浅析中小型企业新融资方式与融资条件 2docWord下载.docx
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现阶段，中小型企业渠道窄、成本高的融资难题在目前融资条件下都没有找到强有力的解决办法，因此，研究一些新型的融资方式，立足于中小型企业的实际需要选择恰当的融资方式，显得尤为必要。
建立应收账款融资服务平台、天使融资以及中小型企业私募融资等一系列新型融资方式能依据中小型企业的实际情况，制定出适合它们融资的贷款方案，能让大部分融资无望的中小型企业成功贷到款。
为中小型企业提供新的融资方式与融资条件，特别是那些资金链出现短缺甚至断裂的中小型企业，既可以马上解决了中小型企业急需资金的问题，保证中小型企业的生产经营活动得以正常经营下去，又可以解决了失业问题，从而避免出现大量人员失业的局面，引起社会动荡不安，很大程度上有利于促进企业的重新崛起，维护了社会的稳定和谐。
二、我国中小型企业现有融资存在的问题
目前影响中小型企业快速发展的关键因素主要集中在筹资比较艰难或者说支撑发展的资金相对短缺。
实际上中小型企业通过银行贷款直接筹措到资金的难度非常大，这主要是跟大多数商业银行歧视中小型企业融资贷款、担保体系的健全性、法律的保障力度性、中小企业自身存在的“硬伤”有关。
（一）银行对中小型企业存在歧视，缺乏公正平等的融资环境
银行业在我国金融体系中居于绝对主导地位，大多数中小型企业在内源融资不足的情况下，第一时间想到的就是向银行贷款，但银行在借款时首先考虑到的是风险与收益，即使是预期利润很高的项目银行一般也不愿借款，因为担心收不回贷款，不愿意冒险。
在当前的融资环境下，中小型企业要想在银行成功贷款并不容易，大多数商业银行对中小型企业贷款业务没有多少兴趣，银行会担心收不回贷款，对中小型企业的经营实力与发展规模带有一定的歧视，怕给自身带来损失，所以银行一般会十分慎重地去考虑，是否发放贷款给它们。
银行甚至对中小型企业的融资设置过高的条件和要求，而且贷款的办理流程和大企业的一样，门槛太高，条件苛刻，很难做到和大企业一视同仁，它们依然会在保证国有大型企业的信贷后才会去考虑中小型企业的融资需求，明显对中小型企业不够重视，再加上人们传统观念的束缚，导致对中小型企业的歧视依然存在。
下表是相关人员在2015年随机抽取广州市7家，深圳市5家银行的调查结果：
调查题目
选项
数量
比重
银行对中小企业贷款的重视程度
1.很重视
2.一般
3.不大重视
1
7
4
8.33
58.34
33.33
银行是否对中小企业贷款实行更加严格的条件
1.是
2.不是
9
3
75.00
25.00
银行是否设立了中小企业信贷部或相关机构
1.已经设立
2.没有设立
2
10
16.67
83.33
银行与中小企业的信贷合作情况
1.经常合作
2.有过少量合作
3.基本没有合作
6
5
50.00
41.67
表1商业银行与中小企业贷款关系调查表
从上表可以很直观地看出，75%的银行对中小企业的贷款申请实行更加严格的条件；
50%的银行与中小企业有过少量合作，41.67%的银行与中小企业基本没有合作；
58.34%的银行对中小企业贷款的重视程度一般，33.33%的银行对中小企业的贷款不大重视。
这充分说明了银行对中小型企业的“惜贷”现象严重。
（二）信用担保体系尚不健全，缺乏专门为中小企业服务的机构
随着政府越来越关注中小型企业融资问题，我国中小型企业信用担保体系有了较大的改进，但是要想达到建立健全的中小型企业信用担保体系这一目标，仍有很长的一段路要走。
首先，缺乏专门为中小型企业融资服务的担保机构。
据调查，有23.8%的中小型企业因无法落实担保而被拒绝贷款，甚至超过32.3%的中小型企业因无法落实抵押而被拒贷，二者加起来意味着有超过半数的中小型企业不能及时贷到款。
其次，补偿制度与风险分散机制尚不完善。
信用担保机构的资金来源比较狭窄，大部分依靠政府拨款，而且缺乏后续的补偿机制，再加上受我国社会主义市场经济体制的影响，我国民营担保机构普遍受到不公平对待，无法与其他担保机构或银行合作，只能独自承担贷款风险，缺乏完善的风险分散机制，国家应采取相关措施解决这一问题。
另外，中小型企业信用担保机构管理水平较为低下，专业人才匮乏，缺少为中小型企业融资的信用担保机构，因此中小型企业筹资难成为了一种必然。
（三）缺乏相应的法律、法规保障体系
改革开放以来，国家出台的一系列支持企业发展的政策、法规主要都是倾向于大企业，维护它们的利益，对中小型企业的成长不够重视，法律法规体系尚不健全。
为了搞活国有企业，促进国民经济更好更快发展，政府曾提出过“抓大放小”的方针政策，进一步督促银行等金融机构要重点扶持大企业，这一不平等的方针政策，折射出国家对中小型企业的发展还是不够重视，没有为它们创造良好的市场环境，没有为它们扫清障碍反而平添了不少融资阻力，虽然2003年1月1日《中小企业促进法》的实施后，中小型企业的融资环境改善了许多，但是它们的融资情况依然不容乐观。
在现行的法律体系中，针对中小型企业融资这一块的政策法规都比较零散。
因此，建立健全一部具备统一性和连贯性的法律，对于解决中小型企业融资难来说很有现实意义，这样才能更有利于保障各行各业的中小型企业在融资时都能受到平等的对待，因此国家应完善相关法律法规为中小型企业发展保驾护航。
（四）中小型企业自身管理水平低，信用度不高
中小型企业在偿还贷款的过程中信用缺失，给银行等金融机构留下了不好的印象，致使中小型企业想要再融资难上加难。
一些中小型企业在经营不善濒临破产清算，管理者无计可施，深感偿还不了银行贷款时，携款出逃，使银行很难收回贷款，甚至永远收不回来，银行白白遭受损失，而且一些中小型企业在改制的过程中会出现逃费银行债务的现象，使自身的信用度受到极大损害，银行很难贷款给那些信用出现问题、信用风险较大的企业。
近几年来，由于金融市场的不稳定，国家出台了一系列相关政策，导致银行等金融机构紧缩信贷规模，中小企业可以抵押给银行的固定资产较少，缺乏有效的不动资产作抵押来获取贷款，银行又不接受无形资产抵押，而担保机构因为考虑自身利益不愿意为成长中的中小型企业作担保，某些中小型企业信用不高，使它们更难从银行获得贷款。
例如，中国人民银行对一些中小型企业集中地区调查了120家企业，表格如下：
数目
财务管理制度是否健全
1.健全
2.较为健全
3.不健全
8
34
78
6.67
28.33
65.00
财务报表是否真实
1.真实
2.不真实
12
108
10.00
90.00
中小企业的信用度情况
1.高
3.低
14
23
83
11.67
19.17
69.16
表2中小企业财务状况与信用度状况调查表
从表格中可以看出，65%的中小型企业财务管理制度不健全，数目超过了一半，说明了大多数中小型企业财务规范性较差，管理模式出现偏差；
90%的中小型企业财务报表不真实；
19.17%的中小型企业信用度一般，69.16%的中小型企业信用度较低，充分说明了绝大多数中小型企业都存在自身管理水平不高，财务制度不健全，信用度低的局限性。
三、中小型企业融资方式创新的有效形式
随着时代的发展和社会的进步，越来越多的新型融资方式出现在我国的金融市场上。
中小型企业如今多了很多选择，如应收账款融资服务平台、天使融资、私募融资，中小型企业应该改变旧有的思维方式，扩大自身的融资渠道，根据企业的合理需要选择最适合企业发展的融资方式，争取把企业做大做强。
（一）建立应收账款融资服务平台缓解中小企业融资难
为了解决中小型企业融资难题，中国人民银行征信中心首先在全国范围内建立了应收账款融资服务平台。
应收账款融资是指企业以自己的应收账款转让给银行，应向买方发出转让通知，并要求其付款至融资银行的一种经济行为[2]。
截止2015年10月20日，利用应收账款融资这一服务平台，成功促成贵州省144笔应收账款融资业务，成交额达到212.5亿元，其中，为中小型企业融资的业务就占了140笔，为他们争取到突破200亿元的资金。
正是因为这一平台实施之后成效显著，因此受到了广大群众的信任与关注，并且全国性商业银行、政策性银行、股份制商业银行、村镇银行等各类机构都积极地加入到这一队伍中，为中小型企业提供了众多不同风险偏好、融资条件多样化的投资人，有效地拓宽了中小型企业的融资渠道。
另外，位于不同省市的应收账款债权人和债务人，可以通过网上收款，使融资成本大大地降低了，利用此平台一定程度上缓解了中小型企业的融资难题。
（二）天使融资有效降低了中小型企业的融资成本
天使投资，指社会上拥有比较多财富的投资者，直接投放资金给那些被认为有巨大发展潜力的中小企业，属于一种民间投放方式[3]。
为了利于天使投资人与中小型企业创业者更好地聚在一起交流项目或经验，天使投资平台应运而生。
这一平台给了广大创业者一个展现自己的机会，有利于那些发展前景好的、苦于没有资金支持的好项目筹集到资金，和天使投资人达成共识，把创业项目做大做强以求得回报。
天使投资人为了分散融资风险，他们通常会分项目投放资金，这样获得收益的可能比较大。
例如皮特，作为Facebook的投资人，当初就是利用天使融资，投了50万美元，赚了100亿美金。
利用天使融资的融资成本比其他融资方式低得多，天使投资比较灵活，并不是盲目投资，一般是了解创业者的能力，相信创业者有想法有能力去做好这个创业项目才会投资，所以这一新型融资方式大部分是选择融资给自己熟悉的有能力的创业者，对于有发展潜力、创业项目良好、处于上升期的中小型企业来说不失为一个好选择。
（三）中小企业私募融资是未来融资重点发展方向
私募融资，指企业通过私募形式与特定的投资人或债务人商谈，具体以招标等形式进行融资的行为，主要是要看双方的意愿是否达成一致，更好地降低融资风险，做好利润分配[4]。
私募融资相比银行贷款而言，更为方便快捷，而且期限也比银行贷款给的期限长，正常情况下一般为两年，所以更适合中小型企业融资。
还有，因为私募融资的发行审核是采取备案制，所以很快就可以获得审批，有利于急需资金的中小型企业早点拿到钱。
募集的资金用途相对其他方式比较灵活，所需的融资成本也比其他方式如信托资金和民间借贷要低，部分地区还能获得政策贴息。
在我国日益蓬勃发展的市场经济前提下，解决我国中小企业融资难的问题迫在眉睫，而私募融资的出现很好地缓解了这一问题。
它与其他融资方式相比有着不可比拟的优势，只要创业者私下说服了投资者进行投资，交易就算达成，少了很多手续的约束，节省了时间，给企业的融资争取时间，使企业能够快速便捷地筹集到资金，而且它的融资成本很低，十分有利于中小型企业融资。
四、中小型企业新融资方式与融资条件的风险防范措施
在利用新的融资方式与融资条件的过程中，中小企业可能会存在政策风险、法律法规风险、信用风险及其他相关风险。
那么，在采取这些新的融资方式时，该如何有效地防范和避免这些风险，是投资者必须关注的重要问题。
因此，针对中小企业融资所面临的种种风险，结合中小型企业融资难的原因，相关部门应采取一系列防范措施与手段，为中小型企业的融资扫清障碍，促进筹资者与投资者双赢格局的形成。
（一）消除银行歧视现象，创造公平平等的融资环境
银行贷款的融资规模大，发行贷款稳定、及时，特别是国有四大银行，有足够的资金去支持企业的融资，保证企业的资金链流通，使企业得以有机会得以继续发展下去。
银行贷款这一融资渠道，是大多数中小型企业在资金发生短缺甚至断裂时都会想到的解决办法。
为了更好地缓解中小型企业融资难题，一方面，我国应加强信贷制度管理，消除商业银行对中小型企业的歧视，使银行在保障自身权益的前提下，最大限度地为中小型企业服务，努力满足中小型企业全方位、多层次的金融服务需求；
另一方面，应从根本上改变信贷管理制度，争取更多的信贷资源向中小型企业倾斜，银行应在兼顾风险和收益的基础上尽可能地帮助中小型企业融资，特别是对于那些信用度比较高、发展状况良好的中小型企业，可以适当放宽贷款条件，在思想上必须要转变大银行主要支持大企业的观念，重点支持市场潜力巨大、发展潜力良好的中小型企业。
另外，商业银行和中小型企业之间要建立起良好的信用关系，共同为创造一个公正平等的融资环境而努力。
（二）健全信用担保体系，建设专门为中小企业服务的机构
要想从本质上解决好中小型企业融资难的问题，很重要的一点就是要建立起完善的中小型企业信用担保体系。
一方面，因为我国中小型企业占全国总数的90%以上，所以在全国范围内建立专门针对中小型企业融资的信用担保公司，设身处地地为中小型企业融资服务，满足他们的合理要求保证他们获得发展的资金以谋求快速健康发展，对解决中小型企业融资难问题有极大的帮助。
另一方面，应努力提高信用担保机构的管理水平，健全担保机构的法人治理，引进先进的技术设备，吸纳市场上更多优质人才，更好地为中小型企业融资服务。
另外，很重要的一点是，要完善补偿机制，政府尽可能地给予中小型企业担保机构足够的资金扶持；
还要完善风险分散机制，担保机构可以与商业银行形成业务合作，在一同创造收益的同时也共同承担相应的风险，更好地服务于急需资金流转的中小型企业。
总之，我国必须设立更多的中小型企业融资服务机构，进一步完善中小型企业信用担保体系。
（三）进一步完善支持中小企业融资的法律法规保障体系
对于中小型企业融资难问题，无论是中央还是地方政府都给予高度的关注，近年来陆续出台相关的通知或规定。
从2013年起，我国就开始对2003年1月1日实施的《中小企业促进法》进行修法工作，具体内容主要是针对现阶段中小型企业融资难这一问题，结合当前的实际情况，对现行法律法规进行一次比较全面的细化和补充。
在十二届全国人民代表大会第四次会议上，国家领导人宣布中小企业促进法修订草案已经基本形成，并且列入2016年的立法计划，有望对解决中小型企业融资难问题形成巨大的推动作用。
但是单单完善《中小企业促进法》对于解决中小型企业融资难困境远远不够，在金融体系以及担保体系等方面国家也应该出台一系列法律法规，逐步完善针对解决中小型企业融资的法律法规，形成一套系统的、完整的法律体系，保障对中小型企业融资的合法权益，实际上，要想真正实现一部完全保障中小型企业发展的法律法规，还需要国家与人民的共同探索与努力。
（四）中小型企业应加强自身管理，提高信用水平
中小型企业要想贷到款，除了政策、体系的健全外，从自身身上找原因，加强自身管理很有必要。
首先，企业要完善各项管理制度，引进先进的管理理念，建立科学的决策机制，提高财务规范性，为银行等资金投资方提供完整的财务报表和信息资料；
其次，中小型企业要增强自身的信用度，树立正确的信用观念，坚决不做逃债、赖债、甩债等扭曲的信用行为；
另外，中小型企业要尽最大努力增强自己的实力，完善财务管理制度，提高自己的偿债能力和信用水平，让银行等金融机构放心地贷款给自己。
实际上，“中小”并不意味着管理水平低下、财务规范性差，更不应该代表逃税、废贷等违规行为，只是体量小，依然要努力向大企业看齐，争取有一天把企业做大做强，健全管理机制，提高管理水平，用实力去赢得银行和其他融资机构的信任。
五、结语
综上所述，造成我国中小型企业陷入融资困境的原因，主要是商业银行对中小型企业存在歧视，不愿意给大多数急需资金周转的中小型企业放宽限制条件，还有中小型企业信用担保体系尚不完善，缺乏为中小型企业融资服务的担保机构，再加上法律法规制度的不完善，缺少专门针对中小型企业融资的具体的切实可行的法律体系，还有中小型企业自身存在的问题，例如管理制度不健全、管理水平低下、信用意识比较淡薄，因此必须加强对商业银行等金融机构的信贷管理，消除他们对中小型企业融资的规模歧视，建立健全中小型企业的信用担保体系，进一步健全针对中小型企业融资难的法律法规、政策，调整了政策、体系后，中小型企业还应该加强对自身的查漏补缺，利用新的融资方式筹集资金，如建立应收账款融资服务平台，利用天使融资和私募融资等新的融资方式，我们坚信会逐步解决中小型企业的融资难题，采取新的融资方式与融资条件对缓解中小型企业融资困境有良好的促进作用，新的融资方式的出现有效拓宽了中小型企业的融资渠道，大大降低了中小型企业的融资成本，让中小型企业更容易成功融资，因此我们应该正确认识并运用好新的融资方式，不断探寻适合中小型企业发展的融资方式，使经济向快速、稳定的方向发展下去。
总之，解决中小型企业融资难题不是银行就可以搞定的责任，需要政府、融资机构、担保机构、企业共同来解决，一个完整的中小型企业融资体系需要政府的引导与支持，深化改革和完善信用担保体系和相关法律法规体系，虽然要想从根本上解决好中小型企业融资难题依然任重道远，但是，我们不能放弃，希望有关部门能从讨论过渡到行动，从理论过渡到实践，采取实际行动化解中小型企业融资难问题。
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