西南交工程经济学作业四文档格式.docx
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各项流动资金的最低周转天数均为30天。
用分项详细估算法对该项目进行流动资金的估算。
9.
某项目建设期为2年，第一年投资700万元，第二年投资1050万元。
投资均在年初支付。
项目第三年达到设计生产能力的90％，第四年达到100％。
正常年份销售收入1500万元，销售税金为销售收入的12％，年经营成本为400万元。
项目经营期为6年，项目基准收益率为10％。
试判断该项目在财务上是否可行？
10.
某设计方案年设计生产能力为12万吨，固定成本为15000万元，每吨产品销售为6750元，单位产品可变成本为2500元，每吨产品销售税金及附加为1650元。
试求盈亏平衡点的产销量为多少？
盈亏平衡生产能力利用率为多大？
项目正常生产年份的最大盈利是多少？
企业欲获年利润10000万元的产销量应为多少？
并从盈亏平衡分析角度分析项目的可行性。
11.
拟建某工业建设项目，各项数据如下，试估算该项目的建设投资。
（15分）
⑴主要生产项目8000万元（其中：
建筑工程费3000万元，设备购置费4100万元，安装工程费900万元）。
⑵辅助生产项目5900万元（其中：
建筑工程费2900万元，设备购置费2600万元，安装工程费400万元）。
⑶公用工程2500万元（其中：
建筑工程费1520万元，设备购置费760万元，安装工程费220万元）。
⑷环境保护工程760万元（其中：
建筑工程费380万元，设备购置费270万元，安装工程费110万元）。
⑸总图运输工程330万元（其中：
建筑工程费220万元，设备购置费110万元）。
⑹服务性工程建筑工程费180万元。
⑺生活福利工程建筑工程费320万元。
⑻厂外工程建筑工程费120万元。
⑼工程建设其他费用500万元。
⑽基本预备费率为10％。
⑾建设期各年涨价预备费费率为6％。
⑿建设期为2年，每年建设投资相等。
建设资金来源为：
第一年贷款6000万元，第二年贷款5000万元，其余为自有资金。
贷款年利率为6％，分年均衡发放。
12.
借款10万元，按5％的年利率单利计息，第五年末的本利和是（）万元。
13.
项目多方案间可以分为（）、（）和（）三种类型
14.
在项目财务评价中，营业收入的估算基于一项重要的假定，这项假定是（）
15.
（）评价和（）评价共同构成了完整的工程项目的经济评价体系
参考答案：
解：
正常年份每年的现金流入＝销售收入－经营成本－销售税金
＝2000－1200－2000×
10％
＝600万元
第三年的现金流入＝600×
90％＝540万元
计算得出累计净现金流量表如下：
年
份
1
2
3
4
5
6
7
现金流入
0
540
600
现金流出
1000
1500
净现金流量
－1000
－1500
累计净现金流量
－2500
－1960
－1360
－760
－160
440
由上表可见，首次出现正值的年份为第7年，带入公式有：
单位：
万元
份
1
2
3
4
5
6
7
8
现金流入
540
600
现金流出
1000
1500
净现金流量
－1000
－1500
现值系数
0.9259
0.8573
0.7938
0.7350
0.6806
0.6302
0.5835
0.5403
净现金流量现值
－925.9
－1285.95
428.65
441
408.36
378.12
350.1
324.16
累计净现金流量现值
－2211.85
－1783.2
－1342.2
－933.84
－555.72
－205.62
118.54
由上表可见，首次出现正值的年份为第8年，带入公式有：
最小公倍数法
两个方案计算期的最小公倍数为10年，所以，方案A进行2次，方案B进行1次。
其现金流量表如下：
方
案
年末净现金流量（万元）
1、2、3、4
7、8、9
10
A
－10000
2800
2800＋2000
2800－10000
B
－15000
2700
第一年涨价预备费：
PF1＝6000×
30％×
[（1＋10％）－1]＝180万元
第二年涨价预备费：
PF2＝6000×
40％×
[（1＋10％）2－1]＝504万元
第三年涨价预备费：
PF3＝6000×
[（1＋10％）3－1]＝595.8万元
建设期的涨价预备费：
PF＝PF1＋PF2＋PF3＝180＋504＋595.8＝1279.8万元
各年贷款额为：
A1=3000×
20﹪＝600万元
A2=3000×
55﹪＝1650万元
A3=3000×
25﹪＝750万元
建设期贷款利息为：
应收账款＝24000／（360÷
30）＝2000万元
现金＝（500×
1.2＋600）／（360÷
30）＝100万元
存货＝外购原材料、燃料＋在产品＋产成品
＝18000／（360÷
30）＋（500×
1.2＋600＋18000＋24000×
10％）／（360÷
30）＋24000／（360÷
30）＝5300万元
流动资产＝应收账款+存货+现金＝2000＋100＋5300＝7400万元
应付帐款＝18000／（360÷
30）＝1500万元
流动负债＝应付帐款＝1500万元
流动资金＝流动资产－流动负债＝7400－1500＝5900万元
解：
正常年份现金流入量＝销售收入－销售税金－经营成本
＝1500－1500×
12％－400＝920万元
根据已知条件编制财务净现值计算表，见下表：
万元
年末
8
830
920
700
1050
－700
－1050
折现系数
0.9091
0.8264
0.7513
0.6830
0.6209
0.5644
0.5132
0.4665
净现金流量现值
－636.37
－867.72
623.58
648.36
571.23
519.25
472.14
429.18
Q＝（15000+10000）÷
（6750－1650－2500﹚=9.62（万吨）
⑸从盈亏平衡分析角度分析项目的可行性：
由上述计算结果可知，只要达到设计生产能力的44.08%，即可达到盈亏平衡，低于75%的标准，所以项目的盈利能力和抗风险能力均较强。
从盈亏平衡分析角度看，项目是可行的。
（15分）⑴主要生产项目8000万元（其中：
⑹服务性工程建筑工程费180万元。
⑻厂外工程建筑工程费120万元。
⑴基本预备费＝（8000＋5900＋2500＋760＋330＋180＋320＋120＋500）×
10％
＝18610×
10％＝1861万元
⑵涨价预备费＝（18610＋1861）/2×
[（1＋6％）－1]
＋（18610＋1861）/2×
[（1＋6％）2－1]＝1879万元
⑶
该项目投资估算见下表。
某建设项目投资估算表（万元）
序号
工程费用名称
估算价值
建筑工程
设备购置
安装工程
其他费用
合计
工程费用
8640
7840
1630
18110
1.1
主要生产项目
3000
4100
900
8000
1.2
辅助生产项目
2900
2600
400
5900
1.3
公用工程
1520
760
220
2500
1.4
环境保护工程
380
270
110
1.5
总图运输工程
330
1.6
服务性工程
180
1.7
生活福利工程
320
1.8
厂外工程
120
工程建设其他费用
500
小计
18610
预备费
3740
3.1
基本预备费
1861
3.2
涨价预备费
1879
总计
4240
22350
12.5
互斥型方案、独立型方案、层混型方案
产量等于销量
国民经济、财务
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