《证券投资学》题库试题及答案Word文档格式.docx

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1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。

2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。

3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。

4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。

5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。

6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。

7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。

8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。

9、在特殊情况下，公司可以用特设的公积金来调剂盈余，支付股息。

10、采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股本，相应地减少了公司的当年可分配盈余。

11、优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下，才能充分显示出来，对保护优先股票的股东具有实际意义。

答栠?

?

：

12、在纽约上市的我国外资股称为N股。

13、债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。

14、国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。

15、零息债券，即贴现债券，指债券发行价格远远低于面值，到期时按面值偿还的债券。

16、以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。

17、外国筹资者在美国发行的美元债券，又称“武士债券”。

18、证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。

19、投资者通过购买基金单位间接投资于证券市场，与直接投资于股票债券相比，投资者不与发行人建立所有权关系或债权债务关系。

20、契约型投资基金依据信托法建立，具有法人资格。

21、开放型投资基金的发行总额不固定，投蠠?

者可向基金管理人申购或赎回基金。

22、收入型基金以获取最大的经常性收入为目标，投资对象通常为高成长潜力的股票。

23、期货基金、期权基金和指数基金都属于衍生工具基金，风险较大，但有可能获取很高的收益。

24、基金托管人和基金保管人之间是一种既相互协作又相互监督的关系，这种相互制衡结构的设计体现了保护投资人利益的内在要求。

25、证券中介机构是指为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。

26、承购包销的承销商与发行人之间是一种代理关系，而不是买卖关系。

27、专业经纪商具有双重身份，既可以接受交易所内佣金经纪商和自营商的委托进行证券代理买卖，又可以作为自营商自行进行证券交易。

28、证券自营业务是证券机构以自己的名义和资金䠠?

卖证券、赚取买卖差价并承担相应风险的业务，也是证券经营机构的主要业务之一。

29、私募发行的对象一般是机构投资者，如保险公司、投资基金等。

30、注册会计在证券市场上从事对公开发行和交易股票的公司、证券经营机构和证券交易所进行会计报表审计、净资产验证、咨询服务等相关业务。

证券市场的运行与管理

1、证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。

2、私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。

3、募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。

4、有偿增资发行的具体方式中需要股东大会特别批准的是公募增资。

5、股份公司股票发行采取首次公开发行向二级市场投资者配售时，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算后的申购限量，自愿申购新股。

6、溢价发行映?

成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。

7、我国新股发行的程序大致要经过发行准备、上报审批、签订承销协议、组织承销团、公布招股文件、组织销售几个阶段。

8、公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。

9、一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。

10、记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。

11、部分偿还是在债券到期前，分次在规定的日期按一定偿还率偿还的方式。

12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。

13、股份公叠?

的上市资格不是永久的，当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，它的上市资格将被取消。

14、我国上海、深圳证券交易所为证券商提供的交易席位有有形席位和无形席位两种。

15、场内交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。

16、证券交易的统计数据中，成交量的统计单位，股票以成交股数计，债券以成交面额数计。

17、由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成为社会经济活动的晴雨表。

18、参与场外交易市场的证券商主要是自营商。

19、证券交易商用自己的资金买卖，从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式称为自营方式。

20、我国的凭证式国债是在场外交易市场发行的。

21、香港的创业板市场、台湾的报备市场都是第二板市场。

22、保护投资者的利益，关键是要建立公平合理的市场环境，为投资者提供平等的交易机会，使投资者能在理性的基础上，自主地决定交易行为。

23、对证券市场实行集中统一监管与自我管理相结合，是建立证券市场监管体系的基本指导思想和总体原则。

24、我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。

答案；

26、我国股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度。

26、对证券经营机构的设立监管主要有特许制和注册制，我国实行审批制。

27、证券业协会是证券行业的自律组织，一般为社会法人团体。

证券交易程序和方式

判断题

1、证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。

2、市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价栠?

或更优的价格买入或卖出证券。

3、竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。

4、证券交易成交后意味着交易行为的了结。

5、过户是股票交易的最后一个环节。

6、市价委托指令可以在成交前使投资者知道实际执行价。

7、在股票市场上，停止损失委托指令很少使用，而在期货市场上则经常使用。

8、期货交易方式和期权交易方式是２０世纪７０年代西方金融市场创新的产物。

9、保证金交易的风险大于现货交易.

答案:

非

10、当出现超额保证金数时，投资者提取现金的数额等于账面盈利。

11、保证金卖空交易就是投资者先从证券经纪公司借入证券卖出，待日后证券价格跌到适当的时机再买入相同种类和数量的证券归蠠?

给证券经纪商。

12、期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。

13、套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。

14、期货交易之所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。

15、期货交易所通常采取会员制形式，会员席位有严格限制，席位可以公开出售转让。

16、由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交保证金。

17、交易者为避免利率上升风险，可卖出利率期货；

为避免利率下降风险，可买入利率期货。

18、股砠?

指数期货的变动与股票价格指数是反方向的。

19、保值者是否能通过期货交易达到预期的保值目的，不仅取决于市场条件的变化，也取决于保值者的谋划和决断。

20、跨商品图利交易是利用两种不同商品或金融资产对同一因素变化的价格反应差异从中谋利的交易方法。

21、期权交易通常是借助标准化的期权合约（optioncontract）达成协议的。

22、卖方以取得期权费为代价出售这种权利，在期权合约的有效期内卖方必须无条件服从买方的选择，除非买方放弃这一权利。

23、如果某个期权卖方无法履行合约义务，结算所不会代为履行，买方可以通过法律手段挽回损失。

24、如果期权交易者判断失误，会损失期权费加价格差额。

25、期权交易的杠杆作用比信用交易小。

证券投资的收益和风险

1、债券投资收益的资本损益指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额，当债券卖出价大于买入价时，为资本收益；

当债券卖出价小于买入价时，为资本损失。

2、债券发行时，如果市场利率低于票面利率，债券应该采取折价发行方式。

3、利用现值法计算债券的到期收益率，就是将债券带给投资者的未来现金流进行折现，这个折现率就是所要求的到期收益率。

4、贴现债券的到期收益率一定低于它的持有期收益率。

5、债券的市场价格上升，则它的到期收益率将下降；

如果市场价格下降，则到期收益率将上升。

6、股票投资收益由股息和资本利得两方面构成，其中股息数量在投资者投资前是可以预测的。

7、股利收益率是指投资者当年获得的所有的股息与股票市场价格之间的比率。

8、对于某一股票，股利收益率越高，持有期回收率也就越高。

9、资产组合的栠?

益率是组合中各资产收益率的代数相加后的和。

10、证券投资的风险主要体现在未来收益的不确定性上，即实际收益与投资者预期收益的背离。

11、市场风险指的是市场利率变动引起证券投资收益不确定的可能性。

12、利率风险对于各种证券都是有影响的，但是影响程度会因证券的不同而有区别，对于固定收益证券的要大于对浮动利率证券的影响。

13、购买力风险属于系统风险，是由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。

14、非系统风险可以通过组合投资的方式进行分散，如果组合方式恰当，甚至可以实现组合资产没有非系统风险。

15、信用风险属于非系统风险，当证券发生信用风险时，投资股票比投资公司债券的损失