日播时尚度财务分析报告.docx
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日播时尚度财务分析报告
日播时尚[603196]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
日播时尚集团股份有限公司
公司英文名称
RiboFashionGroupCo.,Ltd.
公司简称
日播时尚
股票代码
603196
成立时间
None
上市时间
2017-05-31
交易所
上海证券交易所
注册地址
上海市松江区中山街道茸阳路98号
电话
-
传真
公司网址
邮箱
zhengzheng@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
日播时尚2019年资产总额为1,138,560,851.04元，其中流动资产为718,983,185.04元，占总资产比例为63.15%；非流动资产为419,577,666.0元，占总资产比例为36.85%；
2019年日播时尚总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
113,856
100.00%
128,092
100.00%
113,692
100.00%
流动资产合计
71,898
63.15%
86,992
67.91%
82,092
72.21%
非流动资产合计
41,957
36.85%
41,099
32.09%
31,599
27.79%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，日播时尚2019年的流动资产主要包括存货、交易性金融资产以及货币资金，各项分别占比为39.91%，19.86%和18.99%。
2019年日播时尚流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
71,898
100.00%
86,992
100.00%
82,092
100.00%
货币资金
13,651
18.99%
10,307
11.85%
13,140
16.01%
交易性金融资产
14,280
19.86%
5,000
5.75%
0
0.00%
应收票据及应收账款
7,542
10.49%
8,683
9.98%
8,508
10.36%
应收账款
7,542
10.49%
8,683
9.98%
8,508
10.36%
预付款项
1,570
2.18%
2,456
2.82%
2,549
3.11%
其他应收款
6,156
8.56%
6,959
8.00%
4,050
4.93%
存货
28,697
39.91%
37,774
43.42%
27,845
33.92%
其他流动资产
0
0.00%
15,811
18.18%
26,000
31.67%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，日播时尚2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及递延所得税资产，各项分别占比为37.86%，22.67%和16.77%。
2019年日播时尚非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
41,957
100.00%
41,099
100.00%
31,599
100.00%
长期股权投资
0
0.00%
453
1.10%
760
2.41%
其他权益工具投资
1,258
3.00%
2,250
5.47%
0
0.00%
固定资产
15,886
37.86%
16,531
40.22%
12,723
40.27%
在建工程
5,716
13.62%
2,589
6.30%
2,646
8.37%
无形资产
9,513
22.67%
10,378
25.25%
9,863
31.21%
长期待摊费用
2,546
6.07%
3,755
9.14%
2,181
6.90%
递延所得税资产
7,035
16.77%
5,141
12.51%
3,424
10.84%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
日播时尚2019年年总负债金额为239,752,418.62元，所有者权益总额为898,808,432.42元，其中资本金为240,000,000.0元，资产负债率为21.06%，在负债中，流动负债为207,063,047.4元；占负债和所有者权益总额的18.19%，非流动负债为32,689,371.22元，占负债和所有者权益总额的2.87%。
2019年日播时尚负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
113,856
100.00%
128,092
100.00%
113,692
100.00%
流动负债合计
20,706
18.19%
31,001
24.20%
16,489
14.50%
非流动负债合计
3,268
2.87%
3,625
2.83%
3,845
3.38%
所有者权益（或股东权益）合计
89,880
78.94%
93,465
72.97%
93,357
82.11%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，日播时尚2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及其他应付款，各项分别占比为65.39%，65.39%和22.47%。
2019年日播时尚流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
20,706
100.00%
31,001
100.00%
16,489
100.00%
短期借款
0
0.00%
9,000
29.03%
0
0.00%
应付票据及应付账款
13,538
65.39%
0
0.00%
9,384
56.91%
应付账款
13,538
65.39%
0
0.00%
9,384
56.91%
预收款项
1,017
4.92%
794
2.56%
890
5.40%
应付职工薪酬
21
0.10%
11
0.04%
11
0.07%
应交税费
1,476
7.13%
-93
-0.30%
1,445
8.76%
其他应付款
4,651
22.47%
21,289
68.67%
4,757
28.85%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，日播时尚2019年的非流动负债主要包括预计负债、其他非流动负债以及长期借款，各项分别占比为100.00%，100.00%和0.00%。
2019年日播时尚非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
3,268
100.00%
3,625
100.00%
3,845
100.00%
预计负债
3,268
100.00%
3,625
100.00%
3,845
100.00%
其他非流动负债
3,268
100.00%
3,625
100.00%
3,845
100.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年日播时尚的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为42.63%，27.62%和26.70%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
89,880
100.00%
93,465
100.00%
93,357
100.00%
实收资本（或股本）
24,000
26.70%
24,000
25.68%
24,000
25.71%
资本公积
38,313
42.63%
38,313
40.99%
38,313
41.04%
其他综合收益
-568
-0.63%
131
0.14%
328
0.35%
盈余公积
5,683
6.32%
4,973
5.32%
3,996
4.28%
未分配利润
24,824
27.62%
27,053
28.94%
26,713
28.61%
少数股东权益
-2,371
-2.64%
-1,006
-1.08%
5
0.01%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年日播时尚的净利润为-4,898,917.85元，与2018年的28,251,415.74元相比下降了117.34%。
2017-2019年日播时尚净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
7,699
2018
2,825
-63.31%
2019
-489
-117.34%
2.3.2营业利润分析
2019年日播时尚的营业利润为-4,860,595.2元，与2018年的32,341,960.43元相比下降了115.03%。
2017-2019年日播时尚营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
10,344
2018
3,234
-68.74%
2019
-486
-115.03%
2.3.3利润总额分析
2019年日播时尚的利润总额为-5,345,096.1元，与2018年的32,925,652.91元相比下降了116.23%。
2017-2019年日播时尚利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
10,144
2018
3,292
-67.54%
2019
-534
-116.23%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年日播时尚的成本费用总额为1,067,577,452.7元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为43.88%，38.48%和12.52%。
2019年日播时尚成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-106,757
100.00%
-106,725
100.00%
-94,018
100.00%
营业成本
-46,844
43.88%
-45,413
42.55%
-42,851
45.58%
税金及附加
-820
0.77%
-930
0.87%
-1,106
1.18%
销售费用
-41,078
38.48%
-41,785
39.15%
-34,873
37.09%
管理费用
-13,370
12.52%
-14,563
13.65%
-14,770
15.71%
研发费用
-4,090
3.83%
-4,090
3.83%
0
-0.00%
财务费用
-553
0.52%
58
-0.05%
-417
0.44%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年日播时尚的经营现金流量净额为115,485,978.65元，与2018年的-24,796,854.51元相比下降了565.73%；投资活动现金流净额为22,312,982.45元；筹资活动现金流净额为-117,456,741.26元。
2017-2019年日播时尚经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2017
2,314
-29,522
31,713
2018
-2,479
-6,666
6,282
2019
11,548
2,231
-11,745
2.4.2现金流入结构分析
2019年日播时尚现金流入总金额为2,100,785,199.46元，其中经营活动现金流入为1,381,554,397.04元，占现金流入总额的65.76%；投资活动现金流入为649,175,317.42元，占现金流入总额的30.90%；筹资活动现金流入为70,055,485.0元，占现金流入总额的3.33%。
2019年日播时尚现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
210,078
100.00%
260,295
100.00%
266,195
100.00%
经营活动现金流入小计
138,155
65.76%
145,947
56.07%
137,439
51.63%
投资活动现金流入小计
64,917
30.90%
101,013
38.81%
84,715
31.82%
筹资活动现金流入小计
7,005
3.33%
13,334
5.12%
44,040
16.54%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,339,701,760.45元,占经营活动现金流入小计的96.97%;收到的税费返还为152,885.26元,占经营活动现金流入小计的0.01%;收到其他与经营活动有关的现金为41,699,751.33元,占经营活动现金流入小计的3.02%。
2019年日播时尚经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
138,155
100.00%
145,947
100.00%
137,439
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
133,970
96.97%
142,050
97.33%
133,663
97.25%
收到的税费返还
15
0.01%
12
0.01%
0
0.00%
收到其他与经营活动有关的现金
4,169
3.02%
3,884
2.66%
3,776
2.75%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为641,610,000.0元,占投资活动现金流入小计的98.83%;取得投资收益收到的现金为7,100,732.24元,占投资活动现金流入小计的1.09%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为464,585.18元,占投资活动现金流入小计的0.07%。
2019年日播时尚投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
64,917
100.00%
101,013
100.00%
84,715
100.00%
收回投资收到的现金
64,161
98.83%
100,090
99.09%
84,055
99.22%
取得投资收益收到的现金
710
1.09%
890
0.88%
648
0.77%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
46
0.07%
32
0.03%
12
0.01%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为55,485.0元,占筹资活动现金流入小计的0.08%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为55,485.0元,占筹资活动现金流入小计的0.08%;取得借款收到的现金为70,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的99.92%。
2019年日播时尚筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
7,005
100.00%
13,334
100.00%
44,040
100.00%
吸收投资收到的现金
5
0.08%
0
0.00%
39,040
88.65%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
5
0.08%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
7,000
99.92%
13,334
100.00%
5,000
11.35%
2.4.3现金流出结构分析
2019年日播时尚现金流出总额为2,080,442,979.6200001元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,266,068,418.39元,占现金流出总额的60.86%;投资活动现金流出小计为626,862,334.97元,占现金流出总额的30.13%;筹资活动现金流出小计为187,512,226.26元,占现金流出总额的9.01%。
2019年日播时尚现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-208,044
100.00%
-263,158
100.00%
-261,689
100.00%
经营活动现金流出小计
-126,606
60.86%
-148,427
56.40%
-135,125
51.64%
投资活动现金流出小计
-62,686
30.13%
-107,679
40.92%
-114,237
43.65%
筹资活动现金流出小计
-18,751
9.01%
-7,051
2.68%
-12,326
4.71%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为588,912,103.58元,占经营活动现金流出小计的46.52%;支付给职工以及为职工支付的现金为245,197,642.57元,占经营活动现金流出小计的19.37%;支付的各项税费为72,088,272.46元,占经营活动现金流出小计的5.69%;支付其他与经营活动有关的现金为359,870,399.78元,占经营活动现金流出小计的28.42%。
2019年日播时尚经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-126,606
100.00%
-148,427
100.00%
-135,125
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-58,891
46.52%
-74,323
50.07%
-71,315
52.78%
支付给职工以及为职工支付的现金
-24,519
19.37%
-26,609
17.93%
-21,281
15.75%
支付的各项税费
-7,208
5.69%
-10,486
7.07%
-12,272
9.08%
支付其他与经营活动有关的现金
-35,987
28.42%
-37,007
24.93%
-30,254
22.39%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为48,081,889.97元,占投资活动现金流出小计的7.67%;投资支付的现金为578,780,445.0元,占投资活动现金流出小计的92.33%。
2019年日播时尚投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-62,686
100.00%
-107,679
100.00%
-114,237
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-4,808
7.67%
-8,328
7.73%
-5,455
4.78%
投资支付的现金
-57,878
92.33%
-99,051
91.99%
-108,782
95.22%
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
0
-0.00%
-300
0.28%
0
-0.00%
筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为160,000,000.0元,占筹资活动现金流出小计的85.33%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为27,512,226.26元,占筹资活动现金流出小计的14.67%。
2019年日播时尚筹资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流出小计
-18,751
100.00%
-7,051
100.00%
-12,32
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