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（5）世界货币
其中价值尺度和流通手段是货币最基本的职能。
3．“劣币驱逐良币”规律又被称为“格雷欣法则”，它是这样产生的：
当金银市场比价与法定比价发生偏差时，法律上评价过低的金属铸币就会退出流通领域，而法律上评价过高的金属铸币则会充斥市场。
例如，金银的法定比例是1：
15，而当市场上金银比价为1：
16时，按法定比价，金币价值低估，银币价值高估，实际价值较高的金币成为良币，实际价值较低的银币成为劣币。
在这种情况下，人们就会不断地从流通中取走金币，熔化成金块，再按1：
16的比例换成银块，铸造成银币，然后在流通界按1：
15的比率换成金币，如此循环一周，就可以得到1份白银的利润，不断循环下去，就会获得更多的利润，直到最后金币从流通界绝迹，银币充斥市场。
4．不兑现的信用货币制度是以纸币为本位币，且纸币不能兑换黄金的货币制度，其基本特点是：
（1）一般由中央银行发行的、并由国家法律赋予无限法偿能力；
（2）货币不与金属保持等价关系，也是能兑换成黄金，，货币发行一般不以金银为保证，也不受金银数量限制；
（3）货币通过信用程序投入流通领域；
（4）信用货币制度是一种管理货币制度。
5．
（1）国际货币制度是各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的规则、措施和组织形式。
（2）国际货币制度包括国际储备资产的确定、汇率制度的确定、国际收支不平衡的调节方式。
（3）国际货币制度的主要类型有：
国际金币本位制、金汇兑本位制、布雷顿森林体系、管理浮动汇率体系、区域货币一体化等
五、论述题（阐述观点并加以论证，并举出必要的实例）
答题要点：
（1）信用货币是由国家和银行提供信用保证的流通手段，国家法律规定强制流通的债务凭证。
（2）信用货币是当今世界各国普遍使用的货币，人民币也是信用货币，主要表现在以下三个方面：
第一，人民币产生的经济基础和信用关系。
银行在提供货币时伴生一种信用关系，出自银行的货币都是信用货币。
第二，人民币产生的程序和信用关系。
我国人民币产生的程序是：
中国人民银行对商业银行提供基础货币；
商业银行凭借中央银行提供的基础货币，派生存款。
第三，人民币的运动过程与信用关系。
人民币的运动过程，无论是存款变现金，还是现金变存款，对银行来说都是债务形式的转变，对持有者来说都是债券形式的转变。
（3）货币的发行、流通、回笼都是通过信用方式来实现的，它具备信用货币的特点。
第2章信用、利息与利率
1.D2.C3.A4.C5.A6.D7.D8.D9.C10.A
11.D12.A13.D14.A
1.ABCDE2.ABCDE3.ACD4.ADE5.ABC
6.ABD7.ABCD8.AB9.AB10.CD
11.ADE12.ABCD13.ABCD14.ABC15.ACD
16.CD17.ACD18.ABCDE19.ABCDE20.ABDE
1.名义收益率=票面收益/票面金额×
100%=8/100×
100%=8%
即期收益率=票面收益/购买价格×
100%=8/95×
100%=8.42%
实际收益率=
=
=9%
2.股票的行市=预期股息收入/市场利率
=1/10%
=10元
3.债券转让的理论价格=债券票面金额×
（1+票面利率×
实际持有期限）
=100×
（1+10%×
3）
=130元
4.单利：
I=P*i*N=1000000*4%*3=120000元
税后所得=120000*（1-5%）=114000元
复利：
本利和=P（1+i）n=1000000*（1+4%）3=1124864元
利息=1124864-1000000=124864元
税后所得=124864*（1-5%）=118620.8元
5.单利计息：
I=P*i*N=100000*4%*1=4000元
实得利息=4000*（1-5%）=3800元
实际收益率=名义利率-通货膨胀率=4%-5%=-1%
1．信用存在的客观依据主要有：
（1）社会再生产过程中资金运动的特征决定了信用关系存在的必然性
（2）市场经济社会经济利益的不一致决定了调剂资金余缺必须运用信用手段
（3）国家对宏观经济进行价值管理和间接控制必须依靠信用杠杆
2．商业信用在调节资金余缺、提高资金使用效率、节约交易费用、加速商品流通等方面发挥着巨大作用，但它也存在三个局限性：
（1）严格的方向性限制
（2）产业规模的约束性
（3）信用链条的不稳定性
3．银行信用具有以下几个特点：
（1）银行信用的债权人主要是银行和其他金融机构，它们作为投融资中介，可以把分散的社会闲置资金集中起来进行统一借贷，克服了商业信用受制于产业规模的局限；
（2）银行信用所提供的借贷资金是闲置资金，在规模、范围、期限和资金使用的方向上都大大优于商业信用；
（3）银行信用所提供的借贷资金一般主要用于商品生产和商品流通，但也不局限于商品生产和商品流通。
银行信用还可以利用信息优势，降低信用风险，增加信用过程的稳定性
银行信用的这些优点，使它在整个经济社会信用体系中占据核心地位，发挥着主导作用。
4．信用的经济功能主要有：
（1）集中和积累社会资金
（2）分配和再分配社会资金
（3）将社会资金利润率平均化
（4）调节宏观经济运行和微观经济运行
（5）提供和创造信用流通工具
（6）综合反映国民经济运行状况
1．利率的杠杆功能有宏观和微观两个方面：
宏观调节功能：
（1）积累资金；
（2）调解宏观经济；
（3）媒介货币向资本转化；
（4）分配收入。
微观调节功能：
（1）激励功能；
（2）约束功能。
2．
（1）利率市场化的含义
（2）我国利率市场化改革的总体思路
（3）我国利率市场化的进程
①我国利率市场化的突破口是放开银行间同业拆借利率
②放开债券市场利率是我国推进利率市场化的重要步骤
③逐步推行存、贷款利率的市场化，并按照“先外币，后本币；
先贷款，后存款；
先长期、大额，后短期、小额”的顺序进行。
④我国利率市场化的最终目标是中央银行不再统一规定金融机构的存贷款利率水平，而是运用货币政策工具间接调节货币市场利率，进而间接影响金融机构存贷款利率水平。
第3章金融市场
1.C2.D3.A4.D5.B6.C7.D8.B
1.ABCDE.2.ABCDE3.ABCDE.4.ADE5.ABC6.ABCDE7.ABCD
1．解：
贴现利息=票面金额×
贴现率×
贴现天数/360
6%×
60/360
=1万元
则贴现金额=100-1=99万元
2．解：
票据到期后的票面价值=票面额×
票面利率×
汇票期限/360
=40×
90/360）=41万元
贴现利息=票面价值×
=41×
=0.41万元
则贴现金额=41-0.41=40.59万元
1．金融市场由四大要素构成，即交易主体（金融市场参与者）、交易对象（货币币资金）、交易工具和交易价格。
2．金融市场的功能表现在四个方面：
（1）资本积累功能；
（2）资源配置功能；
（3）调节经济的功能；
（4）反映经济的功能。
3．货币市场的子市场主要包括短期借贷市场、同业拆借市场、商业票据市场、国库券市场、回购市场和大额可转让定期存单（CDs）市场。
4．股票价格波动受众多因素影响，主要是：
政治因素、经济周期、利率、汇率、货币供给量、股份公司盈利能力、市场竞争与兼并、股票供给与需求、市场操纵、市盈率、公众心理等。
5．影响长期债券发行价格的主要因素有：
市场利率、市场供求关系、社会经济发展状况、财政收支状况、货币政策、国际间利差和汇率的影响等。
6．影响股票发行价格的主要因素主要有：
净资产、盈利水平、发展潜力、发行数量、行业特点、股市状态等。
答：
全球金融市场的发展出现了三大趋势：
金融资产证券化、金融市场国际化、金融活动自由化。
中国金融市场在高度集中的计划经济体制下没能真正成为市场，只是实行经济体制改革以后，特别是开始建立社会主义市场经济以来，中国真正意义上的金融市场才经历了一个从诞生到发展的过程。
（1）已初步建立起了以银行短期信贷市场、同业拆借市场、票据市场、短期债券市场、回购市场为主体的货币市场体系；
货币市场除发挥重要的短期融资功能以外，还在利率市场化方面发挥了重要作用。
（2）以国债市场恢复为发端的资本市场得到快速发展。
资本市场的发展取得了显著成效：
一是股票发行制度由审批制过渡到核准制；
二是资本市场规模逐年扩大；
三是品种结构日益合理；
四是机构投资者的队伍逐渐壮大；
五是大力推进资本市场发展的政策日益明朗；
六是多层次资本市场的结构已初步形成。
（3）我国目前已基本形成了货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场、保险市场共存的金融市场体系。
第4章金融机构
1.B2.C3.A4.A5.C6.B7.C8.D9.A10.D 11.D12.B13.D14.A15.B
1.ABCDE2.ACD3.ABCDE4.ACE5.ABDE6.ABCDE7.BCD8.ABCD9.ABDE 10.BCDE11.CE12.AD 13.ABCE 14.BDE 15.ACDE
1.
（1）单一的中央银行制度。
即在一国范围内单独设立一家统一的中央银行，通过总分行制，集中行使金融管理权，多数国家采取这种制度。
（2）二元的中央银行制度。
即在一国范围内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构，分别行使金融管理权，如美国、德国。
（3）跨国中央银行制度。
几个国家共同组成一个货币联盟，各成员国不设本国的中央银行，而由货币联盟设立中央银行，如1998年6月欧盟在法兰克福成立的欧洲中央银行。
（4）准中央银行制度。
即一个国家或地区只设类似中央银行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行行使部分中央银行职能，如新加坡、香港。
2.
（1）专门性。
专业银行的业务具有专门性，服务对象通常是某一特定的地区、部门或专业领域，并具有一定的垄断性。
（2）政策性。
专业银行的设置往往体现了政府支持和鼓励某一地区、部门或领域发展的政策导向。
（3）行政性。
专业银行的建立往往有官方背景，有的本身就是国家银行或代理国家银行。
3.
（1）投资基金是指通过发行基金股票或基金受益凭证将众多投资者的资金集中起来，根据既定的最佳投资收益目标和最小风险原则，将其分散投资于各类有价证券或其他金融商品，并将投资收益按基金投资者的基金股份或基金受益凭证份额进行分配的一种投资性金融机构。
投资基金的主要优点在于投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。
（2）投资基金的组织形式分契约型与公司型两种。
契约型是指基金的设定人（基金经理或基金管理公司）设计特定类型的基金，以信托契约的形式发行受益凭证，募集投资者的定期资金，进行运营和投资。
基金的募集、保管、利润分配、收益及本金的偿还支付等业务则委托银行具体办理。
公司型投资基金是指通过组建基金股份公司来发行基金股票，募集投资者的资金，由公司投资经理部门或委托其他投资管理公司操作投资，并以基金股息、红利形式将收益分配给投资者，基金资产的保管与业务处理可以由公司本身负责，也可以委托银行办理。
公司型投资基金的最大特点是基金与投资者之间的关系是股份公司与股东的关系。
美国绝大部分投资基金属于此类型。
4．
（1）相同点主要表现在：
①都设立有中央银行及中央金融监管机构；
②金融机构的主体都是商业银行和专业银行；
③非银行金融机构都比较庞杂；
④金融机构的设置不是固定不变的，而是随着金融体制的变革不断进行调整的。
（2）不同点主要表现在：
①中国人民银行隶属于政府，独立性较小，制定和执行货币政策都要服从于政府的经济发展目标；
②中国的金融机构以国有制为主体，即使是股份制的金融机构，实际上也是以国有产权为主体；
③中国商业银行总数不多，规范的专业银行也少，即作为金融机构体系主体的商业银行和专业银行数量相对不足；
④中国政策性银行的地位突出，但政策性金融业务（包括四大国有商业银行承担的）的运作机制仍然没有完全摆脱资金“大锅饭”体制的弊端；
⑤中国商业银行与投资银行仍然实行严格的分业经营，而西方国家商业银行都在向混业制全能银行方向发展；
⑥中国的专业银行发展缓慢，国外较为普遍的房地产银行、为中小企业股务的银行和消费信贷机构，在中国都未建立；
⑦中国的保险业比较落后，保险机构不多，特别是地方性保险机构有待发展，保险品种少，保险业总资产和保费收入与中国经济总体规模、人口规模相比较显得太小；
⑧西方国家金融机构的设置及其运作，都有相应的法律作为依据，而中国金融法律不健全，由此造成了各类金融机构发展的不规范和无序竞争。
1.目前，中国的金融机构体系是以中央银行为核心，以商业银行和政策性银行为主体，多种金融机构并存，分业经营、相互协作的格局。
具体包括：
中国人民银行、商业银行（中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行、城市商业银行、交通、中信、招商等股份制银行、外资银行）、政策性银行（国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行）、非银行金融机构（证券公司、信托投资公司、融资租赁公司、投资基金、企业集团财务公司、农村信用社、邮政储蓄机构）等。
2.
（1）金融中介机构的基本功能：
在市场上筹资从而获得货币资金，将其改变并构建成不同种类的更易接受的金融资产。
这构成金融机构的负债和资产业务。
（2）金融机构的经纪和交易功能：
代表客户交易金融资产，提供金融交易的结算服务；
自营交易金融资产，满足客户对不同金融资产的需求。
（3）金融机构的承销功能：
提供承销的金融机构一般也提供经纪或交易服务，帮助客户创造金融资产，并把这些金融资产出售给其他市场参与者。
（4）金融机构的咨询和信托功能：
为客户提供投资建议，保管金融资产，管理客户的投资组合。
第五章商业银行
1.A2.A3.D4.B5.A6.C7.B8.B9.D10.D
11.C12.B13.C14.C15.D16.B17.B
1.ABC2.ABCDE3.ABCDE4.ACE5.ABDE6.ACE
7.ABCE8.ABCE9.ABCE10.ACDE11.CDE12ABD13.CD
三、简述题（回答要点并加以解释或说明）
1．答案要点
商业银行是以追求最大利润为目标，以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为其经营对象，能将部分负债作为货币流通，同时可进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。
首先，商业银行具有一般企业的特征。
其次，商业银行又不是一般的企业，而是经营货币资金、提供金融服务的企业，是一种特殊的企业。
再次，商业银行也不同于其他金融机构：
（1）不同于中央银行。
商业银行为工商企业、公众及政府提供金融服务。
而中央银行只向政府和金融机构提供服务，创造基础货币，并承担制定货币政策，调控经济运行，监管金融机构的职责。
（2）不同于其他金融机构。
商业银行能提供全面的金融服务并吸收活期存款；
其他金融机构不能吸收活期存款，只能提供某一个方面或某几个方面的金融服务。
2．答案要点
信用中介职能；
支付中介职能、信用创造职能、调节经济职能、金融服务职能。
3.答案要点
商业银行经营的原则：
流动性、安全性和盈利性。
（1）商业银行的流动性原则是指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足存款人提取存款和满足客户合理的贷款需求的能力。
（2）安全性原则是指银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。
（3）盈利性原则是指商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银行盈利能力，力求获得最大利润，以实现银行的价值最大化目标。
四、论述题（阐述观点并加以论证，并举出必要的实例）
1.答题要点
（1）“三性”原则是“安全性、流动性和盈利性”，根据我国《商业银行法》我国商业银行经营“三性“原则是指“效益性、安全性和流动性”。
（2）解释安全性、流动性、盈利性或效益性。
（3）关系：
安全性是前提和基础，流动性是条件和手段，盈利性是最终目的。
（4）矛盾：
安全性与流动性吴正相关，安全性、流动性与盈利性呈负相关。
（5）协调：
适度原则和可保利益原则。
（6）举例说明。
2.答题要点
随着金融业竞争的加剧，中间业务和表外业务已经成为银行获取利润的重要领域。
目前西方商业银行中间业务收入普遍占到其收入来源的40%左右,最高的高达70%以上,而我国银行业中间业务收入占收入总额的比重不5%,中间业务的低水平已经成为制约我国银行业发展的瓶颈。
从表外业务发展的规模和普遍程度看，迄今为止，我国国有商业银行的表外业务发展重点主要还是集中在金融服务类表外业务，包括传统的汇兑结算业务以及代理、咨询，银行卡业务。
或有资产/负债类业务的业务量和范围都不大，而且基本局限于承兑和担保类传统业务方面，具有严格创新意义的表外业务，如贷款承诺、金融衍生工具等开展的范围和层次质量都很低，而且收益水平也不高。
全国商业银行的表外业务收入与总收入之比不足8%。
因此，我国国有商业银行的表外业务还有很大的发展创新空间。
首先，随着我国金融市场的发展,金融投资风险加大,人们迫切要求银行提供全面可靠的防范风险的新业务。
我国企业特别是外贸企业,在亚洲金融风暴影响中所受损失巨大,迫切希望银行能尽早推出诸如人民币与外币之间的远期交易服务等防范汇率风险的服务。
可见,社会各界与市场金融活动,客观上要求我国商业银行提供防范和转移风险的中间业务和涉外业务,为其提供金融保值的技术和策略。
其次，我国利率经过连续7次调整,已下调到有史以来最低点,存贷利差逐步缩小,商业银行单靠传统的存贷利差获利已到了步履维艰的地步。
商业银行要生存要发展,就必然要拓展新的业务领域,充分利用自身拥有的优势,拓展中间业务市场,发展具有自身特色的金融产品和金融服务,挖掘新的业务增长点,增强自身赢利能力和竞争能力。
顺应市场需求,增加服务品种,赋予其高效、快捷产品功能,已经成为金融同业竞争的趋向。
金融业的竞争大大推动了金融资产的证券化,由此延伸的多样化金融服务,为发展中间业务提出了更高的要求,电子技术广泛应用和高度发展,为中间业务市场化创造了有利条件。
开展中间业务已经具备经济基础和发展动力,拓展中间业务是我国经济社会发展的必然选择,已经成为商业银行提高综合竞争力,应对外资银行的有效途径。
表外业务方面应是我国国有商业银行业务创新的重点，同时也是最有前景的领域。
但同时也应注意到，由于表外业务不在银行的资产负债表上反映，运作透明度不高，因此其风险具有较强的隐蔽性，较难预测和评估。
而且，表外业务中的金融衍生交易类业务潜在的风险较大。
因为表外业务风险是银行整体风险的一部分，随时可能转化为表内风险。
因此，我国商业银行在发展中间业务和表外业务，提高赢利能力和竞争力的同时，必须注意风险的防范和业务的管理。
（1）端正经营思想，切实地把表外业务当作三大支柱业务之一来抓。
发展表外业务是适应金融全球化的需要，是银行发挥自身优势，向现代化商业银行转轨的重要标志，同时也是银行间业务竞争的热点和焦点。
商业银行要形成以资产、负债业务发展带动表外业务的发展，以表外业务的发展巩固和促进资产、负债业务发展，使表外业务收入成为银行的主要收入来源。
（2）从法规制度上加以规范。
鉴于商业银行开展中间业务和表外业务还面临着一定的法律障碍，应进一步修订完善《商业银行法》等有关法律法规，界定中间业务的经营范围、业务品种和收费标准等，为商业银行开展中间业务提供有力的法律支持，确保中间业务的健康发展。
（3）加大对中间业务和表外业务的投入。
我国商业银行不仅要从思想上转变对中间业务的看法，还必须从实际上付出行动，即要加大对中间业务和表外业务的投入。
如引进和培养中间业务人才；
成立专门的中间业务和表外业务的管理机构；
加大对科技的投入等。
（4）加强市场营销力度。
现代的商业银行作为金融企业应树立起“产品”意识，要把自己的金融“产品”广而告之，如通过开新闻发布会、在报纸电视上作广告、发送宣传单、开展咨询、启动新兴的效率高成本低的网络推销等，使新产品在最短时间内为目标客户所了解和接受。
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