上证指数历史走势波浪理论分析Word格式文档下载.docx
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根据艾略特波浪理论,在市场巾,价格运行应该满足五浪驱动、三浪调整的运行循环。
五浪模式巾的三个浪,分别标以1、3和5,真正影响价格的有向运动。
这三个浪被两个分别标成2和4的逆市修整期所分隔。
三浪调整分别标以a、b和c,如下图l和图2所示。
川、因1图2艾略特发现了五浪形态中的三个永恒定律。
它们是浪2的运动永远不会超过浪l的起点:
浪3永远不是母短的一浪:
1的永远不会进入浪l的价格范围。
所有的波浪都可以按相对规模!
lX级数分类。
一个波浪的级数取决于它相对于分量波浪、相邻波浪和环绕波浪的规棋手H位置。
艾略特命名了九个级数的浪,从最小的六十分钟线的摆动逐级向上。
他用以下的名字标示这些波浪,由最大到最小依次是:
超级循环浪、大循环浪、循环浪、大浪、中浪、小浪、细浪、微浪、亚微浪。
我们用下面表中的记号来表示一些级数的浪。
l级|顺势的五浪Il吏币的三浪大循环浪1123<
1sI•b循环浪I111仅}臼}饥}但}|{·
}lb}le}犬浪Ittl但][3][<
I]臼]|[‘][bl[cl上证指数运行的月K线图见下图。
根据艾略特波浪理论,我们认为上证指数目前运行在第气大循环浪的第三子收稿日期:
2010-10-08修回日期:
2010-11-09循环浪的第三子大浪上。
具体分析如下:
第一大循环浪:
1990年12月19日(最低点95.79)至1993年2月16日(最高点1558.9日,共运行542个交易日。
其中第一子循环浪:
1990年12月19日至1991年1月14口,共运行18个交易门。
第二子循环浪:
1991年1月15口至1991年5月17口,共运行85个交易日。
第三子循环浪:
1991年5月20日军1992年5月26日,共运行256个交易H。
第四子循环浪:
1992年5月27Fl至1992年11月17日,共运行123个交易日。
第五于俯环浪:
1992年11月18日至1993年2月16日,共运行60个交易日。
第二大循环浪:
1993年2月17日至1994年7月29FIC最低点325.89),共运行371个交易日。
其中a浪:
1993年2月日至1993年7月27日,兵运行115个交易日。
bi良:
1993年7月28日至1993年12月8日,共运行95个交易日。
d良:
1993年12月9口至1994年7月29日,共运行161个交易口。
第三大循环浪:
1994年8月1日至今。
其中:
第一子循环浪:
1994年8月1日至2001年6月14日(最高点2245.43),共运行1673个交易日。
第一子大浪:
1994年8月lH至1994年9月13日,共运行32个交易日。
第二F大浪:
1994年9月14Fl至1996年1月19日,共运行338个交易日。
a1994年9月14门至1995年2月7日,共运行95个交易日。
b浪:
1995年2月8口至1995年5月22日,共运行72个交易口。
c浪:
1995年5月23日至1996年1月19日,共运行171个交易日。
第三于大浪:
1996年1月22日至2001年1月11口〈撮高点2131.37),共运行1208个交易日。
第一子rj:
1j良:
1996年1月22门至1997年5月12日,共运行314个交易日。
第二子中浪:
1997年5月13日至1998年8月18Fl,共运行313个交易日。
第三子中浪:
1998年8月19问至2000年8月22日,共运行485个交易日。
第四子中浪:
2000年8月23日至2000年9月25日,共运行24个交易日。
第五子中浪:
2000年9月26日作者简介:
朱凤林(1965一),男,辽宁籍,博士,教授,研究方向为代数、证口。
01现在正运行在第三大循环浪的第二子循环浪的第二子大浪上。
关键词:
黄金分割卒。
Abstract:
WemakeanalysisoftheShanghaiIndexfrom1990withtheElliottwaveprinciple,andfindthatthefirstand上海证券交易所自从1990年12月19门开始运行至2010年7月2日己有4773个交易日了。
在本文巾,我们首先运用立略特波浪理论对上证指数进行波浪划分。
再运用斐波那契序列以及黄金分割率来进一步说明这种划分的合理性。
根据艾略特波浪理论,在市场巾,价格运行应该满足五浪驱动、三浪调整的运行循环。
五浪模式巾的三个浪,分别标以1、3和5,真正影响价格的有向运动。
这三个浪被两个分别标成2和4的逆市修整期所分隔。
三浪调整分别标以a、b和c,如下图l和图2所示。
川、因1艾略特发现了五浪形态中的三个永恒定律。
它们是浪2的运动永远不会超过浪l的起点:
浪3永远不是母短的一所有的波浪都可以按相对规模!
一个波浪的级数取决于它相对于分量波浪、相邻波浪和环绕波浪的规棋手H位置。
艾略特命名了九个级数的浪,从最小的六十分钟线的摆动逐级向上。
他用以下的名字标示这些波浪,由最大到最小依次是:
超级循环浪、大循环浪、循环浪、大浪、中浪、小浪、细浪、微浪、亚微浪。
l级|顺势的五浪Il吏币的三浪23<
1sI•b循环浪I111仅}臼}饥}但}|{·
}lb}le}犬浪Ittl但][3][<
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根据艾略特波浪理一大循环浪:
1990年12月19日(最低点95.79)至1993年2月16日(最高点1558.9日,共运行542个交易日。
其中第一子循环浪:
1990年12月19日至1991年1月14口,共运行18个交易门。
1991年1月15口至1991年5月1992年5月27Fl至1992年11月17日,共运行123个交易日。
1992年11月18日至1993年2月16日,共运行60个交易日。
点325.89),共运行371个交易日。
1993年2月7月28日至1993年12月8日,共运行95个交易日。
第三大循环浪:
第一子循环1994年8月1日至2001年6月14日(最高点2245.43),共运行1673个交易日。
1994年8月lH至1994年9月13日,共运行32个交易日。
1994年9月14Fl至1996年1月19日,共运行338个交易日。
a1995年5月23日至1996年1月19日,共运行171个交易日。
1996年1月22日至2001年1月11口〈撮高点2131.37),共运行1208个交易日。
1996年1月22门至1997年5月12日,共运行314个交易日。
第二子中浪:
1997年5月13日至1998年8月18Fl,共运行313个交易日。
1998年8月19问至2000年8月22日,共运行485个交易日。
2000年8月23日至2000年9月25日,共运行24个交易日。
2000年9月26日中国西部科技2010年11月(下旬)第09卷第33期总第230期2001年1月11日,共运行72个交易FlO第pq子太浪:
2001年1月12口至2001年2月22口,共运行20个交易门。
第五予大浪:
2001年2月23[:
!
空2001年6月14日,兵运行75个交易口。
第二子循环浪:
2001年6月15日至2005年7月19日(最低点1004.66),共运行987个交易日。
(住在、:
第τ子循环浪的终点是2005年7月19「!
的1004.66点,而不是2005年6月6口的998.23点)其中:
a浪:
2001年6月15日至2003年11月13日,共运行581个交易问。
b浪:
2003年11月14口至2004年4月7日,共运行95个交易日。
2004年4月8日至2005年7月19日,j县运行311个交易日。
第三f循环浪:
2005年7月20H至今。
其小:
第一子大浪:
2005年7月20口至2007年10月16口(最高点6124.04),Jt运行537个交易日。
第二子大浪:
2007年10月17日奄2008年10月28[lC最低点1664.93),共运行253个交易口。
第云子太2008年10月29日至今。
其中:
第一子中浪:
2008年10月29日至2009年8月4FlC;
域内点3478.01),共运行189个交易口。
第二子巾浪:
2009年8月5日至2010年7月2口(革低点2319.74),共运行221个交易日。
第三f中浪:
2010年7月5Fl至今。
下面我们从波浪运行时间角度结合黄金分割率来说明这种波浪.JW分的什理性。
为此我们先米问顾黄金分割率的相关知识。
13世纪意大利伟大的数学家里昂纳多·
韭波刀fl臭(LeonardoFibonacci)在其J吁作《计算的书》巾提到了一个非常著名的序列(后人称其为斐波那契序列)1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,233,377,610,987,1597,2584,4181…该序列有如下一些特点:
Cl)从第三项开始任何一个数字都是前面两个数字的利。
(2)前一项与后一项的比值趋近于-个固定常数0.618。
(3)后一项与前·
项之比的比值趋近于一个固定常数1.618。
数字0.618和1.618称为此金分割束。
黄金分割率可以这样米认识:
把一条线段分成两部分,使短的部分与氏的部分的比值等于长的部分与原来线段的比值,VliJ这个比值约为0.6180除能反映黄金分割的两个基本比值0.618和1.618以外,还有0.236、0.382、1.236、1.382、2.618、4.236等。
0.236是0.618的三次罪;
0.382是斐波那架厅,列中的项用了黄金分割率。
波浪理论在研究股市运行时也把它们运用其中。
-.hi剖,可以把它们运用于股价分析,另一方面,也可以运JIJf股指运行时间分析。
本文把它们运用于后者。
上证指数1997年5月12日的运行到高点1510.18(也是前后若干年的一个相对高点〉。
这一天恰好是第三大循环浪的第·
-f循环浪的第三于大浪的第一子中浪结束的口子。
我们||:
常惊讶地发现,上i正指数从1990年12月19Fl开始运行到这4天所经历的交易r:
1价好是韭波那奥序列巾的一个数1597。
而更不可思议的是,从下一个交易日开始到完成第芝火循环浪的第一于循环浪川了989个交易H<仅比斐波那奥序列中的另一个数987多了两夭),而且接下米的第三大循环泌的第气F循环浪又刚好用了987个交易H。
下面是另一个使人惊奇的事情。
上证指数的第一、-二大循环浪及第三大循环浪的第-予循环浪(这最后一个交易日达到开市以来的故高点2245.43)共用了2586个交易|才(仅比斐波那奥序列巾的数2584多f两天)。
而上证指数的第三大循环浪的第一、二f循环浪及第三循环浪的第一子大浪(这段后-个交易H达到开始以来的最高点6124.04)Jl用了3197个交易口。
3197与2586的1.236俏的差只有0.704。
这恰恰符合波浪理论的交待原则。
这也从另一个侧面说明我们的数浪应该是正确的。
上面的事实及具体数浪↑,'
I况参后阁3。
要说明的是,第一大循环浪的第一、二子循环浪在图中没有标识,l原l,1;
1:
l兰它们时间间隔太小,在罔上难以标泊。
再有,波浪的划分〈特别是1664.93点是否一定足第4大循环浪的第一:
f循环浪的第二子大浪的终点〉还有待后面的走势来进一步确认。
图3与其后第二项的比值的极限值,也是0.618的二次军;
参考文献:
1.236是0.618的两倍;
2.618是1.618的二次砾,也是l与1.618的不II;
4.236是1.618平112.618的积,也是0.236的倒数。
上面各种比率和斐波另ll哭序列在音乐、绘丽、结筑、生物、宇宙科学等领域都有很好表现。
比如数学l:
的此金山察线、j在·
芬奇的许多绘画作品、雅典巴台农神庙巾省ii运02[l](美)波洋(Poster,S.W)$.符彩霞t节应用艾略特波浪理论获利[M]..It;
;
,~·
机械工业出版社,2005,4.[2](关)艾略特~-玉ill军译.波浪J);
i:
l!
I[[M].北京:
中华工商联什tH版,社,1999,7.2001年1月11日,共运行72个交易FlO第pq子太浪:
2001年1月12口至2001年2月22口,共运行20个交易门。
第五予大浪:
空2001年6月14日,兵运行75个交易口。
2001年6月15日至2005年7月19日(最低点1004.66),共运行987个交易日。
第τ子循环浪的终点是2005年7月19「!
的1004.66点,而不是2005年6月6口的998.23点)其中:
2001年6月15日至2003年11月13日,共运行581个交易问。
2003年11月口至2004年4月7日,共运行95个交易日。
2004年4月8日至2005年7月19日,j县运行311个交易日。
第三f循环浪:
7月口至2007年10月16口(最高点6124.04),Jt运行28[lC最低点1664.93),共运行253个交易口。
第云子太10月29日至2009年8月4FlC;
2009年8月5日至2010年7月2口(革低点2319.74),共运行221个交易日。
2010年7月5Fl至今。
下面我们从波浪运行时间角度结合黄金分割率来说明这种波浪.JW分的什理性。
为此我们先米问顾黄金分割率的相关知识。
世纪意大利伟大的数学家里昂纳多·
韭波刀fl臭(LeonardoFibonacci)在其J吁作《计算的书》巾提到了一个非常著名的序列(后人称其为斐波那契序列)1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,233,377,610,1597,2584,4181…该序列有如下一些特点:
Cl)从第三项开始任何一个数字都是前面两个数字的利。
(2)前一项与后一项的比值趋近于-个固定常数0.618。
项之比的比值趋近于一个固定常数1.618。
黄金分割率可以这样米认识:
把一条线段分成两部分,使短的部分与氏的部分的比值等于长的部分与原来线段的比值,VliJ这个比值约为0.6180除能反映黄金分割的两个基本比值0.618和1.618以外,还有0.236、0.382、1.236、1.382、2.618、4.236等。
波浪理论在研究股市运行时也把它们运用其中。
-.hi剖,可以把它们运用于股价分析,另一方面,也可以运JIJf股指运行时间分析。
本文把它们运用于后者。
上证指数1997年5月12日的运行到高点1510.18(也是前后若干年的一个相对高点〉。
这一天恰好是第三大循环浪的第我们||:
常惊讶地发现,上i正指数从1990年12月19Fl开始运行到这4天所经历的交易r:
1价好是韭波那奥序列巾的一个数1597。
而更不可思议的是,从下一个交易日开始到完成第芝火循环浪的第一于循环浪川了989个交易H<仅比斐波那奥序列中的另一个数987多了两夭),而且接下米的第三大循环泌的第气F循环浪又刚好用了987个交易H。
下面是另一个使人惊奇的事情。
上证指数的第一、-二大循环浪及第三大循环浪的第-予循环浪(这最后一个交易日达到开市以来的故高点2245.43)共用了2586个交易|才(仅比斐波那奥序列巾的数2584多f两天)。
而上证指数的第三大循环浪的第一、二f循环浪及第三循环浪的第一子大浪(这段后-个交易H达到开始以来的最高点6124.04)Jl用了3197个交易口。
3197与2586的1.236俏的差只有0.704。
这也从另一个侧面说明我们的数浪应该是正确的。
上面的事实及具体数浪↑,'
要说明的是,第一大循环浪的第一、二子循环浪在图中没有标识,l原l,1;
l兰它们时间间隔太小,在罔上难以标泊。
再有,波浪的划分〈特别是1664.93点是否一定足第4大循环浪的第一:
f循环浪的第二子大浪的终点〉还有待后面的走势来进一步确认。
2.618是1.618的二次砾,也是l与1.618的不II;
4.236是1.618平112.618的积,也是0.236的倒数。
上面各种比率和斐波另ll哭序列在音乐、绘丽、结筑、生物、宇宙科学等领域都有很好表现。
的此金山察线、[l](美)波洋(Poster,S.W)$.符彩霞t节应用艾略特波浪理论
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