曲的金融资源配置结构，完善专门的中小企业信贷部，建立一套专门适合中小企业发展的信贷管理体制，针对中小企业量多面广、分散化、多样化等特点，适当延伸贷款审批权限，简化审批程序，缩短审批周期，提高审批效率，改进和完善信贷激励和约束机制。

首先是建立中小企业贷款收益激励机制，将信贷人员的收入与其发放贷款的积极性挂起钩来，调动信贷人员对中小企业发放贷款的积极性。

其次，还要完善中小企业贷款的约束机制。

对那些按信贷原则和程序发放的贷款，由于不可预见的市场风险和非人为因素造成贷款损失的，不追究信贷人员的个人责任，只作为考核其工作能力的标准。

再次，商业银行要调整自己的战略定位。

不仅要争夺大企业、优质客户，而且要逐步重视对中小企业的信贷业务，因为随着银行业的对外开放，对大企业，优质客户的争夺，会趋于白热化，利润空间将会大大压缩。

而中小企业的业务相对来说会大有可为，尤其是如果能发掘培育几个有潜力的中小企业客户的话，其收益将不可估量。

同时也更好地促进中小企业的发展。

3.3发展间接融资渠道

目前，我国中小企业绝大多数属于劳动密集型的传统产业，同时我国目前还是以银行间接融资为主导的金融体系。

中外企业外源融资的90％以上来自银行，因此更决定了创新中小企业体系的重点。

应鼓励面向中小企业的多种金融机构的发展，吸收借鉴国外成功经验，在经济发达、民间资本充裕的地区，发展以民间资本为主的中小银行，按照效益性、安全性、流动性原则经营，通过市场化的运作机制及国家政策必要的引导及监管，为中小企业提供融资服务。

可以采取发展和完善信用担保体系，大力发展融资租赁，推动利率市场化改革，大力创新金融服务方式和金融产品等措施。

3.4发展直接融资渠道

目前，我国企业的外源融资结构仍不尽合理。

因此，构建直接融资体系对满足中小企业的长期性资金需要，调整改善资金来源结构，进一步发展完善债券融资市场，发展完善股权融资市场，拓宽直接融资渠道

根据我国中小企业发展的实际情况，借鉴国外的经验，创新融资方式。

金融机构应考虑，加强社会信用体系的建设等一系列改革势在必行。

无论是发达国家，还是发展中国家，中小企业对该国经济发展功不可没。

尽管在我国中小企业还有诸多问题，但只要我们端正态度，通过对中小企业的法律法规、金融制度、创业环境以及直接融资渠道和间接融资渠道不断地完善和创新，并在相互之间形成有效的协作机制，就可以逐步克服中小企业融资难的问题，从而促进我国促进中小企业的发展，促进我国国民经济的发展。

参考文献：

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[3]芮玉巧.我国中小企业融资难的原因及对策.江苏商论，2003.4.

浅析企业融资问题　　摘要：

随着经济的发展，我国企业也快速的成长起来。

在成长过程中，企业需要足够的资金才能得到更好的发展。

资金是企业生存和发展的保证，目前许多企业都会面临着资金的压力，为了解决资金短缺问题，企业通常会通过融资来筹集资金，总之，企业想要发展，就离不开融资。

企业融资是指以企业为主体融通资金，使企业及其内部各环节之间资金供求由不平衡到平衡的运动过程。

当资金短缺时，以最小的代价筹措到适当期限，适当额度的资金；

当资金盈余时，以最低的风险、适当的期限投放出去，以取得最大的收益，从而实现资金供求的平衡。

我国企业融资有许多方式，但是这其中还是存在许多问题和不规范，例如，如何选择合适的融资方式，企业融资困难，企业融资得不到合理的利用等。

现在我们就企业融资存在的问题及解决方式做简单的研究。

企业融资发展融资问题

资金是决定一个企业的血液，是发展成功失败的决定因素。

企业要更好的发展，就必须先解决好融资问题。

每个企业的经济经营状况都不一样，只有选择有利于自身发展的融资方式，才促进企业的发展。

一、企业如何选择适合的融资方式

（一）企业融资方式

融资是指企业筹集资金的行为和过程。

融资方式有许多种，按照资金来源不同可以分为内部融资和外部融资。

内部融资是依靠企业内部的现金流量来满足企业生产经营活动对资金的需求。

外部融资指从企业外部获得的资金，这其中包括直接融资和间接融资两种。

直接融资是指企业不通过银行等金融机构获得资金的融资方式。

间接融资指企业通过银行等金融机构获得资金的融资方式。

银行贷款是企业间接融资的重要方式。

融资方式按照融资产权关系不同，又可以分为权益融资和债务融资。

权益资金不需要还本付息，是企业的永久性资本。

而债务资金就要定期还本付息，债权人一般不参与企业的经营决策，对资金的运用也没有决策权。

所以，它是企业财务风险的主要根源。

（二）企业融资应考虑的因素

企业融资首先要规范自身制度建设，融资就是用企业的盈利前景来吸引投资方来支持本企业的经济发展。

无论通过哪种方式来获得融资，投资方一定会弄清企业的经营盈利状况，所以，企业一定要完善自己的管理体制，只要这样才能说服投资者相信企业是值得投资的。

企业应该考虑自身实际情况，选择合适的融资方式，量力而行。

融资是为了企业的发展，但融资本身会使企业增加负债，或让企业股权结构发生变化，影响股东对企业的控制力。

如果融资不能给企业带来预期的效益，那么融资不但不会给企业带来财富，反而会使企业遇到新的危机。

所以，企业选择合适自身发展的融资方式是极其重要的。

企业融资应根据自身的经营及财务状况，并考虑宏观经济政策的变化等情况，选择较为合适的融资方式。

二、企业融资最佳方法

随着我国市场经济体制的逐步完善和金融市场的快速发展，企业融资效率越来越成为企业发展的关键。

由于经济发展的需要，一些新的融资方式应运而生，融资渠道纷繁复杂。

企业在融资时，会有许多心动的方式，在面对这些复杂的融资方式时，不能盲目的选择融资方式。

因为并不是每一种融资方式都是适合自身发展的，并且融资自身就有一定的风险，就像一把双刃剑，发展的好可以促进企业快速发展，度过难关。

但是也有可能成为企业发展的阻碍。

所以，企业在融资是一定要制定最佳的融资方法。

企业融资的规模，一定要根据自身实际经营盈利能力来确定。

因为，企业融资是要付出一定成本的，企业在筹集资金时，应当确定适合自己的融资规模，量力而为。

融资过多，资金得不到良好的利用，容易造成资金浪费的现象，这样只会增加融资成本，加重企业的经济负担，增加企业经营风险，不利于企业的发展。

同样，企业融资不足的话，又会影响企业的正常发展。

企业在融资时，要根据自身对资金的需求量来确定合理的融资规模。

企业在选择融资方式时，应该尽量的降低企业融资成本。

内部融资是企业将自有资金再投资的行为，内源融资几乎没有风险，所以许多企业都会采取这种融资方法。

但这种融资方法也存在缺陷，容易造成企业机会成本的增加。

相对于内部融资，外部融资的风险就较大，经济的发展，我国外部融资的方式更加多种多样，外部融资的风险也越来越复杂。

目前新兴的融资方式有私募债、并购贷款等，这也成为企业筹资的新出路。

私募债劵它是发行者向与其有特定关系的少数投资者为募集对象而发行的债券。

私募债劵的发行成本低，信息披露程度要求低，有利于建立与业内机构的战略合作，但是它面向特定的主体，只能向合格投资者发行，有局限性；

定向发行债券的流动性低，只能以协议转让的方式流通。

选择这种方式筹集资金企业一定要提高自身信用，私募债未来的发展还是很有前景的，但需要注意对风险的把控。

并购贷款是商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。

最佳的融资方式当然要结合企业自身经营实际情况。

三、企业融资存在的问题

我国企业融资还存在许多问题，企业融资行为应加强规范，这些问题主要表现在以下三点。

（一）我国企业融资渠道过于狭窄

据报道，我国55%的企业认为融资渠道过于单一，不利于企业的快速发展。

这一数据充分的体现了我国融资渠道狭窄的现状。

（二）我国企业财务管理水平低下

这主要表现在，我国企业管理观念落后，基础管理薄弱，组织建设制度滞后，管理模式僵化等，这些问题制约着企业的经济发展，极大地影响了企业的经营水平。

（三）我国企业融资难的现状

由于我国金融市场发展的不成熟，金融体制不合理等原因，我国企业融资困难，资金严重不足现象普遍存在，且表现在方方面面。

例如我国中小企业因为规模小、资本少、可供抵押资产少、抗风险能力弱和信用等级偏低等多种原因，银行不愿冒险贷款给它们，不支持它们的发展，所以，中小企业存在融资难的问题。

四、解决融资问题建议

（一）规范企业融资制度

目前我国企业融资制度还不够完善，存在许多的弊端。

制度的不规范也是融资难的影响因素之一。

规范的企业融资制度，可以降低资本成本，减少融资风险，提高资金利用效益，规范的融资制度在融资过程的起到重要的作用，是保证融资行为的关键。

我国融资体制改革的根本目的在于构建一个由政府主导、市场运作、社会参与的多元投融资格局，这样才能合理配置政府资源，优化经济发展环境。

所以，完善企业融资制度，政府必须做出改革。

我国政府融资存在诸多问题，例如政府融资缺乏健全的投融资平台体系，政府融资管理体制不健全，政府投融资风险防范能力低下等。

因此，政府融资制度应该改革，加快金融体制改革，提供全方位融资服务，加强企业融资风险的预警与防范。

应该，建立合理的机制，整合政府资源，放大资金投入效应；

构建多渠道、多层次的政府投融资平台；

探索创新融资方式，以此来促进经济的又快又好发展。

（二）企业自身的改革

企业在强烈的市场竞争中，想要有一席之地，就必须要提高自身素质和信誉，加强企业自身管理，增强其内在融资能力。

解决融资难的问题，也要出企业自身素质信誉出发，投资者通常会选择企业信誉好的企业来进行投资，只有企业的素质和信誉得到提高了，企业核心竞争力增强了，才能为自己创造更多的商机和企业利益，这样企业才能更多更好的筹集到资金。

保持良好的资本结构，为发展保存良好的信用潜力。

企业应该要规范企业自理结构，强化企业财务管理。

企业自理结构的规范，影响到企业的投资决策和资金筹措，同时也影响企业的管理效率和内部凝聚力。

规范的财务管理有利于调动企业经营者、管理者的积极性，有利于提高企业经济效益。

（三）创新企业融资制度

融资制度的创新有着非凡的意义，只有制度的革新，优化融资环境，才是解决‘企业贷款难，银行难贷款’融资问题的根本措施，制度创新是保证一个国家经济持续繁荣发展所必须的。

在融资制度的创新过程中，不能只依靠政府，企业也要发挥自身的作用，只有在政府和企业共同的作用下，创新融资机制体制，加强投融资能力，才能根本上解决企业融资难问题。

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