金融市场学金融市场概述Word文档格式.docx
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A.
B.
3.金融市场的交易对象是______。
∙A.货币
∙B.金融资产
∙C.债务性资产
∙D.债权性资产
4.人寿保险公司相对于财产保险公司而言，所具有的特征是______。
∙A.保险费率来源和支出比较稳定，更加重视资金的流动性
∙B.保险费率来源和支出具有偶然性和不确定性，更加重视资金的流动性
∙C.保险费率来源和支出比较稳定，投资往往追求较高的收益
∙D.保险费率来源和支出具有偶然性和不确定性，投资往往追求较高的收益
C.
5.金融市场交易机制的核心是______。
∙A.市场机制
∙B.金融机制
∙C.价格机制
∙D.调节机制
6.最先建立了银行与最初保险业务的出现在______。
∙A.美国
∙B.意大利
∙C.英国
∙D.日本
7.我国首只在交易所上市的投资基金是______。
∙A.淄博乡镇投资基金
∙B.基金开元
∙C.平安创新基金
∙D.基金金泰
8.金融全球化是指______。
A．市场交易的全球化B．市场参与者的全球化C．市场交易与参与者的全球化D．市场的全球化
9.货币市场基金与其他类型基金相比所具有的特点是______。
∙A.风险低、流动性差
∙B.风险低、流动性好
∙C.风险高、流动性差
∙D.风险高、流动性好
10.资本市场相对于货币市场而言，所具有的特点是______。
∙A.期限短，流动性相对较弱，风险性更强
∙B.期限长，流动性相对较弱，风险性更强
∙C.期限长，流动性相对较强，风险性更强
∙D.期限短，流动性相对较强，风险性更强
11.短期政府债券的特点是______。
∙A.风险大，流动性强
∙B.风险小，流动性强
∙C.风险小，流动性弱
∙D.风险大，流动性弱
12.一些本来在交易所上市的证券，转移到场外进行交易称为______。
∙A.第一市场
∙B.第二市场
∙C.第三市场
∙D.第四市场
13.金融市场的基本功能是______。
∙A.价格机制
∙B.资金融通
∙C.杠杆作用
∙D.资源分配
14.下列金融资产中，收益率最低的是______。
∙A.银行贷款
∙B.政府债券
∙C.现金
∙D.基金
二、{{B}}多项选择题{{/B}}（总题数：
10，分数：
20.00）
15.金融市场的构成要素包括______。
∙A.交易主体
∙B.交易客体
∙C.交易内容
∙D.交易机制
∙E.交易对象
2.00）
D.
E.
16.金融市场的交易主体包括______。
∙A.资金需求者
∙B.资金供给者
∙C.金融中介
∙D.套期保值者
∙E.套利者
17.存款性金融机构主要包括______。
∙A.储蓄所
∙B.商业银行
∙C.证券公司
∙D.投资银行
∙E.信用合作社
18.非存款性金融机构是______的中介。
∙A.服务
∙B.资金
∙C.信息
∙D.信用
∙E.借款人
E.
19.金融资产的特征为______。
∙A.期限性
∙B.流动性
∙C.收益性
∙D.风险性
∙E.安全性
20.下列说法正确的是______。
∙A.金融资产的期限性与收益性成正比，与流动性成反比
∙B.金融资产的期限性与安全性成正比，与流动性成正比
∙C.金融资产的期限性与收益性成反比，与流动性成反比
∙D.金融资产的期限性与风险性成正比，与流动性成正比
∙E.金融资产的期限性与风险性成正比，与流动性成反比
21.下列属于金融工程的典型运用有______。
∙A.数学建模
∙B.工程设计
∙C.仿真模拟
∙D.网络图解
∙E.网络设计
22.下列属于货币市场的是______。
∙A.同业拆借市场
∙B.票据市场
∙C.回购市场
∙D.基金市场
∙E.大额可转让定期存单
23.目前，世界上主要的黄金市场有______。
∙A.伦敦
∙B.纽约
∙C.苏黎世
∙D.芝加哥
∙E.巴黎
24.金融市场的配置功能主要表现在______。
∙A.资源配置
∙B.财富再分配
∙C.收入再分配
∙D.资金再分配
∙E.风险再分配
三、{{B}}名词解释{{/B}}（总题数：
13，分数：
26.00）
25.金融市场
__________________________________________________________________________________________
正确答案：
（金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
）
26.金融资产
（金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，因此也被称为金融工具。
27.价格机制
（价格机制是指在竞争过程中，与供求相互联系、相互制约的市场价格的形成和运行机制。
28.资产证券化
（资产证券化是指把流动性较差的资产，如金融机构的长期固定利率贷款、企业的应收账款等，通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。
29.货币市场
（货币市场又名短期金融市场、短期资金市场，是指融资期限在一年或一年以下，也即作为交易对象的金融资产其期限在一年或一年以下的金融市场。
30.回购协议
（回购协议是指在出售证券的同时，和证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所买证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。
31.资本市场
（资本市场是指融资期限在一年以上，也即作为交易对象的金融资产期限在一年以上的金融市场。
32.即期交易市场
（即期交易市场是指在交易确立后，若干个交易日内办理资产交割的金融市场。
33.远期交易市场
（远期交易市场是指交易双方约定在未来某一确定的时间，按照确定价格买卖一定数量金融资产的金融市场。
34.直接融资
（直接融资是指资金需求方直接从资金供给方获得资金的方式，反过来说就是投资者不通过信用中介机构直接向筹资者进行投资的资金融通形式。
35.间接融资
（间接融资是指资金需求方通过银行等信用中介机构筹集资金的方式。
36.聚敛功能
（聚敛功能就是金融市场能够引导小额分散资金，汇聚成能够投入社会再生产的资金集合功能。
37.配置功能
（配置功能是指金融市场促使资源从低效率的部门转移到高效率的部门，从而使整个社会的资源利用效率得到提高。
四、{{B}}简答题{{/B}}（总题数：
5，分数：
30.00）
38.简述金融资产的特征。
6.00）
（
（1）期限性。
金融资产一般都有固定的偿还期限，如贷款。
（2）收益性。
金融资产可以取得收益，或是价值增值。
这相当于投资者让渡资金使用权的回报。
无论是股息、利息，还是买卖的价差，都是金融资产的收益。
（3）流动性。
金融资产的流动性是指其迅速转化为现金的能力。
金融资产的一大特点，就是可以在金融市场上以合理的价格迅速获得现金。
（4）风险性。
金融资产可能到期不会带来收益，甚至会带来损失，这种不确定性，就是金融资产的风险。
39.为什么发挥金融市场的作用要通过价格机制来实现?
（
（1）价格是金融信息的传播者，价格变动情况是反映金融市场活动状况的一面镜子，是金融市场运行的晴雨表。
（2）价格是人们经济交往的纽带，金融资产在各个经济单位、个人之间的不停流转，必须通过价格机制才能实现。
（3）价格是人们经济利益关系的调节者，在金融市场中，任何价格的变动，都会引起不同部门、地区、单位、个人之间经济利益的重新分配和组合。
40.简述资产证券化的主要作用。
（资产证券化主要有三大积极作用：
首先，对投资者来说，资产证券化为他们提供了更多的投资产品，能够使其投资组合更加丰富；
其次，对于金融机构来说，资产证券化可以改善资金周转效率，规避风险，增加收入；
最后，资产证券化能够增加市场的活力。
41.金融自由化主要表现在哪些方面?
（金融自由化主要表现在五个方面：
一是减少甚至取消国与国之间对金融机构活动范围的限制，国家之间相互开放本国的金融市场；
二是放松外汇管制，使资本流动更加便利；
三是放松对金融机构的限制，逐渐允许混业经营；
四是利率市场化；
五是鼓励金融创新，支持新金融工具的交易。
42.与传统定期存单相比，大额可转让定期存单的特点有哪些?
（首先，定期存款记名，不可转让，而大额可转让定期存单不记名，可以转让；
其次，定期存款金额没有限制，而大额可转让定期存单面额较大；
再次，定期存款的利率一般是固定的，而大额定期可转让存单既有固定利率，又有浮动利率；
最后，大额可转让定期存单是不能提前支取的，要想变现，必须在二级市场上进行转让。
五、{{B}}论述题{{/B}}（总题数：
1，分数：
10.00）
43.论述金融市场的功能。
（
（1）聚敛功能。
聚敛功能，就是金融市场能够引导小额分散资金，汇聚成能够投入社会再生产的资金集合功能。
在这里，金融市场起着资金“蓄水池”的作用。
不同经济部门的资金收入和支出在时间上并不总是对称的，一些部门可能会存有闲置资金，而另一些部门可能会有融资缺口。
金融市场为两者的相互融通提供了便利。
因此这一功能，又被称作融通功能。
金融市场是资金供求双方融通资金的场所；
资金融通是金融市场的基本功能，也是金融市场的初始功能。
（2）配置功能。
金融市场的配置功能，主要表现在资源配置、财富再分配、风险再分配三个方面。
金融市场的资源配置功能是指金融市场促使资源从低效率的部门转移到高效率的部门，从而使整个社会的资源利用效率得到提高。
资金供给者，即投资者，要将资金投向收益最高的项目；
资金需求者，即筹资者，要选择成本最小的融资方式。
这样一来，市场上的资金自然就会流向经济效益高、发展潜力大的部门和企业，以及价格低、收益高的金融工具。
金融市场的竞争，使得有限的资金，流向了效率最大化的方向，使得社会资源得到了优化配置。
金融市场也具有财富再分配的功能。
财富是指各经济主体持有全部资产的价值之和。
当金融产品的市场价格发生变化时，经济主体所持有的金融资产价值就会发生变化，这将最终影响经济主体的财富。
金融产品价格波动时，一部分主体的财富随金融产品价格的升高而增加；
另一部分主体的财富随金融产品价格的下跌而减少。
这样便导致了社会财富的再分配。
金融市场同时也是风险再分配的场所。
金融资产的投资和回报往往不是在同一时期发生的，这一时间间隔的存在，导致了金融资产的投资存在不确定性，也即存在风险。
各类金融资产，由于其特性、机理的不同，导致了其内在的风险也不尽相同；
不同的风险，可以满足不同风险承受能力的投资者的需要。
风险规避者可以选择风险较小的金融资产，风险偏好者可以选择风险较大的金融资产。
（3）调节功能。
金融市场具有调节宏观经济的功能。
金融市场通过资金聚敛和资金融通将资金供给者和需求者联系在一起，其运行机制通过对资金供给者和需求者的影响而发挥作用。
金融市场对宏观经济，既有直接调节的作用，也有间接调节的作用。
社会资源的配置是通过市场机制进行的。
社会对某种产品的需求状况首先通过价格信号反映出来，然后又通过价格信号作用于企业，促使其调整产品的价格和数量，从而达到供给和需求的平衡。
金融市场的调节功能也是基于这一机制。
金融市场的直接调节功能，实际上是金融市场通过其特有的引导资本形成及合理配置资源的机制，首先对微观经济产生影响，进而影响到宏观经济的一种自发调节机制。
此外，金融市场还具有间接调节宏观经济的功能。
政府可以通过金融市场的运行，对宏观经济实施间接的调控。
首先，金融市场能够为宏观经济的政策制定提供信息。
其次，货币政策的实施离不开金融市场。
最后，财政政策的实施也需要金融市场的配合。
（4）反映功能。
金融市场的反映功能，主要体现在下面四个方面：
第一，反映微观经济的运行状况。
证券买卖大部分都在证券交易所进行，因此人们可以随时通过这个有形的市场了解到各种证券的交易行情，并据此作出投资决策。
在一个有效的市场中，证券价格的变化，反映了企业的经营管理状况和发展前景。
市场要求证券上市公司定期或不定期公布经营状况和财务报表，来帮助广大投资者及时有效地了解及推断上市公司及其相关企业、行业的发展前景。
某一企业的经营状况以及公众的预期，可以很快地从证券价格的变化中反映出来。
由此可见，金融市场是反映微观经济运行状况的指示器。
第二，反映国民经济运行状况。
一方面，金融市场的行情直接反映了国民经济的整体运行状况。
当整体国民经济形势良好时，金融市场也会活跃繁荣；
而当整个国民经济状况不佳时，金融市场也会表现出萧条的局面。
另一方面，金融市场的交易价格反映了货币供应量的状况。
货币的紧缩和放松均是通过金融市场进行的，货币政策实施时，金融市场也会出现波动，表现出紧缩或放松的程度。
总之，金融市场会反馈宏观经济信息，有助于有关部门的政策制定。
因此，金融市场常被称作国民经济的“睛雨表”和“气象台”。
第三，显示企业的发展动态。
由于证券交易的需要，金融市场有大量专门人员长期从事商情研究和分析，并且他们每日与各类工商业企业直接接触，能够了解企业的发展状态。
第四，了解世界经济发展状况。
随着各国经济开放程度的不断扩大，金融市场具有一体化、国际化、全球化趋势，整个世界金融市场连成一体，信息传递四通八达，迅速及时，从而能够及时反映世界各国经济发展、变化动向。
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