耐火材料行业简析.docx

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耐火材料行业简析

2014年耐火材料行业简析

一、行业监管体制、主要法律法规及相关标准2

1、行政主管部门2

2、行业主要法律法规2

3、行业相关的国家政策3

二、行业上下游情况4

三、行业壁垒5

1、技术壁垒5

2、市场推广壁垒6

3、人才壁垒7

4、资金壁垒7

四、市场规模7

五、行业风险特征10

1、下游行业宏观调控风险10

2、上游原材料价格及质量波动风险10

六、行业竞争格局11

一、行业监管体制、主要法律法规及相关标准

1、行政主管部门

耐火材料行业的宏观管理职能由国家发改委承担，其产业政策由国家发改委负责制定。

行业指导和服务职能由中国耐火材料行业协会承担，该协会成立于1990年，团体会员单位300余家，其主要职责是：

协助政府实施行业管理和协调、行业自律管理、制订行业发展规划和行业标准等行业指导工作以及分析行业形势、指导会员单位在经营方面的活动、收集发布国内外市场动态等服务工作。

2、行业主要法律法规

本行业涉及的国内主要法律法规包括：

《中华人民共和国产品质量法》、《中华人民共和国合同法》、《质量管理体系要求》（GB/T19001:

2000）、《中华人民共和国安全生产法》、《中华人民共和国专利法》、《安全生产许可条例》等。

3、行业相关的国家政策

二、行业上下游情况

耐火原料分天然原料与合成原料两大类。

天然原料主要包括铝矾土、菱镁矿、石墨、粘土、白云石、石英等矿物原料以及利用这些矿物原料经烧结、电熔、加工而成的原料（如高铝料、刚玉、镁砂等）；合成原料主要包括莫来石、尖晶石等，是利用一种或多种天然原料或提纯原料经过一定的合成工艺加工处理而在性能上得到优化的原料。

我国相关矿产资源已探明储量均位居世界前列，耐火原料储量丰富，市场竞争充分、供应充足。

因此，本行业企业对上游行业单个企业的依赖程度不大。

耐火材料是钢铁、有色、石化、建材、电力等高温工业的基础材料，是高温工业热工装备的重要支撑材料。

耐火材料行业与其下游行业是一种互为依存、相互促进的关系。

高温工业技术的发展，推动着耐火材料行业技术的进步与变革，同时，耐火材料的性能和品质对高温工业的发展也发挥着关键作用。

钢铁等高温工业持续发展，一方面由于产能不断扩大，耐火材料需求量也随之增大，有利于耐火材料行业的持续发展；另一方面由于不断推动技术进步以降低各方面消耗，会导致单位产品耐火材料消耗下降。

技术含量较高的耐火材料产品将会替代落后产品，推动耐火材料行业实现产品升级和结构调整，有利于以高技术含量、高附加值产品为主的高新技术企业发展壮大。

行业上下游情况图示如下：

三、行业壁垒

耐火材料行业是一个技术密集型和资本密集型行业，对参与企业在技术、资质、资金、经验和历史业绩等各方面都有较高的要求。

进入行业的主要壁垒包括：

1、技术壁垒

耐火材料产品品种繁多，传统的低档产品技术门槛很低，但中高档产品存在较高技术壁垒，主要体现在配方、生产工艺、装备水平及应用技术等方面。

目前钢铁、有色、建材等行业在耐火材料的采购和施工方面对耐火材料供应商的产品配套、产品质量、现场施工水平和应用技术支持等方面要求更高，形成了更高的技术壁垒。

同时，高温工业的发展促进耐火材料行业的技术进步和产业升级，对于耐火材料企业的持续研发能力也提出了更高要求。

此外，耐火材料产品研发涉及到材料科学领域的研究，是一门多学科综合性的技术。

同时耐火材料行业与下游行业紧密相关，要求从业公司对下游行业发展趋势和技术要求有较为深刻的理解，从而准确把握客户的个性化需求，这是行业以外的企业无法在短时间内获得的行业专业知识和技术，也无法在短时间内开发出客户认同产品的原因。

在耐火材料行业，技术先发优势尤为明显，新进者很难在短期与先发者在同一技术水平层面构成竞争。

2、市场推广壁垒

钢铁、有色等高温工业均在向大型化和集中化方向发展，产能逐渐向少数优势企业集中，耐火材料的使用对高温工业产品质量影响很大，因此大型企业对相关耐火材料产品的选择非常谨慎，通常需要较长时间的验证，只有具备足够规模和技术力量的企业才有可能成为其长期供货商。

因此，钢铁及其它高温工业都要求耐火材料供应商保持稳定，不轻易更换，成为后来者进入的障碍。

3、人才壁垒

耐火材料行业虽属于传统的无机非金属材料领域，但随着新材料技术的发展，耐火材料逐渐向高技术材料方向发展，同时耐火材料又属于应用性很强的材料行业，对技术人才的要求越来越高。

具有很强的理论知识和丰富实践经验的复合型技术人员，以及多种专业相匹配的综合技术团队将在企业发展过程中发挥日益重要的作用。

因此，是否拥有大量的理论与实践充分结合的技术人员是进入中高端耐火材料市场的关键因素。

4、资金壁垒

耐火材料行业集中度不高，竞争充分，且下游客户多为钢铁、有色等大型企业，在资金结算方式、周期方面具有很大的控制权。

客户处于强势地位的状况在短期内很难得到改善，因此造成耐火材料行业货款回收期较长，应收账款数额较大，普遍存在资金紧张的情况。

在没有一定资金实力的情况下，企业的正常生产经营将难以保证。

另一方面，耐火材料行业受钢铁行业主辅分离政策的引导，正逐步推动整体承包业务的发展，整体承包业务需要耐火材料企业进行一定的资金投入，这也加大了行业对潜在的新进入者资本的要求。

四、市场规模

随着我国钢铁、有色等高温工业的快速发展，耐火材料行业的市场规模一直保持较为稳定的增长趋势。

2013年我国耐火材料制品业共实现销售收入4644亿元，同比增长20.47%。

近年来，我国耐火材料的生产和销售快速增长，产销量稳居世界耐火材料第一位。

虽然由于金融危机以及下游行业短期不景气等因素的影响，2010年耐火材料制品产量窄幅下降，但随着宏观经济的触底反弹，2011年以后又恢复了增长趋势。

2013年我国耐火材料制品产量接近9000万吨，同比增长12.50%。

作为世界第一耐火材料生产大国，随着我国钢铁等高温工业的发展和工艺技术的进步，我国耐火材料近年来也得到了快速发展，工艺技术不断进步，产品质量不断提高，产品结构不断优化，优质、节能、长寿、环保型产品比例大幅提高。

绝大多数耐火材料品种不但能够满足国内耐火材料市场的需要，同时也能够满足国外用户的要求，我国耐火材料产品的国际市场竞争能力不断提高。

以钢铁为代表的国际高温工业用户纷纷向中国采购，国际耐火材料市场竞争逐渐转移演变成国内耐火材料生产企业（包括中资和外资耐火材料企业）间的竞争，使得国际耐火材料市场竞争呈现国内化趋势。

中国耐火材料产品以优异的质量，较高的性价比，在国际耐火材料市场竞争中逐渐呈现优势。

五、行业风险特征

1、下游行业宏观调控风险

耐火材料是钢铁、有色金属、建材、化工、电力能源等行业的基础材料，其中钢铁工业是耐火材料的最大消耗行业，钢铁行业用耐火材料约占耐火材料产成品消耗总量的70%，建材行业用耐火材料约占消耗总量的17%。

下游行业尤其是钢铁行业的景气度对本行业具有较大影响。

近年来，宏观政策调控对耐火材料下游行业，尤其是钢铁行业实行了一定的产能限制以及落后产能的淘汰。

随着下游行业去产能化的进一步推进，势必会影响耐火材料行业尤其是低端耐火材料的整体需求水平。

目前，国家在化解钢铁行业过剩产能方面积极推进的强有力的政策“组合拳”，包括行政性的关停措施、提高环保成本、差别贷款和电价以及税收等，这些政策将会进一步加快钢铁行业的整合步伐。

综合分析，随着钢铁、建材等高温工业的增长速度的下滑，节能减排、压缩落后产能、大力扶持战略性新兴产业的国家战略的推进，钢铁、建材等高温工业将承受持续的冲击，国内耐火材料行业未来面临着总体需求放缓，增长速度降低的风险。

2、上游原材料价格及质量波动风险

耐火材料行业是一个资源依赖性行业，原材料成本占总成本比例较高。

原材料价格的波动，会影响企业业绩的稳定性。

如果主要原材料价格未来出现快速上涨趋势，将会给耐火材料企业带来一定的成本压力，降低整个行业的盈利水平。

另一方面，由于耐火材料行业重要的原材料铝硅系矿产生产能力分散，生产厂家众多，规模小，造成国内铝硅系原料质量不稳定。

同时，国家对铝硅系矿产生产没有做系统性规划，导致矿产开采无序，原料质量无法保证。

这些都会对下游耐火材料生产厂家的产品质量造成影响，如果耐火材料生产企业没有足够的技术储备和较高的生产工艺，就会给耐火材料生产企业造成较大质量隐患，增大耐火材料生产企业经营成本。

六、行业竞争格局

据国家统计局统计数字，截至2014年5月，全国耐火材料制品企业已达2277家。

目前耐火材料行业出现了分化格局，低端产品面临着较为激烈的市场竞争，中高端产品依然具有较强的竞争力。

另外，随着全球经济一体化程度的不断提高，众多国际耐火材料生产企业纷纷进驻中国，参与中国耐火材料市场竞争。

这些国际巨头在技术方面均具有较强的竞争优势，国际先进同行进入中国市场后，进一步加剧了国内外耐火材料的市场竞争。