股票入门知识十六问简答Word文件下载.docx
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如，综合性成分股指数是在全部股票中选取有代表性的部分股票进行计算；
分类指
数中的工业股价格指数就是将全部的工业类上市股票纳入计算的范围，而工业股
成
分指数就是将工业类全部股票中部分较有代表性的股票纳入计算范围。
总之，不同
的指数反映不同板块的走势情况。
股价指数的计算有两种方法，算术平均法和加权平均法。
前者是将组成指数的每只
股票的价格进行简单地平均，得出平均值；
后者在计算时，不仅考虑股票的价格，
还考虑该股票对市场的影响程度，以适当的权重进行加权计算。
两种方法计算出来
的都是股价的平均值，为了便于观察市场走势，一般以某一基准日的
1
平均价为基准，将以后各期计算出的平
均价与其相比得出比值，再转换成百分值或千分值。
在实践中，遇到上市公司拆股、增资或派息时，还要对相应的股指进行调整。
三、何谓A股、B股、H股、N股、S股？
这些叫法其区别的主要依据是股票的上市地点和所面对的投资者不同。
A股的正式名称是人民币普通股票，它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组
织和个人
（不含台湾、香港、澳门地区的投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。
B股的正式名称是人民币特种股票。
它是以人民币标明面值，以外币认购和交易，
交易地在
上海和深圳证券交易所。
B股公司的注册地和上市地都在境内，2001年2月19日以
前，B股的投资者规定为境外以及港、澳、台地区的自然人、法人等，其后B股对境
内投资者也实行了开放。
H股，指注册地在内地、上市地在香港的外资股，取HONG
KONG的开头字母而得。
以此类推，在纽约和新加坡上市的股票就叫N股和S股。
另外一个需要解释的概念是存托凭证（DR），又称存券收据和存股证，是指在一国
证券市场流通的、代表外国公司有价证券的可转让凭证。
存托凭证是这样产生
的：
某国的上市公司为使其股票在外国流通，就将一定数额的股票委托某一中介机
构（通常为银行，称为保管银行）保管，由该银行通知外国的存托银行在当地发行
代表该股份的存托凭证，之后存托凭证就开始在外国证券交易所或柜台市场交易。
存托凭证的发行为外国的投资者提供了投资产品，也扩大了本国公司在国外的知
名
度，以便于今后在国外市场融资。
我国目前正在酝酿存托凭证的发行。
四、我国目前两市上市交易的品种有哪些？
在发达的证券市场上，上市交易的品种极其丰富，不但有股票、债券（国债和企业
债券）、基金等交易品种，还有众多的金融衍生产品，比
如股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权等。
金融衍生产品的发展有
其必然性，不同的资金投资获利的要求不同，承受风险的能力也不同，投资者投资
这些产品有的是为投资获利，有的是为规避其他投资的风险，而有些金融衍生产品
则可以同时实现这两个方面的功能。
越来越丰富的交易品种吸引了越来越多的投
资
者进入市场，活跃了市场，增强了流动性，促进了证券市场功能的进一步发挥。
我国目前两市交易的品种还相对较少，主要包括A股、B股、国债
现货、国债回购、企业债券以及基金（包括开放式基金）等。
金融衍生产品曾经试点
过国债期货，但由于市场条件不成熟，监管难度较大，后来停办，目前我国没有
金融衍生产品的交易品种。
但随着市场的成熟，金融衍生产品肯定会逐步推出，前
期已经在讨论推出股票指数期货的问题。
五、什么是国有股、法人股、社会公众股，以及普通股、优先股，蓝筹股、红筹股等
？
前面三者的区别在于投资主体的不同。
国有股指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包
括以公司现
有国有资产折算而成的股份。
法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，以其依法可经营的
资产向公司
投资所形成的股份。
如果是国有企业投资形成的也叫国有法人股，另外法人股还可
分为境内发起
人法人股、外资法人股和募集法人股。
社会公众股是指我国境内的个人和机构，以其合法财产向公司投资所形成的股份。
社会公众股可以上市流通，国有股和法人股目前都不能上市流通。
目前最为敏感的话题是国有股减持，简单地说，就是国家拿出一部分国有股在市场
上变现，
从而被变现的部分成为流通股。
减持的目的据说是为了改善上市公司的法人治理
结构，但减持所
得的资金将用于补充社会养老保险资金的缺口。
普通股和优先股的区别在于股东的权利和义务不同。
优先股股东享有包括优先领
取固定的股
息，优先获得企业破产清算时的补偿等，但优先股股东不能参与企业的经营管理，
不能参加公司
的红利分配。
普通股股东在公司的经营管理和盈利及财产分配上享有广泛的（普通的）权利，其
盈利的分
配和财产的索取在满足债权人和优先股股东之后进行。
由于对债权人和优先股股
东的利益分配都
是固定的，因而普通股股东可能享有公司良好经营所带来的超额利润，相应地，他
们也承担了不
能获得收益、甚至亏损的风险。
目前我国上市交易的股票都是普通股。
蓝筹股中的"
蓝筹"
缘于西方的赌场，蓝色的筹码最为值钱，因而在海外的股票市场
上，投资
者将那些在其所属的行业内占有重要支配地位、业绩优良、成交活跃、红利优厚的
大公司股票称
为蓝筹股。
这种概念目前也被我国引用。
红筹股的概念产生于90年初期的香港股市。
由于我国在国际上有时被称为"
红色中
国"
，因而，
香港和国际投资者把在境外注册、在香港上市的那些带有中国大陆概念的股票称
为红筹股。
六、对配股和增发新股有那些规定？
1、配股
1）上市公司进行配股或增发需涉及哪些公告
上市公司从配股或增发工作开始一直到结束，需向社会公众公告，以使配股工作能
够顺利完
成。
具体需涉及如下公告（以配股为例）：
a：
董事会决议公告：
提交股东大会审议后通过
b：
股东大会决议公告：
报有关主管部门出具意见，审核
c：
董事会提示性公告：
接到证监会复审意见后两个工作日内公告
d：
配股说明书：
详文刊登配股内容
e：
配股提示性公告：
配股说明书后至少刊登一次
f：
股份变动公告：
缴款结束后20个工作日内登记，验资后刊登；
报告中公布配股上
市日。
2）认购配股是"
买入"
还是"
卖出"
，配股时输入数量错误，怎么办。
深市的配股认购，在交易所电脑系统程序设置中，其买卖方向为"
委托，而沪
市的配股
权证认购在交易所竞价申报买卖方向限制以"
指令完成。
在实际操作中，由于深市为"
委托，与买入股票委托相同，因此，委托数量必
须是100
股或其整数倍，而不能委托零股，而沪市配股权证最终是以"
指令完成的，所
以可以委托零
股。
投资者在认缴配股款时，如发现已委托入交易所电脑主机的单子是错误的，如委托
股数超出
认购限额，这时可以撤单再重新委托。
对于在配股后对认购是否成功，深市配股投资者可在第二天察看资金账户上的现
金是否少了，权证是否被划出了，沪市配股投资者则在第二天到证券公司那里打印
结算单以确定认购是否有效。
2、增发：
主要介绍上市公司在什么情况下才能实施增发
中国证监会2000年7月24日颁布的《关于规范上市公司重大购买或出售资产行为的
通知》
的有关规定中指出，上市公司购买、出售或置换资产达到一定标准的，可以在重组
完成一年后提
出配股或增发新股申请。
重组前的业绩可以模拟计算，经中国证监会同意，重组后
申请增发或配
股的期限也可以少于一年。
这一规定为那些实行资产重组后的公司再融资带来了
希望。
今年3月，中国证监会又发布了《上市公司新股发行管理办法》，对上市公司申请配
股和增发
分别作了新的规定。
新规定中取消了2000年对增发的四个限制性范围，只规定如"
只要上市公司及主承销商充分说明增发后具有良好前景，并且在增发完成后净收
益不低于增发前一年的水平，即可申请"
等条件，使上市公司再融资的门槛明显降
低。
七、股票名称前"
ST"
标志为何意？
根据沪深证券交易所股票上市规则《上市公司状况异常期间的特别处理》的规定，
当上市公司出现财务状况或其他状况异常，导致投资者对该公司前景难以判定，可
能损害投资者权益的情
形，交易所将对其股票交易实行特别处理。
"
财务状况异常"
是指有下面两种情况：
（1）公司连续两年亏损，
（2）每股净资产低于
股票面
值，就要予以特别处理（即最近两个会计年度的审计结果显示的净利润均为负值；
最近一个会计
年度的审计结果显示其股东权益低于注册资本）。
其他状况异常"
是指自然灾害、重大事故等导致公司生产经营活动基本终止，或公
司涉及可能赔偿金额超过本公司净资产的诉讼情况，应予以特别处理。
特别处理"
的内容包括：
公司股票日涨跌幅限制为5%，中期报告必须经审计，股票
的行情
显示有特别提示，即"
标志。
八、怎么样进行分红派息与何为除权除息？
1、分红派息（包括红股与股息及转增股）
1）
领取红股和股息的流程
A：
领取方式：
深沪两市均自动划到投资者帐上，可以打印对帐单，查看股息到帐情
况。
B:
领取时间：
深市为R+2日到帐（R为股权登记日）
沪市中红股与股息有所不同，红股为R+1日到帐，股息为T+2日到帐（T为除息日）。
若投资者在分红派息期间办理了转托管，其红股仍在原托管证券公司营业部处领
取。
沪市股民必须先办理指定交易后方可领取股息。
当然，红股会摊薄每股盈利，每股派息等，亦会摊薄股价，且转增股则是从资本公
积金转成
股本的，资本公积金较高的公司转增的可能性较大。
2、除权除息
在上市公司中，因股本增加而形成的剔除行为称为除权，因红利分配引起的剔除行
为称为除
息。
上市公司在送股、派息或配股时，需要确定股权登记日，在股权登记日及此前持有
或买进股
票的股东享受送股、派息或配股、权利，是含权（含息）股。
股权登记日的次交易日
即除权除息
日，此时再买股票已不享受上述权利。
上市公司进行分红后，在除权、除息日这一天开盘前要根据除权除息具体情况计算
得出一个
剔除除权除息影响后的价格作为开盘指导价，即除权（除息）基准价，其计算方法为
：
除息价的计算：
除息价=股权登记日收盘价-每股所派现金
除权价的计算：
（1）
送股除权价=股权登记日的收盘价/（1+送股比例）
（2）配股除权价=（股权登记日的收盘价+配股价*配股比例）/（1+配股比例）
有送股、派息、配股的除权价计算：
除权价=（股权登记日收盘价+配股价*配股比例-
每股所派现金）/（1+送股比例+配股比例）
沪市股票在除权日当天会在股票名称前出现XR、XD、DR的标志，它们分别代表的
意思为：
XR---为除权
XD---为除息
DR-除权除息
九、
证券交易的费用有那些？
1.
沪深市场
佣金
印花税
过户费
A股
沪:
2.5‰
起点为10元
深:
起点为5元
2‰
成交面额的1‰
起点为1元
免交
B股
6‰
起点为20元
4.3‰
成交金额的0.5‰
基金
国债
2‰（上限）
注:
深市转托管费A股30元/户，B股100港币/次
十、股票名称前"
N"
凡股票名称前加注"
的股票均为当日上市的新股，即每逢新股上市首日，行情揭
示在该新
股的中文名称前加注"
以提醒投资者。
十一、上证走势图上的黄、白线各代表什么？
钱龙软件的上证指数趋势图中，一根白线表示上证指数的当日走势，一根黄线是钱
龙公司编制的领先指数的走势。
从意义上来说白线代表大盘股，黄线代表中小盘股
。
因此，但白线在黄线之上时，表示当日大多是大盘股领涨，或是中小盘股带头下跌
，反之，当黄线在白线之上时，表示当日主要是中小盘股上涨。
十二、什么是外盘、内盘？
在技术分析系统中经常有外盘，内盘出现，且在成交量中，哪些是以买成交或哪些
是以卖成交。
通常委托以卖方成交的纳?
外盘"
，委托以买方成交的纳入"
内盘"
，如
外盘很大意味着多数卖的价位都有人来接，显示买方强劲，反之，如内盘过大，则
显示卖方力量过大。
十三、何为委比、量比？
委比是用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标，其计算公式为
委比=（委买手数-买卖手数）/（委买手数+委卖手数）*100%
委比值变化范围为+100%，当委托值为正值并且委比数大，说明市场买盘强劲，反
之，则卖
盘较强。
（2）
量比是衡量相对成交量的指标，它是开市后每分钟的平均成交量与过去5个交易日
每
分钟平均成交量之比。
量比=现成交总手/过去5个交易日平均每分钟成交量*当日累计开市时间（分）当量
比>
1，说明当日每分钟平均成交量大于过去5日的平均数值当量比<
1，则相反。
十四、上（深）证领先指标图中红色，绿色柱状代表什么？
在上证、深证领先指标图上红色、绿色柱状线分别代表的是股票指数上涨或下跌的
强弱度。
当红色柱状线长度逐渐往上增长时，表示股票指数增长的力量逐渐增强，而当红色
柱状逐渐
缩短时，表示股票指数增长的力量逐渐减弱。
当绿色柱状线长度逐渐往下增长时，表示指数下跌的力量逐渐加大，而当绿色柱状
逐渐缩短
时，表示股票指数下跌的力量逐渐减弱。
十五、
投资者如何解决交易中的疑难？
投资者在交易过程中遇到疑难，一般都会咨询证券营业部柜台营业员，但在柜台人
多的时候，咨询比较麻烦，这时该怎么办？
且交易规则又不时的在变化。
其实，投资者解决疑难的办法有很多：
一是如果证券营业部服务条件好的，都会在营业大厅张贴交易程序及办理手续。
例如：
怎样开户，怎样委托交易，怎样领取红股红利，怎样配股缴款，怎样认购新股
等等。
还有券商在资讯上为投资者提供良好的条件，如每日市评，每日特别揭示（
个股除权、除息日；
个股的重要信息；
配股缴款日期等），新股申报配号揭示公告。
二是新闻媒介。
一般报纸、杂志设有为股民读者服务的专线电话，相应地设置专版
是为服务股民解答疑难。
例如《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》"
读者来信"
专版。
《证券市场周刊》的"
股民信箱"
栏目等。
这些都是专为股民提供咨
询服务，投资者一般可以打"
热线电话"
或去信询问寻求解答。
在家里有上网
条件的股民还可以通过上网查询有关资料，如今网上证券资讯很多，寻找几家著名
的站点访问，或证券公司在网上开设的网站，都提供了网上证券交易的相关知识。
三是交易所服务专线，专为投资者、券商和上市公司服务。
例如，沪深交易所均设
有几条专线电话为投资者，券商和上市公司服务，电话是：
（0755）2083333，上交所
电话：
（021）68808888。
四是阅读有关交易知识的书籍，了解证券交易常识。
目前这样的书也较多。
遇"
不可抗力"
因素是否承担责任
在股票交易过程当中，交易所或证券部有时会出现停电、断电或通讯系统中断等意
外，使投
资者委托申报不能成交，由于这些情况是"
的，根据我国的法律，在交易
所或证券部遇到"
而不能履行合约或合同造成他人损失时，交易所或券
商不负担责任。
但交易所和券商有责任向股民做出解释。
券商错报委托单后怎么办？
在股票的委托交易中，券商由于工作失误，错报委托内容大体如下：
1、将买单报成卖单，或将卖单报成买单
2、将申报价格或数量搞错了；
多报、少报。
报单错误的事情发生后，投资者可以以下两种方式处理：
首先，办理交割手续时对错误的委托默认、接受。
投资者对错误报单的接受方式有两种：
第一种是在打印交割单时发现错误，询问券商，券商在做了解释后与投资者达成协
议，投资
者接受这笔误报的委托。
第二种是：
默认，就是投资者在办理交割手续时不作否认表示，不提出任何异议。
在发生错误报单，投资者发现之后，如果不认可该笔委托，券商应对错误报单的后
果承担全
部的违约责任。
另外一种情况，投资者如果没有在交割期内去办理交割，当发现错误后提出异议，
要求券商
赔偿损失。
一些券商的解决办法是：
券商只赔偿正常交割期内给投资者造成的损失
，对超过交割
期后这种损失的进一步扩大，券商不负任何责任，投资者无权就这部分扩大的损失
提出赔偿要求。
券商的赔偿责任权限于错误报单成交后至法定的交割期限内。
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