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然而，融资难又严重困扰着中小企业的自身发展。

因此，研究我国中小企业的融资现状，分析中小企业融资困境的成因，提出切实可行的建议，以促进中小企业发展，是摆在我们眼前的重要课题，有着极其深远的意义。

本文介绍了我国中小企业面临融资难的这个现状，从企业自身展开分析，找出融资难的根本原因，结合我国具体国情的基础上，一是要充分发挥政府作用：

完善有利于中小企业融资和发展的法律法规体系和司法环境；

建立多元化中小企业融资的体系；

进行中小企业融资创新；

建立完善的企业信用管理制度，提高企业的整体素质。

二是要中小企业不断提高自身水平：

建立现代企业制度，完善公司治理结构；

建立企业自身内部的信用体系，提高管理水平；

加强企业内部的融资结构和融资模式策划。

通过政府和企业的共同努力，解决中小企业的融资困难问题，促进中小企业的快速发展。

本文着重研究了我国中小企业融资的现状并针对融资过程中存在的问题，分析原因，探索解决对策，就如何改善中小企业融资现状、拓宽其融资渠道提出一些建议，来解决我国中小企业融资问题，加快我国中小企业的发展，促进我国国民经济的发展。

关键词：

中小企业，融资，现状，对策

绪论........................................................3

第一章我国中小企业融资现状............................5

第二章融资现状的成因分析...............................6

2.1中小企业自身的缺陷是造成融资难的主要原因.............6

2.2国有商业银行对中小企业融资的限制较高.................7

2.3政府对国有企业的政策扶持惯性,是造成中小企业融资难现

状的另一重要原因.....................................8

2.4缺乏有效的担保机制和其他融资方式,使中小企业融资渠

道狭窄，融资更为困难.................................9

第四章结论与启示...................................16

参考文献............................................16

致谢....................................................17

引言

改革开放30多年以来，中小企业得到了长足的发展，在国民经济的地位中日益凸显，到2010年8月，我国中小法人企业数量超过1000万户，占企业总数的99％，其中300人以下的小企业占95．8％。

中小企业贡献了我国60％的GDP，50％的税收和80％的城镇就业。

这些数据强力的说明中小企业已在推动国民经济发展，扩大社会就业，促进城镇发展方面发挥着举足轻重的作用。

另一方面也说明中小企业将逐渐成为银行等金融机构收益的主渠道。

但是，2008年全球性金融危机，无疑给我国国民经济和中小企业造成了严重的冲击。

在金融动荡的今天，如何“生存”和“发展”，这是每个中小企业都将面临的问题。

2011年7月份，中小企业生产经营运行监测平台对全国31个省市4665家中小企业调查资料显示：

有70.93%的企业流动资金不足，较6月提高4.33个百分点。

其中，56.46%的企业流动资金稍显不足，14.47%的企业流动资金严重不足。

调查还显示，68.1%的企业有融资需求，较上月提高1.65个百分点；

另外31.9%的企业没有融资需求。

在有融资需求的企业中，64.24%的企业融资需求能够得到满足，35.76%的企业融资需求无法满足。

同时，在流动资金严重不足的企业中，融资需求得不到满足的企业占到73.04%。

企业资金难以满足需要的这种状况如果持续延续得不到改善，不仅影响GDP的增长，更会直接影响到民生发展和就业问题的解决。

因而面对企业出现的融资困境，我们该如何走出，如何破解这一难题，对于我国经济稳定持续发展具有重要意义。

中小企业融资难现象并不只是存在于我国，在世界各国也不同程度的普遍出现。

我国学者从不同角度，由浅入深的分析和探讨了中小企业融资难这一现象以及解决融资难的一系列金融政策、制度。

巴曙松（2009）提出创业板对于中小企业的直接融资发展有着极其重要的作用，不仅在于为有限的中小上市公司融资，还在于推动社会融资更加关注中小企业，而使更多中小企业融资条件得到改善。

刘秀菲（2010）以上海传统产业及其金融危机背景下上海国际金融中心所面临的发展困难为例展开剖析，认为中小企业的发展必须跟进市场化的改革，开辟多层次直接融资渠道。

邓正行（2011）的相关研究认为支持中小企业发展的中小金融机构发展历史短，基础薄弱，在规模和实力上无法满足中小企业的融资需求，所以提出创新金融工具，拓展直接融资渠道。

工业和信息化部提出的支持中小企业采用先进技术、工艺和设备，走“专、精、特、新”发展道路，鼓励中小企业与大企业建立稳定的协作关系，形成较强的生产配套能力，多途径多渠道缓解中小企业担保难融资难。

这些研究对解决我国中小企业融资难提供了理论和实践的支持，为促进中小企业发展提供了思路。

本文主要从微观方面，即企业自身寻找融资难的根源，但也不忽略宏观方面，即目前所处的国情，经济环境下政府，金融机构等外部原因。

在处于体制转型和结构调整时期的中国，采取何种策略打破中小企业融资瓶颈，改善中小企业的融资环境，解决其融资难的问题。

这对于我国经济发展有重要作用，所以本文将根据国内实际情况，以及借鉴国外相关经验，并结合前人研究的基础，提出了如何构建更加完善的中小企业融资系统的建议。

第一章中小企业现状

一、中小企业景气指数

自2010年以来，中小企业普遍开工不足，平均产能利用率仅66.1%，中小企业远落后于国有经济发展水平，盈利水平持续下降，利润率下降幅度超过10%，为2009年以来最大降幅。

约31%的中小企业有贷款的需求，平均每家企业需要贷款的金额为130万元。

今年以来，随着货币政策的持续收紧，这一问题更加凸显。

部分地区近期更是传出消息，因“钱荒”而出现了“中小企业倒闭潮”。

全国工商联6月调查显示，江浙，广东等16省中小企业目前经营困难“比2008年金融危机还要艰难。

”根据广东省社会科学综合开发研究中心编撰的《中小企业生存危机调研报告》显示，目前不少中小企业为保证经营资金，多数选择从非银行信贷系统借贷资金，而这种借贷方式利率较高，使企业的运营成本和经营压力随之加大，导致了不少企业无法继续经营。

7月份，反映企业综合经营状况的企业景气指数（见图1）为144.3点，企业景气较上月下降3.2点。

其中，中型企业景气指数为145.5点，较上月下降2.9点；

小型企业景气指数为141.5点，较上月下降3.1点；

中型企业景气指数高出小型4.0点。

根据企业判断，预计8月份中小企业景气指数为143.2点，较本月下降1.1点。

图1：

2011年以来中小企业景气指数

数据来源：

全国中小企业生产经营运行监测平台

二、中小企业投资信心指数

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　　渣打银行“中国中小企业信心指数”最新发布的结果显示，2012年第三季度，“投资信心指数”为43，在所有指数中表现最为低迷。

与上期相比骤降了22个百分点。

　　调研中，仅有两成的中小企业在本季度会增加用工规模，与上期相比减少了一半。

与此同时，近六成的企业表示本季度将维持用工规模。

中小企业在渠道或市场推广方面的投入热情也普遍不及上一季度，与上期相比，更多的企业表示持平市场推广力度，在增加市场推广上更有10个百分点的下滑。

不过，超过半数的企业目前在研发产品上有投入，其中近一半表示在本季度增加了研发投入，特别是来自中西部的企业，有超过五成的企业主表示加大了在产品研发上的投入。

　　渣打银行东北亚兼中国中小企业理财部总裁顾韵婵认为，短期内不管是政府投资还是企业投资，对稳定经济发展具有突出重要位置，但这并不意味着可以简单的粗放式投资。

对于政府来说，如何激发民间投资，开放更多垄断领域让民间资本进入，创造更多有价值和可持续发展的投资方式至关重要。

目前政府鼓励产业升级投资的目标非常明确，在低端化产品竞争日趋饱和的情况下，企业只有提升产品质量和不断创新才能增强自身竞争力。

据调研，目前绝大部分中小企业有意愿加大研发投入，占比高达45%，部分地区这一比例超过50%。

从全球分工来看，我国依靠低成本竞争优势的发展模式似乎已快到尽头。

随着成本上升和其他发展中国家制造业的发展，这种成本优势正在弱化或消亡。

因此，综合国内外情况，我国中小企业未来的发展方向只有通过研发投入，提升产业核心竞争力，向高端制造业发展，才能应对国内外各种挑战。

第二章中小企业融资难的主要原因

目前,中小企业融资困难的局面是由企业自身素质、我国金融体系、国家宏观政策等多层次的因素综合作用的结果。

（一）、企业自身整体素质的因素

1、中小企业经营稳定性差,有较高的倒闭或歇业比率

由于中小企业规模小，资金实力弱，管理不够科学，致使其抗风险能力较差。

缺乏有效的内部管理机制。

中小企业寿命国际上平均是3至5年，在正常的年景下，淘汰率是5%。

但据调查，1995年至2000年那段时间内，我国中小企业的淘汰率大概在10%左右，甚至在2008年的时候，有40%的中小企业在那次的金融危机中倒闭，这种情况是相当不正常的。

中小企业如此高的倒闭率导致了银行等金融机构在贷款给中小企业的时候会更加谨慎，甚至有尽量不贷款给中小企业的情况，而这也使得中小企业的融资难上加难。

2、中小企业自有资金不足，自我积累有限

从全国范围来看，中小企业在创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大起来的。

这是由于在创业阶段，企业的经营规模尚小，产品也不成熟，且市场风险较大，因此外源融资作为筹资不仅难度大且融资成本高，于是中小企业不得不把内源融资作为主要的融资手段。

内源融资主要通过企业自筹和向关系人借贷两种形式，自筹通常表现为在流动资金不足的情况下，企业向职工集资。

而不管是向员工集资还是向关系人借贷，两种方式的利率一般都要高于同期贷款利率，而这也极大地制约了企业的快速发展和做强做大。

一般情况下，企业通过内源融资方式在绝大部份中小企业中处于首位。

然而，从总体上看，我国中小企业普遍存在着自有资金不足的现象。

在内源融资方面，我国绝大部分中小企业陷于非常困难的境地，如不能转向外源融资，别说是进行企业扩张，连维持生产经营都会成问题。

3、财务制度的不规范

大多数中小企业为了减少管理成本，缺少专业的会计人员，财务管理水平低，会计制度不健全。

特别是在财务核算方面随意性较大,普遍存在财务核算不真实的问题,信息无法做到透明化,使金融机构对中小企业的贷款风险难以把握,增加了银行和投资方的投资风险。

4、中小企业在技术创新方面能力低,缺乏竞争力,市场风险高

中小企业由于创新投入少,缺乏相应的技术人才,技术创新能力明显不足。

其次,中小企业大多采用私人制或合伙制,管理水平落后,经营风险高。

由于产权没有明晰,股东矛盾往往会给企业的发展埋下隐患。

5、经营行为短期化

部分中小企业的短期行为倾向严重,而且目前企业的信用观念较差，恶意逃废银行债务的很多。

中小企业没有中长期规划，发展战略方面存在盲目性，这进一步加大了贷款的不确定性，从而加重了中小企业融资的困难。

（二）国有商业银行对中小企业融资的限制较高

1、银行对中小企业的融资成本相对较高

目前流行的观点都认为，和大型企业的贷款成本相比，中小企业的贷款成本高得