浅谈中小企业融资问题毕业论文.docx

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目 录

摘 要 1

1绪论 2

1.1本文研究的目的与意义 2

1.2本文研究的思路及方法 3

2中小企业的发展现状及其融资特点 4

2.1中小企业的发展现状 4

2.2中小企业的融资现状 4

2.3中小企业的融资特点 5

3中小企业在融资过程中所遇到的问题 7

3.1企业的内部问题 7

3.2企业的外部问题 8

4解决中小企业融资问题的建议 9

4.1解决融资法律方面的建议 9

4.2解决融资企业本身的问题 10

5银行支持中小企业进行融资发展的对策 12

5.1为企业营造外部宏观环境 12

5.2为企业构建内部微观环境 12

6结论与展望 14

参考文献 15

致 谢 17

摘 要

中小企业对中国经济发展的推动作用日益明显，但因受到社会整体信用环境、金融市场发育程度和银行自身定位因素等方面的影响，融资困难问题已经成为制约着中小企业发展的瓶颈。

内源融资渠道不畅,外源融资渠道单一，银行贷款"门槛"偏高是形成困境的主要原因。

要从根本解决中小企业融资问题，关键还是要中小企业本身与金融机构共同努力。

本文通过分析主要探讨了中小企业融资困难的主要原因和解决方法，并结合我国当前中小企业的融资现状，提出了解决中小企业融资困难的相应对策，以促进我国中小企业的发展。

关键词：

企业融资；特点；资金；对策

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1绪论

随着我国社会主义经济体制的改革与完善，我国的中小企业发展迅速，如今已成为国民经济的重要组成部分，在国民经济和社会发展中的地位和作用日益增强，但中小企业融资困难的问题也一直很头痛。

近几年来，国家为改善中小企业融资环境先后采取了许多措施，但从实践上看，这一问题仍然没有得到有效解决，中小企业融资问题主要表现在中小企业自有资金不足，自我积累有限，非正式金融融资方式风险较大，而资本市场为中小企业提供融资渠道有限，银行为中小企业融资支持力度有限。

中小企业要树立现实的融资观，主要依靠自身的努力来解决资金问题；各级政府要推动相关立法，加快中小企业诚信体系建设，落实好各项优惠政策；金融机构要创新授信文化，扩大服务,支持中小企业发展。

1.1本文研究的目的与意义

在我国，按现有的有关贷款通则和有关规定，限制得比较严，对于中小企业而言，普遍都比较难。

按原国家经贸委统计，约有80％的中小企业存在贷款难和融资难的问题。

尽管近年来，国家加大了扶持中小企业发展的力度，积极引导并协调商业银行加大对中小企业的信贷支持，但根据数据统计显示，贷款的增加与企业的发展明显不同步，甚至银行对中小企业的贷款增长低于贷款的平均增长率。

也就是说，融资难一直是制约中小企业发展的重要因素。

造成中小企业融资难的原因是多方面的，比如：

中小企业自身的管理问题；不会合理利用先进的融资方式寻找融资方案；金融机构自身也存在很多问题；政府的法规还不完善以及监管的不够完善等。

解决我国中小企业融资问题需要把企业、金融机构和政府的力量结合起来。

通过对中小企业融资问题的研究表明，解决中小企业融资困难的主要意义有以下两点：

（1）解决企业的生存问题。

在金融危机的强烈冲击下，相当一部分中小企业的生产、经营难以正常进行，甚至面临破产的境地。

实时的融资，既解决了企业的燃眉之急，也避免了大量员工的失业，有利于企业的重新崛起，有利于国家的稳定。

（2）解决企业的发展问题。

中小企业特别是科技型企业，完成起步后，就到了扩大规模高速发展的阶段。

在这个时候，资金就成了发展的最大颈瓶。

实时的融资，无疑就是给企业装上了腾飞的翅膀，不仅有利于企业自身的发展壮大，更是实现创新型国家之必需。

1.2本文研究的思路及方法

本文按照逻辑顺序分为三个部分：

第一部分，现状分析；第二部分，原因探析；第三部分，对策探索。

而在后两部分我又分别从中小企业自身、金融机制、政府三个角度入手探讨，最后得出解决中小企业融资难需要多方努力，共同解决。

联系目前现实情况，把信用问题摆在一个突出位置上，使之成为全文文的引线，贯穿于企业、金融机制、政府三个层面，不但强调了信用问题对解决中小企业融资问题的重要性，并以此把中小企业、金融机制和政府三个截然不同的方面有机的联系起来，避免了片面地从其中一个或两个方面去寻找问题的原因和出路，导致不能正确而彻底地认识和解决问题。

得不到资金支持，就很难走出困境；走不出困境，就越发得不到资金支持。

因此，本文在研究中小企业融资难的问题时，一直坚持“联系”的观点。

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2中小企业的发展现状及其融资特点

2.1中小企业的发展现状

所谓中小企业，就是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。

中小企业与所处行业的大企业相比，人员、资产、经营、规模都比较小，由于经济的发展是动态的，各个国家对其界定的标准也不尽相同。

作为国民经济的重要组成部分，中小型企业为国民经济的快速增长和吸纳劳动就业，构建和谐社会发展，发挥着重要的不可替代的作用，是推动我国经济社会发展的重要力量。

但是，我国各类中小企业在其发展过程中，普遍存在着许多亟待解决的问题及障碍。

比如：

缺乏资金，融资困难、人才缺乏，管理落后、政府扶持力度不均，缺乏平等竞争等问题。

中小企业在现代经济中，对于活跃市场，推进改革，满足消费者多种多样的需求，提高人民生活质量、扩大就业、促进经济和社会发展，发挥着越来越大的作用。

2.2中小企业的融资现状

中小企业为了适应变幻莫测的市场经济，必须保持经营灵活、变化快捷的特点，因而在时间和数量上对资金的需求具有不确定性。

一次性融资的量较小但发生的频率较高，不仅融资的复杂性加大而且融资的成本代价较高。

中小企业在创立之初，由于市场需求不旺，生产规模有限，难以承担高额负债成本，因此十分重视自有资本的积累，避免过度负债经营。

企业主要依靠自身积累资金来追加投资、扩大生产规模进行融资。

具体来说，可分为一下几点：

（1）中小企业的融资通道过窄

由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。

据中国人民银行2003年8月的调查显示，我国中小企业融资供应的98.7％来自银行贷款，即直接融资仅占1.3％。

由于我国创业投资体制不健全，缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系，影响创业投资的退出，中小企业也难以通过股权融资。

（2）获得信贷支持少

因贷款交易和监控成本高等原因，银行不愿对中小企业放贷。

同时，中小

企业因资信等级低，缺乏抵押资产，融资成本高等原因，难以得到银行资金支持。

据统计，我国300万户私营企业获得银行信贷支持的仅占10％左右。

2003年全国乡镇、个体私营、“三资”企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为14.4％。

据浙江省2001年统计，全省民间投资中自筹占55.9％，银行贷款20.1％，直接融资不到1％。

（3）流动负债所占比例较大，而长期负债则占很少的部分

主要由于银行一般只会为中小企业提供短期贷款，而由于各种原因一般不会提供长期贷款。

（4）中小企业之间互相担保，申请贷款

一旦一家公司因经营不善而蒙受损失，则会引发一系列的连锁反应。

若短期内急需资金，中小企业之间会互相拆借，或通过内部融资的方式解决。

（5）自有资金缺乏

我国非公有制企业从无到有、从小到大、从弱到强，企业发展主要依靠自身积累、内源融资，从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大。

据国际金融公司研究资料，业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的30％和26％，公司债券和外部股权融资不足1％。

2.3中小企业的融资特点

现阶段，我国的中小企业融资有如下特点：

第一，短期资金融通难度降低，但长期权益性资本严重缺乏。

由于各地政府的努力，中小企业的融资困难有所缓解。

但是现有金融体系只是对中小企业开放了短期信贷业务，中长期信贷和权益性资本的供给仍严重不足。

特别是对于大量高科技创业型企业来说，最为缺乏的不是短期贷款而是中长期贷款和股权投资，但这类资本很难从正式金融体系中获得。

第二，大企业融资困难得到缓解，但中小企业融资仍十分困难。

在现行金融体系中，多数金融机构主要面向大型企业，以中小企业为主要服务对象的中小金融机构发展滞后，服务范围、服务品种难以满足中小企业需要。

多种所有制经济发展到今天，已经分离出三个层次：

第一层是像海尔这样年销售额上百亿，品牌无形资产价值达到数百亿的著名企业。

这类企业是银行争贷的对象，在证券市场融资也不存在障碍；第二层是经过多年发展已打下基础的集团公司，这类企业因已具备一定规模的生产能力、资产和信誉，与银行打交道尽管比位于第一层的企业困难，但融资渠道还是存在的，有些企业还在准备上市；第三层是中小企业，这类企业数量最多，又普遍具有信用水平低或尚未建立起信用、可抵押资产少、财务制度不健全、资金需求数量少但频率高等问题，银行部门不敢轻易放款，贷款条件也相当严格。

为求得发展，这类企业往往只能从非正

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式金融活动中寻求资金。

第三，大中城市资金充裕，但县及以下地域资金匮乏。

近年来，信贷资金的分布越来越向大城市集中，一些县以下地域甚至出现资金供给空白。

据调查，

2000年有的省的一些县贷款为零增长或负增长，甚至有的地区内所有县均未得到国有商业银行的新增贷款支持。

第四，所有制差别正在缩小，但依然存在。

由于一些执法和审计部门观念上的问题，在实际工作中确实存在着对国企贷款出现坏账不予追究、对私企贷款出现坏账就要追究法律责任的现象。

银行信贷人员因此尽量不对民营的中小企业贷款，在具体贷款评审中，对中小企业的风险评估也高于国有企业。

3中小企业在融资过程中所遇到的问题

导致中小企业融资困难的原因可以从企业内部问题和企业外部问题两个方面进行剖析。

3.1企业的内部问题

从内部看，一是观念的问题，很多银行没有意识到，如何调整结构适应新的增长方式，做起来很难。

二是在技术手段上面，商业银行存在一些不足，就是风险管控跟不上，中小企业风险大，这就必须有一个很强的风险管理能力，现在很多城商行有很多欠缺。

三是服务方式跟不上，比如说小企业银监会做了一个统计，小企业抱怨融资难，不是说利率高是第一位的，有时候是贷款太慢或者拿不到。

下面具体分析：

（1）中小型企业本身特点就是规模小，不具备自身抵押担保能力。

多数企业在成立之初，并没有多少自给储备，而且大都成立时间极短，根本没有扩大再生产的能力。

目前，我国中小企业的主要融资方式依然还是银行贷款，然而想要从银行顺利融资，必须具备一定的条件，而中小型企业，缺乏足够的担保物、自身资产总量极少和信誉度较低的特点，致使中小企业无法在银行方面获得贷款资格。

而且，中小企业也无法通过协作或者合作的方式得到其他具有一定实力的企业支持，融资前景并不好。

（2）小企业大多具有家族性，也就是说其中企业管理人员的业务能力参差不齐，相对于大型企业来看，中小企业的对于管理人员的资本所致要求更高，直接影响企业今后发展趋向。

特别是大多数的企业对于财务制度与财务管理重视不够，忽视其企业发展的核心地位。

对财务管理漠不关心，“黑箱”现象时有发生。

并且，私库与公库之间界定不规范，会计出纳不分，财务管理混乱。

不完全建账，账务不清晰，企业资金状况不透明都是中小企业贷款难的一个重要原因。

（3）中小企业主管人员缺乏现代融资意识。

主要体现在：