个人理财易错知识点整理汇总Word文档格式.docx
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[解析]可赎回债券不是按利息支付方式划分的，而是按债券发行人的赎回权利划分的。
它的发行人有权在特定的时间按照某个价格强制从债券持有人手中将其赎回，可认为是债券与看涨期权的结合体。
8.金融市场常被称为“资金的蓄水池”和“国民经济的晴雨表”，分别指的是金融市场的（）。
A集聚功能，资源配置功能
B财富功能，资源配置功能
C集聚功能，反映功能
D财富功能，反映功能
[解析]资金的蓄水池就是引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产的资金，即集聚功能。
国民经济的晴雨表是指金融市场是国民经济景气度指标的重要信号系统，即反映功能。
9.已知某债券折价发行，票面利率8%，则实际的到期收益率可能为（）。
A7.5%
B8%
C9.1%
D以上均不可能
[解析]折价发行的债券，其实际到期收益率高于票面利率。
估算题，记住结论直接到选项中找符合条件的选项。
10.已知某只基金的投资资产中现金持有量较小，则该只基金最有可能是一只（）。
A开放式基金
B公募基金
C国际基金
D成长型基金
[解析]成长型基金是以资本长期增值作为投资目标的基金，其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。
这类基金一般很少分红，经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资，以实现资本增值。
现金是增值价值较小的资产，因此成长型基金一般很少持有现金。
其他项都不是按照投资对象分类的，因此无法判断其现金持有量。
11.以下关于外汇市场及外汇产品的说法正确的是（）。
A目前，外汇市场交易以远期外汇交易占主要地位
B为稳定汇价，当外汇市场的外汇供给持续大于需求时，中央银行应在外汇市场上卖出外汇
C远期外汇交易的交割期一般按周计算
D国际货币市场外汇期货合约的交割月份为每年的3月、6月、9月和12月
[解析]本题考查外汇市场的交易机制。
外汇市场交易以即期外汇交易占主要地位。
中央银行应当在外汇市场上买入外汇，以增加外汇需求。
远期外汇交易的交割期一般按月计算。
12.一般情况下，可转换债券的风险（）。
A高于股票
B低于普通债券
C高于国债
D低于储蓄产品
[解析]可转换债券是可转换公司债券的简称。
它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的企业债券。
可转换债券兼有债券和股票的特征。
可转换债券的风险主要有：
（一）可转债的投资者要承担股价波动的风险。
（二）利息损失风险。
当股价下跌到转换价格以下时，可转债投资者被迫转为债券投资者。
因可转债利率一般低于同等级的普通债券利率，所以会给投资者带来利息损失。
（三）提前赎回的风险。
许多可转债都规定了发行者可以在发行一段时间之后，以某一价格赎回债券。
提前赎回限定了投资者的最高收益率。
最后，强制转换风险。
综合来看，可转换债券的风险高于普通债券，但低于股票。
国债是债券中风险最低的，储蓄产品的风险低于债券。
13.房地产投资者以所购买的房地产为抵押，借入相当于其购买成本的绝大部分款项。
这被称为房地产投资的（）。
A价值升值效应
B财务杠杆效应
C现金流和税收效应
D风险效应
[解析]本题考查房地产投资的特点。
财务杠杆效应是指通过借入资金，用较少的自有资金投入获得数倍于自有资金的收益。
当房地产收益高于借款成本时，杠杆投资的价值优势十分明显。
价值升值效应是指某些房地产，特别是土地，升值非常快。
在很多情况下，房地产升值对房地产回报率的影响要大大高于年度净现金流的影响。
其他两项不是房地产投资的特点。
14.金融市场可以按照（）分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场。
A金融市场的重要性
B金融产品的期限
C金融产品交易的交割方式
D金融工具发行和流通特征
[解析]发行市场是首次出售的市场。
二级市场是交易已发行证券的市场，包括交易所市场、场外市场、第三市场和第四市场。
第三市场是指在场外交易已在交易所上市的股票的市场。
第四市场是指投资者不通过经纪人直接进行交易的市场。
15.将金融产品以某种标准进行通常状况下的排序，则下列说法正确的是（）。
A按金融产品的风险由大到小排序为：
衍生品、股票、储蓄产品、可转换债券
B按金融产品的流动性由大到小排序为：
国库券、定期存款、大额可转让存单
C按金融产品的收益率由大到小排序为：
外币理财计划、期货、储蓄产品
D按金融产品的利率由大到小排序为：
定期存款、定活两便储蓄存款、活期存款
[解析]可转换债券的风险大于储蓄产品。
定期存款的流动性小于大额可转让存单。
期货和外币理财计划的收益不确定，无法比较大小。
财务规划
一、现金、消费和债务管理
1、现金管理
现金管理的目的是满足日常需求、应急需求、未来消费需求和财富积累与投资获利的需求。
编制预算：
（1）设定长期理财规划目标，并计算所需的年度储蓄
（2）预测年度收入
（3）算出年度支出预算目标：
年度收入–年储蓄目标=年度支出预算
（4）预算控制与差异分析
应建议客户开立三种账户：
定期投资账户、扣款账户、信用卡账户
紧急预备金的两种方式：
流动性高的活期储蓄、短期定期存款或货币市场基金;
贷款额度。
例题：
存款客户向存款机构提供的转账凭证或填写的存款凭条是（）
A要约邀请B要约C承诺D合同
由于存款业务量巨大，故存款合同一般采用（）
A客户制定的格式合同B客户与存款机构协商的格式
C存款机构的格式合同D口头形式
2、消费管理
（1）即期消费和远期消费
（2）消费支出的预期
（3）孩子的消费
（4）住房、汽车等大额消费
（5）保险消费
3、债务管理
（1）先算好可负担的债务额度;
银行从业人员应帮助客户选择最佳的信贷品种和还款方式。
（2）合理利率成本下，个人信贷能力取决于客户收入能力和客户资产价值。
（3）注意事项：
债务总量不超过净资产;
债务期限不超过退休年龄
债务支出占家庭收入0.4
短期债务和长期债务间的比例。
4、现金、消费和债务管理的综合考虑
某夫妇银行存款6000元，月收入共6000元。
现在和父母住，所购住房一个月内可入住，则付按揭4500元/月。
目前月支出2000元。
你的投资建议是（）
A流动性问题不大
B应该将6000元存款换成股票基金
C可以将下个月的房屋出租
D不需要减少月支出
二、保险规划
保险的定义：
保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生而造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者承担给付保险金责任的商业保险行为。
法律角度：
保险是一种合同
保险规划具有风险转移和合理避税的功能。
1、制定保险规划的原则：
（1）转移风险的原则
（2）量力而行的原则
（3）分析客户保险需要：
适应性、支付能力、选择性
2、保险规划的主要步骤：
（1）确定保险标的（作为保险对象的财产及其有关利益，或者人的寿命和身体）
只有对保险标的具有可保利益才能为其投保。
可保利益应符合三个要求：
必须是法律认可的主体;
必须是客观存在的利益;
必须是可衡量的利益。
（2）选定保险产品：
常见的：
意外伤害、健康险、人寿险、意外损毁险等;
合理搭配不同险种，如主险+附加险
（3）确定保险金额
人的价值评估法：
生命价值法、财务需求法、资产保存法等
（4）明确保险期限
3、保险规划的风险
（1）未充分保险的风险
（2）过分保险的风险
（3）不必要保险的风险
人身保险产品中的两全保险不仅保障被保险人本人的利益，也使（）利益得到保障。
A债权人B债务人C继承人D受益人
三、税收规划
通过对纳税主体的经营活动或投资行为等涉税事项提前做出安排，以达到少缴税或递延剿说的目的。
1、税收规划的原则
（1）合法性
（2）目的性
（3）规划性
（4）综合性
2、税收规划的基本内容
（1）避税规划：
非违法性;
有规则性;
前期规划性和后期的低风险性
（2）节税规划：
合法性，有规则性，经营的调整型和后期无风险性;
（3）转嫁规划：
将税负转嫁给消费者或供应商，纯经济行为
3、税收规划的主要步骤
（1）了解客户的基本情况要求：
婚姻、子女、财务、投资意向、风险态度、纳税历史情况、
短期所得或长期利益;
（2）控制税收规划方案的执行
（3）实例：
客户工资薪金转化为劳务报酬;
工资薪金与劳务报酬分别纳税
下列个人税收策划行为不能达到合理避税目的的是（）
A将收入购买基金以得到时间价值，延期缴税
B企业为员工提供住房而在工资里扣除
C以报销费用形式取得部分收入
D分期支付奖金
四、人生事件规划
1、教育规划
2、退休规划
（1）误区：
计划开始太迟;
对收入和费用估计过于乐观;
投资过于保守
（2）退休规划步骤：
客户退休生活设计;
第一年费用需求分析;
退休期间总费用分析、退休后的年收入状况。
一个完整的退休规划包括（）等内容。
A工作生涯设计B退休后生活设计
C自筹退休金部分的储蓄设计D自筹退休金部分的投资计划
E保险产品设计
五、投资规划：
1、概述:
投资的目的：
用确定的现值牺牲换取不确定的未来收益。
直接投资（实物投资）、间接投资（金融产品）
2、投资规划步骤：
（1）确定客户投资目标
（2）让客户自己认识自己的风险承受能力
（3）根据客户目标和风险承受能力来确定投资策略
（4）实施投资计划
（5）监控投资计划
黄金及其他投资市场
一、黄金市场及产品
（一）黄金及其特性
1.黄金稀有且珍贵，具有储藏、保值、获利等金融属性。
2.黄金的重量：
标准重量是350-430盎司（1盎司31.1035g），最常用的是400盎司，也就是12.5kg.
3.黄金的成色：
含金量。
上海黄金交易所有四种规格：
99.99%、99.95%、99.9%、99.5%.
（二）黄金市场
1.主要参与者：
产金商、中央银行、黄金加工商、其他投资者。
2.世界主要黄金市场：
伦敦、纽约、苏黎世、香港。
（三）影响黄金价格变动的因素
1.供求关系：
供求关系的变动必然引进价格的波动;
2.通货膨胀：
通货膨胀情况下，黄金投资可以保值增值;
3.利率（机会成本）：
实际利率上升时，黄金价格下降;
实际利率下降时，黄金价格上升;
4.汇率：
黄金的标价货币是美元，美元汇率的变动影响黄金价格的变化;
黄金收益率通常与股票等资产的收益率不相关或者负相关，因此，黄金和其他资产组成的投资组合是一个重要的风险分散组合。
通常情况下，黄金理财产品具有内在价值和实用性，抗系统性风险的能力强。
（四）黄金市场在投资中的运用
1.黄金是一种稀缺性贵金属，流动性好，容易变现;
2.黄金具有价值稳定、流动性好的特点，是应付通货膨胀的有效手段和工具;
3.实物黄金和纸黄金是理想的投资品;
实物黄金中的金条和金块可以对家庭资产起保值增值的作用;
4.黄金饰品对于投资理财意义不大;
5.黄金期货投资门槛高、风险大，不适合普通投资者。
二、房地产市场
（一）房地产及其特性
房地产即不动产，指土地、建筑物以及附着在土地或建筑物上的不可分离的部分和各种权益。
具有固定性、有限性、差异性和保值增值性。
（二）房地产投资方式
1.房地产购买：
供居住或转手获利;
2.房地产租赁：
租赁以获利;
3.房地产信托：
交由信托公司进行管理、处分和收益。
（三）房地产投资的特点
1.价值升值效应：
房地产升值程度较其他投资品显著。
2.财务杠杆效应：
按揭方式意味着较低的首付款，以房产抵押，获得的房产价值远大于首付款，表现为较大的杠杆效应。
3.变现性较差：
单位价值高，且不可移动，流动性较弱。
4.政策风险：
房地产价值受政策环境、市场环境和法律环境等因素的影响较大。
（四）房地产价格的构成及影响因素
1.房地产价格构成的基本要素：
土地价格、建筑成本、税金、利润。
2.房地产价格的影响因素：
（1）行政因素。
影响房地产价格的制度、政策、法规等。
包括土地制度、住房制度、城镇规划、税收政策、市政管理等。
（2）社会因素。
包括社会治安、人口因素、风俗、投机状况和社会偏好等。
（3）经济因素。
供求、物价、利率、居民收入和消费水平。
（4）自然因素。
位置、地质、地势、气候条件和环境质量等。
（五）房地产投资在个人理财中的应用
1.房地产投资的收益方式有两种：
租金收入和投资增值;
2.房地产投资面临较大的政策风险，尤其在经济过热情况下，政府通常采取紧缩性的宏观经济政策，投资容易面临资产损失。
三、收藏品市场
（一）艺术品
艺术品投资是一种中长期投资，其价值随时间而提升。
收益率相对较高，但具有明显的阶段性。
同时，由于艺术品市场具有较强的地域性，价值差异大，因此流通性差、保管难、价格波动大，投资风险大。
（二）古玩
古玩主要包括玉器、陶瓷、古籍和古典家具、文房四宝等等。
其投资特点在于：
1.交易成本高、流动性低;
2.投资古玩需有鉴别能力;
3.价值高，需有相当的经济实力。
（三）纪念币和邮票
1.纪念币的价格包括货币价值和收藏价值两方面;
2.邮票投资的盈利性大于风险性，其价值增值程度取决于时间的长短。
（四）收藏品市场在个人理财中的应用
1.艺术品在国外与股票、房地产并列为三大投资理财对象;
2.艺术品投资具有风险较小，收益率高的特点。
个人理财业务活动涉及的相关法律
（一）《中华人民共和国民法通则》
与个人理财业务相关的内容主要包括：
1.知识点一：
《民法通则》的概念
《民法通则》是我国民事活动中一些共性问题所作的法律规定。
确定了民事活动的基本原则。
内容包括公民和法人的法律地位、民事法律行为、民事代理制度、民事权利和民事责任等。
2.知识点二：
民事法律行为的基本原则
（1）内容包括：
自愿、公平、等价有偿、诚实信用。
（2）重点把握：
诚实信用原则，指民事活动中，民事主体应该诚实、守信用，正当行使权利和义务。
诚实信用原则是民事活动中最核心、最基本的原则。
3.知识点三：
民事法律关系主体：
（1）公民（自然人）
①《民法通则》规定：
自然人的民事权利能力具有平等性、不可转让性等特点。
②《民法通则》规定：
自然人的民事行为能力：
第一、完全民事行为能力人：
18周岁以上的公民;
或16周岁以上不满18周岁以自己的劳动收入为主要生活来源的公民;
第二、限制民事行为能力人：
10周岁以上的未成年人;
不完全辨认自己行为的精神病人。
第三、无民事行为能力人：
不满10周岁的未成年人;
不能辨认自己行为的精神病人。
限制民事行为能力人和无民事行为能力人的监护人是其法定代理人。
个人理财业务的客户应当是完全民事行为能力人,以及限制民事行为能力人和无民事行为能力人的法定代理人。
（2）法人
①概念：
法人是具有民事权利能力和民事行为能力，依法独立享有民事权利和承担民事义务的组织。
②成立条件：
依法成立、有必要的财产和经费、有自己的名称、组织机构和场所、能够独立承担民事责任。
③分类：
企业法人、机关法人、事业单位法人、社会团体法人。
（3）非法人组织。
概念：
指不具有法人资格但能以自己的名义进行民事活动的组织。
依法登记并领取营业执照的私营独资企业、合伙组织、合伙型联营企业;
中外合作企业、外资企业;
银行在各地的分支机构;
乡镇企业等。
4.知识点四：
个人理财业务活动中的民事法律关系主体包括商业银行和客户，而且是平等的民事主体。
5.知识点五：
民事代理制度
（1）代理的特征：
①代理人须在代理权限内实施代理行为
②代理人须以被代理人的名义实施代理行为
③代理行为必须是具有法律效力的行为
④代理行为须直接对被代理人发生效力
⑤代理人在代理活动中具有独立的法律地位
（2）代理权的类别：
委托代理、法定代理和指定代理。
重点把握：
委托代理是一种委托合同关系。
书面形式的委托代理的授权委托书应当载明代理人的姓名或名称、代理事项、权限和期间，并由委托人签名或盖章。
被代理人对代理人在代理权限内的代理行承担民事责任。
（二）《中华人民共和国合同法》
合同的概念
合同是平等主体的自然人、法人、其他组织之间设立、变更、终止民事权利业务关系的协议。
包括口头形式、书面形式合同等
合同的订立
合同的当事人应该具有民事权利能力和民事行为能力，当事人可以委托代理人订立合同。
当事人在订立合同的时候，要保守商业秘密。
格式条款合同
格式条款是当事人为了重复使用而预先拟定的，在订立合同时未与对方协商的条款。
格式条款理解有争议的，应当按照通常理解来理解。
有两种以上解释的，应当作出不利于格式条款提供方的解释。
无效合同的情形
①一方以欺诈、胁迫手段订立的合同
②恶意串通、损害国家、集团或第三方利益的合同
③以合法目的掩盖非法目的的合同;
④损害社会公共利益
⑤违反法律、行政法规的强制性规定
可撤销合同的情形
①因重大误解订立的
②在订立合同时显失公平的
③一方以欺诈、胁迫手段或乘人之危，是对方在违背真实意思情况下订立的合同，可请求法院或仲裁机构撤销。
6.知识点六：
合同履行的抗辩权
①同时抗辩权，应当同时履行的合同一方在对方履行之前有权拒绝其履行要求
②先履行抗辩权，存在履行顺序的合同后履行方，在先履行方未履行时有权拒绝其履行要求
③不安抗辩权的，合同一方有确切证据证明对方经营状况严重恶化、转移财产、抽逃资金、以逃避债务、丧失商业信誉、有丧失或可能丧失履行债务能力的情形可以中止履行合同
7.知识点七：
违约责任的承担形式
①违约金
②赔偿损失
③强制履行
④定金责任
⑤采取补救措施
（三）《中华人民共和国商业银行法》
《商业银行法》
于1995年5月10日第八届全国人大常委会13次会议通过，并与1995年7月1日起生效。
2003年12月27日修订。
内容包括总则、商业银行的设立和组织机构、对存款人的保护、贷款和其他业务的基本规则、财务会计、监督管理、接管和终止、法律责任和附则共九章。
商业银行的性质
商业银行是依照《商业银行法》和《公司法》的规定设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。
设立商业银行应当经国务院银行业监督管理机构审查批准。
商业银行的组织形式
商业银行的组织形式有两种：
有限责任公司和股份有限公司。
商业银行可以设立分支机构，分支机构不具法人资格。
总行对其各分支机构实行全行统一核算、统一调度资金、分级管理的财务制度。
总行拨付给分支机构的营运资金总和，不得超过商业银行总行资本金总额的60%。
商业银行的经营原则
商业银行实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束，在经营中坚持：
（1）三性原则：
安全性、流动性和效益性原则。
①安全性原则，指商业银行所做的任何资产业务须以安全为第一要旨，贷款业务关注还款能力，并提供担保。
投资业务只能投放国债。
②流动性原则。
资产应保持一定的流动性，以适应银行的支付能力。
资产业务结构要合理。
③效益性原则。
资产业务和投资业务要核算利润，以保证银行资产收益和市场竞争力。
（2）业务往来遵循平等、自愿、公平和诚实信用原则。
（3）保障存款人的合法权益不受侵犯的原则
（4）公平竞争的原则
（5）依法经营、不得损害社会公益的原则
（6）严格贷款的资信担保、依法按期收回贷款本息原则。
一、金融市场功能
（一）微观经济功能
1.集聚功能
集聚功能是指金融市场有引导众多分散的小额资金汇聚成大额资金投入社会再生产的集合功能。
2.财富功能
财富功能是指金融市场上的金融工具为投资者提供了储存财富、保有资产和财富增值的途径。
3.避险功能
金融市场为市场参与者提供风险补偿机制，有两种实现方式：
一是保险机构出售保险单;
二是金融市场提供套期保值、组合投资的条件和机会，达到风险对冲、风险转移、风险分散和风险规避的目的。
4.交易功能
借助金融市场的交易组织、交易规则和管理制度，金融工具比较便利地实现交易。
便利的金融资产交易和丰富的金融产品选择，降低了交易成本，促进了金融市场的发展。
（二）宏观经济功能
1.资源配置功能。
金融市场通过将资源从效率低的部门转移到效率高的部门，使社会经济资源有效地配置在效率最高或效用最大的部门，实现稀缺资源的合理配置和有效利用。
2.调节功能。
是指金融市场对宏观经济的调节作用，包括自发调节和政府主动调节两个方面。
3.反映功能。
金融市场常被看做国民经济的“晴雨表”和“气象台”，它是国民经济景气度指标的重要信号系统。
二、金融市场分类
（一）按金融交易场所分类
按照金融交易是否存在固定场所分类，金融市场分为有形市场和无形市场。
1.有形市场
有形市场是指有固定的交易场所、有专门的组织机构和人员、有专门设备的、有组织的市场，典型的是交易所。
2.无形市场
无形市场是指无集中固定的交易场所，通过现代化的通讯工具和网络实现交易。
（二）按金融工具发
升级会员 