起步股份度财务分析报告Word文档下载推荐.docx

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41,901

24.24%

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，起步股份2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为36.79%，30.70%和29.20%。

2019年起步股份流动资产构成情况

货币资金

55,168

29.20%

51,461

33.98%

44,934

34.31%

交易性金融资产

11,300

5.98%

0.00%

应收票据及应收账款

69,508

36.79%

59,594

39.35%

50,300

38.41%

应收票据

11,495

6.08%

8,485

5.60%

9,352

7.14%

应收账款

58,013

30.70%

51,109

33.74%

40,948

31.27%

应收款项融资

1,048

0.56%

预付款项

8,938

4.73%

5,794

3.83%

1,749

1.34%

其他应收款

13,427

7.11%

386

0.26%

176

0.14%

存货

23,196

12.28%

15,492

10.23%

13,270

10.13%

其他流动资产

6,360

3.37%

18,730

12.37%

20,532

15.68%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，起步股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及其他权益工具投资，各项分别占比为52.17%，15.73%和11.39%。

2019年起步股份非流动资产构成情况

其他权益工具投资

7,800

11.39%

27,100

33.05%

投资性房地产

5,761

8.41%

固定资产

35,727

52.17%

39,475

48.14%

37,899

90.45%

在建工程

339

0.41%

59

无形资产

10,772

15.73%

3,468

4.23%

2,914

6.95%

长期待摊费用

5,627

8.22%

283

0.35%

72

0.17%

递延所得税资产

2,254

3.29%

1,149

1.40%

733

1.75%

其他非流动资产

546

0.80%

10,187

12.42%

221

0.53%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

起步股份2019年年总负债金额为900,419,344.99元，所有者权益总额为1,673,943,334.22元，其中资本金为474,239,658.0元，资产负债率为34.98%，在负债中，流动负债为764,521,876.64元；

占负债和所有者权益总额的29.70%，非流动负债为135,897,468.35元，占负债和所有者权益总额的5.28%。

2019年起步股份负债和所有者权益构成情况

负债和所有者权益（或股东权益）总计

流动负债合计

76,452

29.70%

77,589

33.23%

32,236

18.65%

非流动负债合计

13,589

5.28%

805

0.34%

855

0.49%

所有者权益（或股东权益）合计

167,394

65.02%

155,071

66.42%

139,774

80.86%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，起步股份2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为65.03%，21.94%和21.94%。

2019年起步股份流动负债构成情况

短期借款

49,715

65.03%

34,199

44.08%

16,154

50.11%

应付票据及应付账款

16,773

21.94%

23,147

29.83%

10,791

33.48%

应付票据

14,485

18.67%

应付账款

8,662

11.16%

预收款项

2,155

2.82%

582

0.75%

693

2.15%

应付职工薪酬

2,187

2.86%

2,063

2.66%

1,620

5.03%

应交税费

1,905

2.49%

2,160

2.78%

1,864

5.78%

其他应付款

3,714

4.86%

15,436

19.89%

1,111

3.45%

其中:

应付利息

7

0.02%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，起步股份2019年的非流动负债主要包括应付债券、长期借款以及递延收益，各项分别占比为76.79%，17.66%和5.55%。

2019年起步股份非流动负债构成情况

长期借款

2,400

17.66%

应付债券

10,435

76.79%

递延收益

754

5.55%

其他非流动负债

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年起步股份的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为37.36%，33.06%和28.33%。

所有者权益构成情况

实收资本（或股本）

47,423

28.33%

46,997

30.31%

33.62%

资本公积

55,336

33.06%

53,888

34.75%

53,821

38.51%

库存股

-1,874

-1.12%

盈余公积

4,035

2.41%

3,566

2.30%

2,480

1.77%

未分配利润

62,543

37.36%

50,639

32.66%

36,474

26.10%

少数股东权益

-71

-0.04%

-21

-0.01%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年起步股份的净利润为141,740,576.44元，与2018年的180,426,434.18元相比下降了21.44%。

2017-2019年起步股份净利润变动趋势

年份

同比增长率（%）

2017

19,442

2018

18,042

-7.20%

2019

14,174

-21.44%

2.3.2营业利润分析

2019年起步股份的营业利润为160,404,799.04元，与2018年的193,767,418.22元相比下降了17.22%。

2017-2019年起步股份营业利润变动趋势

20,539

19,376

-5.66%

16,040

-17.22%

2.3.3利润总额分析

2019年起步股份的利润总额为176,163,141.25元，与2018年的222,716,390.96元相比下降了20.90%。

2017-2019年起步股份利润总额变动趋势

23,767

22,271

-6.29%

17,616

-20.90%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年起步股份的成本费用总额为1,351,553,106.62元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为75.97%，13.28%和5.20%。

2019年起步股份成本费用构成

成本及费用总额

-135,155

-120,240

-113,471

营业成本

-102,678

75.97%

-90,075

74.91%

-86,998

76.67%

税金及附加

-1,447

1.07%

-1,272

1.06%

-1,397

1.23%

销售费用

-17,952

13.28%

-17,592

14.63%

-15,182

13.38%

管理费用

-7,028

5.20%

-6,995

5.82%

-9,713

8.56%

研发费用

-3,667

2.71%

-3,462

2.88%

-0.00%

财务费用

-2,380

1.76%

-841

0.70%

-178

0.16%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年起步股份的经营现金流量净额为-3,393,416.86元，与2018年的63,564,550.0元相比下降了105.34%；

投资活动现金流净额为-27,466,081.33元；

筹资活动现金流净额为41,961,545.9元。

2017-2019年起步股份经营、投资及筹资活动现金流净额

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

13,676

-21,166

24,121

6,356

-26,753

26,772

-339

-2,746

4,196

2.4.2现金流入结构分析

2019年起步股份现金流入总金额为2,441,531,773.9100003元，其中经营活动现金流入为1,530,533,731.88元，占现金流入总额的62.69%；

投资活动现金流入为332,510,287.61元，占现金流入总额的13.62%；

筹资活动现金流入为578,487,754.42元，占现金流入总额的23.69%。

2019年起步股份现金流入构成

现金流入总额

244,153

214,152

193,229

经营活动现金流入小计

153,053

62.69%

119,359

55.74%

127,069

65.76%

投资活动现金流入小计

33,251

13.62%

46,453

21.69%

25,358

13.12%

筹资活动现金流入小计

57,848

23.69%

48,338

22.57%

40,801

21.12%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,443,082,254.06元,占经营活动现金流入小计的94.29%;

收到其他与经营活动有关的现金为87,451,477.82元,占经营活动现金流入小计的5.71%。

2019年起步股份经营活动现金流入构成

销售商品/提供劳务收到的现金

144,308

94.29%

115,143

96.47%

122,788

96.63%

收到的税费返还

34

0.03%

收到其他与经营活动有关的现金

8,745

5.71%

4,215

3.53%

4,247

3.34%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为328,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的98.64%;

取得投资收益收到的现金为4,391,287.61元,占投资活动现金流入小计的1.32%;

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为119,000.0元,占投资活动现金流入小计的0.04%。

2019年起步股份投资活动现金流入构成

金额（元万）

收回投资收到的现金

32,800

98.64%

45,500

97.95%

25,260

99.61%

取得投资收益收到的现金

439

1.32%

947

2.04%

98

0.39%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

11

0.04%

6

0.01%

筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为290,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.05%;

其中：

子公司吸收少数股东投资收到的现金为290,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.05%;

取得借款收到的现金为578,197,754.42元,占筹资活动现金流入小计的99.95%。

2019年起步股份筹资活动现金流入构成

吸收投资收到的现金

29

0.05%

1,881

3.89%

33,351

81.74%

子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金

57,819

99.95%

46,457

96.11%

7,450

18.26%

2.4.3现金流出结构分析

2019年起步股份现金流出总额为2,430,429,726.2元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,533,927,148.74元,占现金流出总额的63.11%;

投资活动现金流出小计为359,976,368.94元,占现金流出总额的14.81%;

筹资活动现金流出小计为536,526,208.52元,占现金流出总额的22.08%。

2019年起步股份现金流出构成

现金流出总额

-243,042

-207,776

-176,597

经营活动现金流出小计

-153,392

63.11%

-113,002

54.39%

-113,393

64.21%

投资活动现金流出小计

-35,997

14.81%

-73,207

35.23%

-46,525

26.35%

筹资活动现金流出小计

-53,652

22.08%

-21,566

10.38%

-16,679

9.44%

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为949,546,263.5元,占经营活动现金流出小计的61.9%;

支付给职工以及为职工支付的现金为131,569,719.95元,占经营活动现金流出小计的8.58%;

支付的各项税费为171,496,393.89元,占经营活动现金流出小计的11.18%;

支付其他与经营活动有关的现金为281,314,771.4元,占经营活动现金流出小计的18.34%。

2019年起步股份经营活动现金流出构成

购买商品/接受劳务支付的现金

-94,954

61.90%

-65,945

58.36%

-65,293

57.58%

支付给职工以及为职工支付的现金

-13,156

8.58%

-13,023

11.53%

-16,646

14.68%

支付的各项税费

-17,149

11.18%

-14,724

13.03%

-14,977

13.21%

支付其他与经营活动有关的现金

-28,131

18.34%

-19,308

17.09%

-16,476

14.53%

投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为53,905,621.87元,占投资活动现金流出小计的14.97%;

投资支付的现金为305,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的84.73%;

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为1,070,747.07元,占投资活动现金流出小计的0.3%。

2019年起步股份投资活动现金流出构成

购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金

-5,390

14.97%

-6,414

8.76%

-1,265

2.72%

投资支付的现金

-30,500

84.73%

-66,792

91.24%

-45,260

97.28%

取得子公