百姓如何理财 Microsoft Word 文档Word格式.docx

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这样既能享受定期存款的利率，又能保证资金的流动性。

或者针对具体情况咨询银行专业人士，综合考虑收益与成本的关系后再作决定。

　　多种投资分散风险

　　在资金面充裕、投资热情持续高涨的情况下，越来越多的理财产品在市场受到欢迎，百姓投资品种日趋丰富。

　　中信建投证券分析师丁彦森认为，在股市高位风险持续、市场调控增加的环境下，百姓在丰富理财产品的同时，可适当增加储蓄比例，达到合理配置资产、降低投资整体风险的作用。

　　重点关注三类基金品种

　　专家分析建议，在加息频率增大的市场环境下，基金投资者可重点关注三类投资品种，以达到规避市场风险的目的。

　　理财专家建议，基金投资者在短期内可增加债券型基金的持有比例，在中长期内可关注具备发展潜力的策略型基金品种，而如果投资者看好中国股市的发展前景，指数型基金可作为长期投资手段。

　　谨慎考虑提前还贷

　　如果贷款金额为30万元，期限15年，此次调整之前每月还款额约为2791元，调整之后的还款额约为2838元，增加了40多元。

　　不少贷款购房者表示，虽然月还款金额增加不多，但今年以来已经五次加息，累积下来也是一笔不小的负担。

因此，不少购房者考虑转为“固定利率房贷”。

　　孙达表示，在加息较频繁的情况下，相比较普通的浮动利率房贷，固定利率对购房者来说确有划算之处。

但购房者也应注意，“固定利率房贷”并非利率长期保持不变，而且固定利率的设定值也可能较高。

因此，应仔细计算不同方式之间的还款差额。

　　而对于有提前还贷意愿的购房者，理财专家建议，如果购房者投资渠道狭窄，在利率上升造成还贷压力过大时，可考虑提前还贷；

而对于投资收益较高的人群，如果判断市场投资环境整体向好，也可以继续利用闲置资金获取投资收益，抵消利率上升带来的还款压

投资人买卖开放式基金的方式与封闭式基金有很大不同。

买卖封闭式基金是通过证券交易场所进行的，买卖行为发生在基金投资人之间，而开放式基金不在交易所上市，投资人须向基金管理人申请购买或赎回基金。

投资人买卖开放式基金的具体程序如下：

阅读有关法律文件

投资人购买基金前，需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件，仔细了解有关基金的投资方向、投资策略、投资目标及基金管理人业绩及开户条件、具体交易规则等重要信息，对准备购买基金的风险、收益水平有一个总体评估，并据此作出投资决定。

按照规定，各基金销售网点应备有上述文件，以备投资人随时查阅。

开立基金帐户

投资人买卖开放式基金首先要开立基金帐户。

按照规定，有关销售文件中对基金帐户的开立条件、具体程序需予以明确。

上述文件将放置于基金销售网点供投资人开立基金帐户时查阅。

购买基金

投资人在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程称为认购。

通常认购价为基金单位面值（1元）加上一定的销售费用。

投资人认购基金应在基金销售点填写认购申请书，交付认购款项。

注册登记机构办理有关手续并确认认购。

在基金成立之后，投资人通过销售机构申请向基金管理公司购买基金单位的过程称为申购。

投资人申购基金时通常应填写申购申请书，交付申购款项。

款额一经交付，申购申请即为有效。

具体申购程序会在有关基金销售文件中详细说明。

申购基金单位的数量是以申购日的基金单位资产净值为基础计算的。

具体计算方法须符合监管部门有关规定的要求，并在基金销售文件中载明。

卖出基金

与购买基金相反，投资人卖出基金是把手中持有的基金单位按一定价格卖给基金管理人并收回现金，这一过程称为赎回。

其赎回金额是以当日的单位基金资产净值为基础计算的。

投资人赎回基金通常应在基金销售点填写赎回申请书。

按照《开放式证券投资基金试点办法》的规定，基金管理人应当于收到基金投资人赎回申请之日起3个工作日内，对该交易的有效性进行确认，并应当自接受基金投资人有效赎回申请之日起7个工作日内，支付赎回款项。

此外，对于开放式基金来说，投资人除了可以买卖基金单位外，还可以申请基金转换、非交易过户、红利再投资。

基金转换，是指当一家基金管理公司同时管理多只开放式基金时，基金投资人可以将持有的一只基金转换为另一只基金。

即，投资人卖出一只基金的同时，买入该基金管理公司管理的另一只基金。

通常，基金转换费用非常低，甚至不收。

基金的非交易过户是指在继承、赠与、破产支付等非交易原因情况下发生的基金单位所有权转移的行为。

非交易过户也需到基金的销售机构办理。

红利再投资是指基金进行现金分红时，基金持有人将分红所得的现金直接用于购买该基金，将分红转为持有基金单位。

对基金管理人来说，红利再投资没有发生现金流出，因此，红利再投资通常是不收申购费用的。

一、投资者购买基金需要支付哪些费用?

在基金销售和运作的过程中会发生一些费用,这些费用最终由基金投资人承担,用来支付基金管理人、基金托管人、销售机构和注册登记机构等提供的服务。

基金运作涉及到的与投资者相关

的费用主要有以下两类:

（揭开风险最小化、利润最大化的神秘面纱…）

（一）基金投资人直接负担的费用

该费用指投资人进行基金交易时一次性支付的费用。

对于封闭式基金来说,是与买卖股票一样,在价格之外支付一定比例的佣金。

而对于开放式基金来说主要是指申购费、赎回费。

1、申购费指投资人购买基金单位需支付的费用,主要用于向基金销售机构支付销售费用以及广告费和其它营销支出。

可在投资人购买基金单位时收取,即前收申购费,也可在投资人卖出基金单位时收取,即后收申购费,其费率一般按持有期限递减。

2、赎回费:

指投资人卖出基金单位时支付的费用。

赎回费与后收申购费不同,后收申购费属销售佣金,赎回费则是针对赎回行为收取的费用。

后收申购费收入由基金管理公司支配,而赎回费收入则归基金所有。

（二）基金运营费用

基金运营费用指基金在运作过程中发生的费用,主要包括管理费、托管费、其它费用等,这些费用直接从基金资产中扣除。

（个股全面跟踪黑马将从这里起飞…）

1、基金管理费:

基金管理费是支付给基金管理人的报酬,其数额一般按照基金净资产的一定比例（年率）逐日计算累积,从基金资产中提取,定期支付。

基金管理费是基金管理人的主要收入来源,基金管理人自己的各项开支不能另外向基金或基金公司摊销,更不能另外向投资人收取。

每日计提的管理费＝计算日基金资产净值×

管理费率÷

当年天数。

2、基金托管费:

基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金或基金公司收取的费用。

托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取,逐日计算累积,定期支付给托管人。

每日计提的托管费＝计算日基金资产净值×

托管费率÷

3、其他费用包括注册登记费、席位租用费、证券交易佣金、律师费、会计师费、信息披露费和持有人大会费等。

运营费用是基金运作中的重要成本费用,不同类型投资策略的基金,在经营费用上的差别非常大,上述运营费用及收费方式等都应在基金的招募说明书中公布。

二、投资开放式基金是否需要交纳税金?

一般情况下,基金的投资者会涉及三种税金:

（1）所得税,针对投资者的红利和资本利得征收。

（2）交易税,基金在交易时需要交纳的税金。

（3）印花税,交易中的有关单据须交纳的税金。

我国目前对个人投资者的基金红利和资本利得暂未征收所得税,对机构投资者获得的投资收益应并入企业的应纳税所得额,征收企业所得税。

基金的投资对象是证券市场,基金的管理人在进行投资时已经交纳了证券交易所规定的各种税率,所以投资者在申购和赎回开放式基金时也不需交纳交易税。

对投资者买卖基金,暂时免征印花税。

三、开放式基金的面值和认购价格是多少?

开放式基金的面值一般为人民币一元；

认购价格为面值加单位基金份额认购费。

四、开放式基金的认购和申购有什么区别?

投资者在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程称为认购。

投资者认购基金应在基金销售点填写认购申请书,交付认购款项。

在开放式基金成立之后,投资者通过销售机构申请向基金管理公司购买基金单位的过程称为申购。

五、如何计算开放式基金的申购费用及申购份额?

封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格,其价格受到供求关系的影响；

申购开放式基金采用未知价法,即基金单位交易价格是在行为发生时尚未确知（但当日收市后即可计算并于下一交易日公告）的单位基金资产净值。

申购开放式基金单位数量份额的计算方法如下:

申购费用=申购金额×

申购费率

申购份额=（申购金额-申购费用）÷

T日基金单位净值

假如投资者投资50,000元认购某开放式基金,假设申购费率为2%,当日的基金单位净值为1.1688元,其得到的份额为:

申购费用=50,000×

2.0%=1,000元

申购份额=（50,000-1,000）÷

1.1688=41923.34份

六、如何计算开放式基金的赎回费用及赎回金额?

封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格；

赎回开放式基金采用未知价法,即基金单位交易价格取决于赎回行为发生时尚未确知（但当日收市后即可计算并于下一交易日公告）的单位基金资产净值。

赎回基金单位金额计算方法如下:

赎回费用=赎回份额×

T日基金单位净值×

赎回费率

赎回金额=赎回份额×

T日基金单位净值-赎回费用

假如投资者赎回50,000份基金单位,假设赎回费率为0.5%,当日的基金单位资产净值为1.1688元,其得到的赎回金额为:

赎回费用=50,000×

1.1688×

0.5%=292.2元

赎回金额=50,000×

1.1688-292.2=58,147.80元

七、如何计算基金单位净值?

每份基金单位的净值,等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金的单位份额总数。

八、基金价格什么时候以及在什么地方公布?

开放式基金必须在每个开放日的第二天公布前一日的基金单位资产净值。

基金管理公司会在规定时限内在中国证监会指定的信息披露报刊（中国证券报、上海证券报、证券时报）和网站（上海证券交易所、深圳证券交易所）上发布。

除此以外,许多基金公司还会设立24小时的电话或传真查询服务系统并在公司网站上提供提供查询服务,使投资者可以随时掌握自己的投资状况。

九、投资开放式基金的获利方式主要有哪些?

投资开放式基金主要通过以下两种方式获利:

1、净值增长:

由于开放式基金所投资的股票或债券升值或获取红利、股息、利息等,导致基金单位净值的增长。

而基金单位净值上涨以后,投资者卖出基金单位数时所得到的净值差价,也就是投资的毛利。

再把毛利扣掉买基金时的申购费和赎回费用,就是真正的投资收益。

2、分红收益:

根据国家法律法规和基金契约的规定,基金会定期进行收益分配。

投资者获得的分红也是获利的组成部分。

十、监管部门是如何对证券投资基金进行监管的?

为规范证券投资基金运作,维护基金投资人利益,确保基金业的持续、健康发展,中国证监会作为行业主管机关,对证券投资基金实施严格的监管。

主要内容包括:

1、制定法规。

1997年11月,中国证监会颁布了《证券投资基金管理暂行办法》,并先后制定了一系列配套的实施准则,对基金契约、托管协议、招募说明书、管理公司章程、信息披露和从业人员管理等进行严格地规范,为基金业的健康发展奠定了良好基础。

2003年10月,十届全国人大常委会第五次会议审议通过了《中华人民共和国证券投资基金法》,于2004年6月1日起施行,将使我国的基金业在法制化轨道上更加平稳有序地发展。

2、资格审查。

对证券投资基金运营机构实行严格的资格管理,包括资格认定、资格年检、资格核销等内容,通过市场准入和退出机制的建立,保证基金投资人资金的安全。

同时,中国证监会也对基金从业人员进行了严格的资格审查与认定。

根据规定,基金管理人、基金托管人的高级管理人员、基金经理等人员必须通过专门的考试并具备任职资格,才能从事基金管理业务。

此外,中国证监会还要求基金管理公司和基金托管人对其员工进行持续的业务培训和职业道德培训。

3、信息披露监管。

制订严格的基金信息披露制度,对信息披露的内容与格式作了明确规定,要求基金严格履行定期公告及重大事项临时公告义务。

其中,定期公告包括基金净值周报、季报、中报和年报；

当发生可能对基金投资人利益产生重大影响的事项时,有关基金管理人、托管人还须进行临时公告。

目前,我国的基金信息披露体系已与国际惯例基本接轨。

（独家证券参考，全新角度看股市……）

4、现场与非现场检查。

定期、不定期地对基金管理人实行现场与非现场检查,全面、动态地把握基金运作的实际情况,并对基金运行中出现的违规活动及时处罚、曝光,对监管中发现的问题,及时采取措施,以规范基金运作,保护投资人权益。

5、督促基金管理人建立完善内控制度。

通过制定一系列措施,对基金管理公司内控制度的建立和完善予以规范。

主要包括:

要求基金管理人与其股东在人员、资产和运作等方面严格独立；

严格限制基金管理人自有资金的运用范围；

要求基金管理人制定和执行有效的、高标准的业务规程；

基金投资要有科学的研究、决策、执行程序；

防范内幕交易和不当关联交易等风险；

基金管理人内部设立独立于业务部门的监察稽核部；

督察员拥有充分的监察稽核权力,专职检查、监督公司及员工遵守各项法规和公司制度的情况。

6、中国证监会会同中国银监会、中国人民银行,对托管银行的基金托管业务实施严格监管。

回答者：

蓝色幽灵P-助理二级3-1110:

27

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我看你比较辛苦

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对最佳答案的评论 

共12条

能多举点例子吗?

评论者：

雪兒baby-试用期一级

我看了也还是不太明白啊!

sbh481027-试用期一级

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其他回答 

共3条

从资金关系来看，基金是指专门用于某种特定目的并进行独立核算的资金。

其中，既包括各国共有的养老保险基金、退休基金、救济基金、教育奖励基金等，也包括中国特有的财政专项基金、职工集体福利基金、能源交通重点建设基金、预算调节基金等。

从组织性质上讲，基金是指管理和运作专门用于某种特定目的并进行独立核算的资金的机构或组织。

这种基金组织，可以是非法人机构（如财政专项基金、高校中的教育奖励基金、保险基金等），可以是事业性法人机构（如中国的宋庆龄儿童基金会、孙冶方经济学奖励基金会、茅盾文学奖励基金会，美国的福特基金会、霍布赖特基金会等）,也可以是公司性法人机构。

目前市场上基金约有100多只，加上信托、委托理财等其他产品，琳琅满目，眼花缭乱，以后品种更会如雨后春笋。

但是，我们每个人只需要买一、两只最好的产品就够了，如何挑选出自己该买的基金呢，这是最考验每个理财团队水平的地方，也是让投资者最为难的地方。

投资者可以参考基金评级、评价或理财顾问的看法。

基金评级、评价专业性较强，预测基金未来潜力的方面做得较少，有时不是很直接，不易直接操作，有时不能直接知道如何买、何时买、何时卖。

理财顾问的看法经常很直截了当，但你怎样相信她呢？

1、看她们的为人，是否诚信，是否负责任，是准备提供长久的服务，还是一锤子买卖，能否象看待他们自己的钱那样看待百姓的投资，是否心地善良。

2、回顾他们以往看好基金的目前价位：

累计净值，假设你当初做了投资，算算目前是亏了，还是赚了。

还有一点需要指出，基金的收益有时不能看很短线，有时会受市场整体波动的影响而有点波动，这时可看同类型基金累计净值的涨跌幅度，很好的基金，较长时期内，一般赢大于亏，有时大盘跌，而好的基金不跌。

3、问问行业内水平较高的人，此理财顾问专业水平如何，在理财顾问中排名如何。

专业水平方面，投资者有时不易判断，有时也会费力不讨好。

即使在理财顾问的指导下，投资者有时也经常处于困惑、犹豫、有点冒险或心理不塌实的状态，等到您知道哪个理财顾问你可以相信她的为人、水平后，心理就基本塌实了，这需要一个过程。

下面看看理财顾问如何选择基金并理财：

1：

根据各种评级结果、权威基金经理的看法，分类初步筛选几只基金。

2：

针对初选的基金，拜访基金管理公司，调研基金公司管理水平、投资决策机制、主要影响决策的人员、基金经理、研究人员、投资组合状况、将来投资倾向性等。

深入体会上述主要人员的投资理念、投资策略、投资风格和如何看待风险收益。

与基金经理探讨投资哲学、投资心理学，思考他投资哲学的准确性、可操作性、可验证性。

与其探讨如何选股，如何看待市场资金供求数量、结构，市场中的各种投资理念、潮流，不同股票、版块的未来人气，以及资金分析、选时的局限性等。

评价人员、理财顾问必须有很多实际经验、体会。

3：

市场、政策等趋势与该基金的关联性。

分析宏观、市场、政策趋势、行业发展次序等因素，对各基金未来走势可能产生的影响。

4：

综合考虑，根据不同类型，列出相应看好的1-2只基金。

5：

根据各种理财理念、方法，找出适合各种具体人的理财规划、理财方法。

因人、因时、因理财理念不同，理财方法各异。

同时介绍各种成功、失败的投资案例及其原因，供投资者参阅。

并使理财方法尽量准确同时最大程度地降低风险

基金投资入门系列--基础知识

1、什么是证券投资基金？

通俗地说，证券投资基金是通过汇集众多投资者的资金，交给银行保管，由专业的基金管理公司负责投资于股票和债券等证券，以实现保值增值目的的一种投资工具。

2、证券投资基金是如何分类的？

按照基金规模可否随时变化分，可分为开放式基金和封闭式基金。

按照资产配置比例的不同可分为货币市场基金、债券基金、股票基金、平衡基金和保本基金。

3、什么是封闭基金？

什么是开放式基金？

封闭式基金指发行总额事先确定，基金规模总数不变、基金上市后投资者通过证券市场（一般是交易所）转让、买卖的基金。

开放式基金是发行总额不固定、积极内规模随时增减、投资者可以按基金净值在国家规定的营业场所申购和赎回的基金。

4、开放式基金和封闭式基金有哪些区别？

◎基金规模和续存期不同开放式基金因投资者可随时申购和赎回，故基金规模不固定，也不设定续存期。

而封闭式基金规模固定，有续存期规定。

◎买卖方式不同开放式基金类似保险产品，可通过基金管理公司的投资顾问销售，也可通过银行代理销售。

封闭式基金类似股票，在交易所交易。

◎定价方式不同虽然两者的价值均是按基金单位核算的资产净值，但是开放式基金价格严格按照单位资产净值计算，而封闭式基金交易价格会受到时常供求因素影响，因此在单位资产净值基础上会有折价和溢价的情形。

5、开放式基金相对封闭式基金有哪些优势？

相对封闭式基金，开放式基金有以下优势：

◎透明度高

开放式基金每天都会披露基金单位资产净值，准确体现基金运作的真实价值。

◎流动性好

投资者可以随时按照基金单位资产净值申购、赎回，避免了折价风险。

另一方面，基金管理人为满足投资人的赎回需要，不会持有难以变现的资产，使组合流动性优于封闭式基金。

◎更好的客户服务

投资开放式基金后你可以享受到基金公司或代销商的一系列服务，比如帐户查询和理财咨询，这些是封闭式基金所没有的。

6、如何投资开放式基金

开放式基金赚的是“基金净值上涨”的钱，不像封闭式基金，上市后的价格可能会受市场供需影响而溢价或折价。

开放式基金投资的股票、债券如果升值等，基金单位净值会增长，而基金单位净值上涨以后，投资者卖出基金时所得差价就是投资的毛利。

再把毛利扣掉申购费和赎回费用，就是实际的投资收益。

另外，基金会定期分红利，这也是收益的一部分。

7、应该如何看待基金的业绩表现

基金的最终目的，是要为投资人赚钱，业绩表现当然重要。

可以通过关注基金公司旗下基金在同业同类基金中的排名情况，来判断该基金公司管理基金的水平。

需要提醒的是，投资人往往以短期的表现判断基金的好坏，其实是错误的，着眼于长期表现以及表现的稳定性才是评估基金好坏最客观的标准。

如果只以基金短期的表现作为参考，优质的基金可能会因为短期的表现不佳而被忽略。

8、基金的价格是怎么确定的?

基金每日公布前一个交易日的每万份收益情况以及七日收益率，其中每万份收益是扣除管理费、托管费以及销售服务费之后的净收益。

“7日年化收益率”是以最近七个自然日的每万份基金净收益，按每日复利折算出的年化收益率。

9、什么是累计净值是否比最新净值或分红更重要

“基金累计净值”是指基金最新净值与成立以来的分红业绩之和，体现了基金从成立以来所取得的累计收益（减去一元面值即是实际收益），可以比较直观和全面地反映基金在运

作期间的历史表现，结合基金的运作时间，则可以更准确地体现基金的真实业绩水平。

而“最新净值”应该说主要是提供一种即时的交易价格参考，分红可以从一定程度上反映基金的赢利情况，但主要体现的还是基金的收益实现能力，分红业绩实际上是可以通过累计净值得到反映的，因此，从投资者进行基金业绩比较的角度来说，基金累计净值应该是比最新净值和分红更重要的指标。

10、投资开放式基金的三大秘诀

（1）到证券公司买基金更省钱

很多人认为买开放式基金只能去基金公司或银行，其实证券公司和基金公司有着千丝万缕的关系，相对银行来说，基金和证券的关系更密切一些。

由于这几年股市不景气，所以证券公司也都在积极发展代售基金等股票交易之外的副业，但由于证券公司网点较少等原因，难以和银行竞争，因此许多证券公司便在费率上进行大幅优惠。

比如同样一只开放式基金，在银行申购的费率为1.5%，而在证券公司最低可以享