PTA期货交易Word文件下载.docx
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1号豆
铜
集中
硬麦
2号豆
铝
早籼稻
豆粕
锌
白糖
豆油
黄金
TA
玉米
燃油
菜油
聚乙烯
天胶
棉花
PVC
螺蚊钢
棕榈油
线材
5、三家交易所各品种的交割月见下表：
交割月
单月份
逐月
单月及8、12月
逐月
6、三家交易所1张仓单重量对应交割单位：
仓单重量
交割单位
10吨
1手
25吨
5手
3000克
3手
5吨
100吨
10手
20吨
4手
300吨
30手
因此上海品种进入交割月前一日务必调整为交割单位整数倍，棉花是最后交易日务必调为交割单位整数倍。
上海品种如未按规定调整，交易所强平，对会员实行罚分处分，交易所强平持仓的盈利归交易所，损失客户自担。
二、仓单介绍：
1、标准仓单的定义：
是指交割仓库完成入库商品验收、确认合格并签发?
货物存储证明〔保证〕书?
后，经交易所注册，可用于证明货主拥有实物或者可予提货的财产凭证。
上交所及郑交所品种为电子仓单形式存在，大交所品种为纸质仓单形式存在。
2、标准仓单的注册流程：
〔一〕交割预报：
郑州品种向仓库预报，大连上海是向交易所预报
〔二〕入库验收：
仓库完成局部指标的验收，货主在场监督确认。
〔三〕质量检验：
交易所指定的检验机制完成
〔四〕仓库申请注册：
仓库或客户向交易所申请
〔五〕交易所办理注册手续：
交易所在规定日期内注册。
〔六〕会员领取?
仓单持有凭证?
：
交易所注册后会员领取并告知客户。
〔七〕本卷须知〔以郑交所品种为例〕：
〔1〕自交割月第5个交易日〔硬麦、强麦、PTA为最后交易日〕下午3时起，交易所不再受理交割仓库提出的用于当月交割的标准仓单注册申请。
该日下午3时以后的注册申请所形成的标准仓单可以参与当月标准仓单的征购及后续月份交割。
交易所规定的可予质量免检的商品用于期货交割的，最迟应当在合约最后交易日前一日申请注册。
〔2〕升贴水结算〔仓库升贴水+替代交割品贴水+月份贴水〕。
如九月在广东南海库注册二级白糖仓单，注册时升贴水结算：
〔+60〕+〔－50〕+〔－20〕=－10元/吨
〔3〕其升贴水额的增值税专用发票由仓单注册人和提货人对开，交割仓库负责监督管理。
交割仓库可收取一定金额的押金，在增值税专用发票开具后退回。
〔详见郑商函[2005]126号，2005年11月29日交易所网站“交易所通知〞〕
〔4〕预报数量较大的，交易所可以要求货主提供拥有商品的相关证明。
特殊情况下，交易所可以要求交割仓库优先批准有近期月份持仓的交割预报。
3、通用仓单和非通用仓单：
郑交所通用，上交所、大交所非通用。
通用仓单：
通存通兑，交割仓库承担交割商品的质量和数量责任。
非通用仓单：
仓单和交割货物一一对应，卖方客户承担质量责任；
交割仓库承担正常仓储保管责任，如：
灭失、发霉等。
通用仓单在客户注销提货时可以选择仓库和商品品牌。
非通用那么只能是对应货物对应存放仓库提取。
4、仓单可以办理哪些业务及各项业务对企业的作用：
〔1〕仓单折抵：
企业拥有仓单后，可申请办理折抵保证金申请，标准仓单办理折抵手续后，可以释放相同数量的空头持仓保证金。
1吨抵1吨的卖持仓不收保证金。
〔该项业务郑州、大连不收手续费〕。
仓单折抵业务可以为企业减少资金本钱。
〔2〕仓单充抵保证金：
客户持有标准仓单的情况下，交易所可以给充抵出不高于商品市值80％的保证金，该资金只能用于交易保证金，不得用于亏损及仓储等费用。
并需向交易所交纳年利率1.8％的手续费。
交易所给会员充抵保证金最大配比金额是会员自有资金4倍的配比原那么。
充抵资金是记入客户权益的，企业可以用来交易所有品种，但不得用于交易发生的亏损及交割货款、出金、仓储等费用。
〔3〕仓单转让：
买卖双方自行协商买卖标准仓单的行为。
即买方付货款收仓单，卖方付仓单收货款的买卖行为。
该业务可以解决买卖双方的需求，对买方来说只要价格适宜可以及时拿到货物，解决原料需求，对卖方来说可以尽早把仓单变为资金，加快企业的资金回笼，并节省仓储费用。
〔4〕仓单期转现：
仓单期转现是指持有同一交割月份合约的多空双方之间达成仓单买卖协议后，变期货部位为现货部位的交易行为。
即交易所负责把买卖双方持仓按双方协议价对冲平仓，然后做一个仓单过户手续，买方付货款收仓单，卖方付仓单收货款。
期转现同仓单转让一样能带给双方利益。
〔5〕仓单注销：
标准仓单注销是指标准仓单合法持有人委托会员办理标准仓单退出流通手续的过程。
交易所注销相应的标准仓单，并开具?
提货通知单?
。
三、企业在进行仓单业务时应注意的事项有：
〔一〕仓单预报本卷须知：
①一定要在预报有效期内入库，过期作废，定金罚没。
②预报数量要接近实际入库数量，因为仓库返还预报定金是按实际入库量返还的。
③一定通过会员向仓库或者交易所走入库预报手续，未走入库预报手续生成的仓单不能进行交割。
已经交割过的商品如在原指定交割仓库进行交割，不需办理交割预报。
④一局部品种必须在生产规定日期内入库，螺蚊钢和线材是生产30天内必须入库。
大连品种
预报定金
入库期限
30元/吨
40天
10元/吨
不收
30天
15/40天
15天
20元/吨
〔二〕仓单交割、期转现、转让费用核算。
交割手续费及仓储费交易所收取标准如下：
〔仓诸费单位：
元/吨/天，黄金：
元/千克/天〕
交割费
仓储费
1元/吨
0.30
4元/吨
0.4/0.5
2元/吨
0.25/0.4
0.25
0.4
0.5
0.9
0.06元/克
1.8
1.2
0.6
0.8
1
0.15
〔三〕交割月最大交割量及交割月保证金标准（保证金为％）：
限仓
保证金
300手
30
2500手
20/30
500手
20
1000手
30/40
5000手
20/30/40
2000手
100
15/20
400手
600
360
〔四〕仓单有期效期及最后注销日〔31日如果是周日就向前提〕
有效期
注销日
两年
7月31
一年
3月31
未明确
4个月
3/7/11月
11月30
12月31
9月15
5月31
90天
到期日
C1/9月
C2/11月
当月
交割日后3日内
企业可以参照仓单要在有效期之前注销，并且套利时不能跨最后有效期那个月进行跨月套利。
〔五〕其它需要注意的事项有：
①上海品种进入交割月前一日必须调整为交割单位的整数倍。
②注意仓单的有效期的影响，必须在有效期内注销为现货③套利交易时务必不能跨仓单最后注销月份进行跨月套利交易，接到老仓单会使套利失败。
④期转现买卖双方一定要有同一月份相反方向的持仓，卖方并有相对应的标准仓单。
⑤郑州仓单通用，上海和大连品种仓单不通用，因此买方一定要注意运费核算时考虑仓库的远近问题。
⑥套保申请要在规定的时间内申请，套保额度进入交割月后不能重复利用。
四、套期保值业务：
〔一〕申请套期保值的企业需要具备的条件：
申请套期保值的企业必须具备与套期保值交易品种相关的生产经营资格。
〔二〕套期保值的申请时间及本卷须知
大连品种：
必须在套期保值合约交割月份前一月份的第一个交易日之前提出，逾期交易所不再受理该交割月份的套期保值申请。
获准套期保值交易的交易者，必须在交易所批准的建仓期限内〔最迟至套期保值合约交割月份前一个月份的第10个交易日〕，按批准的交易部位和额度建仓。
在规定期限内未建仓的,视为自动放弃套期保值交易额度。
套期保值额度在进入交割月份前一月份的第一个交易日起不得重复使用，已建立的套期保值持仓只能平仓或实物交割。
郑州品种：
套期保值申请应在套期保值合约交割月前一个月的第15个交易日之前提出〔不含该交易日〕，交易所不再受理逾期提出的该交割月份合约的套期保值申请。
上海品种：
CU/AL/ZN/AU/RU需在交割月份前一月份的20日之前提出,FU需在交割月份前二月的最后一个交易日之前提出。
获准套期保值交易的交易者，必须在交易所批准的建仓期限内，按批准的交易部位和额度建仓。
在规定期限内未建仓的，视为自动放弃套期保值交易额度。
需在交割月前一月的最后一个交易日以前建仓。
FU需在交割月前一月的15日以前建仓
交易所对套期保值交易的持仓量及实物交割量单独计算，在正常情况下不受持仓限量的限制，但在市场发生风险时，为化解市场风险，按有关规定实施减仓时，按先投机后套期保值的顺序进行减仓。
五、常见问题解答
1、非交割单位整数倍的持仓能否允许交割？
不能。
非交割单位整数倍的持仓不能对应一张仓单，所以交易所交割细那么规定“持仓量为非交割单位整数倍的相应持仓不得交割〞。
假设客户在某合约上的持仓量存在为非交割单位整数倍的情况应及早进行调整，以免最后交易日配对之后被判作违约。
2、客户办理交割时需要注意哪些事项？
〔1〕期货价、交割结算价均是含税价格；
〔2〕交割业务须以会员名义办理；
〔3〕非增值税一般纳税人不能交割；
〔4〕客户的交割月持仓非交割单位整数倍不能交割；
〔5〕强筋小麦品种包装物价格另计；
3、交割日，买方需向卖方提供哪些增值税开票资料？
买方提供的开票资料包括买方企业名称〔全称〕、纳税人识别号、买方企业地址和、开户行及帐号等。
4、增值税应纳税额是如何计算的？
应纳税额=当期销项税额-当期进项税额
当期销项税额=[交割货款金额/〔1+适用税率〕]×
适用税率
5、交割货款是经过期货公司划转，增值税发票那么是由卖方客户开给买方客户，这样是否可以？
可以。
国家税务总局国税发[2002]45号文件有明确规定
6、用标准仓单到银行办理质押融资有什么本卷须知？
客户办理标准仓单质押贷款，交易所仅协助双方办理仓单的过户、质押登记、冻结等手续。
双方具体质押贷款的额度、折扣比例、贷款利率、期限等由双方协商，银行一般要求贷款期限不超过仓单的有效期。
7、上海开通电子交割帐户需要提供哪些资料：
①
填写?
上海期货交易所仓单系统用户信息表?
〔需三份〕
②
上海期货交易所标准仓单账户开户登记表?
③
上海期货交易所标准仓单管理系统用户效劳协议?
〔需二份〕
④
提供企业营业执照复印件一份
⑤
提供企业税务登记证复印件一份
⑥
组织机构代码证复印件一份
⑦
提供法定代表人、开户经办人身份证复印件各一份〔用A4纸复印〕
⑧
增值税一般纳税人证明
注：
所有资料均须盖公章！
表格请参照交易所网站。
8、企业如何参与交割？
①买卖双方如果参与上海品种的交割要尽早开立电子交割帐户。
三家交易所均要求具有增值税纳税资格的企业户才能参与交割。
②买方企业在最后交易日前持有交割月持仓不平仓即可参与配对交割。
卖方企业持有标准仓单并在最后交易日前持有交割月持仓即可参与交割配对。
9、参与套保企业的经营与不参与套保的企业经营情况有何区别？
套期保值的成功与否不在于在期货市场是否盈利，而是要把期货与现货市场的操作结合起来进行判定。
成功的套期保值使企业利润稳定化，而不是大起大落。
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