XX证券嘉泰210兴义桔丰大道资产管理计划尽调报告Word下载.docx

XX证券嘉泰210兴义桔丰大道资产管理计划尽调报告Word下载.docx

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认购金额M

预期年化收益率

100万≤M＜300万

9.5%

300万≤M＜1000万

10.0%

M≥1000万

10.5%

8．资产管理目的：

委托人为有效运用资金，基于对管理人的信任，通过资金管理计划合同设定双方的资金委托管理关系，委托人将其合法资金委托给管理人，由管理人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益进行管理、运用和处分，将资产管理计划募集资金用于受让兴义市信恒城市建设投资有限公司对兴义市人民政府约7.17亿元的应收账款债权，该应收账款由兴义信恒承揽的“兴义市桔丰大道道路工程项目”所形成，资产管理计划从中实现资产管理收益。

9．资金用途：

用于兴义市丰都新区道路工程项目的建设。

10．还款来源：

第一还款来源：

兴义市政府按照项目代建协议约定支付的还款资金；

第二还款来源：

融资方兴义信恒（AA）的综合现金流。

11．还款保障措施：

（1）应收账款质押：

融资方持有的人民币7.17亿应收账款债权委托转让给本资产管理计划并在中国人民银行征信中心登记；

（2）政府支持文件：

兴义市政府对应收账款出具债权确认书，同时兴义市政府安排市财政局对本次融资还款出具财政函。

二、项目所在区域概况

2.1兴义市概况

兴义市位于贵州省西南部，地处黔、滇、桂三省（区）结合部中心地带，是

黔西南布依族苗族自治州州府所在地和全州政治、经济、文化、信息中心，位于南（宁）贵（阳）昆（明）经济圈的中心，地理区位优越，素有“三省通衢”之称。

全市总面积2915平方公里，市区面积70余平方公里，现辖8个街道办事处，17个镇，5个乡，364个村委会、18个社区居委会。

兴义市东与本省安龙县接壤，南与广西壮族自治区百色市的西林、隆林两县隔江相望，西与云南省曲靖市的罗平、富源两县毗邻，北与本省兴仁县，普安县和六盘水市盘县连接，南盘江横贯市境，历史上就是三省毗邻地区的商业集散地和通衢要塞。

兴义是中国社会科学院公布的全国县域经济发展潜力百强县市（全国第46名）、全国县域经济竞争力百强县市（贵州省唯一入围县市）。

[

2.2兴义市区域经济和财政实力

兴义市经济总量近年来持续增长，2014年全市地区生产总值完成282.83亿元，比上年增长16.1%。

其中：

第一产业增加值29.21亿元，增长6.6%;

第二产业增加值106.67亿元，增长17.4%;

第三产业增加值146.95亿元，增长16.7%。

全市人均生产总值为35861元。

第一产业、第二产业、第三产业增加值占生产总值的比重分别为10.3%、37.7%和52.0%。

与上年比，第一、三产业比重分别上升0.2、2.9个百分点，第二产业比重下降3.1个百分点。

2014年兴义市实现工业增加值93.23亿元，较上年增长16.1%，其中规模以上工业企业完成增加值96亿元，同比增长18%。

表1兴义市财政状况（单位：

万元）

科目

2012年

2013年

2014年

一般预算收入

245700

273192

305789

税收收入

140696

168208

228933

非税收入

105004

104984

76856

基金收入

189619

337903

249709

土地出让金

180982

329705

238197

其他

8637

8198

11512

上级补助收入

172636

279161

293540

返还性收入

10975

87291

75818

一般转移支付

70144

89877

100816

专项转移支付

91517

101993

116906

预算外财政专户资金

3639

3635

3946

地方可控财力

611594

893891

852984

资料来源：

兴义市财政局

伴随兴义市经济总量的不断增长，该市一般预算收入增长迅速，2014年兴义市地方财政一般预算收入30.58亿元，较上年增长11.93%，全年完成各项地方税收收入22.89亿元，增长36.10%，地方税收收入占地方财政一般预算收入的比重为74.87%。

三、融资方情况介绍

3.1企业基本概况

融资方名称

兴义市信恒城市建设投资有限公司

成立时间

2012年4月26日

注册地址

兴义市桔山办民族风情街20-5号

注册资本

人民币56,200万元

出资方式

货币

公司类型

有限责任公司（法人独资）

法定代表人

何正翔

营业执照号

522301000134943

组织机构代码证

59418842-5

贷款卡号

-

税务登记证

522301594188425

经营范围：

法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；

法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；

法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。

（市政公共设施投资及管理；

对政府授权的国有资产进行运营管理；

非金融性投资运营及管理；

道路改造、建设；

土地开发整理；

农业产业园区基础设施投资、建设及运营，农业农村基础设施投资、建设及运营，投资发展特色农业产业；

工业基础设施、能源、交通的投资及管理；

投资咨询服务；

教育产业投资；

文化传媒投资及管理；

酒店投资及管理；

电子产品、五金交电、办公用品、机械设备、装饰材料、建材材料的销售。

）

兴义信恒系经兴义市人民政府出具《七届市人民政府第一次常委会议纪要》（兴府常议【2012】9号）、《关于兴义市博大弘鼎房地产开发有限责任公司出资成立兴义市信恒城市投资有限公司的通知》（兴府通【2012】50号）文件批准于2012年4月26日成立。

经多次增资和股权变更，兴义信恒目前的唯一股东为兴义市基本建设投资管理中心，注册资本为56,200万元，现持有注册号为522301000134943的《企业法人营业执照》。

兴义信恒是兴义市基础设施建设及保障性住房的投融资建设主体、兴义市国有资产的综合运营平台，主要从事市内城市基础设施和保障性住房行业的经营投资、以及房地产开发及销售、工程车辆销售及售后服务、民爆用品销售及配送业务。

根据北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的无保留意见审计报告（（2015）京会兴审字第04030001号），截至2014年12月31日，兴义信恒资产总额为1,238,697.48万元，负债总额为513,598.18万元，所有者权益合计为725,099.29万元。

2014年公司实现营业收入88,881.84万元，净利润28,747.68万元。

3.2企业股东情况

公司的出资人及实际控制人为兴义市基本建设投资管理中心，出资比例占公司注册资本的100%。

3.3企业历史沿革

兴义市信恒城市建设投资有限公司是根据2012年2月18日、2012年4月16日兴义市人民政府出具《七届市人民政府第一次常委会议纪要》（兴府常议【2012】9号）、《关于兴义市博大弘鼎房地产开发有限责任公司出资成立兴义市信恒城市投资有限公司的通知》（兴府通【2012】50号）文件批准，由兴义市博大弘鼎房地产开发有限公司出资，并于2012年4月26日在兴义市工商行政管理局（以下简称“兴义市工商局”）登记注册并成立的有限责任公司，注册资本为200万元。

2012年4月23日，黔西南智诚会计师事务所出具智注验字【2012】第23号《验资报告》，确认截至2012年4月20日公司已收到兴义市博大弘鼎房地产开发有限责任公司首次以货币缴纳的注册资本200万元。

经2012年4月12日兴义市人民政府《关于兴义市信恒城市投资公司筹建工作有关事宜的专题会议纪要》（兴府专议【2012】131号）、2012年8月6日兴义市财政局国有资产管理局《关于变更兴义市信恒城市投资建设有限公司出资人的通知》（兴市财资字【2012】14号）文件批准，兴义信恒股东由兴义市博大弘鼎房地产开发有限公司变更为兴义市财政局国有资产管理局。

2012年8月13日，公司完成工商变更登记。

经2012年11月8日兴义市财政局国有资产管理局《兴义市信恒城市建设投资有限公司增资决议》批准，同意以货币形式向兴义信恒增资1,000万元，公司注册资本由200万元变更为1,200万元。

2012年11月13日，黔西南仁信会计师事务所出具仁会验字【2012】第333号《验资报告》，确认截至2012年11月8日止，公司已收到兴义市财政局国有资产管理局以货币形式缴纳的新增注册资本1,000万元。

2012年11月15日，公司取得变更后的企业法人营业执照。

经2013年1月17日兴义市人民政府《七届市人民政府第十五次常务会议纪要》（兴府常议【2013】4号）、2013年1月27日兴义市财政局国有资产管理局《关于<

兴义市信恒城市建设投资有限公司请求增加注册资本金的请示>

的批复》（兴市财资字【2013】8号）文件批准，兴义市财政局国有资产管理局同意兴义市博大弘鼎房地产开发有限责任公司以货币形式向兴义信恒增资20,000万元，公司注册资本由1,200万元变更为21,200万元，股东变更为：

兴义市财政局国有资产管理局占6%，兴义市博大弘鼎房地产开发有限责任公司占94%。

2013年1月29日，贵州诚隆会计师事务所有限公司出具黔诚隆<

验>

字【2013】A011号《验资报告》，确认截至2013年1月28日止，公司已收到兴义市博大弘鼎房地产开发有限责任公司以货币形式缴纳的新增注册资本20,000万元。

2013年2月6日，公司取得变更后的企业法人营业执照。

经2013年5月25日兴义市人民政府《市人民政府关于兴义市信恒城市建设投资有限公司股权划转及增资有关事宜的专题会议纪要》（兴府专议【2013】98号）、2013年5月27日兴义市财政局国有资产管理局《关于兴义市信恒城市建设投资有限公司股权划转及增资的批复》（兴市财资字【2013】56号）文件批准，兴义信恒股东决定将兴义市财政局国有资产管理局出资的1,200万元股权、兴义市博大弘鼎房地产开发有限责任公司出资的20,000万元股权划转到兴义市博大基本建设投资有限责任公司，股东变更为：

兴义市博大基本建设投资有限责任公司持有兴义信恒100%股权。

另外，兴义市财政局国有资产管理局同意划拨20,000万元至兴义市博大基本建设投资有限公司，用于兴义市博大基本建设投资有限责任公司以货币形式向兴义信恒增资20,000万元，公司注册资本由21,200万元变更为41,200万元。

2013年5月28日，黔西南盘江会计师事务所出具盘注验字【2013】A178号《验资报告》，确认截至2013年5月27日止，公司已收到兴义市博大基本建设投资有限责任公司以货币形式缴纳的新增注册资本20,000万元。

2013年5月30日，公司取得变更后的企业法人营业执照。

经2013年8月28日兴义市人民政府《关于增加市信恒城投公司注册资本金有关事宜的专题会议纪要》（兴府专议【2013】163号）、兴义市财政局国有资产管理局《关于兴义市信恒城市建设投资有限公司增资的批复》（兴市财资字【2013】103号）文件批准，兴义市财政局国有资产管理局同意向兴义市博大基本建设投资有限公司拨款15,000万元，用于兴义市博大基本建设投资有限公司以货币形式向兴义信恒增资15,000万元，公司注册资本由41,200万元变更为56,200万元。

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