京东方财务报表分析PPT课件下载推荐.ppt

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10072410522公司简介公司简介京东方科技集团股份有限公司创立于京东方科技集团股份有限公司创立于1993年年4月，前身是北京电子管厂。

月，前身是北京电子管厂。

通过多年的发展，京东方现已成为中国知名的显示技术、产品与解决方案通过多年的发展，京东方现已成为中国知名的显示技术、产品与解决方案的提供商，中国大陆显示领域最具综合实力的高科技企业，同时也是中国的提供商，中国大陆显示领域最具综合实力的高科技企业，同时也是中国大陆唯一完整掌握大陆唯一完整掌握TFT-LCD核心技术的本土企业，中国液晶显示产业中唯核心技术的本土企业，中国液晶显示产业中唯一全面覆盖各尺寸主流电子产品应用领域的企业，营销和服务体系覆盖欧、一全面覆盖各尺寸主流电子产品应用领域的企业，营销和服务体系覆盖欧、美、亚等全球主要地区。

美、亚等全球主要地区。

2011年，公司主营业务收入达年，公司主营业务收入达127,41亿元。

目前，亿元。

目前，在全球平板显示产业中，京东方在产业规模上位居全球第五位。

在全球平板显示产业中，京东方在产业规模上位居全球第五位。

公司名称：

京东方科技集团股份有限公司京东方科技集团股份有限公司外文名称：

外文名称：

BOE总部地点：

总部地点：

中国北京市朝阳区酒仙桥路中国北京市朝阳区酒仙桥路10号号成立时间：

成立时间：

1993年年公司性质：

公司性质：

上市公司上市公司公司口号：

公司口号：

用心改变生活用心改变生活员工数：

员工数：

18050人（人（2012年年6月月30日）日）股票代码：

股票代码：

京东方京东方A:

000725；

京东方；

京东方B:

2007253资产负债表分析资产负债表分析1、资产负债表横向分析、资产负债表横向分析2、资产负债表纵向分析、资产负债表纵向分析4资产表分析资产表分析1、货币资金。

占资产总额比重大，、货币资金。

占资产总额比重大，2、应收票据、应收账款、预付账款。

这三项、应收票据、应收账款、预付账款。

这三项2012年比年比2011年年同比大幅增长。

主要是因为很多生产线建成投产，产量增加，同比大幅增长。

主要是因为很多生产线建成投产，产量增加，为了扩大销售，从而产生大量的应收票据和应收账款；

预付账为了扩大销售，从而产生大量的应收票据和应收账款；

预付账款主要为了扩大生产，而外购原材料造成的。

款主要为了扩大生产，而外购原材料造成的。

3、在建工程。

、在建工程。

2012年在建工程同比减少年在建工程同比减少72.73%，这主要是，这主要是因为大量生产线建成投产使在建工程减少。

因为大量生产线建成投产使在建工程减少。

4、长期待摊费用。

长期待摊费用、长期待摊费用。

长期待摊费用2012年同比增加年同比增加873.64%，在建工程的大量完工也是长期待摊费用大幅度增加的主要原因。

在建工程的大量完工也是长期待摊费用大幅度增加的主要原因。

5负债表分析负债表分析1、应交税费。

、应交税费。

2013年应交税费同比增长年应交税费同比增长930.38%，虽然，虽然2013年销售量会增加，营业收入也可能会大幅增加，但应交税费的年销售量会增加，营业收入也可能会大幅增加，但应交税费的增长也过高，会造成资金被占用的情况。

增长也过高，会造成资金被占用的情况。

2、应付票据、应付账款的大幅增加，表明该公司、应付票据、应付账款的大幅增加，表明该公司2012年外购年外购的原材料大幅增加，也间接说明了产量的增加。

的原材料大幅增加，也间接说明了产量的增加。

3、预收账款的大幅增加也说明销售量大量的增加。

、预收账款的大幅增加也说明销售量大量的增加。

资产负债表总结：

2012年是京东方扩张的一年，产量和销售量年是京东方扩张的一年，产量和销售量的增加，使大量的资金放在应收票据和应收账款上，资金被占的增加，使大量的资金放在应收票据和应收账款上，资金被占用，流动性减弱，坏账率也可能会增加，影响企业资金链的稳用，流动性减弱，坏账率也可能会增加，影响企业资金链的稳定。

负债占整个总权益的比例为定。

负债占整个总权益的比例为48.27%，负债率过高，企业的，负债率过高，企业的长期偿债压力大。

长期偿债压力大。

6利润表分析利润表分析1、净利润。

、净利润。

2012年同比下降年同比下降53.98%，表明，表明2012年整年的经营年整年的经营效率不高。

效率不高。

2、营业收入增长速度高于营业成本增长速度，但最后的经营利、营业收入增长速度高于营业成本增长速度，但最后的经营利润为负。

由表可知，润为负。

由表可知，2011年、年、2012年。

营业总收入都小于营业年。

营业总收入都小于营业总成本，净利润主要依靠投资收益和营业外收入，由于总成本，净利润主要依靠投资收益和营业外收入，由于2012年年投资收益大幅减少，导致营业利润为负，也连累了净利润总额。

投资收益大幅减少，导致营业利润为负，也连累了净利润总额。

说明整个公司的经营业绩较差，利润来源不稳定。

3、销售费用较去年同期增长、销售费用较去年同期增长48%，主要为生产线产能提升及新，主要为生产线产能提升及新项目阶段性量产，销售费用随营收规模扩大而增加所致；

项目阶段性量产，销售费用随营收规模扩大而增加所致；

4、财务费用较去年同期增长、财务费用较去年同期增长883%，主要为利息净支出增加所，主要为利息净支出增加所致；

致；

5、所得税费用较去年同期减少、所得税费用较去年同期减少99%，主要为上年度所得税费用，主要为上年度所得税费用包含能源公司剩余股权公允价值重新计量确认所得税费用。

包含能源公司剩余股权公允价值重新计量确认所得税费用。

7利润表分析利润表分析利润表总结：

公司本年度营业收入较上年度同比增长利润表总结：

公司本年度营业收入较上年度同比增长102%，主，主要为生产线产能提升及新项目量产后主要产品销量增加导致销要为生产线产能提升及新项目量产后主要产品销量增加导致销售收入增加；

成本、费用及研发投入等随着公司规模扩大相应售收入增加；

成本、费用及研发投入等随着公司规模扩大相应增加，同时，随着销售收入增长及公司盈利能力的提升，经营增加，同时，随着销售收入增长及公司盈利能力的提升，经营活动现金流亦同比增长。

活动现金流亦同比增长。

8现金流量表分析现金流量表分析项目项目2013年一季度年一季度2012年年2011年年一、经营活动现金流入777412.0426973841340078.52减：

经营活动现金流出631352.892388496.451417931.6经营活动现金净流量146059.15308887.55-77853.08二、投资活动现金流入23280.32208811.16297077.56减：

投资活动现金流出131967.36426546.291834556.42投资活动现金净流量-108687.04-217735.13-1537478.86三、筹资活动现金流入192034.351665898.812577292.29减：

筹资活动现金流出98819.981695686.41579418.77筹资活动现金净流量93214.37-29787.59997873.52四、现金净增加额127155.7159695.3-613841.59现金流量表分析现金流量表分析1、经营活动现金流量质量分析。

经营活动产生的现金流量净经营活动现金流量质量分析。

经营活动产生的现金流量净额较去年同期增长额较去年同期增长496.76%，主要是报告期营收规模扩大，主，主要是报告期营收规模扩大，主要产品毛利提升所致；

要产品毛利提升所致；

2、投资活动现金净流量质量分析。

投资活动产生的现金流量投资活动现金净流量质量分析。

投资活动产生的现金流量净额较去年同期增长净额较去年同期增长85.84%，主要是新项目由建设期转入运营，主要是新项目由建设期转入运营期，工程及设备采购支出减少所致；

期，工程及设备采购支出减少所致；

3、筹资活动现金流量分析。

筹资活动产生的现金流量净额较去筹资活动现金流量分析。

筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少年同期减少102.99%，主要是新项目由建设期转入运营期，专，主要是新项目由建设期转入运营期，专项借款产生的筹资活动现金流入减少所致。

项借款产生的筹资活动现金流入减少所致。

现金流量表总结：

现金流量总体较好，现金净增加额，在现金流量表总结：

现金流量总体较好，现金净增加额，在2011年为负债，但年为负债，但2012年和年和2013年第一季度已为正值，且增长速度年第一季度已为正值，且增长速度很快。

很快。

10现金流量表分析现金流量表分析3、筹资活动现金流量分析。

、筹资活动现金流量分析。

2012年筹资活动现金净流量小于年筹资活动现金净流量小于0,2012年由于短期借款集中到期使筹资活动现金流出量大量增年由于短期借款集中到期使筹资活动现金流出量大量增加，使净流量小于加，使净流量小于0，而，而2011年和年和2013年一季度大于年一季度大于0.现金流量表总结：

现金流量总体较好，现金净增加额，在2011年为负债，但年为负债，但2012年和年和2013年第一季度已为正值，且增年第一季度已为正值，且增长速度很快。

长速度很快。

11偿债能力分析偿债能力分析121、短期偿债能力分析、短期偿债能力分析年份年份指标指标20201111年年20120122年年20120133年年一季度一季度流动比率流动比率1.651.652.082.082.212.21速动比率速动比率1.1.52521.871.871.981.98现金比率现金比率1.201.201.221.221.301.30近近3年各项指标对比年各项指标对比13流动比率分析流动比率分析流动比率流动比率。

流动比率流动比率=流动资产流动资产/流动负债，它用流动负债，它用于评价企业流动资产在短期债务到期前，可以变为于评价企业流动资产在短期债务到期前，可以变为现金用于偿还流动负债的能力。

该指标值越大，企现金用于偿还流动负债的能力。

该指标值越大，企业短期偿债能力越强，企业因无法偿还到期的短期业短期偿债能力越强，企业因无法偿还到期的短期负债而产生的财务风险越小。

该指标值，一般以负债而产生的财务风险越小。

该指标值，一般以2为为宜。

宜。

京东方京东方2011年流动比例为年流动比例为1.65，低于，低于2，比例较，比例较低，低，2011年流动比例上升到年流动比例上升到2.08，主要是由于流动，主要是由于流动负债大幅下降负债大幅下降26.78%，高于流动资产，高于流动资产7.57%降幅。

降幅。

2013年一季度保持了上升势头，达到年一季度保持了上升势头，达到2.21，处于合，处于合理水平。

理水平。

14速动比率分析速动比率分析速动比率速动比率。

速动比率（流动资产速动比率（流动资产存货）存货）/流动流动负债，用于衡量企业的流动资产中可以立即用于偿还负债，用于衡量企业的流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力。

该比率越高，表明企业偿债能力越流动负债的能力。

该比率越高，表明企业偿债能力越强，越容易取得借款；

该比率越低，表明企业存在不强，越容易取得借款；

该比率越低，表明企业存在不能迅速偿还流动负债的风险，取得借款会有困难。

一能迅速偿还流动负债的风险，取得借款会有困难。

一般认为，企业的速动比率至少应维持在般认为，企业的速动比率至少应维持在1。

京东方京东方2011年速度比例为年速度比例为1.52,2012年虽然预付账款、存货年虽然预付账款、存货增加很多。

是速冻资产相对减少，但由于流动负债减增加很多。

是速冻资产相对减少，但由于流动负债减幅较大，抵消了速动资产的减幅，最终是速冻比例微幅较大，抵消了速动资产的减幅，最终是速冻比例微升到升到1.87,2013年一季度也达到了年一季度也达到了1.98，这三个时期，这三个时期，速动比例都