债券相关总结.docx

债券相关总结.docx

《债券相关总结.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《债券相关总结.docx（15页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

债券相关总结

债券相关业务总结

1、基本业务

1、债券的基本要素：

（1）票面价值：

币种和票面金额

（2）利率：

债券利息和债券票面价值的比率。

（3）偿还期限：

债券从发行之日起至偿情本息之日止的时间。

（4）发行价格：

与面额进行对比，高于面额为溢价、等于为平价，低于为折价。

（5）付息方式：

一次性或者分期付息。

（6）发行者：

该债券的业务主体，（7）发行额度：

根据发行人的资金需求、债券种类及市场状况决定（8）信用评级：

测定发行的本息能否偿还的可能性。

2、债券的交易场所：

场内：

证交所：

上海证券交易所、深圳证券交易所、固定收益平台、中国证券登记结算有限公司、场外：

银行间债券市场、全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限公司、上海清算所。

3、交易价格：

即买入卖出的成交价格

4、交收方式：

（1）净价交易、全价交收：

交易不包含利息，交收包含利息

（2）全价交易、全价交收：

交易和交收均包含利息。

注：

目前我国债券交易市场上，只有可转换、公司债券是全价交易，其他品种都是净价交易。

5、债券的交易费用：

交易所：

经手费、证管费、佣金

（1）上交所：

经手费、证管费。

全价成交金额*费率

（2）深交所：

经手费以全价交易为基准金额在100万元以下每笔收0.1元，在100万元以上每笔收10元，其他同理。

银行间：

手续费、结算费

手续费：

面值*数量*费率。

结算费是固定的。

6、债券的交易结算制度：

结算时间：

交易所：

T+1，银行间：

T+1、T+0

结算方式：

交易所：

DVP和非DVP（注：

目前在交易所的债券业务中只有公司债券采用DVP这种方式）银行间：

DVP

DVP：

券款对付，是指债券交易达成后，在双方指定的结算日，债券和资金同步进行相对交收并互为交割条件的一种结算方式。

（一手交钱，一手交货）

7、债券的回转交易：

指投资者买入的证券、经确认成交，在交收前全部或部分卖出。

现实意义：

就是根据我国现行有关交易制度，债券和权证实行当日回转交易，即表示当日买入的债券当日可以卖出，T+1日进行差额清算。

8、利息的计算

（1）计息公式

计息方式：

1、年利率/付息频率/付息期间天数（含2月29）

2、年利率/360（不含2月29）

（1）当天利息余额=截止到计息日的每百元利息*持仓数量

持仓数量=T日债券的数量余额-T日未交割的买入债券数量+T日未交割的卖出债券数量

计息天数：

实际天数366天/365天

计息计算方法：

按平均值算/按实际天数计算

平均值：

每百元利息=票面利率/付息频率/该计息期间的天数*100*已计息的天数

实际天数：

每百元利息=票面利率/年天数*100*已计息天数。

计息方式：

1、债券买入（投资分类为交易性）

（1）债券买入的时候实际收付金额=成交金额+利息+一级费用。

成交金额=（按申成交编号计算费佣金，全价计算佣金，经手费和证管费按证券编号计算）数量*成交价格-税后利息

（按成交明细计算费用，全价计算佣金）数量*成交价格+利息税

（按照证券编号计算费用，净价加税计算佣金）数量*成交价格+利息税

（按申请编号计算费用，净价计算佣金）数量*成交价格+利息税

（2）债券买入的凭证（如实际收入金额不包含佣金，如包含佣金无应付佣金科目）（卖出也是同样的情况）

那么凭证这样出

640702交易费用_场内证券借金额=券商佣金+证管费+经手费+其他各种费用11030601债券投资成本科目借金额=成交金额=net_price*vol*10+利息税

1204060601利息科目借金额=每百元利息*持仓数量-利息余额

22090101应付佣金贷金额=应付佣金=（成交金额+税前利息）*费率

30030101证券清算款贷金额=实际收付金额

按申成交编号计算费佣金，全价计算佣金，经手费和证管费按证券编号计算：

成交金额=数量*成交价格-税后利息

佣金=（成交金额）*费率*折扣率-经收费-证管费

经手费=（成交金额）*费率*折扣率

证管费=（成交金额）*费率*折扣率

其他费=（成交金额+税前利息）*费率*折扣率

按成交明细计算费用，全价计算佣金：

成交金额=数量*成交价格+利息税

佣金=（成交金额+税前利息）*费率*折扣率-经收费-证管费

经手费=（成交金额+税前利息）*费率*折扣率

证管费=（成交金额+税前利息）*费率*折扣率

按照证券编号计算费用，净价加税计算佣金：

成交金额=按照证券编号计算费用，净价加税计算佣金

佣金=（成交金额+利息税）*费率*折扣率-经收费-证管费

经手费=成交金额》100万，为10

证管费=（成交金额）*费率*折扣率

按申请编号计算费用，净价计算佣金：

成交金额=数量*成交价格+利息税

佣金=（成交金额）*费率*折扣率-经收费-证管费

经手费=成交金额》100万，为10

证管费=（成交金额）*费率*折扣率

其他费=（成交金额+税前利息）*费率*折扣率

2、债券卖出债券卖出

（1）债券卖出的时候实际收付金额=成交金额+利息-一级费用

（2）债券卖出时制作凭证是有顺序的。

1）同一个市场，不同席位同一只券卖出，逐笔计算，按照席位的递增计算

2）不同市场，必然上海大宗，上海交易所，上海固定收益平台同一只券卖出，按照先上海交易所（普通），再上海大宗，最后上海固定收益平台逐笔计算”（深圳的情况先深交所，再深圳大宗）

（3）凭证制作

640702交易费用借金额=券商佣金+证管费+经手费+其他各种费用

30030101证券清算款借金额=实际收付金额

1204061301利息科目贷金额=每百元利息*持仓数量-利息余额

61110301.投资收益差价收入借/贷金额=轧差

11031301成本科目贷金额=移动加权算法=成本科目余额/持仓数量*卖出数量

11031399估值科目贷金额=移动加权算法=估值科目余额/持仓数量*卖出数量

22090101应付佣金贷金额=券商佣金=成交金额+税前利息*费率

3、当交易所所在一天内同时收到可转换债持有人的交易，转托管、转股、回售报盘时，按一下顺序处理：

回售、转股、转托管、交易。

4、债转股凭证

11020101股票投资借金额=行情行情*数量

30030101证券清算款借金额=实际收付金额

61110301投资收益借/贷金额=轧差

11031399估值科目贷金额=移动加权算法=估值余额/持仓数量*转股数量

1204061301利息科目贷金额=每百元利息*持仓数量-利息余额

11031301成本科目贷金额=移动加权方法=成本科目余额/持仓数量*转股数量

5估值凭证

11031199债券投资估值业务账面调整借金额=市值-成本=行情*持仓数量-成本余额-估值余额

610103公允价值变动损益贷金额=如上

Ps：

市值-成本>0市值=当日该债券的行情*持有数量

成本=债券投资（成本科目）余额+债券投资（估值增值）科目余额

市值-成本<0则做相反的会计处理。

关于产品行情的估值方式，不同的债券有不同的情况，一般来说有收市价、收市价+每百元税前、收市价+每百元税后、收市价+税、收市价-每百元税前、收市价-每百元税后。

6计息凭证

1204应收利息借金额=截止到当日的每百元利息*库存数量-已计提的利息

6011利息收入（债券利息收入）贷金额=截止到当日的每百元利息*库存数量-已计提的利息

持有至到期的债券计提利息

1204应收利息借截止到当日每百元利息*库存数量-已计提的利息

6011利息收入贷天实际利率*摊余成本

1103债券投资（溢折价）借/贷轧差产生

利息收入：

round（（持仓数量*100+溢折价余额）*实际利率,2）

应收利息：

round（持仓数量*每百元,2）-昨日应收利息余额

溢折价1：

溢折价余额+利息收入-应收利息

7.回售

1.1.1.1.上交所

系统现有处理方式

调整后处理方式

根据中登JSMX提供数据生成“回售”流水及凭证，再根据“可转债回售信息”生成结转凭证

回售行权确认：

根据中登YWHB文件生成“回售”流水自动生成凭证

回售资金到账：

根据中登JSMX文件生成“回售资金到账”流水自动生成“回售资金到账”凭证

1.1.1.2.深交所

系统现有处理方式

调整后处理方式

根据中登SJSJG提供数据生成“回售”流水及凭证，再根据“可转债回售信息”生成结转凭证

回售行权确认：

根据中登SJSJG文件生成“回售”流水自动生成凭证

回售资金到账：

根据中登SJSJG文件生成“回售资金到账”流水自动生成“回售资金到账”凭证

1.1.1.3.回售行权确认（增加凭证模板）

业务类型：

回售

证券类型：

债券

凭证来源：

债券业务凭证

金额数据来源：

按日期、套账获取“交易所债券清算数据”、“银行间债券业务”表业务标志=回售的数据

会计科目

借/贷

金额

数量

债券投资_债券类别_待回售

借

同①

回售数量

投资估值增值_债券_债券类别_待回售

借

同②

/

债券投资_债券类别

贷

①根据清算数据的“数量”移动加权平均结转

回售数量

投资估值增值_债券_债券类别

贷

②根据清算数据的“数量”移动加权平均结转

/

注：

科目中的“债券类别”，根据“科目性质”中区分的债券类别体现

1.1.1.4.已行权确认后资金到账前估值（调整现有债券估增凭证模板的“估增”科目）

对于同一个债券代码，若发生回售业务的情况下，行权确认后资金到账前，有可能存在以下几种情况，包括上海、深圳、银行间市场

（1）全部回售，且后续未买入：

该全部持仓均通过“债券投资_待回售”科目体现，通过“投资估值增值_债券_债券类别_待回售”科目体现估增

（2）全部回售，且后续有发生买卖：

回售的持仓通过“债券投资_待回售”，剩余持仓通过原成本科目体现，这种情况下需要分两个估增科目体现估增

（3）部分回售：

回售部分持仓通过“债券投资_待回售”，剩余持仓通过原成本科目体现

回售部分持仓，这种情况下需要分两个估增科目体现估增

模板名称：

债券估值增值

业务类型：

估值

证券类型：

债券

凭证来源：

估值增值凭证

会计科目

借/贷

金额

数量

投资估值增值_债券_债券类别_待回售

借

若勾选参数“回售期内回售的债券按回售价格估值”则

回售价格*债券数量-“债券投资”科目余额-前一日科目余额

若未勾选参数，则按估值方式设置中的“估值价格”*债券数量-“债券投资”科目余额-前一日科目余额

/

投资估值增值_债券_债券类别

借

按估值方式设置中的“估值价格”*债券数量-“债券投资”科目余额-前一日科目余额

/

公允价值变动损益_债券

贷

轧差

/

1.1.1.5.回售资金到账（调整现有模板为如下科目及规则）

模板名称：

债券回售业务_非货币市场

业务类型：

回售资金到账

证券类型：

债券

凭证来源：

债券业务凭证

金额数据来源：

按日期、套账获取“交易所债券清算数据”、“银行间债券业务”表中“业务标志=回售资金到账”

注1：

有些托管券商用户的产品佣金是当期支付的，还需要配置一个佣金当期支付的凭证模板，即没有“应付佣金”科目，佣金金额记入“证券清算款_非T+1”等资金科目

注2：

资金类科目通过“证券清算款_非T+1”或“交易保证金_券商”（科目可以配置）科目，通过凭证参数“按多券商模式生成凭证”，若勾选则将“券商代码”作为关联代码维护，根据清算数据的“交易席位”匹配交易席位设置找到券商代码，按券商代码维度分别生成凭证，若不勾选则按单券商模式生成凭证

注3：

将“证券清算款_非T+1”结转至“清算备付金”科目的凭证处