电大会计本科会计模拟实验财务分析文档格式.docx
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应付股利
1.078%
一年内到期的非流动资产
0.057%
其它应付款
其它流动资产
一年内到期的非流动负债
流动资产合计
37.971%
41.225%
41.171%
其它流动负债
0.161%
非流动资产：
流动负债合计
3.099%
3.991%
2.804%
可供出售金融资产
0.119%
0.277%
非流动负债：
持有至到期投资
长期借款
23.034%
16.094%
8.200%
长期应收款
0.455%
0.970%
0.969%
应付债券
1.624%
长期股权投资
9.953%
18.257%
18.247%
长期应付款
20.356%
投资性房地产
专项应付款
固定资产
17.538%
34.776%
34.757%
预计负债
在建工程
0.714%
1.747%
1.746%
递延所得税负债
工程物资
0.384%
0.894%
其它非流动负债
固定资产清理
非流动负债合计
45.014%
生产性生物资产
负债合计
48.113%
20.085%
11.004%
油气资产
股东权益
无形资产
32.839%
1.723%
1.722%
股本
28.325%
54.991%
70.814%
开发支出
0.130%
资本公积
17.858%
10.018%
12.865%
商誉
减：
库存股
0.047%
长期待摊费用
0.028%
盈余公积
2.208%
3.666%
3.981%
递延所得税资产
未分配利润
3.544%
11.240%
1.336%
其它非流动资产
0.089%
非流动资产合计：
62.029%
58.775%
58.829%
股东权益合计
51.887%
79.915%
88.996%
资产总计：
100.000%
负债和股东权益合计
分析：
请选择正确答案，错选多选不得分。
（BCDEF）
A、公司的财务风险在逐年的提高，管理者应当减少长期负债，减低财务风险。
C、企业的货币资金所占比重大幅增加，比、上升了10个百分点之多，企业的流动性强。
E、企业的无形资产占总资产比重大幅上升，占资产的总量超过30%，由于无形资产价值变化较大，使企业的资产总量不稳定，不利于企业资产结构的合理化。
G、公司比较保守，财务杠杆作用不明显，股东的收益会受到一定的影响。
B、、、三年的资产结构中，货币资金所占的比重太大，说明企业有太多的闲置资金，减弱了企业资产的收益性。
D、企业的资产负债率大幅上升，企业的财务风险加大。
F、企业的资产负债率上升，主要是由于非流动负债的比重增长所致。
H、公司的投资面太大，应当萎缩投资。
BCDEF
广东立峻机床股份有限公司~利润结构分析表
项目
一、营业收入
营业成本
51.000%
58.315%
58.417%
营业税金及附加
2.396%
2.744%
2.692%
销售费用
4.811%
5.293%
5.308%
管理费用
3.611%
4.136%
4.058%
财务费用
1.273%
1.434%
1.258%
资产减值损失
11.449%
12.845%
12.867%
加：
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
0.038%
0.043%
投资收益（损失以“－”号填列）
1.955%
2.240%
2.197%
其中对联营企业和合营企业的投资
二、营业利润（亏损以“－”号填列）
27.453%
17.416%
18.870%
营业外收入
9.730%
11.145%
10.935%
营业外支出
1.287%
1.475%
1.447%
其中：
非流动资产处理损失
0.626%
0.716%
0.703%
三、利润总额（亏损以“－”号填列）
35.895%
27.086%
28.228%
所得税费用
16.412%
16.963%
17.236%
四、净利润（亏损以“－”号填列）
19.483%
10.123%
10.991%
（CDEDG）
A、公司所得税所占的比重与其利润增加的速度不相符合，没有随着利润总额的增加而增加，说明存在漏税。
B、公司的主营业务突出，特别是本年度。
C、企业的净利率比往年上升了近10个百分点，主要是由营业成本减少所致的。
D、企业三年的净利率在10%以上,而且的净利率比、的上升了近10个百分点。
E、从趋势上看，三年中企业的每股收益（或者稀释每股收益）呈逐年上升之势。
F、企业的营业成本及费用中，资产减值损失所占的比重较大，仅次于营业成本所占的比重，应当查明原因。
G、企业的净利率比往年上升了近10个百分点，根本原因是企业的营业利润上升了近10个百分点。
广东立峻机床股份有限公司~现金流入流出结构分析表
流入分析
流出分析
销售商品、提供劳务收到的现金
17.231%
36.910%
48.064%
购买商品、接收劳务支付的现金
5.767%
7.907%
10.068%
收到的税费返还
支付给职工以及为职工支付的现金
0.953%
1.305%
2.160%
收到的其它与经营活动有关的现金
0.012%
0.266%
支付的各项税费
2.897%
3.973%
5.223%
支付的其它与经营活动有关的现金
0.049%
0.067%
经营活动现金流入小计
17.243%
36.927%
48.330%
经营活动现金流出小计
9.665%
13.253%
17.451%
收回投资所收到的现金
0.244%
3.940%
1.492%
购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金
86.004%
80.136%
80.981%
取得投资收益所收到的现金
0.011%
0.060%
投资所支付的现金
0.260%
0.358%
0.390%
处理固定资产、无形资产和其它长期资产所收回的净额
0.095%
0.138%
0.026%
取得子公司及其它营业单位支付的现金净额
处理子公司及其它营业单位收回的现金净额
支付的其它与投资活动有关的现金
收到的其它与投资活动有关的现金
0.001%
2.988%
1.331%
投资活动现金流入小计
0.350%
7.125%
2.932%
投资活动现金流出小计
86.264%
80.494%
81.371%
吸收投资所收到的现金
8.889%
偿还债务所支付的现金
0.308%
0.711%
0.981%
借款所收到的现金
73.519%
55.933%
48.737%
分配股利、利润和偿还利息所支付的现金
0.016%
0.021%
0.029%
收到的其它与筹资活动有关的现金
融资租入固定资产支付的现金
3.540%
4.853%
支付的其它与筹资活动有关的现金
0.078%
0.169%
筹资活动现金流入小计
82.407%
55.948%
筹资活动现金流出小计
3.920%
5.663%
1.179%
汇率变动对现金的影响
0.150%
0.589%
全部现金流入合计
全部现金流出合计
（ADEFG）
A、企业三年来筹资活动现金流入是资金流入的重要来源。
B、公司在不断更换设备，扩大经营规模。
C、公司的债务比重加大，给公司带来利息过大，不利于公司的发展。
G、综合企业现金流入、流出和净流量的结构分析可得出一个简要的结论：
企业主要经过外部筹资活动来满足企业的投资活动的现金需求，企业对未来的预期较好。
D、净现金流量结构中，由于经营活动现金流入占全部现金流入的比重，大于经营活动现金流出占全部现金流出的比重，因此说明经营活动现金流入完全能够满足企业经营活动现金出的需要。
E、企业投资活动的现金流出是现金流量的主要去向，一定程度上反映了企业成长性较强，对未来的投资预期较好。
F、企业经营活动现金流入比重大幅减少，主要是由于企业吸收投资和取得借款收到现金所占比重大幅增加所致。
广东立峻机床股份有限公司~偿债能力分析表
偿债财务比率
流动比率
12.251
10.329
14.686
速动比率
10.396
6.335
9.003
现金比率
10.21
5.193
7.357
经营现金流动负债比
6.171
5.615
9.597
资产负债率
48.182%
11.003%
产权比率
0.929
0.251
0.124
利息保障倍数
29.191
19.886
23.445
（BCDEH）
A、公司的短期的偿债能力这几年是越来越强，但长期的偿债能力却越来越差。
B、公司三年的流动比率在10以上，说明流动性充裕，短期偿债能力好。
C、企业的利息保障倍数达到29.19倍，一定程度上说明企业偿付利息的能力充分。
D、公司三年的流动比率在10以上，速动比率在6以上，一方面说明公司短期偿债能力好，另一方面也说明公司的流动性太充裕，影响了其资产收益率。
E、公司的资产负债率逐年上升，说明企业的财务风险在加大。
F、公司无论是短期的偿债能力还是长期的偿债能力都非常的强，在这几年来呈上升趋势。
G、就公司本身而言，公司这几年的财务风险在不断的增大，公司再举债能力不断下降。
H、经营现金流动负债比在5倍以上，说明企业的经营活动净现金流量足够支付流动负债，企业偿还流动负债的能力强。
广东立峻机床股份有限公司~营运能力分析
营运能力比率
应收账款周转率
43.223
21.814
24.416
存货周转率
1.757
1.561
1.714
营业周期
213.224
247.125
224.779
流动资产周转率
0.78
1.033
1.157
固定资产周转率
1.337
1.225
1.371
总资产周转率
0.304
0.426
0.476
（CDEFH）
A、公司的存货多，有利于销售，企业的产品销量正在大幅度的上升。
B、公司的资产使用效果下降比较突出，从三年的的趋势上看，企业的资产利用效率呈下降趋势，企业应当从增加营业收入、增加投资、处理闲置资产三个方面入手，提高企业的盈利能力。
C、公司总资产周转率下降主要是由于流动资产周转率下降所致，公司营运能力减弱的根源主要在于货币资金和存货周转率下降。
D、公司的流动资产周转率在下降，主要是由于公司货币资金周转率下降所致，这不利于公司提高盈利能力。
E、公司的营业周期比往年略有下降，主要是公司的应收账款周转速度加快的功劳。
F、总体来看，企业的营运能力在减弱。
G、公司的存货管理水平的下降，同时体现在库存材料、在产品、库存商品三大存货上，说明公司的存货积压过多，销售没有跟上。
H、企业应收账款周转速度在加快，说明企业的应收账款收回的周期在减短，公司的应收账款管理工作取得了突破。
广东立峻机床股份有限公司~盈利能力分析
盈利能力比率
销售净利率
销售毛利率
49.000%
41.585%
42.683%
总资产收益率
5.915%
4.310%
5.237%
净资产收益率
9.809%
5.139%
5.884%
销售现金比
88.149%
59.249%
56.470%
总资产现金回收率
19.125%
22.410%
26.905%
成本费用营业利润率
36.829%
20.522%
22.442%
每股收益（元/每股）
0.177
0.07
0.074
市盈率
19.83
35.92
27.027
市净率
1.613
1.724
1.587
每股经营活动现金流量净额
0.799
0.408
0.38
股利支付率
28.329%
43.103%
40.541%
股利保障倍数
3.53
2.32
2.467
（ADFG）
A、公司的每股收益、每股经营活动现金流量净额和股利保障倍数在逐年增强，但其市净率没有上升，市盈率反而下降，这说明公司的股票价格有被低估的可能。
B、公司今后应在提高资产的利用率的基础上，重点控制成本费用。
C、公司今后的重点应在扩大销售、加强存货管理、提高资产的利用率上，而不是在控制成本费用。
D、销售净利率、销售毛利率和成本费用营业利润率逐年上升，说明企业的盈利能力在增强。
E、公司的总资产现金收回率逐年下降，说明公司的获取现金能力在下降。
F、公司的总资产收益率和净资产收益率比前两年都上升，公司的盈利能力增强。
G、公司的销售现金比逐年上升，说明企业销售收入的现金质量上升，公司经过经营活动获取现金的能力增强。
广东立峻机床股份有限公司~财务比率综合评分表
财务比率
标准评分值
标准值
实际值
相对比率
实际得分值
-1
-2
-3
（4）=（3）/
（2）
（5）=
（1）*（4）
5
3
4.08
20.40
1.5
6.93
34.65
10
0.62
6.19
20
2.16
21.61
6
0.29
2.92
0.8
0.38
3.80
销售净利润率
15
15%
1.30
19.48
0.39
5.85
0.65
13.00
合
计
100
127.90
（ABCF）
A、公司选择的财务比率包主要包括三类：
偿债能力比率、营运能力比率和盈利能力比率，缺少现金流量比率，因此依据此表进行财务综合分析有缺陷。
B、公司的总体财务状况虽好，可是产权比率、存货周转率、总资产周转率、总资产收益率和净资产收益率的得分值偏低，企业应当注意由此带来的财务风险和经营风险。
C、公司的总体得分大于100分，因此企业的总体财务状况较好。
D、公司的财务状况整体较优，经营管理者应当保持这样的趋势继续发展。
E、公司的营运指标与标准值相差较远，公司应当加强存货管理、提高资产的利用率。
F、公司的总体财务状况中，流动比率、速动比率、应收账款周转率和销售净利率得分值较高。
G、公司总体财务状况较好，而且各项指标得分也较好。
杜邦分析表
本期
上期
行业平均
所有者权益报酬率
11.425%
5.394%
25.50%
权益乘数
1.929
1.251
1.7
资产净利率
5.923%
4.312%
1
（ABCD）
A、公司所有者权益报酬率比上年上升了6个百分点，主要归功于销售净利率上升和财务杠杆的放大效应。
B、公司的所有者权益报酬率低于行业平均水平，主要是因为总资产周转率低于行业平均水平。
C、公司的所有者权益报酬率低于行业平均水平，主要是因为销售净利率优势不足以抵销总资产周转率低于行业平均水平的劣势。
D、企业的所有者权益报酬率比上年上升了6个百分点，但却不及行业平均水平的一半。
E、公司总资产周转率的下降抵销了销售净利率上升对总资产收益率的贡献。
F、公司的财务状况整体较优，经营管理者应当保持这样的趋势继续发展。
G、公司的营运指标与标准值相差较远，公司应当加强存货管理、提高资产的利用率。
升级会员 