人寿与健康保险评估Word格式文档下载.docx
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d）财务分析：
盈余的适当性、资产质量、盈利能力、流动性、财务杠杆
e）产品表现：
失效率（lapserates）、投资收益、费用
保险顾问和消费者应该确保所考虑的保险是合适的（suitable），即保单对消费者的具体需要和情况是适合的。
为确保适合的，保险顾问必须了解客户的具体情况：
年龄、家庭状况、财务状况、职业、收入、财富、风险态度、健康状况等。
●寿险与健康保险合同的评估（理财规划师）
合同条款方面：
（一）保护投保人的条款
1.完整合同条款。
2.不可抗辩条款。
3.宽限期条款
4.不丧失价值条款
5.复效条款
6.年龄或性别误告条款
7.续保条款
（二）保护保险公司的条款
1.自杀条款。
2.延迟条款。
该条款给予保险公司延迟支付现金价值或者发放保单贷款的权利，最长的延迟期限为申请之后的6各月这一条款不适于死亡保险金的给付。
3.除外和风险限制条款。
（1）人寿和健康保险中的道德风险。
对于寿险保单中，确定被保事件是否发生相对简单：
人是否死亡？
死亡的人是否是被保险人。
在这两个问题上进行欺骗，虽然不是不可能，但是非常困难。
在健康险保单中确定被保事件是否发生则可能相对困难，这一问题在伤残收入保单和其他定额健康险保单下尤其重要。
（2）寿险保单中的除外责任。
航空除外。
部分寿险条款免除了被保险人死亡于航空事故的赔付责任。
战争除外。
该条款免除了被保险人死于某些军事情况下的责任。
其目的是为了控制保险购买者的逆向选择。
将抗保单中的除外责任。
所有健康险保单都包含几个一般除外条款。
在伤残收入保单中最常见的除外条款规定，保单不承保开始于最初两个保单年度内又既存疾病引起的损失。
几乎所有健康险保单都排出了战争或者战争行为引起的损失。
健康险保单也自动排除因故意自残引起的损失。
另外当被保险人正履行某个国家或国际机构的军事服务职责时，保单暂停。
（三）为投保人提供灵活的条款
1.受益人条款。
2.保险金给付选择。
3.转让条款。
4.计划变更条款。
计划变更条款给予保单所有者变更保单形式的权利。
通常只能变更为费率更高的保险计划，保单所有者通常必须支付新保单与原保单之间的差额，但不必提供可保证明。
5.不丧失价值选择条款。
6.保单贷款条款。
7.关于盈余分配的条款。
寿险公司的利润主要来源有三：
1）
死差益；
2）
利差益；
3）
费差益；
除了以上三种主要的来源外，还有其他的利润来源，包括：
4）
失效收益；
5）
投资收益和资产增值；
6）
残疾给付、意外加倍给付、年金预计给付额与实际给付额的差异；
7）
预期利润。
在分红现金价值寿险中，分红最常见的红利选择是:
现金给付；
抵交保费；
购买缴清增额保险；
累积生息；
购买一年定期保险。
上述五种红利选择权除了第五种外，其余四种都已出现在我国的分红保单中。
保险合同的特征
首先，保险合同是一种最大诚信合同即每一方都善意的依赖另一方的陈述，每一方都有义务不欺骗对方或向对方隐瞒重要信息。
保险合同是一种附和合同，即合同条款由一方制定，除了很少的例外之外，它必须由另一方完全接受或拒绝。
因高度专业化和技术性导致合同带有大量的信息不对称的事实使其不可能成为商议合同。
因此，对于合同中任何模糊和不清楚的部分，都应该作有利于非合同起草人即保单所有者的解释。
寿险合同及大多数伤残收入和长期护理保单都是定额保单，意味着保险公司同意给付货币总金额，而不管实际损失是多少。
而大多数财产与责任及医疗费用保单都是补偿合同。
保险合同的订立
为了订立合同，寿险公司与投保人之间的协议必须符合法律规定的所有要求。
任何合同欲有效，必须满足以下四个要求：
1）合同主体各方必须在法律上具有缔约能力；
2）协议必须建立在要约承诺的基础上，即一方提出要约，另一方以相同条件接受要约；
3）必须存在有价值的对价交换；
4）合同的目的必须是合法的。
主体的能力。
主体必须具有订立合同的法律能力。
如果缺乏缔约能力，可能会使一方不公平的对待另一方，因为存在信息不对称。
合意。
与其他合同一样，在保险合同成立之前必须存在要约与承诺。
但是，保险合同订立的过程与其他的合同又说区别。
对价。
为了得到保险公司的承诺而由投保人提供的对价包括投保申请中的陈述和首期保费的缴纳。
合法目的。
欲使合同有效，合同目的必须合法并且不违反公共政策。
在互换合同中，希望交换的是大致相等的价值。
可保利益
根据法律。
保险合同的订立必须基于可保利益，即如果一个人从另外一个人的生命中可以预期获得货币性收益。
1）对本人生命的可保利益。
每个人对自身的生命都拥有无限的可保利益，如果没有法律禁止，他可以将保险给付给他说希望的任何人。
2）对他人生命的可保利益。
以他人生命投保的人必须对他人生命具有可保利益。
a．家庭婚姻关系；
b．债权债务关系；
c．商业关系。
3）可保利益的事件与持续。
在财产保险中，一般规则是在损失发生时必须存在可保利益。
在财产保险合同订立时不必具有可保利益。
6.投保单及其解释。
人寿与健康保险的投保单可以定义为投保人向保险公司寻求保障的要约，并认为是保险合同的开始。
在这一文件中，准被保险人被要求准确回答一系列问题。
保单通常规定，保单是在投保单审核之后才签发的，投保单构成保单的一部分，并且一般包括一个条款说明保单和投保单“构成当事人之间的完整合同”。
7.合同解释的原则。
保险合同的解释是为了使当事人达成协议之时的意思表示有效。
合同语言应当清楚明白的表达当事人的意图。
保险合同解释的规则考虑了保险公司与保单所有者之间的独特关系，这与大多数其他合同关系有很大的差别，保险中存在的严重的信息不对称性在下面两种人之间产生了不平等的商协力量：
1）作为专家的代理人、承包人、理赔及服务人员；
2）相对单纯、没有经验的投保人、保单者、被保险人。
8.死亡与失踪的推定。
寿险保单在给付保险金之前要求提供被保险人死亡的“充分证据”是可以理解的，但在被保险人已经失踪且没有留下任何线索或踪迹的情况下，提供证据则是困难的。
9.保险责任约定。
保险责任条款包含保险公司给付保险金的承诺。
它可能也描述保单所承包的损失类型，或者只是简要的将承诺与保单的所有条款及限制条件联系在一起。
10.未阅读投保单和保单的后果。
在没有欺诈或错误的情况下，一般合同法认为，当事人对自由公平达成的合同条款和条件都是知晓的。
11.保险公司因延迟、不当拒保或不作为而应承担的责任。
当保险公司收了投保人的保费但没有签发保单时，基本正义原则就认定，保险合同已经存在，或者公司对损失负有责任，因为保险公司延迟承保或未能承保。
●寿险保单评估
（一）人寿与健康保险定价基础
1.
保险的原理。
人类面临许多严重的风险事故，虽然个人无法预测或者完全避免这些风险事故的发生，但是其不利的财务后果还是可以避免的。
大数定理。
保险依赖大数定理是投机因素最小化并降低不同年份之间损失的反复无常的波动。
大数定理用在保险领域是指：
面临同一风险的数量越多，观察到的实际损失偏离期望值的程度就越小。
风险和不确定性随着风险标的数量的增加而降低。
被保风险事故的本质。
风险事故是损失的原因，在寿险领域，承保事件在某一年是不确定的，但是死亡概率一般随年龄增加而上升，直到最后成为一个确定性事件。
2.个人寿险与健康保险的定价。
（1）
人寿与健康保险定价的目标。
a．
费率充足。
从保险产品所承诺给付的角度看，保险公司费率必须充足。
费率不充足会导致严重的财务问题。
b．
费率公平。
人寿与健康保险费率对保单所有者应当公平。
c．
费率不要高。
人寿与健康保险费率与所提供的给付相比不应过高。
（2）
人寿与健康保险定价要素。
要充分了解人寿与健康保险费率和价值的计算需要依据以下四个要素的假设：
承保事件发生的概率；
资金的时间价值；
承诺的给付；
包括费用、税金、利润和意外事件的附加保费。
净费率是考虑以下因素的保险费率：
被保事件发生的概率；
货币的时间价值；
所承诺的给付。
净费率没有考虑保险公司在销售、签发、维持保单过程中所发生的费用，也没有考虑税金、利润或未预见的意外事件。
如果在净费率之上加上附加费率就是向保单所有者收取的费率。
（3）寿险费率计算
a．年可续定期寿险。
年可续定期寿险只提供一年期的保险保障，即使被保险人健康状况欠佳或因其他原因变得不可保时，保险所有者仍然有权续保该保单。
每年的保费仅支付保单所负担的当年死亡成本。
续保费率每年上升，反映了随着年龄增长死亡率逐年上升的事实。
b．趸缴保费计划。
趸缴保费终身寿险费用一笔保费支付保单的全部未来死亡费用。
保险公司可以在较长一段时间内应用这些资金，所以投资收益构成保险金给付的一个重要组成部分。
c．水平保费计划。
很少有人依趸缴保费的方式购买寿险，因为要求的初始投入相对较大。
趸缴保费计划所产生的实际困难和死亡率随着年龄上升的问题都已经通过采用水平保费计划得到解决。
水平保费计划的基本思想是保险公司每年可以收到一笔相等的保费，所收取的水平保费在数学上等于相应的趸缴保费。
所以，在保单早期缴纳的水平保费比支付当期死亡保险金所要求的多，但在后期缴纳的水平保费则不足以支付当期的死亡保险金。
依照水平缴费计划，从保单早期所缴保费中可以积累一笔资金，因为早期死亡率较低，这与趸缴保费保单累计资金的道理一样。
当然，在水平保费计划下的资金小于趸缴保费计划下的资金，因为前者所牵涉的关于未来死亡费用的预累积较少。
在任何一个时点上，所累积的资金、未来利息和未来保费加在一起，应足以使保险公司能够支付在保单剩余时间发生的所有死亡保险金给付。
d．水平净保费的计算。
保险公司收取的水平净保费在现值上必须等于它预期要支付的死亡保险金的现值，因此水平净保费必须等于未来保险金的现值，这与趸缴净保费年金化后的值是相等的。
e．风险净额。
以每张保单为基础的保单准备金随着被保险人的死亡可以视为消失或者结束，因此保险公司拥有的风险抵御保单面额。
在任一时点上，纯粹寿险保障的实际金额为在那一时点的保单准备金与保单面额之间的差距，这一差额称为风险净额。
所以，寿险保单可以分为两个部分：
一份递减的定期寿险和一份递增的储蓄，两者加在一起，正好等于保单面额。
3.寿险的储蓄方面。
许多寿险保单都有现金价值，而且都可以用相同的方式得出，并且都是基于未来死亡费用的预累积。
人们通常以不同的方式来看待保单，对于传统寿险，储蓄被视为水平缴费法的副产品。
对于万能寿险和其他一些较新的保单，储蓄经常被视为一个更独立的部分，专门设计来建立一笔储蓄基金，死亡费用和附加保费都可以从中提取。
传统的现金价值保险。
寿险保费传统上是通过对保单的所有要素的假设来计算的，并且得出的保费具有不可分割的特点。
水平保费终身寿险保单可以被看作两个分割的部分：
一部分是为保单所有者的收益人提供经济保障，另一部分包括退保现金价值和贷款价值等其余保单收益。
保单所有者可以终止保险，也可以从保险公司借一笔最高不超过现金价值的款项，利率以合同约定为准，以现金价值作担保。
万能寿险。
万能寿险保单的突出特点是灵活性和透明性。
万能寿险保单的灵活性是因为它允许保单所有者在一定限度内根据自己的意愿增加或降低所缴保费，并且在一定限制条件下增加或降低保单面额。
4.保险中的经济参与。
1）保证成本、非分红保险。
保证成本、非分红保险规定所有保单要素在保单初期固定、保证，不允许未来价值与保单开始时确定的价值有偏差。
2）分红保险。
分红保单让保单所有者分享因为实际情况好于假设情况而由保险公司累积的盈余资金。
可分配盈余作为红利分配给保单所有者。
3）当期假设保险。
当期假设保险允许保单价值偏离保单开始时演示的价值，但是当期假设保单的调整时基于保险公司预期的未来经验。
5.保险定价要素之间的互动。
寿险公司进行保单定价只需要认真审视其自身情况，计算净保费，再加上费用、税金、利润和应急基金，另外，许多方面也会影响人寿与健康保险定价。
1）资产份额计算。
试验型的毛保费费率结构和其他保单要素的测试时通过资产份额计算来完成的。
资产份额计算是运用每个因素在每一未来保单年度的最佳估计对一组保单的预期经营情况进行模拟。
2）退保现金价值、准备金和资产份额的关系。
退保现金价值所代表的是一位终止其保险保障的退保的保单所有者可以得到的金额。
该金额代表退保保单所有者所属的该组保单累积金额的一个公平分配的比例份额。
保单准备金衡量在财务报表上保险公司对一组保单的负债情况。
资产份额是代表该保单所属的该组保单以保险公司预期经营为基础所累积的资产的比例份额。
在早期，资产份额通常少于准备金，因为与保费假定的费用相比，实际的费用支出是不平均的。
（二）保单评估
保单演示（policyillustration）。
保单演示显示重要的保单信息和价值，有些是有保证的，有些是基于当期的非保证的。
保单演示显示一份寿险保单若保险公司的做法和历年保持不变的话，将来保单价值会怎样。
保单演示也可用于不同保单间的比较。
１）保单演示可信度评估。
影响保单演示可信度的基本因素包括保险公司以外的因素和保险公司内部因素对于保险价值的影响。
具体包括：
死亡率、利率、附加保费、失效率。
２）
演示保单价值的比较。
不同的寿险保单成本可能有很大的差异，这种差异源自公司运作效率、投资业绩、核保政策、利润目标、营销成本以及其他一系列变量的不同。
常见的成本比较法有：
ａ．传统净成本法（traditionalnetcost,TNC）。
传统净成本法是最容易理解和计算的成本比较方法，但也最容易造成误导大的方法。
首先将所选时间的演示保费加总，然后从中减去至选择期末的可能的保单演示红利总额。
这一结果再减去选择期末的保单演示的退保现金价值，将该结果除以保单面额以及选择期的年数，便可以得到每年每千元保额的传统净成本。
ｂ．利息调整（净）成本法。
利息调整净成本法纠正了传统净成本法中忽视货币时间价值的问题。
类似于传统净成本法，利息调整净成本法也是针对一段确定的时间进行分析，对保单估计保费、死亡给付、现金价值和红利进行考虑的方法与传统净成本法基本相同，不同的是此处考虑了利息。
适合于比较相似的保单。
（瑞达的风险管理与保险中，将利息调整成本法分为：
退保成本指数、净支付成本指数两种，其中退保成本指数遇上是相同，净支付成本指数为仅测度发生死亡时的保单相对成本，即将上式中分子部分的现金价值CVn项去掉。
）
图表中1.36可以解释为：
35岁男性购买普通终身寿险，支付了20年保费，然后退保，保单所有者为每千元保险年均付出的成本是1.36元。
利率5%。
ｃ．等支出法。
该方法假设在两种或多种提议的保险安排下将花费等额的货币，它可以用于比较相似和不相似的保单。
当两份保单的保费都是可变时，可以将保费和保单面额都设定为相同水平，从而可以集中于未来具体时点的退保价值进行比较。
在其他条件相同的情况下，演示未来价值高的保单相对比较好。
参见：
等支出法（两万能险）、等支出法（普通终身寿险与年可续定期寿险）
资料来源：
斯基博：
人寿与健康保险（十三版）
ｄ．现金累积法。
现金累积法是一种比等支出法更复杂的成本比较法。
现金积累法的运作方式与等支出法相同：
首先将所比较的两份保单的支出设为相同水平；
其次将年保费差额以假设利率进行累积；
最后只要观察一段时间内的现金价值和差额资金之差，便可以得出有意义的成本比较的结论。
现金积累法（普通终身寿险与年可续定期寿险）、现金积累法（利率改变效应）
下图第七列“年可续订期寿险面额”即低保费保单面额，每年进行假设调整，以使差额资金与定期保单新面额之和正好等于高保费保单的面额。
在保单早期，通常意味着低保费保单的面额下降。
可以认为对于低保费保单来说，其同样的付出与此面额等价，但实际得到的是10万元保额，如第一年为98605，小于10万，故更优。
98605=100078-1473（第7列=第8列-第5列）
布莱克、斯基博：
e．比较利率法。
（林登收益率法Lintonyield）比较利率法是用于计算现金保单储蓄部分收益率的一种方法，其假设为保单可以看作是保险保障和储蓄基金的组合，将年交保费扣除红利和当年的保障成本之后的余额看作是投入，特定期间末的现金价值为收益，使二者相等的收益率为林登收益率。
缺点是资料数据难得，难以计算。
[资料来源：
瑞达：
风险管理与保险原理（十版）]
[比较利率法是现金积累法的一个特例。
不同之处在于它求解的是使分析期末保费年差额的累积价值等于高保费保单的退保现金价值的利率。
人寿与健康保险（十三版）]
美消费者同盟根据林顿收益率法，对109分现金价值保单计算的年收益率，如下表：
风险管理与保险原理（十版）
f．内部回报率法。
内部回报率法类似于比较利率法，它也是求解一个回报率，具体有两种情况：
一是退保内部回报率，使所选期间的累计保费（如果有红利的话减去）等于该期间的退保现金价值，在计算中没有考虑死亡给付承诺的价值。
另一种是死亡内部回报率，使所选期间的累积保费（如果有红利的话减去）等于该期间的死亡给付，这一回报率往往很高，尤其是在保单早期。
g.年回报率法（约瑟夫.贝尔斯的年收益率法）。
年回报率法对于分析现金价值保单特别有用。
它设计求解一个回报率法，使某个保单年度的收益等于当年在该保单中的投资。
3）保单替换中的成本分析。
上述成本比较方法经调整之后，可用于对现有保单和建议新保单进行比较，这样的比较对于帮助确定现有保单是否应由新保单替换常常是必要的。
如果现有保单和建议新保单属于同类的话，利息调整法可用于他们之间的比较。
然而，在计算中进行调整是必要的，但是有可能引起更多的混淆而不是更清楚。
这些调整包括变更现有保单或所建议新保单的死亡给付和支出，以确定因终止现有保单而现实的价值。
等支出法常常用于比较现有保单和建议新保单。
如果建议新保单是可变保费保单，则分析是简单的。
保单评估比较的局限性：
1）对演示价值的依赖，如对红利的演示、利率的估计；
2）对税收和债权人追索的考虑，是寿险的特有优势；
3）保费缴纳方式难以考虑；
4）特别给付与补充保障难以估计。
年金成本分析
在年金积累期内，年金几乎不涉及纯粹的寿险保障，其成本比较相对简单。
但是直接使用保单中测算的积累利率是不合适的，年金产品往往有各种费用，如前段费用、后端费用等。
因此需要计算基于总缴费的有效收益率。
使用方法与退保内部收益率相同，即使一系列保费支出等于一个约定的退保险金价值时的收益率。
怎样选择价廉而适合的保险
要购买必需的保险产品。
因为对于每个家庭和个人来说，保险当然是越多越好，越全面越好，但是购买保险要与自己的支付能力相匹配。
2.
要进行适当的产品组合。
因为很多保险在保险责任上会有重叠的部分。
3.
要对市场上的同类产品进行比较。
由于各个保险公司的机构网络、服务技术等方面的不同，对于相同的保险产品价格也会有一定得差异性。
4.
要认真研究即将签订的保险合同当中的条款。
5.
选择那些信誉卓著、经营稳健、服务良好的保险公司所出售的保险产品。
一些习题：
盈余来源
盈余来源：
死差异、利差益、费差异。
寿险预定费率根据CL（90-93）生命表系列。
分红保险的红利有多种处置方式，可以选择。
它们是：
领取现金、累积生息、抵交续期保费、自动增加保额、自动购买定期死亡寿险、并入准备金以提前满期等。
【例题】
（）作为一个标准条款，该条款保护了保单所有者，因为保险公司不能仅以参照为由在保单中包含其内部规定，否则保单中也不能含有投保单或任何对体检时的陈述。
A.完整合同条款
B.不可抗辩条款
C.宽限期条款
D.不丧失价值条款
【例题】分红寿险和健康险保单在世界各地都很普遍。
保险公司依据保险公司的财务状况、盈利目标和其他因素决定盈余分配方案。
在分红现金价值寿险中，下列哪一项不是分红最常见的红利选择（ ）
A.抵缴保费
B.购买缴清增额保险
C.退保净值
D.购买一年定期保险
二、寿险保单评估
㈠人寿与健康保险定价基础
1保险原理：
大数定理；
被保风险事故的本质：
死亡概率随年龄增加逐渐成为确定。
2个人寿险与健康保险的定价
（1）定价目标：
费率充足、费率公平、费率不要高
（2）定价要素：
A承保事件发生的概率
B资金的时间价值
C承诺的给付
D包括费用、税金、利润和意外事件的附加保费
（3）寿险费率的计算：
年可续定期寿险；
趸交保费计划；
水平保费计划（每年收到相等的保费），净保费大大高于趸交保费20%
可变保费计划：
万能寿险保单的现金价值来自于保单的结构
3寿险的储蓄方面：
传统寿险，储蓄被视为是水平缴费法的副产品；
万能寿险，储蓄被看做是一个独立的部分。
4保险中的经济参与
（1）保证成本、非分红保险：
所有保单要素（保费、保险金、现金价值等）在保单初期固定；
（2）分红保险：
（3）当期假设保险
5保险定价要素之间的互动：
由死亡率、患病率、利率、费用和税金等因素产生的其他要素（如资产份额计算、退保现金价值等）可以改变和再安排。
【例题】下列哪几项属于保险中的经济参与（）
A.保证成本
B.非分红保险
C.分红保险
D.当期假设保险
E.保险规划
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