资产评估的主要问题与对策Word文档下载推荐.docx

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最后通过针对上述分析指出目前我国资产评估业所面临的不利形势及存在的问题，并针对所提出的主要问题浅谈应采取的应对措施。

关键词：

资产评估基本原理基本方法问题措施

Abstract

AfterourcountryjoinsWTO,itmeansthatChineseassetsvaluationindustryhasalsojoinedtheranksofinternationalcompetition,thequalityofassetsassessmentalsoraisednewtallerrequirement.Withtheestablishmentofsocialistmarketeconomyanddevelopment,assetevaluationhasshownitsimportance.After10yearsofdevelopment,itcanbesaidthatChina'

sassetsappraisalindustryhasbeguntotakeshape.Intheprocessofenterprisesystemreformandopeningtotheoutsideworld,ithasmaintainedsomethingincludingstate-ownedassetsinsideallsortsofpropertyrightmainbodyinterestandpromotedeconomicdevelopmentofChina'

smarketeconomy.IthasbecomeChina'

svigorousdevelopmentofthesocialistmarketeconomyoftheindispensablefundamentalintermediaryserviceindustry,playinginpromotingeconomicdevelopmentandsocialprogresstherole.Aswithanynewthinginthedevelopmentprocesswillbethroughallthepain,thejobofthecurrentassetevaluatesalsoappearedaseriesofunsatisfactoryplacefortheindustry,theexistingproblemsandthecountermeasuresshouldbetakentotalkaboutbitofshallowunderstanding,topromoteChina'

sassetsappraisalindustryhealthyandrapiddevelopment,andmakegreatercontributiontotheeconomyofourcountrydevelopment.

Asasocialintermediaryservices,assetsappraisalofourcountrybusinessisgraduallydevelopinginthecoursethatbuildssocialistmarketeconomy,ithasformedarelativelycompletetheoryofassetappraisalandevaluationcriterionsystemwhichrelativestoataprimarystageofdevelopment.Thispaperfirstdescribestheassessmentoftheassetsofthebasicconcepts,basicprinciplesandbasicmethods;

thenmainlytousecostmethod,incomemethod,optionmethodtoclarifytheassessmentofenterprisevalueofpracticalapplication;

finally,accordingtotheanalysisitispointedoutthatatpresentourcountryassetevaluatesindustryfacingadversesituationandexistingproblems,andtheproposedmainproblemsconcerningthemeasuresshouldbetaken.

Keywords:

assetvaluationbasicprinciplesbasicmethodsmainproblemscountermeasures

绪论

随着现代企业制度的建立和产权市场的不断发展，人们日益清楚地认识到，

在市场经济的条件下，作为商品生产者的企业本身也是一种商品，可以在市场

上进行估价和买卖。

现代资本市场的迅速发展，极大地促进了企业资源在不同

所有者之间流动。

近年来，企业购并、重组、股权交易等产权交易活动蓬勃开

展，其中企业估价问题是产权交易能否达成的核心问题之一。

另一方面，二十

世纪八十年代以来，现代企业财务管理的目标已经由追求利润最大化、所有者

财富最大化转变到追求企业价值最大化上。

资产评估是市场经济中非现金类资产交易的基础。

资产评估的目的在于确定一个相对合理、准确的资产价值，以解决投资人进行资产投资，经理人、证券分析师、投资银行家进行资产经营管理时所面临的多重选择与困境问题。

目前评估业务在经济活动的许多重要领域发挥重要作用，如国有产权或股权的转让，不良资产的处置等，但暴露出了一些问题。

本文的目的正是探讨目前我国资产评估界面临的形势和存在的问题，进而提出一些相应的对策和建议；

针对本行业存在的一些问题及其应采取的对策谈点粗浅的认识，以促进我国资产评估行业的健康快速发展，并为我国的经济发展做出更大的贡献。

1资产评估的基本概念

1.1资产评估的含义与特点

资产一般是指国家、企业或其他单位以及个人所拥有或控制的，能以货币计量的经济资源，包括各种资产、债权和其他权利。

那什么是资产评估呢？

资产评估是指专业评估机构和人员，按照国家法律、法规和资产评估准则，根据特定目的，遵循评估原则，依照相关程序，选择适当的价值类型，运用科学方法，对资产在某一时点的价值进行分析、估算并发表专业意见的行为和过程。

资产评估涉及事项基本要素：

（1）评估主体，表明由谁来进行评估，评估主体既可以是自然人，也可以是合伙人或法人，是资产评估工作的主导者；

（2）评估客体，即被评估的资产，又称评估对象，是对评估内容的界定；

（3）评估依据，即评估工作中遵循的法律、法规、经济行为文件、重大合同协议以及取费标准和其他参考依据；

（4）评估目的，即资产业务引发的经济行为对资产评估结果的要求，或资产评估结果的具体用途，它对价值类型的选择具有约束作用；

（5）评估原则，即资产评估的行为规范，是协调评估当事人各方关系、处理评估业务的行为准则；

（6）评估程序，即资产评估工作从开始准备到最后结束所应遵循的工作顺序；

（7）评估价值类型，即对资产评估价值的质的规定，它对评估参数的选择具有约束性；

（8）评估方法，即资产评估所运用的特定技术，它是确定资产价值的具体手段和途径；

（9）资产评估的假设，即资产评估前针对资产业务的前提条件假设；

（10）资产评估基准日，即资产评估价值对应的时点。

资产评估是对资产的确认、计价和报告。

与财务会计等资产计价业务相比，资产评估具有现实性、市场性、专业性、预测性、公正性、咨询性和实效性等特点。

资产评估就是对资产重新估价的过程，是一种动态性、市场化活动，具有不确定性的特点，其评定价格也是一种模拟价格。

因此，资产评估需要规范进行。

资产评估作为我国社会经济活动中一个重要的中介服务行业，在社会主义经济体制改革中发挥着十分重要的作用，已经成为社会主义市场经济不可或缺的重要组成部分。

1.2资产评估的目的和程序

资产评估的目的就是要客观、公正地评定估算被评估资产在评估时点的价值。

作为一种社会中介活动，资产评估一经产生就具有了提供合理的资产价值咨询意见的功能。

资产评估的目的说明了为什么要进行资产评估，评估结果是为何种资产业务服务。

资产评估目的是资产评估业务的基础，对价值类型具有约束作用，并在一定程度上制约着评估途径和方法的选择。

在我国，资产评估的特定目的，即引起资产评估的经济行为主要有资产转让、企业兼并、企业出售、企业联营、股份经营、中外合资、合作、企业清算、抵押担保、企业租赁、债务重组等。

资产评估程序是指评估机构与评估人员执行资产评估业务，形成资产评估结论所履行的系统性的工作步骤。

资产评估程序包括基本程序和具体程序，前者指对于任何一项评估工作都必须执行的程序；

后者指根据不同的评估工作所应执行的相应程序。

资产评估的程序通常包括：

明确资产评估业务基本事项；

签订资产评估业务约定书；

编制资产评估计划；

资产勘查与现场调查；

收集、分析资产评估资料；

评定估算；

编制和提交资产评估报告书；

资产评估工作底稿归档等。

执行资产评估程序是规范资产评估行为、提高资产评估业务质量和维护资产评估服务公信力的重要保证，是相关当事方评价资产评估服务的重要依据；

同时，恰当执行资产评估程序是资产评估机构和人员防范执业风险、保护自身合法权益、合理抗辩的重要手段之一。

2资产评估的基本原理和基本方法

2.1资产评估的基本原理

2.1.1资产评估的假设

资产评估是在特定资产业务发生之前对资产在某一时点的价格进行估算。

由于资产在不同用途和不同经营环境下其效用会有所不同，从而价格也会不同。

因此在评估前，评估人员需对资产的未来用途和经营环境作出合理的判断，或者说假设。

资产评估假设是与资产评估的价值类型有着密切联系的概念。

资产评估的假设有交易假设、公开市场假设、持续使用假设、清算假设等四种。

交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行评估。

公开市场假设就是假定那种较为完善的公开市场存在，被评估资产将要在这样一种公开市场中进行交易；

它是资产评估中一个重要假设，其他假设都是以公开市场假设为基本参照。

持续使用假设是指资产将按现行用途继续使用、转换用途或移地继续使用。

这一假设首先是设定被评估资产正处于使用状态，其次是根据有关数据和信息推断该资产还可持续使用。

清算假设是对资产在非公开市场条件下被迫出售或快速变现条件的假定说明，在这种情况下，资产的价格往往明显低于在公开市场假设前提下或持续使用假设前提下同样资产的评估值。

2.1.2资产评估的原则

资产评估的原则是规范资产评估行为和业务的准则，包括工作原则和经济技术原则。

资产评估的工作原则是指评估机构和评估人员在执业过程中应遵循的基本原则，主要包括独立性原则，客观公正性原则和科学性原则。

资产评估的经济技术原则是指在资产评估执业过程中的一些技术规范和业务准则。

它是在总结资产评估经验、国际惯例以及市场能够接受的评估准则的基础上形成的。

主要包括：

预期收益原则、替代原则、最佳效用原则、贡献原则。

2.2资产评估的基本方法

2.2.1成本法

成本法是从现时条件下被评估资产的重置成本中扣减各项价值损耗，来确定资产价值的方法。

成本法的理论基础是生产费用价值论。

该观点认为资产的价值取决于其在购建时的成本耗费。

一项资产的原始成本越高，其原始价值越大。

它的评估思路是：

先计算被评估资产的现时重置成本，即按现时市场条件重新购置或建造一个与被评估资产功能相同的处于全新状态下的资产所需要的全部成本，然后再减去被评估资产已经发生的实体性损耗、功能性损耗和经济性损耗后，所得到的差额即为被评估资产的评估值。

成本法的计算公式为：

被评估资产评估值=重置成本-实体性损耗-功能性损耗-经济性损耗=重置成本×

综合成新率

与收益法和市场法相比，成本法的运用并不存在严格的前提条件，但在运用过程中应注意三个方面的问题：

被评估资产处于继续使用状态或被假定处于继续使用状态、应注意历史资料的真实性和形成资产价值的成本耗费应是必要的。

需要注意的是，并非所有评估对象都适合采用重置成本法。

因为成本法注重从成本耗费的角度评估资产价值，而某些资产的价值主要是由效用决定的，而非成本耗费，如企业整体资产、无形资产以及资源性资产等。

成本法是从资产购建的成本耗费角度评估资产的价值。

该方法的运用一般没有严格的前提条件，无法计算收益的资产以及找不到参照物的专用资产的评估均可使用该方法。

因此说成本法即可用于评估资产的公允价值，也可用于评估资产定的非市场价值，包括有限市场资产、专用资产以及非产权变动为目的的评估。

在发达市场经济国家，成本法主要用于后者。

而在我国，由于市场机制不够成熟等原因，成本法被作为主要评估方法广泛使用。

2.2.2市场法

市场法又称现行市价法、市场比较法，是通过比较被评估资产与可参照交易资产的异同，并据此对可参照交易资产的市场价格进行调整，从而确定被评估资产价值的方法。

市场法以均衡价值论为理论基础，即认为资产的价值是由在公开市场上买卖双方力量达成一致时的均衡价格所决定的。

市场法评估的基本思路是：

首先在资产市场上寻找与被评估资产相类似的参照物的成交价（又称交易案例），然后对被评估资产与参照物之间的差异进行调整，将参照物的成加价调整成被评估资产的评估值。

其计算公式为：

运用市场法一般需要满足两个条件：

一是充分发育交易活跃的资产市场；

二是参照物及其与被评估资产可比较的指标、技术参数等资料能够搜集到。

以上两个前提条件说明，在资产市场不活跃和评估对象为有限市场资产或专用资产的情况下，不适合采用市场法。

例如核武器生产设备就无法用市场法评估。

市场法是相对最具客观性的评估方法，其评估值比较容易为双方理解和接受。

因此在发达市场经济国家市场法是运用最广泛的评估方法。

它最适合用于市场上交易活跃资产的评估。

例如，通用设备、房地产等。

在发达国家，由于资本市场比较成熟，产权交易十分活跃，企业整体资产也可采用市场法，或者通过市场法对收益法评估结果进行验证。

2.2.3收益法

收益法是依据资产未来预期收益经折现或资本化处理来估测资产价值的方法。

收益法的理论基础是效用价值论。

该观点认为资产的价值是由其效用决定的，而资产的效用体现在资产为其拥有者带来的收益上。

在风险报酬率既定的情况下，一项资产的未来收益越高，该资产的价值就越大。

收益法评估的基本思路是通过估测被评估资产的未来预期收益，并将其按一定的折现率或资本化率折算成现值，来确定该项资产的评估值。

收益法的计算公式为：

被评估资产的评估值=

运用收益法评估资产的价值需要满足一定的前提条件：

一是被评估资产的未来收益可以预测并可以用货币衡量；

二是资产所有者获得预期收益所承担的风险也能预测并用货币衡量；

三是被评估资产预期获利年限可以预测。

收益法是从资产的获利能力角度来确定资产的价值，它最适宜于那些形成资产的成本费用与其获利能力不对称，以及成本费用无法或难以准确计算的资产。

例如企业整体资产、无形资产、资源性资产的价值评估。

在收益法运用中如何坚持资产评估的客观、公正原则是十分重要的，它既需要评估人员具有科学的态度，有需要掌握预测收益和确定风险报酬率的正确方法。

此外，收益法的运用也需具备一定的市场条件，否则一些数据的选取就会存在困难。

例如在证券市场不完善的情况下，β系数的准确性、适用性就会存在一定问题。

同样，在市场机制不健全的市场中，对未来收益的预测由于不确定性因素太多，也较困难。

2.2.4资产评估方法的选择

资产评估方法存在多样性和可选择性，成本法、收益法和市场法是资产评估的三种基本方法，它们各自从不同途径评估资产的价值。

成本法是从资产购建（成本耗费）的途径评估资产的价值，收益法是从资产产出能力（效用）的途径评估资产的价值，市场法是从被评估资产替代物品的市场成交价格的途径评估资产价值。

尽管从理论上讲，不同的评估方法不应对资产评估值产生太大的影响，并且在必要时需同时采用几种方法评估同一项资产。

但是，由于现实经济中，市场总是存在一定的缺陷，不同评估对象自身也具有不同的特点，因此为了使评估结果更具合理性，还要选择最适合评估对象和评估目的的资产评估方法。

一般来说在选择最适合被评估资产的评估方法时，应主要考虑三个方面：

一是与评估对象相适应，评估时应根据被评估资产自身的特点，分析从哪个途径评估最合适。

成本法适合评估劳动创造的可复制的资产、专用资产和单项资产；

收益法适合评估资源性资产、无形资产和企业整体资产；

市场法适合评估具有一定通用性、能够在公开市场上出售的资产。

二是受可搜集到的数据和信息资料的制约。

每一种评估方法都需要相应的数据和资料，但是由于市场缺陷的存在和资产本身的问题，某些数据和资料往往无法获得，从而也就限制了相关评估方法的运用。

三是方法选择的统筹考虑。

由于资产评估方法的可替代性，可能会有几种方法同时使用。

此时在选择评估方法时，一方面要充分考虑资产评估工作的效率，选择简便易行的方法；

另一方面要充分考虑资产评估人员的工作能力，统筹考虑后决定。

3资产评估的风险防范

3.1资产评估的风险因素

在资产评估中，必须站在公正的第三者立场上，不受任何权力机关左右，以公允的标准评定资产价值，并对资产评估结果负全权法律责任。

当资产评估结果受到指责时，资产评估公司具有辩护权。

这就告诉人们资产评估风险是不以人们意志为转移的客观存在。

所谓资产评估风险，就是由于资产评估机构和评估师对所评估资产价值产生重大偏差或者资产评估报告对资产权益双方产生误导而引发纠纷的可能性。

资产评估风险大致可以分为三大类：

即外界风险、机构风险和关联风险。

外界风险是指资产评估机构本身不能直接进行控制的，而又足以造成评估值产生重大偏差或错误的可能性。

这种风险绝大多数来源于资产评估客体，是一种外部影响，一般与评估人员无关；

机构风险是指缘自资产评估机构自身原因造成的，如故意或非故意所产生评估误差或评估报告误导资产权益人；

关联风险是指与资产评估或者资产评估业务单位的某些方面给评估带来的风险。

对于资产评估机构而言，资产评估本身特性决定了其存在不可忽视的风险，而且风险存在有潜在性、滞后性和复杂性的特点。

资产评估工作的风险，来自各个方面，既有主观原因，也有客观原因，大致分如下几种：

一是法律法规和准则规范不健全引起的职业风险；

二是行政干预造成的风险；

三是专业胜任能力有限引起的风险；

四是违反职业道德造成的风险；

五是评估人员工作疏忽引起的风险。

以上种种情况，只要评估机构和评估人员在执业中坚持职业道德，提高执业水平和能力，坚持原则，认真负责，风险是可以防范的。

3.2资产评估的风险防范策略

资产评估的风险是一种客观存在，其得以产生的条件又大量存在，这使得资产评估必须把评估风险防范放在首位，牢固树立风险意识。

然而，评估风险只不过是一种可能性，它并非是一种必然性。

防范得好，资产评估风险是完全可以避免的。

目前形势下，防范资产评估风险可以采取如下对策：

（1）加强资产评估法制建设，增强法制观念。

一方面是国家和行业主管部门应出台相关法律法规和准则规范，使资产评估事业的发展得到规范。

另一方面，资产评估机构评估人员必须依法办事，严格按法定标准和法定程序进行资产评估。

（2）加强资产评估专业技术人员继续教育。

评估专业技术人员必须不断进行专业学习，适应发展中的资产评估事业需要。

专业技术人员的继续教育应该制度化，规范化。

只有评估知识和评估技能过硬，才能提高评估水平，防范风险。

（3）加强职业道德修养。

每个专业评估人员都必须加强职业道德修养，遵守职业道德。

对于不讲道德的行为，资产评估机构内部必须严肃处理，绝对不能只顾眼前蝇头小利，而姑息养奸、酿成大患。

（4）资产评估机构要加强自我建设，努力使资产评估过程规范化。

资产评估机构必须健全各种制度、规范各种评估操作，从签订资产评估业务约定书开始，诸如制订评估计划、编制工作底稿、进行现场勘查、评估报告撰写、评估档案管理等等都有制度都有规范。

（5）尽量使用第一手数据资料。

为避免评估价值产生重大偏差，在使用数据资料时尽量取得第一手资料。

如必须引用其他单位数据资料时也要反复核实，认真审查，并在评估报告中加以注明。

（6）建立评估责任风险保障制度。

我国应借鉴西方国家的成功经验，尽快建立健全责任风险保障制度。

各地资产评估机构可根据各自情况，按照有关法律法规，建立内部责任风险保障制度，提取风险基金或购买责任保险，以降低因责任风险造成的损失。

4资产评估存在的主要问题

随着我国社会主义市场经济的发展，资产评估作为一种社会中介服务行业，在深化企业改革，促进结构调整，保障产权主体合法权益中发挥越来越重要作用。

经过短短十余年的发展历程，我国的资产评估从业人员已达十余万人，评估机构3000多家，累计评估项目20多万项，被评估资产价值4万多亿元。

在促进国有企业的现代企业制度建立等方面打下良好的基础，在市场经济运行中已具有不可替代的地位。

但在我国经济体制改革不断深化的形势下，评估市场不断壮大对评估业的要求越来越高。

目前我国资产评估业发展中存在很多问题亟待解决。

（1）理论体系不健全，评估标准不统一。

我国资产评估方法和评估标准仍处于借鉴、研究、探讨之中，由于资产评估管理体制不健全，分头制定各自行业特殊需要的资产评估标准，在实际操作过程中，不可避免的出现一些问题：

评估行业技术标准透明度低，阻碍系统进入该领域；

各评估机构往往只采用本行业制定的方法、参数和标准，很难与其他部门沟通，增加了执业风险；

随着资产评估业务的增加，评估过程中的各种纠纷也会随之增加，一个重要原因就是评估具体资产缺乏统一标准，使当事人在理解上存在差异，也给司法调解裁决增加了难度。

建立科学严密的资产评估