中国商业银行存贷款市场现状及未来趋势Word格式.docx

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但最近有研究指出，我国银行业已处在黄金发展期的拐点，未来3年即2012年起将步入稳定发展期，而存贷款业务高速发展将成为往事。

存贷款规模是考量银行经济实力的重要指标，也是评价银行经营和发展状况的主要标准。

存贷款业务增长缓慢，乃至萎缩将危及银行的经营和长远发展。

在存贷款进入低速稳定增长期，银行间资源争夺将会变得越发激烈，商业银行信贷结构调整和资产投向优化配置，提高资本利用效率，才是长远发展之道。

有鉴于此，本文在回顾2012上半年，我国银行存贷款市场现状的基础上，分析其未来演变和发展趋势以及商业银行未来的转型发展模式。

一、我国存贷款市场整体运营近况

2012年上半年，我国银行业资产总量规模平稳增长，存贷款业务均稳步回升，存贷比下降，资本充足率稳步上升，流动性有所缓解，不良贷款下降，总体上存贷款增速在经历两年多下滑后过渡到平稳低速发展期，后期将保持稳定增长态势。

（一）总量规模稳步增长

商业银行（包括国有银行、股份制商业银行、城市商业银行和政策性银行，下同）存贷款规模持续稳步增长，截止2012年2季度末，贷款总额达63.325万亿元（本外币合计，下同），比上季度末增加8.675万亿元，同比增长15.87%；

存款总额达90.876万亿元，比上季度末增加10.573万亿元，同比增长13.17%。

存贷比为69.68%，低于政策当局规定75%的警戒线（见表1），表明银行的流动性良好。

在各类商业银行中，国有银行依然占据存贷款市场的半壁江山（52.5%），但已呈下降态势，而股份制商业银行发展异常迅猛（见图1），存款和贷款2011年同比增长均高出国有银行6.8和3.5个百分点，特别是深发展、南京、恒丰、兴业、华夏等增速均高于15%，其中招商银行的存款和贷款规模增速分别为17%和14.6%，均处于中间位置。

（二）新增存款来源相对充裕且结构分布均衡

从存款结构看，2012年2季度住户存款和企业存款分别占据43%和36%。

2012年前两季度存款增速均高出去年同期，反映出银行资金来源相对比较充裕。

就新增存款结构而言，存款分布构成存在很强的季节性和波动性特征。

截止2012年2季度末，商业银行企业存款新增15515.2亿元，增速为4.7%，占各项贷款新增的38.4%；

住户存款新增10893.9亿元，增速为2.8%，占各项贷款新增的27%；

机关团体存款新增7198.6亿元，增速为1.8%，占各项贷款新增的17.9%；

财政存款新增4635.4亿元，增速为14.7%，增速最快，占各项贷款新增的11.5%（见图2），反映出新增存款来源的结构分布相对比较均衡。

（三）信贷有效需求不足，新增贷款呈下降态势

从信贷需求看，2012年以来银行和客户间的票据直贴利率以及银行间的票据转贴利率持续走低，由于受到银行信贷结构调整的影响，银行信贷投放增加，票据融资比例下滑，6月底转贴利率下降步伐戛然而止，转而掉头上升，7月初在资金压力和信贷额度宽松的推动下，票据市场利率快速回落。

反映出市场贷款的真实需求呈下降趋势，信贷有效需求不足（见图3）。

从信贷供给看，2012年上半年银行信贷投放新增贷款增速仅为8.1%，也低于过去4年同期增速（见图4）。

可见，由于受到市场有效需求不足的影响，银行新增贷款投放呈下降态势，银行将面临新一轮的信贷竞争，信贷结构调整将是银行转型发展的生存之道。

在此背景下，本文接着分析2012年上半年，我国商业银行贷款新增的信贷结构在投资分布、行业分布、期限结构和地区分布等的现状。

1、企业及部门贷款成为新增长点，房地产贷款新增下滑明显

从投资分布看，2012年第1季度末，商业银行企业及部门新增贷款19500亿元，同比增长31.76%，占各项新增贷款的75.2%。

居民户新增贷款4995亿元，同比增长33.9%，占各项新增贷款的19.26%。

房地产新增贷款2427亿元，同比下降幅度高达52.4%，占各项新增贷款的9.36%，同比下降近12个百分点（见图5）。

从贷款投向可以看出，银行信贷对象发生了重大的转变，信贷投放逐步从房地产和居民户转向企业及部门。

主要原因有二，一是，体现了国家支持实业，扶持中小企业和刺激民营经济的政策正在得到有效贯彻；

二是，去年1月份出台被称为史上最严信贷税收政策的《国八条》，有效遏制了房价上涨势头，增强了房地产市场风险的不确定性，迫使银行减弱在该市场上的贷款和资金投资力度。

2011年招商银行全年新增贷款2096.24亿元，其中，企业新增贷款1235.26亿元，占新增贷款的58.9%，高出商业银行企业及部门新增贷款近27个百分点；

零售新增贷款752.2亿元，占新增贷款的35.88%；

票据贴现新增108.78亿元，仅占新增贷款的5.19%。

可见企业贷款是最近招商银行重点打造的项目，同时也体现招行在“二次转型”战略下，加快推进小企业信贷和零售贷款多元化发展步伐，并重点发展低资本消耗和高收益的经营性贷款业务的政策目标。

2、制造业以及批发和零售业撑起新增贷款半边天

进一步分析企业贷款的行业分布发现，2011年新增贷款前三甲的行业分别是制造业（占27.6%）、个人贷款（占23.5%）和批发和零售业（占22.8%），水利、环境和公共设施管理出现了负增长（见图6）。

与此同时，招商银行新增贷款前二位的行业分别是制造业（占44.1%）、批发和零售业（占43.25%），分别高出商业银行平均数的16.5和20.5个百分点。

由此可见，制造业依然是银行借贷亲睐的对象，而像工农业（如农、林、牧、渔业和采矿业）和公共实施（如电、气、水生产和供应、水利、环境和公共设施管理）等领域新增贷款额度较小。

3、短期贷款和票据融资异军崛起，中长期贷款有待提振

从期限结构分布看，虽然2012上半年贷款增量较去年同期有所提升，但增量主要集中在短期贷款和票据融资，中长期贷款和住户贷款表现较为逊色。

在总量规模上，上半年短期贷款融资新增23240亿元，占据贷款新增的45%，票据融资新增8146亿元，占据贷款新增的16%。

而中长期贷款和住户贷款新增分别为15734亿元和11338亿元，占据贷款新增的31%和22%，环比分别下降19和10个百分点。

在增速上，上半年票据融资月均增速高达7%，短期贷款月均增速为2.1%，分别高出中长期贷款近6和1.1个百分点（见图7和图8）。

4、长江三角洲地区贷款增速迅猛，中西部地区发后追赶明显

从区域分布看，2010年全国六大区域中，长江三角洲地区贷款36948亿元，占据最大比重（30.2%），其他依次是西部地区26381亿元（21.5%）、中部地区20353亿元（16.6%）、环渤海地区17088亿元（14%）和珠江三角洲地区15380亿元（12.6%）以及东北地区6278亿元（5.1%）。

从增速上看，2005-2010年间，长江三角洲地区贷款增速迅猛，平均增速高达23%；

其次是珠江三角洲地区，为22.5%。

但从2009-2010贷款新增额度看，西部和中部地区贷款新增异军崛起，后发追赶明显，成为新的一大亮点，2010年分别增长26381亿元和20353亿元，增速分别为26%和23%（见图9和图10）。

（四）银行业盈利水平持续向好

2012年1季度末，商业银行累计实现净利润3260亿元，比去年同期增加625亿元，同比增长23.7%；

商业银行平均资产利润率为1.4%，与去年同期持平；

平均资本利润率为22.3%，比去年同期下降0.1个百分点（见表2）。

2011年末，商业银行累计实现净利息收入2.15万亿元，同比增长29.3%。

生息资产增长和净息差扩大共同推动了净利息收入增长；

非利息收入5149亿元，同比增长46.3%，显著高于同期净利息收入的增幅。

（五）资本充足率稳步上升、流动性趋紧状况有所缓解

从资本充足率看，2012年1季度末，商业银行资本充足率为12.7%，比去年同期上升0.9个百分点；

核心资本充足率为10.3%，比上季度末上升0.1个百分点，比上年同期上升0.5个百分点。

从资本结构看，核心资本与资本的比例为79%，资本质量较高（见图11）。

从流动性看，2009-2010年银行体系流动性较为紧张，自2011年特别是2012年起，流动性紧张状况得到有效舒缓和改善。

主要表现在：

一是，银行流动性趋势上涨明显，2012年第1季度，银行流动性比例为45.7%，比上季度末上升2.5个百分点，比去年同期上升4.4个百分点（见图11）；

二是，银行存贷款比率有所下降，2012年第1季度末，商业银行存贷款比例为64.5%，比上季度末下降0.4个百分点，比上年末上升0.4个百分点。

（六）不良贷款比例呈下降态势，银行准备金水平持续企稳上升

自2010年以来，商业银行不良贷款比例呈下降趋势，2012年1季度末，不良贷款余额为4382亿元，比去年末略增加103亿元；

不良贷款比率为0.9%，比去年末下降0.06个百分点，比去年同期下降0.2个百分点（见图12）。

个人消费贷款保持良好增长态势，2011年比去年末增长2.5%。

住房按揭贷款（占44.5%）和信用卡透支贷款（占23.5%）是个人消费贷款的两大主体。

2011年末，住房按揭贷款整体不良贷款率仍保持低位，为0.3%，比上年末下降0.07个百分点。

信用卡透支不良率为1.19%，比上年末下降0.36个百分点。

准备金水平继续稳步提升。

2012年1季度末，商业银行贷款损失准备金余额为1.26万亿元，比上年末增加696亿元；

拨备覆盖率继续提高，达到287.4%，比上年末提高9.3个百分点；

说明银行的资产管理和经营状况呈良好发展态势。

二、未来发展趋势

宏观上预计下半年央行将会采取各种措施增强市场流动性，银行存贷款规模增速下行压力将会得到舒缓。

主要原因有二：

一是，由于欧债危机愈演愈烈和中国经济增长放慢，经济前景的不确定性使得海外资金流入中国有所减少；

截止2012年上半年，外汇储备占款仅为3026亿元，与2011年全年27791.87亿元相比，仅实现了不足11%。

当前外汇占款是我国货币投放的主渠道，外汇占款下降为未来降准提高市场流动性创造了空间。

二是，2012年6月CPI同比上涨2.2%，已降至3%以下，也为后续下调存款准备金率打开了政策空间。

因此，预计下半年市场不缺流动性。

（一）存贷款市场进入稳定低速发展时期

虽然短期市场流动性充裕，但是长期来看，我国银行业已经越过黄金发展期的拐点，进入了平稳发展时期，存贷款高速增长已成为往事。

由图13所示可知，2004-2008年是我国银行业的平稳发展时期，存款增速保持在14-20%区间内，贷款增速保持在12.4-21%区间内。

而2009-2010年则不论是存款还是贷款增速均高于18%，是我国银行业发展的黄金时期，其中，存款增速保持在18-29%区间内，均速高于23.6%，贷款增速保持在19-35%区间内，均速高于26%。

但由于受到2010年监管当局时隔多年重祭存贷比调控的影响，限制了银行的放贷能力，进入2011年，存款和贷款增速急速下滑，多数月份落在12-18%之间。

采用移动平均推测和非线性模型预测发现，未来存贷款规模增速将有所放缓，但增速将继续维持