实验报告应技金融Word格式文档下载.docx

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二、【实验目的与要求】

1、巩固证券投资学相关理论知识；

2、熟悉模拟证券交易软件的各项功能与内容；

3、掌握K线组合理论，运用K线研究，分析图形，为后续深度研究做准备。

三、【实验设备与环境】

计算机、局域网、Windows2000以上的操作系统。

四、【实验内容】

1、2根K线组合研究；

2、n根K线组合研究；

3、顶部，底部K线组合研究。

五、【实验要求】

根据国内外证券交易实践，用大智慧软件分析上海或者深圳证券交易所个股K线组合。

六、【实验数据及资料】

一、投资策划

1.模拟资金

鉴于是模拟证券投资，因此我们在智盛金融投资实战平台上注册了一个账号，参加由智胜举办的模拟证券投资。

智盛为我们每位模拟投资者准备了1000000的投资资金。

2.投资计划

既然是投资，那么我们需要考虑到盈利性和风险性这两个因素。

人们常说，投资有风险，入市需谨慎。

如果只为了保值，那么就不需要入市了。

既然是投资那么肯定有风险，既然有风险那么就有收益和亏损。

高风险才有高收益！

当然，我们也不能一顿乱搞，不能完全去碰运气。

需要有投资计划：

1.不能把鸡蛋放在一个篮子里，因此我选择买进多种股票，这样有利于分担风险。

2.炒股是把钱交给别人，由别人来经营做生意；

那么只有别人生意做的好，我才能有收益，因此需要对目标股票的公司进行分析。

3.炒股只有上涨的时候才能赚钱；

因此需要在庞大的股票种类中选出个人觉得未来股价会涨的股票。

4.炒股不能贪得无厌，需要见好就收；

因此如果股价上涨到个人觉得是时候抛的时候，该舍则舍。

5.炒股还要具备良好心理素质，对自己看好的股票，不能因一时的下跌而沮丧以低价抛出。

那样的话根本没有翻身的机会。

记住一句话：

物极必反！

3.交易计划

1.在智盛股票交易平台里面选出上海A股涨幅排名类别，参考智盛里面的买入信号，然后再看看交易量、涨幅等指标；

2.根据看好的几种股票，再细看它的K线图，因为实验期限不长，因此看K线图的周期需要看比较详细的，比如日线、60分钟线、30分钟线，然后再选出几个比较看好的股票；

3.根据第二步选出的股票，对发行那几支股票的公司进行投资分析，判断是否值得买入；

4.对看中的股票执行买入操作；

5.当未来股票价格上涨时，不能一直持在手中，对上涨的股票需要分析，适当的时候再卖出。

6.若看中的股票价格接下来几天下跌，则不能灰心，要相信自己；

当然同时要对下跌股票进行分析，如果判断股票在实验期间不能回升，而是一直下跌，那么就只能卖出了。

4.风险控制措施

1.分散投资，降低风险；

2.控制买入股票数量，不能一次全压上面；

3.经常关注市场，赢取更多投资机会，做到改买时则买，改卖时则卖；

二、投资分析

由于我买入了多种股票，在此只对买入的一种股票的分析进行说明，对其他股票的分析，方法类似。

我这里分析的是我买入的贵州茅台股票。

1.基本面分析

微观分析

（1）贵州茅台酒股份有限公司简介

贵州茅台酒股份有限公司是由中国贵州茅台酒厂有限责任公司、贵州茅台酒厂技术开发公司、贵州省轻纺集体工业联社、深圳清华大学研究院、中国食品发酵工业研究所、北京糖业烟酒公司、江苏省糖烟酒总公司、上海捷强烟草糖酒（集团）有限公司等八家公司共同发起，并经过贵州省人民政府黔府函字（1999）291号文件批准设立的股份有限公司，注册资本为一亿八千五百万元。

公司主营贵州茅台酒系列产品的生产和销售，同时进行饮料、食品、包装材料的生产和销售，防伪技术开发，信息产业相关产品的研制开发。

目前，贵州茅台酒股份有限公司茅台酒年生产量已突破一万吨；

43°

、38°

、33°

茅台酒拓展了茅台酒家族低度酒的发展空间；

茅台王子酒、茅台迎宾酒满足了中低档消费者的需求；

15年、30年、50年、80年陈年茅台酒填补了我国极品酒、年份酒、陈年老窖的空白；

在国内独创年代梯级式的产品开发模式。

形成了低度、高中低档、极品三大系列70多个规格品种，全方位跻身市场，从而占据了白酒市场制高点，称雄于中国极品酒市场。

贵州茅台酒厂集团公司是全国唯一集国家一级企业，国家特大型企业、国家优秀企业（金马奖）、全国质量效益型先进企业于一身的白酒生产企业。

公司主导产品贵州茅台酒是中国民族工商业率先走向世界的代表，1915年荣获美国巴拿马万国博览会金奖，与法国科涅克白兰地、英国苏格兰威士忌并称世界三大（蒸馏）名酒，是我国大曲酱香型白酒的鼻祖和典型代表，近一个世纪以来，已先后14次荣获各种国际金奖，并蝉联历次国内名酒评比之冠，被公认为中国国酒。

（2）公司行业地位分析

企业主要面对的是内部组织，政府、经销商、媒体等，而品牌则是主要面对消费者，也就是，企业建立品牌的目的在于取得消费者认同，最终促使消费者购买。

从茅台和五粮液两家企业来看，其主导产品都与企业同名，但消费者讲到茅台或五粮液的时候，通常只关注到产品，而非企业，也就是消费者认可的品牌仍然是产品品牌，而非企业组织。

茅台集团决策层始终认为：

任何一个品牌，其价值几何，最终的评判权，不在企业家，也不在经济学家，而在消费者。

“品牌价值”这个概念，其内核之义应是，以恪守质量诚信、政治诚信、价格诚信、推介诚信作为根基，首先可以给消费者带来更多的可以感知和体验得到实实在在的利益，其中包括物质需求的最大化满足和精神需求的最大化满足；

其次可以使企业的产品市场占有率和企业盈利率获得更大幅度的有效提高，前者标志着品牌及其载体——产品被消费者和市场接受的程度，而后者则显示出企业实现经营发展目标及可持续发展的能力和后劲。

再次品牌对社会经济及人文环境具有深层次的影响力。

国酒茅台对品牌价值的认识，反映了企业的价值观取向，同时也以无可争议的事实，彰显了自身的核心竞争力。

（2）基于资产负债表的资产管理分析

表2-1资产负债表

表2-2利润表

（3）基于现金流量表的现金流分析

表2-3现金流量表

（4）杜邦三项分解图

净资产收益率是一个综合性最强的财务比率，是杜邦分析系统的核心。

它反映所有者投入资本的获利能力，同时反映企业筹资、投资、资产运营等活动的效率。

决定净资产收益率高低的因素有三个方面-权益乘数、销售净利率和总资产周转率，它们分别反映了企业的负债比率、盈利能力比率和资产管理比率。

权益乘数主要受资产负债率影响。

负债比率越大，权益乘数越高，说明企业有较高的负债程度，给企业带来较多杠杆利益，同时也给企业带来了较多风险。

总资产收益率也是一个重要的财务比率，综合性也较强。

它是销售净利率和总资产周转率的乘积，因此，要进一步从销售成果和资产营运两方面来分析。

销售净利率反映了企业净利润与营业总收入的关系，从这个意义上看提高销售净利率是提高企业盈利能力的关键所在。

要想提高销售净利率：

一是要扩大营业总收入；

二是降低总成本费用。

而降低各项成本费用开支是企业财务管理的一项重要内容。

通过各项成本费用开支的列示，有利于企业进行成本费用的结构分析，加强成本控制，以便为寻求降低成本费用的途径提供依据。

企业资产的营运能力，既关系到企业的获利能力，又关系到企业的偿债能力。

一般而言，流动资产直接体现企业的偿债能力和变现能力；

非流动资产体现企业的经营规模和发展潜力。

两者之间应有一个合理的结构比率，如果企业持有的现金超过业务需要，就可能影响企业的获利能力；

如果企业占用过多的存货和应收账款，则既要影响获利能力，又要影响偿债能力。

为此，就要进一步分析各项资产的占用数额和周转速度。

对流动资产应重点分析存货是否有积压现象、货币资金是否闲置、应收账款中分析客户的付款能力和有无坏账的可能；

对非流动资产应重点分析企业固定资产是否得到充分的利用。

结论

结合资产负债表、流动资产表和杜邦三项分解图可以了解到。

贵州茅台酒股份有限公司2014年的销售业绩中间虽有波动，但总体还是呈上升趋势，另外获得的利润也在上升；

公司实力强大，稳步经营。

另外，负债率在逐步减小。

2.技术面分析

价量理论分析

图价量理论分析图

由图可以看出，从2014/1/01到2014/4/01,大致呈现价涨量缩的走势。

K线理论分析

图K线理论分析图

受到市场关注,走势强于指数；

从交易情况来看，明日下跌几率大。

近2日下跌势头有放大迹象；

该股近期的主力成本为，股价脱离主力成本区，可适当关注；

股价处于上涨趋势，支撑位，中线持股为主；

本股票大方向依然乐观。

形态理论分析

双重顶出现

图双重顶图

头肩底和头肩顶同时出现

图头肩顶和头肩顶图

斜山峰

图斜山峰图

中长期、短期技术图形分析

图中长期技术分析图

图短期技术分析图

在上图贵州茅台的日K线中，可以明显看到三根压力与支撑线，短期压力元，短期支撑元，中期压力元，中期支撑元。

指标分析

第一，MACD指标。

图MACD指标图

第二，KDJ指标。

图KDJ指标图

MACD指数和KDJ指数都显示是卖出的信号。

最好是在低价买入高价卖出，等它跌破最低点的时候再买入。

因此，综合以上所有分析，可知贵州茅台在整个行业中处于优势地位，未来发展的空间很大，而且中信强烈推荐，茅台股价很可能会冲上210大关，建议投资者逢低介入，并注意半年报这一重要时间窗口，相信未来会有一定的收益。

从市场来看随着人们生活水平的提高，对高档白酒的消费将不断增加。

因此，凭着其“国酒”的地位，茅台酒一直处于供不应求的状态。

茅台酒由于资源稀缺性，不可能无限制的扩大产能。

但是，茅台酒的生产有一个周期，从“十一五”期间开始形成的产能将在今年开始释放，未来几年茅台酒的产能增长还是非常确定。

“十一五”期间每年扩产2000吨，从今年开始相应产能也将逐步释放。

从公司战略来看贵州茅台公司逐渐认识到茅台品牌对公司业绩的支撑，根据目前的市场情况着重建设专卖店营销网络项目，加强广告宣传力度，并积极组织产品打假，以维护公司品牌和形象。

在通过提升品牌形象挖掘并扩大消费者需求的同时，公司也努力扩大白酒的生产能力，并利用现有品牌的优势兼并其他公司的生产能力开发新品牌扩大市场占有率。

从公司财务状况来看，茅台具有很强的资金调配能力，各财务指标都显示出公司的财务环境可以给公司未来经营提供充足和稳健的资金支持。

这有利于贵州茅台公司扩大战略选择的范围和战略实施良好完成，有利于公司业务的进一步发展。

综合上述分析，我认为茅台股票适合中长期持有。

三、股票交易

1.盘后分析总结

在买入自己看中的股票后当天内个人觉得没必要去看买的股票是涨还是跌，因为不管那种股价怎么走，我们也不能卖出，如果看见它跌了，反而影响心情。

因此我一般在买入股票后当天是不再关注那种股票了的。

另外，我们还要去了解其他股票的走势，以便分散投资，降低风险。

同时关注上证指数和深圳指数的走势，因为这两大指数，反映国内经济的变化。

两大指数的走势上涨，那么基本上大部分企业的股价也是上涨的。

四。

、总盈亏情况

1.盈亏原因分析

从上面两个图可以看出，我没有大赚，只赚了3800，因为我买的股票数量不是很多，然后基于时间原因，不能去了解许多股票、去分析各种股票。

大部分人自然是风险规避型的，因此需要稳步投资，不能一次性全压在上面。

我盈利的原因很简单：

分析了那三种股票的走势，通过K线图的不同周期的预测，然后通过MACD、KDJ以及RSI三种指标分析，另外再加上对那几家企业的了解，以及国内经济