光韵达度财务分析报告Word下载.docx
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货币资金
14,791
19.68%
8,415
19.98%
7,597
18.42%
交易性金融资产
3,123
4.16%
0.00%
应收票据及应收账款
36,096
48.02%
23,968
56.90%
25,736
62.40%
应收票据
1,800
2.39%
1,231
2.92%
912
2.21%
应收账款
34,295
45.63%
22,737
53.98%
24,823
60.19%
应收款项融资
1,191
1.58%
预付款项
773
1.03%
609
1.45%
587
1.42%
其他应收款
512
0.68%
392
0.93%
257
0.62%
存货
15,680
20.86%
8,318
19.75%
6,662
16.15%
其他流动资产
3,000
3.99%
419
1.00%
399
0.97%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，光韵达2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及无形资产，各项分别占比为52.20%，27.82%和5.95%。
2019年光韵达非流动资产构成情况
长期股权投资
190
0.19%
1,109
1.51%
593
0.92%
其他权益工具投资
1,200
1.20%
1,050
1.43%
1,000
1.54%
投资性房地产
3,653
3.65%
固定资产
52,228
52.20%
41,217
56.21%
39,996
61.61%
在建工程
3,939
3.94%
5,511
7.52%
1,131
1.74%
无形资产
5,951
5.95%
6,442
8.79%
7,251
11.17%
商誉
27,836
27.82%
11,832
16.14%
18.23%
长期待摊费用
3,471
3.47%
2,311
3.15%
2,135
3.29%
递延所得税资产
1,120
1.12%
368
0.50%
311
0.48%
其他非流动资产
463
0.46%
3,479
4.75%
661
1.02%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
光韵达2019年年总负债金额为615,770,373.79元，所有者权益总额为1,136,459,247.31元，其中资本金为249,994,674.0元，资产负债率为35.14%，在负债中，流动负债为420,005,959.61元；
占负债和所有者权益总额的23.97%，非流动负债为195,764,414.18元，占负债和所有者权益总额的11.17%。
2019年光韵达负债和所有者权益构成情况
负债和所有者权益（或股东权益）总计
流动负债合计
42,000
23.97%
34,512
29.90%
31,793
29.95%
非流动负债合计
19,576
3,885
3.37%
3,336
3.14%
所有者权益（或股东权益）合计
113,645
64.86%
77,048
66.74%
71,026
66.91%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，光韵达2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为31.28%，30.77%和30.77%。
2019年光韵达流动负债构成情况
短期借款
13,137
31.28%
21,180
61.37%
19,073
59.99%
应付票据及应付账款
12,925
30.77%
7,202
22.65%
应付账款
预收款项
583
1.39%
539
1.56%
330
1.04%
应付职工薪酬
2,695
6.42%
1,459
4.23%
1,278
4.02%
应交税费
2,289
5.45%
774
2.24%
1,479
4.65%
其他应付款
7,567
18.02%
10,059
29.15%
1,888
5.94%
其中:
应付利息
55
0.13%
29
0.09%
应付股利
12
0.03%
一年内到期的非流动负债
2,801
6.67%
500
542
1.70%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，光韵达2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及递延所得税负债，各项分别占比为78.24%，15.98%和3.60%。
2019年光韵达非流动负债构成情况
长期借款
15,317
78.24%
长期应付款
427
2.18%
521
13.42%
297
8.91%
递延收益
3,128
15.98%
递延所得税负债
703
3.60%
719
18.53%
570
17.09%
其他非流动负债
2,644
68.06%
2,468
74.01%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年光韵达的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为44.48%，28.76%和22.00%。
所有者权益构成情况
实收资本（或股本）
24,999
22.00%
22,247
28.88%
14,831
20.88%
资本公积
50,549
44.48%
27,241
35.36%
34,657
48.80%
其他综合收益
2
盈余公积
634
0.56%
0.82%
546
0.77%
未分配利润
32,688
28.76%
26,258
34.08%
20,412
28.74%
少数股东权益
4,774
4.20%
666
0.86%
575
0.81%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年光韵达的净利润为82,773,087.41元，与2018年的67,972,120.16元相比上升了21.78%。
2015-2019年光韵达净利润变动趋势
年份
同比增长率（%）
2015
2,432
2016
1,373
-43.54%
2017
5,866
327.11%
2018
6,797
15.86%
2019
8,277
21.78%
2.3.2营业利润分析
2019年光韵达的营业利润为88,748,964.63元，与2018年的77,903,372.97元相比上升了13.92%。
2015-2019年光韵达营业利润变动趋势
2,566
1,126
-56.12%
6,287
458.31%
7,790
23.90%
8,874
13.92%
2.3.3利润总额分析
2019年光韵达的利润总额为88,936,235.25元，与2018年的75,701,183.4元相比上升了17.48%。
2015-2019年光韵达利润总额变动趋势
2,838
1,784
-37.13%
6,643
272.30%
7,570
13.94%
8,893
17.48%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年光韵达的成本费用总额为704,351,790.43元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为66.50%，10.81%和9.62%。
2019年光韵达成本费用构成
成本及费用总额
-70,435
-51,982
-45,217
营业成本
-46,841
66.50%
-33,505
64.46%
-28,920
63.96%
税金及附加
-718
-654
1.26%
销售费用
-7,617
10.81%
-6,359
12.23%
-6,141
13.58%
管理费用
-6,776
9.62%
-6,229
11.98%
-8,570
18.95%
研发费用
-6,660
9.46%
-4,127
7.94%
-0.00%
财务费用
-1,819
2.58%
-1,105
2.13%
-929
2.06%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年光韵达的经营现金流量净额为99,297,580.67元，与2018年的176,636,478.36元相比下降了43.78%；
投资活动现金流净额为-366,415,610.31元；
筹资活动现金流净额为326,705,886.57元。
2015-2019年光韵达经营、投资及筹资活动现金流净额
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
5,389
-8,573
2,588
2,437
-5,591
3,330
5,146
-14,515
12,822
17,663
-16,602
486
9,929
-36,641
32,670
2.4.2现金流入结构分析
2019年光韵达现金流入总金额为1,538,215,095.35元，其中经营活动现金流入为767,054,521.78元，占现金流入总额的49.87%；
投资活动现金流入为39,597,534.81元，占现金流入总额的2.57%；
筹资活动现金流入为731,563,038.76元，占现金流入总额的47.56%。
2019年光韵达现金流入构成
现金流入总额
153,821
106,362
98,654
经营活动现金流入小计
76,705
49.87%
66,790
62.80%
50,303
50.99%
投资活动现金流入小计
3,959
2.57%
0.01%
41
0.04%
筹资活动现金流入小计
73,156
47.56%
39,559
37.19%
48,309
48.97%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为728,368,710.77元,占经营活动现金流入小计的94.96%;
收到的税费返还为5,682,771.3元,占经营活动现金流入小计的0.74%;
收到其他与经营活动有关的现金为33,003,039.71元,占经营活动现金流入小计的4.3%。
2019年光韵达经营活动现金流入构成
销售商品/提供劳务收到的现金
72,836
94.96%
63,796
95.52%
49,139
97.68%
收到的税费返还
568
0.74%
181
0.27%
132
0.26%
收到其他与经营活动有关的现金
3,300
4.30%
2,813
4.21%
1,031
2.05%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为10,035,824.03元,占投资活动现金流入小计的25.34%;
取得投资收益收到的现金为101,372.61元,占投资活动现金流入小计的0.26%;
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为4,460,338.17元,占投资活动现金流入小计的11.26%;
收到其他与投资活动有关的现金为25,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的63.14%。
2019年光韵达投资活动现金流入构成
金额（元万）
收回投资收到的现金
1,003
25.34%
取得投资收益收到的现金
10
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
446
11.26%
13
111.20%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
-1
-11.20%
收到其他与投资活动有关的现金
2,500
63.14%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为265,112,056.21元,占筹资活动现金流入小计的36.24%;
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为3,412,072.0元,占筹资活动现金流入小计的0.47%;
取得借款收到的现金为290,320,500.0元,占筹资活动现金流入小计的39.68%;
收到其他与筹资活动有关的现金为176,130,482.55元,占筹资活动现金流入小计的24.08%。
2019年光韵达筹资活动现金流入构成
吸收投资收到的现金
26,511
36.24%
15
12,582
26.05%
子公司吸收少数股东投资收到的现金
341
0.47%
取得借款收到的现金
29,032
39.68%
24,180
61.12%
21,800
45.13%
收到其他与筹资活动有关的现金
17,613
24.08%
15,364
38.84%
13,927
28.83%
2.4.3现金流出结构分析
2019年光韵达现金流出总额为1,478,627,238.42元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为667,756,941.11元,占现金流出总额的45.16%;
投资活动现金流出小计为406,013,145.12元,占现金流出总额的27.46%;
筹资活动现金流出小计为404,857,152.19元,占现金流出总额的27.38%。
2019年光韵达现金流出构成
现金流出总额
-147,862
-104,815
-95,200
经营活动现金流出小计
-66,775
45.16%
-49,127
46.87%
-45,156
47.43%
投资活动现金流出小计
-40,601
27.46%
-16,615
15.85%
-14,556
15.29%
筹资活动现金流出小计
-40,485
27.38%
-39,072
37.28%
-35,487
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为317,247,300.77元,占经营活动现金流出小计的47.51%;
支付给职工以及为职工支付的现金为185,531,078.47元,占经营活动现金流出小计的27.78%;
支付的各项税费为63,506,095.85元,占经营活动现金流出小计的9.51%;
支付其他与经营活动有关的现金为101,472,466.02元,占经营活动现金流出小计的15.2%。
2019年光韵达经营活动现金流出构成
购买商品/接受劳务支付的现金
-31,724
47.51%
-21,303
43.36%
-19,009
42.10%
支付给职工以及为职工支付的现金
-18,553
27.78%
-14,115
28.73%
-12,862
28.48%
支付的各项税费
-6,350
9.51%
-6,517
13.27%
-6,182
1
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