证券投资基金真题Word文件下载.docx
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C.高风险投资组合的预期收益率一般高于低风险投资组合
D.投资组合A的风险高于投资组合B，那么投资组合A的已实现收益也高于投资组合B
【答案】C
6 （单项选择题） 我国场内股票交易产生的过户费，其最终收取机构是（ ）。
A.证券交易所 B.中国证券登记结算有限公司
C.证券结算风险基金 D.中国证监会
7 （单项选择题） 假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人;
某日甲方买入股票150万元;
卖出股票120万元;
买入债券360万元，卖出债券450万元;
乙方买入股票400万元;
卖出股票300万元;
买入债券80万元，卖出债券50万元;
则结算参与人丙方在进行分级结算原则下，与中国结算公司资金交收金额是（ ）。
A.应付160万 B.应付70万
C.应收60万 D.应付130万
8 （单项选择题） 中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（ ）。
A.LIBOR（1周） B.1年期定期存款利率
C.SHIBOR（隔夜） D.国债回购利率（7天）
10 （单项选择题） 下列条款中属于给予发行人额外的嵌入条款是（ ）。
A.赎回条款 B.转换条款
C.回售条款 D.承销条款
A.资产负债状况 B.投资期限
C.投资者的风险厌恶程度 D.现金流入
17 （单项选择题） 一家上市公司，上市以来盈利情况一致良好，2015年由于行业形势发生变化XXXXX发生小幅度亏损，下列说法正确的是（ ）。
A.公司价值为负数 B.不宜用市净率法估值
C.不宜用市盈率法估值 D.不宜用市销率法估值
【答案】C
18 （单项选择题） 债券型基金在选择业绩比较基准时（ ）。
A.应以债券指数为主 B.不允许加入股票形成符合基准
C.需要选用单一债券指数 D.应以股票指数为主
【答案】A
19 （单项选择题） 下列条款中，属于给予发行人额外权力的嵌入条款是（ ）。
A.转换条款 B.回售条款
C.承销条款 D.赎回条款
20 （单项选择题） 关于证券交易中市场冲击产生的交易成本，以下表述错误的是（ ）。
A.市场冲击可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量
B.市场冲击产生的交易成本属于证券市场交易的显性成本
C.交易执行时间的延长会导致机会成本的增加
D.头寸越大，对市场价格的冲击越明显
21 （单项选择题） 因发生违约交收、技术故障等原因给证券登记结算机构造成了损失，垫付或弥补该项损失的资金来源是（ ）。
A.证券结算风险基金 B.保险机构 C.中国证监会 D.交易所
【答案】A
22 （单项选择题） 下列关于DQII基金的表述，正确的是（ ）。
A.DQII可以融资购买证券 B.DQII可以与股权挂钩的结构性投资产品
C.DQII可以投资房地产抵押按揭 D.DQII可以投资贵金属凭证
【答案】B
23 （单项选择题） 根据马科维茨的投资组合理论，在识别有效投资组合时，不需要考虑的是（ ）。
A.每种证券与其他证券之间的相互关系 B.每种证券期望收益率的方差
C.投资者对每种证券的偏好 D.每种证券的期望收益率
【答案】C
25 （单项选择题） 债券评级是反映债券违约风险的重要指标，以下两项评级都属于高收益债券评级的是（ ）。
A.惠誉的BB+和穆迪的B1 B.标准普尔的BBB-和惠誉的B+
C.穆迪的Baa3和惠誉的Ba1 D.标准普尔的BBB和穆迪的Aa2
26 （单项选择题） 在Brinson业绩归隐模型中，分析资产配置带来的超额贡献不需要用到下面的哪项数据（ ）。
A.实际组合中各类资产的收益率 B.实际组合中各类产权重分布
C.业绩比较基准中各指数及其他组成的实际收益率
D.业绩比较基准中各直属及其他组成的权重分布
27 （单项选择题） 债券的价格与收益率之间是（ ）关系，但该关系是（ ）。
A.负相关，非线性的 B.负相关，线性的
C.正相关，线性的 D.正相关，非线性的
28 （单项选择题） 关于做市商和经纪人的作用，以下表述正确的是（ ）。
A.做市商和经纪人的利润主要来自于证券买卖差价
B.做市商和经纪人在证券市场上发挥的作用不同，不可能共同完成证券交易
C.做市商和经纪人都可以代客买卖证券，获取佣金收入
D.做市商是市场流动性的主要参与者，经纪人是投资者买卖指令的执行者
【答案】D
29 （单项选择题） 使得远期合约的当前价值为零的价格为（ ），远期合约在交易中形成的实际价格为（ ），二者的关系是（ ）。
A.交割价格，远期价格，不一定相等 B.远期价格，交割价格，相等
C.交割价格，远期价格，相等 D.远期价格，交割价格，不一定相等
30 （单项选择题） 下列系统中，在银行间债务市场中办理债券结算的是（ ）。
A.中债综合业务平台 B.中国外汇交易中心本币交易平台
C.中国现代化支付系统 D.交易所大宗交易平台
31 （单项选择题） 在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货是，流动比率和速动比率分别（ ）。
A.不变，降低 B.降低，不变 C.不变，不变 D.降低，升高
32 （单项选择题） 可以反映投资风险水平的统计量是（ ）。
A.分位数 B.标准差 C.中位数 D.均值
33 （单项选择题） 关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是（ ）。
A.“晨星”风险调整后收益也可以建立在投资人风险偏好的基础上
B.风险调整后收益使得两支基金可以在相同的风险水平条件下进行对比
C.夏普比率将风险调整后收益反映的是基金承担的总体风险获得的报酬
D.“晨星”风险调整后收益以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整
34 （单项选择题） 在我国金融市场上，广泛采纳的货币市场基准利率是（ ）。
A.SIBOR B.TIBOR C.SHIBOR D.LIBOR
35 （单项选择题） 如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，遵循全球投资业标准（GIPS）要求，下列做法中正确的是（ ）。
Ⅰ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分
Ⅱ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支
Ⅲ.在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分
Ⅳ.×
A.Ⅱ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ
36 （单项选择题） 国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收，这个交收制度体现了（ ）。
A.分级结算原则 B.共同对手方原则 C.净额结算原则 D.货银对付原则
37 （单项选择题） 关于股息的支付，下列说法正确的是（ ）。
A.非累积优先股只能按当年盈利获取股息
B.累计优先股的股息率高于非累积优先股
C.累计优先股的股息率高于普通股
D.累积优先股补发的以前年度股息应当在当年普通股股息支付之后
38 （单项选择题） 某三年期零息债券面额为1000元，三年期市场利率为5%，那么该债券目标的市场价格为（ ）元。
A.878 B.870 C.872 D.864
39 （单项选择题） 下列不属于DQII境外投顾业务所具备的条件之一的是（ ）。
A.对于基金公司，净资产不少于2亿元人民币
B.中资基金公司的境外子公司
C.经营证券投资管理业务5年以上且管理资产规模达到100亿美元
D.中资证券公司的境外分支机构
39 （单项选择题） 某年7月8日，A股票发行人发布了A股票停牌公告，停牌当天收盘价为100元每股。
B基金管理人拟针对其C基金产品特有的A股票从市价估值调整为指数收益法进行估值。
假设A股票停牌后，经济环境未发生重大变化，A股票发行人也未发生影响股票价格的重大事件。
B基金管理人针对该股票估值进行了持续跟踪。
7月20日，C基金产品对A股票的持仓占比为2.4%，指数收益法计算出的A股票估值价格为110元每股。
7月20日，B基金管理人（ ）执行此项估值调整，因为。
A.不应该，估值调整影响未超过0.5%
B.不应该，估值调整影响未超过0.25%
C.应该，指数收益法能更加公允的反应A股票的公允价值
D.应该，估值调整影响超过0.2%
40 （单项选择题） 假设业务发生前速动比率为1.5，当企业用现金偿还应付账款若干后，将会导致流动比率（ ）速动比率（）。
A.下降，下降 B.不变，提高 C.提高，不变 D.提高，提高
40 （单项选择题） 在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报数量单位为（ ）。
A.1手 B.100手 C.100张 D.10手
41 （单项选择题） 证券A与证券B的收益率分布关系如下图所示，在以下说法中，XXX的是（ ）。
A.证券A与证券B的收益率是正相关的
B.当证券A上涨时，证券B上涨的可能性比较大
C.证券A与证券B的相关系数大于证券B与证券A的相关系数
D.证券A与证券B的相关系数小于1
42 （单项选择题） 关于时候风险指标的特点，以下说法正确的是（ ）。
A.夏普比率是一种典型的事后风险评价指标
B.方差是典型的事前指标，不能作为时候指标使用
C.事后风险指标能够准确地评价投资组合表现，因为不含有运气的成分
D.XXX
43 （单项选择题） 关于资本市场线，以下描述错误的是（ ）。
A.切点投资组合就是市场投资组合
B.资本市场线是无风险利率点与有效前沿曲线的切点
C.资本市场线与有效前沿曲线的切点是一个不含无风险资产的组合
D.切点投资组合由投资者的偏好决定
44 （单项选择题） 以下关于另类投资基金的说法，正确的是（ ）。
A.国内黄金ETF主要投资于实物黄金
B.国内QDII、REITs产品都是投资于海外的REITs
C.国内商品QDII只能投资与黄金和石油
D.国内黄金QDII可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货
45 （单项选择题） 以下关于另类投资基金的投资对象，说法错误的是（ ）。
A.商品QDII投资涉及黄金、石油、农产品等多类产品
B.黄金QDII是投资于海外的黄金现货或者黄金期货
C.国内REITs主要是投资于海外的REITs
D.国内黄金ETF主要投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金
46 （单项选择题） 以下关于做市商和经纪人的区别，说法错误的是（ ）。
A.做市商不能充当经纪人的角色 B.两者对市场流动性的贡献不同
C.两者的市场角色不同 D.两者的利润来源不同
47 （单项选择题） 下列各类型证券的持有人享有投票权的是（ ）。
A.债券 B.期权 C.普通股 D.优先股
48 （单项选择题） 投资政策说明书中的投资限制包括（ ）。
A.期限、流动性 B.期限、合规
C.流动性、合规 D.期限、流动性、合规
49 （单项选择题） 以下哪一项不是识别有效投资组合的有效信息?
（ ）
A.每种证券的期望收益率 B.每种证券的收益率的方差
C.每种证券的风险属性 D.每一种证券和其他证券之间的相互关系
50 （单项选择题） 关于权益类证券投资风险收益，以下表述错误的是（ ）。
A.无论是系统风险还是非系统风险，都要求相应的风险溢价
B.风险资产期望收益率=风险资产收益率+风险溢价
C.风险较高的公司对应较高的风险溢价，其期望收益一般也较高
D.在其他条件都相同的情况下，股票投资者对风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更高
51 （单项选择题） CAPM模型的基本假设不包括（ ）。
A.所有投资者的投资期限都是相同的
B.投资者的投资范围不限于公开市场上可以交易的资产
C.所有投资者都是理性的
D.所有投资者对于风险的认知都一致
52 （单项选择题） 若已上市公司向不特定对象公开募集股份，这种行为称为（ ）。
A.IPO B.股票回购 C.增发 D.股票拆分
53 （单项选择题） 在实际操作中，基金经理制定的交易指令不包括（ ）。
A.交易频率 B.交易种类 C.买卖方向 D.买卖价格
54 （单项选择题） 下列股票估值方法不属于相对价值法的是（ ）。
A.市盈率模型 B.经济附加值模型 C.企业价值倍数 D.市销率模型
55 （单项选择题） （ ）是财政部代表中央政府发行的债券。
A.国债 B.地方政府债 C.政策性金融债 D.商业银行债券
56 （单项选择题） 按交易方式分类，下列是银行间债券市场的交易品种，但不是交易所债券市场交易品种的是（ ）。
A.现券交易 B.质押式回购 C.融资融券 D.远期交易
57 （单项选择题） 关于远期合约，以下表述错误的是（ ）。
A.远期合约是一种最简单的衍生品合约
B.远期合约是一种标准化合约
C.远期合约不能形成统一的市场价格，与远期合约相比，市场效率偏低
D.远期合约流通性通常较差
58 （单项选择题） 关于期货市场的作用，以下表述错误的是（ ）。
A.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济
B.农产品期货市场有助于减缓农产品价格波动对农业发展的不利影响
C.期货交易需要对大量信息进行加工，故期货交易形成的未来价格信号具有滞后性
D.期货交易所形成的未来价格信号能反应多种生产要素在未来一定时期的变化趋势
59 （单项选择题） 互换合约是指交易双方约定的在未来某一期间交换他们认为具有相等经济价值的（ ）。
A.证券 B.负债 C.现金流 D.资产
60 （单项选择题） 下列关于个人投资者的表述错误的是（ ）。
A.投资需求主要是由个人需求决定，和个人家庭状况没有关系
B.个人投资者是基金投资群体的重要组成部分
C.个人投资者的就业状况会对其投资需求产生影响
D.个人投资者的家庭负担越重，投资者月偏向稳健投资策略
61 （单项选择题） 下列说法正确的是（ ）。
A.远期合约、期权合约和信用违约互换合约仅是买方暴露在违约风险中
B.远期合约实物交割比例较高
C.我国期货合约实物交割比例较低，交易价格无日涨停板限定
D.远期合约交易一方可以取消合约，无需对方同意
62 （单项选择题） 若没有预期的变现需求，投资者可以适当（ ）流动性要求，以（ ）预防收益。
A.降低、提高 B.降低、降低 C.提高、提高 D.提高、降低
63 （单项选择题） 关于债券的估值方法，以下表述正确的是（ ）。
A.交易所上市交易的债券采用收盘价估值
B.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值净价
C.全国银行间债券市场交易的债券采用第三方估值机构提供价值价格价值
D.中小企业私募债采用第三方估值机构提供价格估值
64 （单项选择题） 关于基金会计核算的特点，以下表述错误的是（ ）。
A.基金会计核算以证券投资资金为会计核算主体
B.目前，我国基金会计核算已细化到日
C.基金会计核算的责任主体是基金管理人
D.基金取得的金额资产或负债按照持有到期类进行初始确认
65 （单项选择题） 基金期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配中已实现部分的（ ）。
A.差额 B.孰低数 C.孰高数 D.平均数
66 （单项选择题） 基金利润分配后，基金份额净值（ ），投资者的利益（ ）。
A.上升，减少 B.上升，增加 C.下降，减少 D.下降，没有影响
67 （单项选择题） 如果dt表示t时期的贴现因子，St表示t时期的即期利率，则贴现因子与即期利率的关系式可以表示为（ ）。
A.dt=（1+st）t B.dt=1/（1+st）t
C.dt=1+st）t D.dt=1/（1+st）
68 （单项选择题） 当物价不断上涨时，名义利率比实际利率（ ）。
A.高 B.低 C.两者相等 D.不确定
69 （单项选择题） 以下不属于银行间债券市场交易制度的是（ ）。
A.公开市场一级交易商制度 B.做市商制度
C.结算代理制度 D.共同对手方制度
70 （单项选择题） 上海证券交易所固定收益平台的交易时间段是（ ）。
A.9:
30～11:
30、13:
00～15:
00 B.9:
00～14:
00
C.9:
30 D.9:
15～11:
71 （单项选择题） 目前银行债券市场债券结算主要采用（ ）的方式。
A.纯券过户 B.见券付款 C.见款付券 D.券款对付
72 （单项选择题） 目前，我国银行间市场债券结算业务类型不包括（ ）。
A.现券业务 B.买断式回购业务 C.利率互换 D.债券借贷
73 （单项选择题） 目前我国证券交易的所有结算参与人的共同对手方是（ ）。
A.中国证券登记结算公司 B.上海、深圳证券交易所
C.中央国债登记结算公司 D.上海清算所
74 （单项选择题） 以下条件不属于托管人委托境外资产托管人资格的是（ ）。
A.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币
B.最近3年没有收到监管机构的重大处罚
C.托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币
D.境外托管机构的高级管理人员有5年以上从业经验
75 （单项选择题） 假设某基金持有的股票总市值为2000万元，持有的债券总市值为1000万元，应收债券利息280万元，银行存款余额为50万元，对托管人和管理人应付未付的报酬为11万元，应付税费为19万元，基金总份额为2000万分。
当日基金份额净值为（ ）元。
A.1.5 B.1.65 C.1.68 D.1.64
76 （单项选择题） 根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，（ ）应制订健全有效的估值政策和程序。
A.基金销售机构 B.中国基金业协会 C.基金管理人 D.基金托管人
77 （单项选择题） 以下不属于基金管理公司的职责的是（ ）。
A.指定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序
B.建立健全估值决策体系
C.使用合理、可靠的估值业务系统
D.复核、审查基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格
78 （单项选择题） 关于沪港通，以下表述错误的是（ ）。
A.沪港通分为沪股通和港股通两部分
B.沪股通只能买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票
C.沪港通的双向交易分别以人民币和港币作为结算单位
D.沪港通试点2014年4月10日开始实施
79 （单项选择题） “利滚利”所指的计息方式为（ ）。
A.单利 B.复利 C.单利和复利 D.单利或复利
80 （单项选择题） 将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为（ ）。
A.补贴 B.折现 C.估算 D.折旧
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