研究性学习申报表.doc

研究性学习申报表.doc

《研究性学习申报表.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《研究性学习申报表.doc（8页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

湖南省大学生研究性学习和创新性实验计划

项　目　申　报　表

项目名称:

多维度感知风险的度量模型研究—基于电子理财产品的实证分析

学校名称

湖南人文科技学院

学生姓名

学号

专业

性别

入学年份

彭榉弘

11404133

数学与应用数学

女

2011

刘菁

11404136

数学与应用数学

女

2011

指导教师

邓华

职称

讲师

项目所属

一级学科

理学

学生曾经参与科研的情况

曾参加校级挑战杯大学生课外学术科技大赛，基于ARMA模型的湖南省物价实证分析。

主要研究湖南省物价波动情况，选取历年的反映物价的实际数据进行，考察CPI自身变动的规律，进行相关的稳定性检验，数据统计量分析和ARMA检验，并建立ARMA模型，通过描绘出的信息反应曲线，研究物价波动呈现出的特点，并运用模型对物价进行预测。

指导教师承担科研课题情况

[1]主持校级重点教改项目“基于三维金融数据实验室的建设及实验互动教学模式的研究”，RKJGZ1315.

[2]主持校级青年基金资助项目“信用风险的定量分析与模型的建立”，2010QN10.

[3]主持校级教改项目“金融工程课程的建设及考核研究”，RKJGY1035.

[4]参与省级教改项目“地方本科院校数学与应用数学专业金融数学方向构建实践教学体系的研究与实践”.

[5]参与教育厅科研项目“图的拓扑指数研究”12B067.

[6]参与湖南省教育厅资助课题，07C389.

项目研究和实验的目的、内容和要解决的主要问题

项目研究的目的：

电子商务是指在互联网、企业内部网和增值网上以电子交易方式进行交易活动和相关服务活动。

随着经济的不断发展，电子商务也在良好的经济驱使下迅速的发展起来。

生活中，人们也更加倾向于利用电子理财产品来实现便捷的理财生活。

然而，针对很多人缺乏金融知识的全面了解，以及对金融理财产品存在着风险性不了解，导致很多人的理财意识不强并且不敢尝试能够获得收益并合理理财的金融活动。

对余额宝和银行理财产品进行相关特性探讨显得极其重要。

余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。

也就是把钱转入余额宝中就可获得一定的收益，旨在开启“零散化理财”。

通过对余额宝的分析研究，使人们能够正确对待余额宝与银行业务的优缺点。

但是由于余额宝自身机制的特殊，人们也无法单一地将其收益与银行存款利息比较，也不能直接套用货币基金的风险，因此，本文引入流动性、收益性、风险性这三个维度来综合地分析余额宝。

并对投资者和余额宝自身提出相应建议，使投资者能够正确认识余额宝收益及风险特性，理性对待收益下跌的同时健全账户安全等级，防范被盗。

研究内容：

本作品主要运用多维度感知风险的度量模型来研究余额宝以及银行理财两种电子理财产品并对其进行Cronbach’sα系数综合信度检验。

得出结论，帮助人们对理财产品的正确认识并且合理的使用电子理财产品。

本文还构建了银行理财顾客感知价值权衡因素测评指标体系，从感知利益与感知风险的构成维度开发出一套测度量表，求能够对银行个人理财顾客感知价值进行全面衡量的依据，对于满足顾客需求具有重要的现实从实践价值上讲，研究结论弥补了当前银行理财产品营销实践中的不足，避免了银行仅仅关注顾客感知风险，而没有考虑感知利益的片面做法，这对于银行了解顾客并为顾客提供符合需求的理财产品具有重要的现实意义。

同时，得出合理结论有利于大学生合理的理财以及顺应电子商务在经济生活中的发展。

余额宝实质是顾客购买了一款由天弘基金提供的名为“增利宝”的货币基金，因此余额宝的流动性、风险性以及其收益性与货币基金有着密切联系。

银行理财以个人理财顾客为研究对象，对顾客的感知利益和感知风险两个大维度进行分析进行，将其细分，感知利益包含感知产品利益、感知服务利益和感知关系利益三个维度，感知风险包含感知财务风险、感知信誉风险、感知心理险、感知社会风险、感知知识风险、感知时间风险六个维度。

项目要解决的主要问题 ：

（1）对研究对象进行问卷调查，改良从感知利益与感知风险的构成维度开发出的一套测度量表问卷。

（2）收集余额宝有关流动性、收益性、风险性数据进行收集、统计、处理、分析，针对这些维度进行调研，收集、整理数据作信度检验。

（3）对样本信息进行采集 ，需要花大量时间及精力，解决上课时间与调查时间冲突的问题和对数据处理的问题 ；

（4）将样本进行深入研究，对大学生合理理财进行进一步分析与建议，对电子理财产品给出风险度量策略。

国内外研究现状和发展动态

国内的研究现状及状态：

通过在万方、维普等权威数据库进行检索，相关文献及研究成果对余额宝的研究有400篇左右，由于其与人们经济理财生活有着紧密联系，可直观说明国内对余额宝越来越关注，如（2013）邱勋介绍了余额宝业务及其创新点，分析了余额宝对商业银行在金融市场地位、银行活期存款、超短期理财产品和基金代销业务四个方面造成的影响，探讨了余额宝对商业银行在重视互联网“长尾效应”、挖掘互联网渠道的潜力和制定大数据经营战略方面的三点启示[1]。

（2013）王莹就针对流动性、收益性及风险三个维度对余额宝进行综合分析，并对投资者和余额宝自身提出相应建议[2]。

（2014）王天宇对介绍“余额宝的运作模式基础上，对传统商业银行的业务影响作了详细的分析。

提出“余额宝”使很多人在面临高通胀时找到了保值增值的渠道，也使很多对理财完全没概念的人慢慢具备理财意识。

然而“余额宝”在给广大民众带来便利的同时，却也给我国的金融行业带来了巨大的挑战。

表现最为明显的两个领域便是我国的银行业和基金行业，给银行业带来更多的是压力，而给基金行业带来更多的是机遇[3]。

（2013）阿娜尔认为余额宝是在支付宝与天弘基金合作下推出的一款新的产品,通过余额宝,用户可以把支付宝中闲置出来的资金转移到余额宝账户,之后,可以自动进行货币基金的购买,能够帮助用户得到高于银行活期利息的收益。

这是一种既是的货币基金投资门槛降低,而且还不会对用户的网络支付产生影响的方式。

同时阿娜尔主要针对这一新型的方式,对其市场做出分析,对其优势做出评价,对其所面临的风险做出判断,从而提出余额宝前景广阔,趋势明显,对我们有积极的示范效应和借鉴意义[4]。

（2013）范敏提出“余额宝”为代表的创新业务深刻的改变着我们的消费习惯、生活方式甚至是经济发展格局，对“余额宝”业务资金流转作为切入点，深入分析“余额宝”业务发展和产生的影响，并提出切实可行的政策建议。

这些都比较全面的分析了余额宝的现状以及发展状况[5]。

（2013）梁皓楠结合余额宝的运行原理，自身优势以及其隐藏的风险来分析余额宝对商业银行的影响，提出了商业银行在面对互联网金融业务的产生和发展时应采取的应对措施[6]。

（2014）冯玉军提出在看到余额宝支付业务快速发展的同时，还需认真地考虑余额宝的收益率上升空间到底有多大，余额宝业务在理财方面存在的风险。

投资有风险，投资需谨慎这种理念已被大多数人认同．如何合理理财，规避风险，实现收益最大化是我们理财的理想目标也是亟待研究的焦点问题[7]。

（2013）侯彬鑫就余额宝这一增值模式的介绍，随后分析我国银行业的现状，最后对余额宝会对我国银行业造成的影响做分析并提出个人理财建议[8]。

（2013）张大海提出用余额宝业务和银行活期存款相比较是不恰当的。

和余额宝真正相似的是银行销售的短期货币基金和无固定期限的开放式理财产品，具体说与后者更相似。

余额宝产生的“利息”实质上是用户购买货币基金的投资收益[9]。

（2014）梁萍萍提出余额宝引发了互联网理财的热潮，以余额宝为代表的各种“宝”层出不穷，不仅影响银行的活期存款，对银行理财产品也有一定的冲击[10]。

（2014）李恒,郝国刚从来自监管层面的风险、来自商业银行的风险、产品自身的风险、客户对余额宝的认知风险等四个方面研究了余额宝的风险性，并提出了放宽准入门槛，加强无风险监管体系、建立信用体系、完善自身风险管理体系等的理财风险防范策略[11]。

（2013）邱勋介绍了余额宝业务及其创新点，分析了余额宝对商业银行在金融市场地位、银行活期存款、超短期理财产品和基金代销业务四个方面造成的影响，探讨了余额宝对商业银行在重视互联网“长尾效应”[12]、挖掘互联网渠道的潜力和制定大数据经营战略方面的三点启示。

对于银行理财究顾客感知价值的研究也是非常少的，其中，（2012）王瑶,王正选也对银行理财产品顾客感知价值进行了研究，对现有顾客感知价值内涵和构成的文献进行综述后,结合银行理财产品发展现状,通过深度访谈,提出银行理财产品顾客感知价值的构成模型及各维度价值的内涵[13]。

（2012）张童就对银行理财顾客感知价值权衡因素做出了测评体系，对银行理财产品营销实践中仅仅关注顾客感知风险的片面做法，从感知利益与感知风险的双重视角对影响理财顾客感知价值的核心权衡因素进行了测评[14]。

国外的研究现状及状态：

由于余额宝2013年6月才在我国互联网平台上线，因此国外对余额宝以及银行理财究顾客感知价值的研究很少，但对于余额宝，意大利知名经济学家洛蕾塔·纳波莱奥尼在接受新华社记者专访时说，中国的互联网金融不会对中国经济的基本面产生太大影响，但为了能够让经济改革措施顺利进行，政府也应谨慎引导，加强监管。

她对余额宝的飞速成长并不感到意外，“由于中国的在线系统非常发达，货币市场基金被视为比银行储蓄收益更高的金融工具。

此外，中国人具有冒险精神，而且又生活在一个能够提供巨大机会的国家，这是西方经济体不具备的特性。

”对于银行理财产品的顾客感知因素，（2004）SnojBoris,KordaAleksandraPisnik,MumelDamijan就对感知风险和感知产品价值三者之间的关系进行了研究。

感知价值是在做许多作者的一个极其重要的概念在最近几年已处理。

在斯洛文尼亚的产品的感知价值是一个被忽视的方面的研究。

此外，没有实证研究的影响的个人因素对产品的感知价值。

在搜查的目标群体是学生–增长最快的部分在斯洛文尼亚的手机用户之间的。

在他们的研究集中在两个因素：

感知协议产品感知质量和感知风险财产品顾客感知价值的构成模型及各维度价值的内涵[13]。

自己的见解:

对于支付宝新推出的“余额宝”业务引发了很多关于互联网金融的争论。

可是由于广大人民群众对于基础金融知识的匮乏，使得很多争论和猜想完全没有意义。

因此，结合银行理财、风险测评、金融数理等知识对余额宝的流动性、收益性、风险性这三个维度来综合地分析以及银行理财顾客感知价值权衡因素测评具有很好的实际意义，能够对以往知识进行补充同时还能够帮助消费者正确对待余额宝以及银行理财之间的关系，帮助人们理性理财，促进金融理财行业的健康发展。

其中主要文献有：

[1]邱勋.余额宝对商业银行的影响和启示[J].新金融,2013,（9）:

50-54.

[2]王莹.余额宝的流动性、收益性及风险分析[J].中国商贸,2013,（35）:

65-66.

[3]王天宇.浅析“余额宝”对我国金融行业的影响[J].中国商贸,2014,

（1）:

132-133.

[4]阿娜尔.关于余额宝的分析概述[J].经济视野,2013,（19）:

308-309.

[5]范敏.“余额宝”业务发展趋势、影响及政策建议[J].时代金融（中旬）,2013,（9）:

138-139.

[6]梁皓楠.网络时代下余额宝的诞生对商业银行的影响[J].时代经贸,2013,（23）:

100-101.

[7]冯玉军.浅析余额宝收益和风险[J].中国电子商务,2014,

（2）:

2.

[8]侯彬鑫.浅析余额宝对我国银行业的影响[J].东方企业文化,2013,（23）:

222-222.

[9]张大海.“余额宝”的机会与风险[J].创新时代,2013,（8）:

37.

[10]梁