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项目的净现值为正，表明投资该项目有利可图；

项目的贴现率越高，净现值越低；

项目的内部报酬率大于必要收益率，表明该项目有利可图；

内部报酬率越高，项目承受的筹资成本越高；

净现值是否大于零取决于贴现率而不是内部报酬率。

注意：

月供和计息期限不一致时，n按月供方式计算，i按年贷款利率计。

选择房贷摊销计算器，如果选择开始期数为10，结束期数为10，则累计偿还本金和累计偿还利息是指第10期偿还的本金和利息，如果开始选择5，结束选择10，则是指第5到第10期偿还的本金和利息。

例：

购房净现值为-5，租房净现值为-10，则（-5）-（-10）=5，购房净现值高，购房合算。

信用卡如果未按期还款，记账日和账单日当天都要计息。

抵利型房贷可抵利账户中的资金可以动用。

一般保证人只有在债务人不能履行债务，经审判或者仲裁并对债务人财产依法强制执行后债务人仍不能履行债务时才需要承担保证责任。

连带责任保证债权人可以要求债务人偿还，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任。

净值报酬率=（投资收入-利息）/自有资金

信用评级的目的是评价受评对象按合同约定如期履行债务或其他义务的能力和意愿，而非企业本身的价值或业绩。

息票率﹤到期收益率，债券折价发行

监事会由股东大会选举的监事和公司职工民主选举的监事组成，对董事会和管理层进行监督。

股本总额股本总额是股份公司发行在外的股票面值总额或股份金额总和，是股票数量乘以股票价格，不是指股票的数量总额。

并股不影响股本总额，可能会引起股价上升。

保证金率计算公式：

融资（买空）——（证券的市值-借款）/证券的市值

融券（卖空）——（总资产-借券的市值）/借券的市值

相关系数越小（越接近-1）分散风险效果越好

无风险资产标准差为零

可行集是一个区域，有效集是一条边界线。

抵利型房贷不管存款账户如何变化，每期还款额不变。

考试时计算步骤：

1、货币时间价值计算器计算月供。

2、如果问应计利息，当月应计利息=（贷款余额-可抵利存款账户余额）*存款利率，如果是年利率除以12转换成月利率。

3、如果题目问当月需偿还的本金额，再用月供减去当月应计利息。

总结：

抵利型房贷每月偿还的本息与普通房贷一致，但是本息中的本金所占比重变高，利息的比重降低，这样总体而言偿还期限变短，总利息支出变少。

共同保险，在不同保险公司的总保额不超保险价值，重复保险在不同保险公司的总保额超过保险价值。

保险当事人包括投保人和保险人，关系人包括被保险人和受益人。

刷卡日当天不记账第二天才记账

提前还贷本金属于自由储蓄，定期还贷本金属于固定用途储蓄。

从储蓄形成上看分为工作储蓄和自由储蓄，储蓄形成后用途来看分为固定用途储蓄和自由储蓄。

股票升值没有卖出不能算理财收入。

资产负债表是存量概念，收支储蓄表是流量概念。

计算人力资本只计算未来工资收入现值不用考虑支出也不考虑理财收入。

正态分布68%95%99.75%

CF0必须填，如果前n期现值流相同均为x，则CF0=x，CF1=xN1=n-1

只要相关系数小于1，就能分散风险，相关系数为0，表明两项资产不相关，用他们构造投资组合也能分散风险。

实质报酬率r为名义报酬率g为通胀率（1+实质）（1+g）=1+r实质报酬率=（1+r）/（1+g）-1

利率下降导致债券价格上升，但上升的幅度大于利率相同程度的上升所引起的债券价格下降的幅度，这是债券的凸性。

息票率大于市场利率，债券溢价发行，期限越长债券价格越高，这里的债券价格指购买价格，赎回价格对所有债券都是一样的，无论发行时溢价、折价还是平价，赎回时价格都是票面价格。

协方差只能表示两个资产的变化方向，不能表示两个资产的变动程度，协方差标准化之后得到相关系数，相关系数可以表示两个资产的变动程度。

相关系数和协方差符号一定是相同的。

后端申购费用=赎回份额*申购日基金份额净值*后端申购费率（注意是申购日基金净值不是赎回日净值）

商业票据是企业发行的，不支付利息，贴现发行。

期权合约的多头与空头是相对于权利来说的，有权利的一方为多头，没有权利的一方为空头，而与权利的内容是买入标的资产还是卖出标的资产无关。

死亡保险金不受被保险人债务的影响，只分配给受益人。

联合人寿保险的两个被保险人互为受益人，一个身故另一个作为受益人领取保险金，保险合同终止。

第一生命寿险（联合寿险），与生存者寿险相对应，它是指当一名被保险人死亡时，保险公司即给付保险金。

第二生命寿险（生存者寿险），该保险承保两名被保险人，当且仅当两名被保险人均已死亡时才给付死亡保险金。

真是年龄大于填报年龄，但投保时真实年龄符合合同约定的年龄限制，投保人可补交保费，或者保险公司按照实付保费与应付保费的比例赔付死亡保险金，但无权解除合同或不予赔付。

按是否可赎回分分为开放式基金与封闭式基金，按募集方式分分为公募基金和私募基金。

其他条件相同的情况下期限越长，债券价格对利率变化的敏感性越高。

失业保险缴费1-5年最长领取12个月，缴费5-10年，最长领取18个月，缴费10年以上，最长领取24个月。

未婚生育可以享受产假，但不能享受生育保险待遇。

如实披露提供专业服务中遇到的利益冲突属于客观公正原则不属于正直诚信原则。

仲裁依大多数仲裁员意见决定，形不成多数意见按首席仲裁员意见裁决。

以成本计的净值差异=当期储蓄

以市价计的净值差异=当期储蓄+当期资产价格变动

工作收入净结余比率=（工作收入-与工作相关的税费）/工作收入

收支平衡点收入=（固定负担+每月应有储蓄）/工作收入净结余比率

安全边际率=（当前收入-收支平衡点收入）/当前收入

弱项GDP算法特雷诺比率各种理财比例

方差

方差是各个数据与平均数之差的平方的平均数。

在概率论和数理统计中，方差（英文Variance）用来度量随机变量和其数学期望（即均值）之间的偏离程度。

在许多实际问题中，研究随机变量和均值之间的偏离程度有着很重要的意义。

标准差

方差开根号。

协方差

在概率论和统计学中，协方差用于衡量两个变量的总体误差。

而方差是协方差的一种特殊情况，即当两个变量是相同的情况。

可以通俗的理解为：

两个变量在变化过程中是否同向变化？

还是反方向变化？

同向或反向程度如何？

你变大，同时我也变大，说明两个变量是同向变化的，这是协方差就是正的。

你变大，同时我变小，说明两个变量是反向变化的，这时协方差就是负的。

如果我是自然人，而你是太阳，那么两者没有相关关系，这时协方差是0。

从数值来看，协方差的数值越大，两个变量同向程度也就越大，反之亦然。

可以看出来，协方差代表了两个变量之间的是否同时偏离均值，和偏离的方向是相同还是相反。

公式：

如果有X,Y两个变量，每个时刻的“X值与其均值之差”乘以“Y值与其均值之差”得到一个乘积，再对这每时刻的乘积求和并求出均值，即为协方差。

方差，标准差与协方差之间的联系与区别：

1.方差和标准差都是对一组（一维）数据进行统计的，反映的是一维数组的离散程度；

而协方差是对2组数据进行统计的，反映的是2组数据之间的相关性。

2.标准差和均值的量纲（单位）是一致的，在描述一个波动范围时标准差比方差更方便。

比如一个班男生的平均身高是170cm,标准差是10cm,那么方差就是10cm^2。

可以进行的比较简便的描述是本班男生身高分布是170±

10cm，方差就无法做到这点。

3.方差可以看成是协方差的一种特殊情况，即2组数据完全相同。

4.协方差只表示线性相关的方向，取值正无穷到负无穷。

GDP的三种核算方法分别是：

生产法、收入法和支出法。

1、生产法。

计算公式为：

国内生产总值＝总产出－中间投入（物质产品投入＋服务投入）。

2、收入法。

国内生产总值＝劳动者报酬＋固定资产折旧＋生产税净额＋营业盈余。

3、支出法。

国内生产总值＝总消费＋总投资＋货物和服务净出口＝（居民消费＋政府消费）＋（固定资本形成总额＋存货增加）＋（货物和服务出口－货物和服务进口）。

贷款安全比率=每月偿债现金流量/每月净现金收入

期权收益是不考虑期权费的，利润考虑期权费。

多头（有权利）看涨期权，实值——多头行权，此时收益=股价-执行价格，利润=收益-期权费，平值或虚值——多头不行权，此时收益=0，利润=-期权费。

多头最大损失期权费，收益无穷大，空头损失无穷大，最大收益期权费。

多头看跌期权，实值——多头行权，收益=执行价格-股价，利润=收益-期权费，平值或虚值多头不行权，收益=0，利润=-期权费，多头最大损失期权费，最大盈利有限，空头损失有限，最大收益期权费。

看涨期权（买权），看跌期权（卖权）

百慕大期权的买方可以在到期日前所规定的一系列时间执行期权（比如说一周行权一次）

在现有市场条件下，如果多头马上行权，可以获得正的现金流，则此时期权处于实值（不考虑期权费）

以成本计价期末净值-期初净值=当期储蓄

以市值计价期末净值-期初净值=当期储蓄+资产账面价值变动

可支配收入（强调自由性）=税前收入-三险一金-所得税

可运用收入（强调限制性）=税前收入-三险一金-所得税+养老保险费（紧指个人账户）+医疗保险费（包括单位划入）+住房公积金（包括单位划入）=可支配收入+限定性收入

银行理财（一般一年以下）1、1级2级5万；

2、3级、4级10万；

3、5级20万

券商资产管理计划（无固定期限）1、集合资产管理计划限定性5万，非限定性10万；

2、定向100万（只有一个客户）；

3、专项

信托（一般一年以上）100万

理财产品由投资人直接缴纳的费用：

认购费、申购费、参与费、退出费（4个）

由产品发行人（或投资管理人）在投资运作过程中从投资总资金中扣缴：

管理费、托管费、证券交易费、证券账户开户费、赎回费

理财产品投资人无需缴纳所得税，产品发行人要缴纳印花税和利息、股利收益所得税

印花税是单边征收，买入不用缴纳卖出要缴纳。

债券、股权投资的利息、红利要缴纳所得税，资本利得暂免征税。

银行理财产品只允许参与新股申购不能投资股票。

限定性集合资产管理计划投资股票不得超过20%，银信理财不得投资非上市公司股权。

任何经济活动都会影响资产负债表，但不一定影响收支储蓄表。

一项经济活动是否对收支储蓄表有影响，看是否带来收入或支出。

1、看是否属于工作收入、理财收入、生活支出、理财支出。

2、新增投资是资产间的转换，不影响收支。

3、借入资金是资产、负债同时增加，不影响收支。

4、投资赎回、资本利得记收入，收回本金为资产调整。

5、本息摊还，利息部分记支出，本金部分为资产负债调整。

6、保障型保险如发生赔款，记转移性收入，增加资产。

净值增长率=净值增加额/期初净值=（工作储蓄+理财储蓄）/（期初资产-期初负债）

资产增长率=资产增加额/期初资产（无负债时，资产增加额即为净值增加额，资产增长率为净值增长率）

永续债券没有期限，定期支付