第1章：财务报表分析概论PPT格式课件下载.ppt

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ll信用分析也叫资产负债表分析，主要用于分析信用分析也叫资产负债表分析，主要用于分析信用分析也叫资产负债表分析，主要用于分析信用分析也叫资产负债表分析，主要用于分析企业的流动资产状况、负债状况和资产周转状企业的流动资产状况、负债状况和资产周转状企业的流动资产状况、负债状况和资产周转状企业的流动资产状况、负债状况和资产周转状况等。

况等。

ll现代企业的财务报表分析，不单纯是对现代企业的财务报表分析，不单纯是对现代企业的财务报表分析，不单纯是对现代企业的财务报表分析，不单纯是对资产负资产负资产负资产负债表债表债表债表的分析，而是朝着以的分析，而是朝着以的分析，而是朝着以的分析，而是朝着以利润表利润表利润表利润表为中心转变为中心转变为中心转变为中心转变ll实践中，银行多采用几种方法混合使用，对中实践中，银行多采用几种方法混合使用，对中实践中，银行多采用几种方法混合使用，对中实践中，银行多采用几种方法混合使用，对中小企业，重点考察企业资产负债表，对大型企小企业，重点考察企业资产负债表，对大型企小企业，重点考察企业资产负债表，对大型企小企业，重点考察企业资产负债表，对大型企业，重点关注企业盈利能力的可持续发展。

业，重点关注企业盈利能力的可持续发展。

二二投资分析投资分析ll投资的目标是获得收益投资的目标是获得收益ll投资人更关注企业的盈利能力，所以对企业财投资人更关注企业的盈利能力，所以对企业财务报表分析由稳定性分析转变为收益性分析务报表分析由稳定性分析转变为收益性分析（并不是对前者的否定，而是以后者为中心的（并不是对前者的否定，而是以后者为中心的两者并存）两者并存）ll注意稳定性包括企业支付能力的稳定性和盈利注意稳定性包括企业支付能力的稳定性和盈利的稳定性，所以收益性分析成为稳定性分析的的稳定性，所以收益性分析成为稳定性分析的重要部分，逐步形成财务报表分析的基本框架重要部分，逐步形成财务报表分析的基本框架三三内部分析内部分析ll最初只是企业的外部利益相关者进行财务分析最初只是企业的外部利益相关者进行财务分析ll由于竞争需要，企业需借助财务报表进行资讯由于竞争需要，企业需借助财务报表进行资讯导向、目标管理、利润规划及前景预测导向、目标管理、利润规划及前景预测ll内部分析的两个特点：

内部分析的两个特点：

（1）内部分析不断深化和扩大，成为分析）内部分析不断深化和扩大，成为分析重心重心

（2）分析所用资料日益丰富）分析所用资料日益丰富第第第第2222节节节节财务报表分析的概念、作用和内容财务报表分析的概念、作用和内容财务报表分析的概念、作用和内容财务报表分析的概念、作用和内容ll1111、财务报表分析的概念、财务报表分析的概念、财务报表分析的概念、财务报表分析的概念ll2222、财务报表分析的作用、财务报表分析的作用、财务报表分析的作用、财务报表分析的作用ll3333、财务报表分析的内容、财务报表分析的内容、财务报表分析的内容、财务报表分析的内容1.1.1.1.财务报表分析的概念财务报表分析的概念财务报表分析的概念财务报表分析的概念ll狭义的财务报表分析狭义的财务报表分析指以企业财务报表为主要依据，有重指以企业财务报表为主要依据，有重点、有针对性地对有关项目及其质量加以点、有针对性地对有关项目及其质量加以分析和考察，对企业的财务状况、经营成分析和考察，对企业的财务状况、经营成果进行评价和剖析，以反映企业在运营过果进行评价和剖析，以反映企业在运营过程中的利弊得失、财务状况及其发展趋势，程中的利弊得失、财务状况及其发展趋势，为报表使用者的经济决策提供重要的信息为报表使用者的经济决策提供重要的信息支持。

支持。

ll广义的财务报表分析广义的财务报表分析除上述以外，还包括公司概况分析、企业除上述以外，还包括公司概况分析、企业优势分析（地域、资源、政策、行业、人才、优势分析（地域、资源、政策、行业、人才、管理等）、企业战略实施情况分析、企业管理管理等）、企业战略实施情况分析、企业管理质量透视以及投资价值分析等。

质量透视以及投资价值分析等。

2.2.2.2.财务报表分析的作用财务报表分析的作用财务报表分析的作用财务报表分析的作用ll财务报表分析有助于投资者了解企业的财务状况财务报表分析有助于投资者了解企业的财务状况财务报表分析有助于投资者了解企业的财务状况财务报表分析有助于投资者了解企业的财务状况与经营成果，以及管理者对受托责任的履行情况与经营成果，以及管理者对受托责任的履行情况与经营成果，以及管理者对受托责任的履行情况与经营成果，以及管理者对受托责任的履行情况及业绩及业绩及业绩及业绩ll财务报表有助于会计信息使用者进行合理决策财务报表有助于会计信息使用者进行合理决策财务报表有助于会计信息使用者进行合理决策财务报表有助于会计信息使用者进行合理决策ll财务报表是经济契约制定与执行的依据财务报表是经济契约制定与执行的依据财务报表是经济契约制定与执行的依据财务报表是经济契约制定与执行的依据ll财务报表有助于企业管理当局改善经营管理，协财务报表有助于企业管理当局改善经营管理，协财务报表有助于企业管理当局改善经营管理，协财务报表有助于企业管理当局改善经营管理，协调企业与相关利益集团的关系，促进企业稳定快调企业与相关利益集团的关系，促进企业稳定快调企业与相关利益集团的关系，促进企业稳定快调企业与相关利益集团的关系，促进企业稳定快速发展速发展速发展速发展ll财务报表有助于国家有关部门为实现经济与社会财务报表有助于国家有关部门为实现经济与社会财务报表有助于国家有关部门为实现经济与社会财务报表有助于国家有关部门为实现经济与社会目标进行必要宏观调控，促进社会资源的有效配目标进行必要宏观调控，促进社会资源的有效配目标进行必要宏观调控，促进社会资源的有效配目标进行必要宏观调控，促进社会资源的有效配置置置置3.3.3.3.财务报表分析的内容财务报表分析的内容财务报表分析的内容财务报表分析的内容ll企业所有者企业所有者一般投资者：

企业股息、红利的发放一般投资者：

企业股息、红利的发放拥有控制权的投资者：

如何增强竞争实力、拥有控制权的投资者：

如何增强竞争实力、扩大市场占有率、降低财务风险、追求长扩大市场占有率、降低财务风险、追求长期利益的持续稳定增长期利益的持续稳定增长不同主体不同主体分析内容分析内容企企业所有者所有者一般投一般投资者：

者：

股息、股息、红利利发放；

放；

拥有控制有控制权投投资者：

增者：

增强强竞争争实力、力、扩大市大市场占有率、降低占有率、降低财务风险、持、持续稳定增定增长企企业债权人人关注关注贷款安全性款安全性短期短期债权人：

企人：

企业资产的流的流动性和性和现金充足程金充足程度度长期期债权人：

企业整体的整体的负债水平、盈利能力以及水平、盈利能力以及发展前展前景景企企业管理者管理者营运能力、运能力、偿债能力、盈利能力及社会能力、盈利能力及社会贡献能力等献能力等政府政府经济管理机构管理机构了解自家占有使用效率；

是否存在了解自家占有使用效率；

是否存在违法法违纪、对社会社会贡献分析献分析商品和商品和劳务供供应商商关注企关注企业的的偿债能力能力顾客客关注企关注企业提供商品或提供商品或劳务的能力，盈利能力和的能力，盈利能力和财务杠杆指杠杆指标企企业雇雇员盈利能力和盈利能力和偿债能力能力社会公众社会公众关注企关注企业就就业、环境、境、产品政策及社会品政策及社会责任，盈利能力分析任，盈利能力分析竞争争对手手全面信息全面信息财务报表分析内容财务报表分析内容ll偿债能力分析偿债能力分析ll营运能力分析营运能力分析ll盈利能力分析盈利能力分析第第第第3333节、财务报表分析的基本方法节、财务报表分析的基本方法节、财务报表分析的基本方法节、财务报表分析的基本方法ll结构分析法结构分析法ll趋势分析法趋势分析法ll比率分析法比率分析法ll比较分析法比较分析法ll项目质量分析法项目质量分析法结构分析法结构分析法ll又称垂直分析法、纵向分析法或共同比分析法又称垂直分析法、纵向分析法或共同比分析法ll以财务报表中某个总体指标作为以财务报表中某个总体指标作为100%，再计，再计算出其各组成项目占该总体指标百分比，通过算出其各组成项目占该总体指标百分比，通过比较各个项目百分比的增减变动，揭示各个项比较各个项目百分比的增减变动，揭示各个项目的相对低位和总体结构关系，判断有关财务目的相对低位和总体结构关系，判断有关财务活动的变化趋势活动的变化趋势趋势分析法趋势分析法ll又称水平分析法或者横向分析法又称水平分析法或者横向分析法ll将两期或连续数期的财务报表中相同指标进行将两期或连续数期的财务报表中相同指标进行对比，对比，确定基期至关重要确定基期至关重要ll目的目的

（1）判断引起财务和经营变动的主要项）判断引起财务和经营变动的主要项目（目

（2）变动趋势的性质是否有利（）变动趋势的性质是否有利（3）预测将）预测将来的发展趋势来的发展趋势比率分析法比率分析法ll是把某些彼此存在关联的项目加以对比，计算是把某些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动基本特征的分析方出比率，据以确定经济活动基本特征的分析方法法ll作用作用

（1）把不可比指标变为可以比较，复杂）把不可比指标变为可以比较，复杂信息简单化（信息简单化

（2）揭示各个项目之间的相关性）揭示各个项目之间的相关性比较分析法比较分析法ll通过比较不同的数据，发现规律性的东西并找通过比较不同的数据，发现规律性的东西并找出比较对象差别的一种方法出比较对象差别的一种方法ll作用在于揭示指标间客观存在的差距，并为进作用在于揭示指标间客观存在的差距，并为进一步分析指出方向一步分析指出方向项目质量分析法项目质量分析法ll通过对财务报表的各组成项目金额、性质以及通过对财务报表的各组成项目金额、性质以及状态的分析，找出重大项目和异动项目，还原状态的分析，找出重大项目和异动项目，还原企业对应的实际经营活动和理财活动，并根据企业对应的实际经营活动和理财活动，并根据各项目自身特征和管理要求，在结合企业具体各项目自身特征和管理要求，在结合企业具体经营环境和经营战略的基础上对各项目的具体经营环境和经营战略的基础上对各项目的具体质量进行评价，进而对企业的整体财务