中国汽车安全带行业研究利润水平发展环境行业特征行业产业链业内企业Word文件下载.docx

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系统性风险。

（五）行业发展环境

1、有利因素

（1）产业政策支持

公司属于汽车零部件生产企业，受汽车制造业行业的法律、法规以及政策的

影响较大。

汽车产业作为中国产业结构转型升级的关键因素，是保持国民经济持

续、快速、健康发展的先导性产业，提升了中国经济的整体实力，起到了重要的

支柱作用。

中国政府已相继出台了一系列对中国汽车产业的扶持以及鼓励政策，

国家发改委修订了《汽车产业发展政策》，发布了《汽车产业调整和振兴规划细

则》，对于中国汽车零部件产业的产业升级以及国际竞争力的提高产生了重大的

推动作用。

《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》、《关于汽车工业结构

调整意见的通知》等对汽车零部件配套体系的建立做出规划；

《关于加强汽车产

品质量建设促进汽车产业健康发展的指导意见》对加强汽车零部件检测能力做出

指导，为汽车零部件行业发展提供了良好的政策环境。

（2）汽车市场需求仍有空间

汽车产业作为一个成熟产业，已成为社会日常运行的必需品。

全球汽车销量

稳步增长，中国汽车销量在保持了连续多年高速增长后，也逐步趋稳，整体汽车

产销量及保有量保持高位。

中国汽车产销量已多年位居世界第一，但中国汽车千

人保有量远低于同期发达国家水平，国内汽车消费需求还具有较大的提升空间，

国民经济的持续快速发展将进一步带动汽车行业稳步增长，从而增加汽车安全带

行业的市场需求。

（3）整车制造企业零部件采购本土化

内资汽车零部件供应商生产成本较低，并且随着近年来生产技术不断的提

高，本土企业产品在具有价格优势的基础上，产品逐渐具备了较为完善的性能。

为了应对日益加剧的市场竞争，一些原本仅向外资或合资汽车零部件供应商采购

的整车制造企业纷纷将行业内领先的内资汽车零部件供应商纳入到其供应商体

系中，为具有自主开发能力、处于行业龙头地位的汽车零部件生产企业提供了更

为广阔的发展空间。

2、不利因素

（1）中国汽车零部件生产企业与外资领先企业仍存在差距

中国作为全球汽车生产和销售大国，汽车消费市场日益扩大，汽车零部件产

业的发展却明显滞后于整车行业，与全球知名汽车零部件企业相比，中国自主汽

车零部件生产企业仍存在着一定的差距。

①经营规模存在差距

根据全球零部件供应商上一年度在汽车行业配套市场业务中的营业收入进

行排名，美国汽车新闻（AutomotiveNews）自2004年开始发布全球零部件配

套供应商百强榜，自2012年至2016年，德国、美国、日本的零部件供应商一

直占据百强当中近70%的席位，法国、韩国、西班牙、加拿大分别都有3至5

家企业入围，然而2012-2013年之间仅有一家中国企业入围，2014-2016年之

间则分别有两家中国企业入围百强。

②技术研发存在差距

根据《中国汽车报》统计，2016年上半年，中国汽车零部件上市公司累计

研发投入达到73.66亿元，相比上年同期的65.47亿元增长12.53%，占总营业

收入的2.89%，根据《中国汽车产业发展报告》，中国汽车零部件企业2012年、

2013年研发投入占营业收入的比例约为2.44%和2.32%，与之相比，近年来中

国汽车零部件公司的研发投入未出现大幅增加，然而，2012年-2013年间，外

资零部件企业的研发投入占营业收入的比例已经达到6.6%左右的平均水平。

研

发投入不足导致技术创新能力不足，从而导致产品附加值较低、产品升级难度较

大。

（2）行业竞争加剧

随着中国汽车产业的高速发展，汽车零部件生产企业纷纷扩大产能，同时，

随着国家推出各项利好政策，众多潜在的竞争者也将会进入汽车零部件市场，从

而形成更为激烈的市场竞争。

现在企业若无法在生产技术、管理能力、产出规模、

品牌效应以及技术研发等方面继续保持明显优势，市场地位定将受到影响。

（3）自主汽车零部件生产企业普遍资金实力不强

汽车零部件生产企业属于资金密集型产业，自主汽车零部件生产企业普遍规

模较小，资金实力较弱，资金来源主要为企业留存收益的滚动投入以及银行借款。

融资渠道单一，导致了生产及研发的投入不足，无法很好地促进企业规模的持续

快速扩张、难以提高国际竞争力，对企业与下游整车厂企业的同步开发、产能配

套以及供货能力都产生了较大的制约。

（六）行业技术水平特点、经营模式及行业周期性、区域性、季节性

1、行业技术水平特点

由于中国汽车零部件行业起步较晚，一段时间以来，行业内对于技术研发的

投入相对不足，对于引进国外技术具有较高的依赖度，从而导致了内资企业在自

主研发设计能力方面相对薄弱，因此大部分内资汽车零部件生产企业不具备基础

开发、同步开发和超前开发的能力，整体技术实力较弱，与国外领先企业存在一

定差距。

经过多年的发展，中国汽车零部件行业逐渐加大了研发投入，在技术水平和

研发能力方面取得了较大幅度的提升，并且已经成功出现了一批具有自主开发设

计能力并且具有一定生产规模的零部件企业。

目前中国零部件已具备向各类整车

生产企业提供零部件的能力，能够满足整车配套市场日益增长的需求，部分零部

件企业已拥有较强的技术水平与同步开发能力，并成功进入国际整车生产企业零

部件供应链。

2、行业经营模式

中国汽车零部件市场可分为整车配套市场（OEM）以及售后市场（AM），

整车配套市场作为汽车零部件市场的主要组成部分，在其市场发展过程中，零部

件供应体系基于行业本身所具有的生产复杂性及专业化特征，并满足整车生产企

业对于产品以及服务质量的严格要求，逐步形成金字塔式的多层级供应商体系结

构，即供应商按照与整车生产企业之间的供应关系划分为一级供应商、二级供应

商、三级供应商等多层级机构。

其中，一级供应商直接为整车厂供应产品，双方

之间往往具有长期、稳定的合作关系；

二级供应商通过一级供应商向整车厂供应

配套产品，以此类推。

随着所处金字塔层级的降低，产业进入壁垒和技术要求也

相应降低，零部件供应商数量越多，市场竞争越激烈。

同时，由于汽车消费市场对安全性、稳定性具有极高的标准，国际组织、国

家和地区汽车协会组织建立并推行了相应的零部件质量管理标准，零部件供应商

必须通过上述机构的第三方评审、以及整车厂评审后，方才能进入整车厂的零部

件供应链，成为其采购体系成员。

作为整车生产企业，通常不会采用独家配套的

供应模式，而是会选择多个供应商为其提供稳定可靠的零部件产品。

3、行业的周期性特征

汽车零部件行业周期性基本与汽车行业周期性一致，受宏观经济波动、国家

政策以及居民消费购买力水平的影响较大。

当宏观经济向好，汽车产业受消费带

动，增长较快；

当宏观经济下行，汽车消费放缓，汽车行业将减缓发展速度。

虽

然汽车零部件行业与汽车行业相比，周期性影响存在一定的滞后性，但变化趋势

基本与汽车行业保持一致。

4、行业的季节性特征

受整车厂排产计划、营销策略、国民购车习惯等因素的影响，中国汽车销售

具有一定的季节性特征，每年的第一和第四季度汽车销售较旺。

公司作为上游供应商，销售旺季有一定前置，相应地存在季度分布不均、前低后高的特点。

5、行业的区域性特征

汽车零部件行业具有一定的区域性特征，在下游客户聚集、经济活跃、配套

发达的区域容易形成产业集群。

目前中国汽车产业已基本形成了东北地区、中部

地区、西南地区、长三角、环渤海、珠三角六大汽车产业集群，通过产业内部的

集群效应，可以有效降低企业生产和交易成本，形成良好的竞争氛围，促进企业

间的技术交流和合作，推进汽车零部件行业的创新与发展。

（七）行业产业链上下有关系

公司主要产品为汽车安全系统零部件，汽车零部件行业上游行业主要为钢材

行业，下游行业主要为汽车制造业。

1、上游行业

钢材是汽车零部件行业最为重要的上游行业，同时也是本公司主营业务的主

要上游行业，报告期内，本公司主要原材料采购金额中钢材及相关制品占比分别

为52.96%、57.44%和57.95%。

钢材作为典型的大宗商品，其价格受到全球市场供求的影响。

2016年中国

钢材价格打破五年下跌趋势出现上涨，2017年中国钢材供需关系有效改善，在

供给侧改革持续推进、去产能和取缔“地条钢”、环保督查、取暖季限产等一系列

因素影响下，中国钢铁市场继续呈现震荡上行走势，同时燃料价格增长也支撑了

钢材价格的上涨趋势。

2018年中国钢材价格高位震荡，呈现出年底价格同比下

跌，全年均价有所上移的特征。

若未来钢材价格继续保持上涨趋势，则对本公司

成本控制存在一定压力。

2、下游行业

汽车零部件行业的下游行业为整车制造业。

目前中国正处于汽车产业的发展

时期，相对于中国巨大的市场，目前的汽车市场的成熟程度仍处于较低水平，预

计在未来较长一段时期内，中国汽车消费市场仍会平稳增长。

汽车消费市场的变

化与发展是未来汽车零部件行业持续快速增长的重要基础，也是推动行业不断创

新、不断发展的原动力。

整车厂与零部件供应商之间的合作是汽车工业最为重要的合作关系之一，双

方的合作关系一旦确定就相对较为稳定。

在汽车生产模块化、平台化和定制化的

趋势下，整车厂逐步将其大量零部件模块产品的开发、生产和组装转移给零部件

供应商，零部件供应商也依靠其在自身领域内的专业能力参与产品设计研发、生

产甚至售后的全过程，零部件供应商的独立发展能力不断增强，整零关系日趋成

熟。

（八）行业主要企业

1、奥托里夫公司（AUTOLIV）

瑞典奥托里夫公司（AUTOLIV）是在瑞典设立的一家国际跨国公司，成立

于1956年，公司主要产品为汽车电子安全系统，座椅安全带系统以及电子控制

单元，汽车方向盘系统等，是全世界最大的“汽车乘员保护系统”生产商。

2、沈阳金杯锦恒汽车安全系统有限公司

沈阳金杯锦恒汽车安全系统有限公司是由锦州锦恒汽车安全系统有限公司、

金杯汽车股份有限公司和沈阳热电发展有限公司于2003年共同出资设立组建，

公司主要经营范围为汽车安全气囊、安全带及相关零部件产品的设计、开发、制

造、销售及产品的售后服务。

3、延锋百利得（上海）汽车安全系统有限公司

延锋百利得（上海）汽车安全系统有限公司是由延锋汽车饰件系统有限公司

和美国百利得安全系统公司（KeySafetySystems,Inc.）共同投资成立，主要从事

汽车安全系统的设计、开发、测试、制造以及销售，产品包括方向盘、安全气囊

模块和安全带以及整个汽车被动安全系统。

4、重庆光大产业有限公司

重庆光大产业有限公司成立于1998年，是一家以汽车零部件为主的集设计、

制造、销售、服务为一体的民营企业。

公司坐落于重庆市渝北区空港工业园骝马

山大型生态公园脚下，主要产品包括汽车安全带总成、汽车发动机飞轮总成、驱

动盘总成等十余个系列百余类产品。