企业债券申报业务问答文档格式.docx

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3）按债券有无担保划分，企业债券可分为信用债券和担保债券（资产抵押债券、第三方担保债券）；

4）按债券可否提前赎回划分，企业债券可分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券。

4.问：

发行债券筹资相对股票筹资来说有何优势？

1）企业交纳所得税时，企业债券的利息已作为费用从收益中减除，在所得税前列支；

而股票的股息属于净收益的分配，不属于费用，在所得税后列支；

2）作为筹资手段，股票只能是股份制企业才可以发行，而债券的发行更广，无论是国家、地方公共团体还是企业都可以发行债券。

5.问：

对于投资者来说，投资企业债券的好处有哪些？

1）从收益方面看，企业债券的收益更稳定，一般债券在购买之前，利率已定，到期就可以获得固定利息，而不用管发行债券的企业经营获利与否；

2）从本金方面看，企业债券到期可回收本金，也就是说连本带利都能得到，股票则无到期之说；

3）从风险性方面看，企业债券风险相对更低，只是一般的投资对象，其交易转让的周转率比股票低。

二、发行条件

6.问：

企业债券发行工作主要需要遵从哪些法律法规及条例文件？

中华人民共和国境内注册登记的具有法人资格的企业申请发行企业债券，应按照《证券法》、《公司法》、《企业债券管理条例》等法律法规及《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》（发改财金[2008]7号）等有关文件规定的条件和程序。

7.问：

公开发行企业债券，企业在资产方面应符合什么条件？

企业公开发行企业债券，股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元。

8.问：

公开发行企业债券，对企业利润有什么要求？

企业最近三年可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息。

9.问：

公开发行企业债券对累计债券余额有什么要求？

要求累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%。

10.问：

企业债券发行后的债券利率如何确定？

债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平。

11.问：

对于发行企业债所筹资金，在资金用途上有何限制？

所筹资金用途符合国家产业政策，应当按照审批机关批准的用途，用于本企业的生产经营。

不得用于弥补亏损和非生产性支出，不得用于房地产买卖、股票买卖以及期货等高风险投资。

用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。

用于收购产权（股权）的，比照该比例执行。

用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；

用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。

12.问：

发行企业债券的企业是否还需要符合其它要求？

1）已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态；

2）企业最近三年没有重大违法违规行为；

3）其他相关条件。

13.问：

企业发行企业债券，是否需要证券经营机构承销？

企业发行企业债券，应当由证券经营机构承销。

证券经营机构承销企业债券，应当对发行债券企业的发行章程和其他有关文件的真实性、准确性、完整性进行核查。

非证券经营机构和个人经营企业债券的承销或者转让业务的，责令停止非法经营，没收非法所得，并处以承销或者转让企业债券金额百分之五以下的罚款。

三、其他相关知识

14.问：

企业债券的票面应当载明哪些内容？

1）企业的名称、住所；

2）企业债券的面额；

3）企业债券的利率；

4）还本期限和方式；

5）利息的支付方式；

6）企业债券发行日期和编号；

7）企业的印记和企业法定代表人的签章；

8）审批机关批准发行的文号、日期。

15.问：

企业债券持有人有哪些权利？

企业债券持有人有权按照约定期限取得利息、收回本金，并且在一般情况下企业债券可以转让、抵押和继承，但是无权参与企业的经营管理，所以企业债券持有人对企业的经营状况不承担责任。

16.问：

单位和个人所得的企业债券利息收入，是否需要纳税？

单位和个人所得的企业债券利息收入，按照国家规定纳税。

17.问：

什么是集合发债？

“中小企业集合发债”是在政策允许、监管部门认可的范围内，由政府部门或有政府背景的机构牵头，召集若干经营状况良好、成长能力较强的中小企业，将它们组合在一起，按照“统一冠名、分别负债、统一担保、集合发行”的模式集体打包发债，突破规模限制，实现中小企业的债券融资。

18.问：

通过哪些方式能增加企业债券发行主体的信用等级？

在内部增信方面，可以通过成立偿债基金或用土地抵押方式；

在外部增信方面，可借助担保、联合其他机构进行担保或以地方财政收入担保等方式。

第二部分平台债

一、申报材料

平台债的基本申报要件有哪些？

平台债的申报要件包括但不限于以下内容：

1）国务院行业管理部门转报文件（中央企业）或省级发展改革部门转报文件；

2）发行人关于本次债券发行的申请报告、股东决议和董事会决议；

3）募集说明书；

4）发行人三年连审报告、最近一期财务报告及最近一年资产清单；

5）会计师关于企业资产、收入结构及偿债来源的专项意见；

6）发行人所在地政府关于发行人对政府应收账款的情况和解决措施的文件（如有）；

7）信用评级报告（含征信报告）；

8）央行信用报告及不良信用记录的补充说明；

9）法律意见书；

10）募集资金投向有关原始合法文件；

11）项目可行性研究报告；

12）募投项目收益测算报告；

13）项目财政补贴文件（如有）；

14）第三方担保函及担保人最近一年审计报告、担保人董事会决议（如有）；

15）资产抵质押相关文件（抵质押协议、监管协议、相关部门对抵押物权属性状的证明文件、资产评估报告）（如有）；

16）发行承销相关协议；

17）主承销商尽职调查报告；

18）承诺性文件；

19）说明性文件；

20）发行人营业执照；

21）中介机构执业证书复印件（包括但不限于主承销商、审计机构、法律事务所、评级机构、资产评估机构等）；

22）其它文件（如住建部门关于保障性住房项目的说明文件、产业园区发展规划及招商引资情况的说明文件、对外担保情况说明等）。

二、申报材料要求

中央企业申请发行平台债是否需要转报？

过去中央企业由国务院行业管理部门出具转报文件，现阶段直报即可。

地方企业申请发行平台债的申报流程是怎样的？

普通地方企业发行平台债应由省级发展改革部门出具转报文件。

创建社会信用体系建设示范城市所属企业发行普通平台债的申报流程是怎样的？

可直报国家发展改革委，但须同时抄送省级发展改革部门，由省级发展改革部门并行出具转报文件。

全国社会信用体系建设示范城市主要有哪些？

截至目前，创建信用体系建设示范城市共43个。

分别为：

沈阳、青岛、南京、无锡、宿迁、杭州、温州、义乌、合肥、芜湖、成都、北京市海淀区，内蒙古自治区呼和浩特市、乌海市，辽宁省大连市、鞍山市、辽阳市，黑龙江省绥芬河市，上海市浦东新区、嘉定区，江苏省苏州市，浙江省台州市，安徽省安庆市、淮北市，福建省福州市、厦门市、莆田市，山东省廊坊市、威海市、德州市、荣成市，河南省郑州市、南阳市，湖北省武汉市、咸宁市、宜昌市、黄石市，广东省广州市、深圳市、珠海市、汕头市、惠州市，四川省泸州市。

发行创新品种债券（如债贷组合、专项债、项目收益债、可续期债等）的申报流程是怎样的？

符合企业债券“直通车”机制范围的地方企业，发行普通平台债是否需要转报？

无需提供省级发展改革部门转报文件，直报即可。

哪些地区属于企业债券“直通车”的机制范围？

实行申请企业债券“直通车”机制的地区为2015年国务院大督查中落实有关政策成效较明显的20个市（州）、20个县（市、区）。

具体名单如下：

1）20个市（州）

山西省晋中市、内蒙古自治区呼和浩特市、辽宁省沈阳市、吉林省辽源市、黑龙江省哈尔滨市、安徽省铜陵市、福建省三明市、山东省青岛市、河南省漯河市、湖北省宜昌市、湖南省株洲市、广东省佛山市、广西壮族自治区柳州市、四川省成都市、贵州省安顺市、云南省楚雄彝族自治州、西藏自治区日喀则市、陕西省延安市、青海省西宁市、新疆维吾尔自治区哈密市。

2）20个县（市、区）

北京市西城区、天津市红桥区、河北省乐亭县、内蒙古自治区霍林郭勒市、上海市普陀区、江苏省南通市通州区、浙江省绍兴市柯桥区、安徽省天长市、江苏省武宁县、河南省长葛市、湖北省老河口市、广东省深圳市南山区、广西壮族自治区恭城瑶族自治区、海南省文昌市、重庆市璧山区、四川省天全县、贵州省兴义市、甘肃省庄浪县、宁夏回族自治区盐池县、新疆维吾尔自治区乌鲁木齐高新技术产业开发区（新市区）。

申报平台债时，发行人申请报告需要披露哪些内容？

报告内容包括但不限于：

发行人基本情况、债券发行方案、募投项目概况、基本财务情况、区域经济财政概况、信用增进措施及相关情况等。

同时需附发行人董事会决议、股东决议或出资人批复，明确同意本次债券发行申请。

发行人申请报告中，关于基本情况具体需要披露哪些内容？

包括但不限于：

历史沿革、注册资本、股东、实际控制人、信用记录等。

发行人申请报告中，关于债券发行方案具体需要披露哪些内容？

申请额度、期限、利率、评级等。

发行人申请报告中，关于募投项目概况具体需要披露哪些内容？

项目立项依据、主要内容、完工进度、资金来源及落实情况等。

发行人申请报告中，关于财务情况具体需要披露哪些内容？

发行人资产负债情况、市场前景和经营盈利情况。

发行人申请报告中，关于区域经济财政概况具体需要披露哪些内容？

区域面积、区域常住人口、地方生产总值、公共财政预算收入、公共财政预算支出等。

发行人申请报告中，涉及采用第三方担保增进措施的，具体需要披露哪些内容？

应说明担保机构背景、评级和主要财务指标。

发行人申请报告中，涉及采用资产抵质押增进措施的，具体需要披露哪些内容？

应说明抵质押品的性状、数量、价值和可流通变现情况。

对普通平台债募集说明书的编制有什么要求？

申请公开发行企业债券的，按照《企业债券发行信息披露指引》（见发改办财金[2015]3127号之附件2）的规定编制募集说明书。

通常情况下，企业发行平台债，对审计报告的披露时间有什么要求？

分两种情况，主要取决于债券的申报时间。

1）对于每年1月1日-3月31日申报的企业债券，提供n-3年、n-2年和n-1年连续审计的财务报告；

或者提供n-4年、n-3年和n-2年连续审计的财务报告，并补充n-1年截至6月30日或9月30日经审计的财务报告，用于核定企业净资产及主要财务指标是否发生重大变化，但由于企业自身原因导致审核时间延长需要更新三年连审财务报告的除外。

2）对于每年3月31日以后