水表制造行业分析报告Word文档下载推荐.docx

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①三川智慧科技股份有限公司11

②新天科技股份有限公司11

③汇中仪表股份有限公司11

④宁波东海集团有限公司11

（2）国外企业12

①SENSUS公司（申舒斯公司）12

②ITRON公司（埃创公司）12

（3）行业内主要企业的市场份额12

3、进入本行业的主要障碍14

（1）进入壁垒14

（2）应用壁垒14

（3）技术壁垒15

（4）销售渠道壁垒15

4、市场供求状况及变动原因15

5、行业利润水平和变动趋势19

三、影响行业发展的因素20

1、有利因素20

（1）政策推动下市场需求不断扩大20

（2）技术进步带动行业转型升级20

2、不利因素21

（1）行业整体发展基础薄弱21

（2）行业技术创新不足21

四、行业技术水平及技术特点、经营模式、特征21

1、行业技术水平及特点21

2、行业经营模式22

3、行业周期性、区域性和季节性特征22

（1）行业周期性22

（2）行业区域性22

（3）行业季节性23

五、行业上下游之间的关联性23

1、上游行业24

2、下游行业25

一、行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策

1、行业主管部门与监管体制

经过多年发展，水表制造行业已经形成了政府主管部门依法行政、行业协会自律管理、企业自主经营的市场化发展格局。

行业主管部门主要有国家发展和改革委员会、住房和城乡建设部、工业和信息化部、国家质量监督检验检疫总局等；

行业自律组织主要为中国计量协会水表工作委员会。

国家发改委、工信部、住建部承担着水表制造行业的宏观管理职能，如颁布产业政策、拟定发展规划、项目审批、制定标准等；

国家质监总局对水表行业的管理主要是组织制定国家计量技术规范、检定规程和计量检定系统表，依法监督管理水表的制造与销售，规范市场计量行为等。

中国计量协会水表工作委员会的主要职责有：

执行国家有关政策和法令；

推进水表行业技术进步，开展水表行业技术和管理经验等交流；

参与起草水表国家标准、行业标准和水表检定规程；

向国家有关部门反映水表行业的意见和要求，积极协助政府有关部门搞好行业管理和产品质量监督；

为水表企业提供质量、技术、计量等方面的咨询服务，为企业培训专业技术人员，促进企业的素质提高；

在中国计量协会的统一领导、协调下，引导和推进行业交往，加强国际交流与合作。

2、行业主要法律法规及政策

（1）主要法律法规

（2）主要行业政策

国家最严格的水资源管理及水务相关政策的出台，新型城镇化、智慧城市、海绵城市、节水型城市的建设，国家“一带一路”战略、鼓励企业“走出去”等政策的推行，供排水企业及工农业、企事业单位用水与节水的信息化、智能化和网络化工作进程的加快，居民与农业用水阶梯水价政策的实施，直饮水供水系统的建设，以及用户需求的多样性与复杂性，都给水表企业提供了巨大的发展空间和广阔的市场机会。

二、行业竞争状况

1、行业竞争格局和市场化程度

改革开放以来，我国国民经济快速发展，城镇化、基础设施建设给水表制造行业带来了巨大的发展机遇。

经过多年发展，我国已成为全球最大的水表生产国。

我国水表生产企业众多，但规模大多偏小且主要从事机械水表的生产组装，行业集中度较低，市场化程度较高，是一个充分竞争的行业。

由于受区域经济、环境等因素的影响，国内水表制造行业呈现出参差不齐的竞争格局，与国外领先的水表生产企业相比，在规模和技术研发方面均存在着一定的差距。

水表行业正向着智能水表及应用系统方面调整与转型，由于智能水表及应用系统对企业以技术研发、技术服务能力为核心的综合能力要求较高，在智能水表及应用系统细分领域造成了一定的技术壁垒和服务壁垒。

不具备这样能力的大部分中小水表企业有可能加速被市场淘汰，而具有一定技术研发、技术服务能力优势的企业有可能快速发展壮大，未来行业集中度有望进一步提高。

此外，原先以生产电子电路、嵌入式系统、通信与软件等产品的行业外企业，也可能利用自身独特优势，转型从事智能水表电子模块生产、软件产品开发、乃至智能水表整机及水务应用系统开发等业务，参与水表行业市场竞争，这对改变行业竞争格局、提升水表技术含量、加速产品结构调整与企业转型升级、更好服务于我国水计量与水务领域将会起到很好的推动与促进作用。

从长远看，竞争加剧可以促进水表产业健康发展，构建良好的行业生态环境，提高行业集中度。

2、行业主要企业

（1）国内企业

①三川智慧科技股份有限公司

三川智慧科技股份有限公司成立于2004年，2010年3月在深圳证券交易所挂牌上市，位于江西省鹰潭市，目前主要从事各类水表及配件的生产以及水务管理应用系统、水务投资运营、智慧水务云平台建设等。

②新天科技股份有限公司

新天科技股份有限公司创建于2000年，于2011年8月在深圳证券交易所创业板挂牌上市，位于河南省郑州市。

目前所从事的主要业务是智能计量仪表及系统的研发、生产、销售和技术服务，产品涵盖智能水表、热量表、智能燃气表及智能电表四大系列。

③汇中仪表股份有限公司

汇中仪表股份有限公司创建于1998年，公司于2014年1月在深圳证券交易所创业板挂牌上市，位于河北省唐山市。

主要从事智能超声测流产品研发、生产、销售、服务，产品主要分为超声热量表、超声水表和超声流量计三大类以及节能节水综合解决方案。

④宁波东海集团有限公司

宁波东海集团有限公司成立于1993年，位于浙江省宁波市，主要业务领域包括水表、电能表、燃气表、热计量表、净水表、程控阀门、IC智能仪表、计时器、智能家电、电子和IT新兴产业等。

（2）国外企业

①SENSUS公司（申舒斯公司）

SENSUS公司是全球领先的水、电、气计量仪表及其自动抄表和先进计量基础设备的通讯软硬件综合系统的一流提供商。

企业历史悠久，品牌知名度高，拥有优秀的产品和先进的销售管理理念，资金雄厚，服务完善，技术创新能力强，尤其在大口径水表领域，是世界上重要的供应商之一。

②ITRON公司（埃创公司）

ITRON公司成立于1977年，总部位于美国华盛顿州。

2004年，ITRON公司收购SCHLUMBERGER旗下的电能计量业务；

2007年，ITRON公司并购ACTARIS（爱拓利）。

ITRON是一家全球化科技公司，致力于开发帮助公用事业单位测量、监测和管理能源和水资源的解决方案。

其产品系列包括电力、天然气、水和热能测量及控制技术；

通信系统；

软件以及专业服务。

（3）行业内主要企业的市场份额

2014年至2016年，行业公司总体市场份额情况估算如下：

注：

①三川智慧营业收入按产品划分为普通表、节水表、智能表、水务、软件及其他，因此选取普通表、节水表和智能表的销售金额合计数来计算其市场份额；

②新天科技营业收入按产品划分为智能水表及系统、智能燃气表系统、热量表及系统、智能电表及系统、电工技能仿真培训装置、电测仪器仪表及其他，因此选取其智能水表及系统销售金额来计算其市场份额；

③汇中股份营业收入按产品划分为工业超声热量表、楼栋超声热量表、户用超声热量表、超声水表、超声流量计及其他，因此选取其超声水表销售金额来计算其市场份额。

2014年至2016年，行业公司产品市场份额情况如下：

2014年至2016年，行业公司智能水表产品市场份额情况如下：

3、进入本行业的主要障碍

（1）进入壁垒

根据《中华人民共和国计量法》的要求，制造计量器具的企业、事业单位生产本单位未生产过的计量器具新产品，必须经省级以上人民政府计量行政部门对其样品的计量性能考核合格，即必须取得《计量器具型式批准证书》，方可投入生产；

县级以上人民政府计量行政部门应当依法对制造、修理、销售、进口和使用计量器具，以及计量检定等相关计量活动进行监督检查。

（2）应用壁垒

根据《中华人民共和国强制检定的工作计量器具检定管理办法》规定和《中华人民共和国强制检定的工作计量器具明细目录》的有关内容，凡用于贸易结算的热量表、水表、流量计均属于强制检定的范围。

能否通过强制检定成为进入本行业的应用壁垒。

（3）技术壁垒

智能水表是水表行业的发展方向，智能水表具有技术含量较高、生产工艺复杂的特点，且是集流体力学、电子工程、机械工程、软件工程、互联网等多学科技术的综合性产品。

水表的工作环境特征对产品质量提出了极高的要求，稳定可靠的产品质量需要长时间的验证和持续不断的改良。

行业内的企业经过多年的探索和积累才形成了一定的技术优势，行业外部企业进入本行业短期内难以完成相应的技术积累。

（4）销售渠道壁垒

水表行业的下游客户主要集中于自来水公司、房地产行业客户、大型工业企业等。

在水表销售过程中，自来水公司在水表采购时一般以招投标的方式进行。

下游客户对水表产品供应商的资质、信用状况以及产品质量的要求较高，一旦进入客户的采购名单后业务合作关系存在较高的粘性。

客户主体的特殊性和业务合作关系的稳定性对于行业外部企业进入水表行业构成了较大的销售渠道壁垒。

4、市场供求状况及变动原因

近年来，国家对基础设施领域保持较高强度投资，供水、水处理、水利建设、房地产行业快速增长。

在下游行业的拉动下，我国水表行业的产量、需求量均保持平稳较快增长。

受益于海外市场的需求增长，国内水表行业出口量也逐年加大。

2010年至2016年，我国水表行业市场供求情况如下：

随着新技术、新工艺日趋成熟，智能水表以其数据采集、结算等方面的优势越来越受到下游客户的青睐，市场需求不断增加。

2010年至2016年，我国智能水表市场供求情况如下：

2010年至2016年我国智能水表渗透率情况如下：

2017年至2022年，我国水表市场规模分析预测情况如下：

近年来，随着技术的不断提升以及智慧城市、智慧水务的加速演进，智能水表的市场需求快速增长，未来智能水表的市场需求有望进一步提高。

2010年至2016年，我国水表行业市场供求情况如下：

2010年至2016年，国内水表产量年均增长9.3%，其中普通水表年均增长7.3%，智能水表年均增长21.1%；

国内水表市场需求量年均增长9.8%，其中普通水表年均增长6.9%，智能水表年均增长21.5%。

我国既是水表的消费大国，同时也是水表的生产大国、出口大国。

除满足国内市场的需求外，我国水表行业产品出口至全球各地。

同时，每年亦进口少量水表以满足国内的市场需求。

2010年至2016年，我国水表行业进出口情况如下：

我国水表出口绝大部分是普通水表，2010年至2016年水表出口年均增速7.9%；

水表进口主要是智能水表，进口数量较小且较为稳定。

5、行业利润水平和变动趋势

2013年以来，以三川智慧、汇中股份、新天科技为代表的水表行业上市公司的利润水平及变动情况具体如下：

由于上述三家上市公司经营规模、产品种类、产品结构不尽相同，因此上述三家公司的利润水平及毛利率有一定的差异。

但总体上，上述三家公司历年的毛

利率均保持在较高水平。

一般而言，智能表的技术含量较高，产品售价和毛利率均高于机械表，大口径水表的售价和毛利率高于小口径水表。

随着先进技术的开发与应用，智能水表市场渗