财务状况分析实验报告1Word格式文档下载.doc
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实验日期:
信息管理学院管理综合实验室
年月日
实验目的
(1)通过对上市公司基本财务数据的分析,掌握财务分析的基本理论和技巧。
(2)加强学生对财务分析的理解和认识,培养学生独立进行财务分析的能力。
(3)在实验的基础上,运用所学习的财务分析方法,对公司的偿债能力、营运能力和盈利能力进行分析,熟悉财务分析在公司财务中的运用,即利用基本的财务分析方法发现公司在财务方面存在的问题。
实验内容
以海虹公司为例,其财务报表如下:
(单位万元)
对其财务状况进行分析:
1.偿债能力分析
2.营运能力分析
3.盈利能力分析
4.综合财务状况分析
实验过程及分析
流动比率=流动资产/流动负债=1020/610=1.67
速动比率=速度资产/流动负债=688/610=1.13
资产负债率=负债总额/资产总额=1360/1860=0.73
分析:
由以上数据可知,海虹公司的流动比率较高,说明海虹公司偿还流动负债
能力越强,流动负债得到偿还保障越大。
同时速度比率也较高,说明海虹公司的短期偿债能力较强。
除此之外,若资产负债率超过1,则说明海虹公司资不抵债,有可能面临倒闭的危险。
因此可知,资产负债率过高,海虹公司偿还债务的能力较差,海虹公司的长期偿债能力低于短期偿债能力。
应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额=5800/411=14.11
存货周转率=销售成本/平均存货=3480/318=10.94
总资产周转率=销售收入/资产平均总额=5800/1637=3.54
由以上数据知,海虹公司的资产流动性和周转能力较强,企业利用其资产进行经营的效果较好。
资产净利率=净利润/资产平均总额=514/1637*100%=31.40%
销售净利率=净利润/销售收入净额=514/5800*100%=8.86%
净资产收益率=净利润/股东权益平均额=514/490*100%=104.90%
上述计算数据表明海虹公司销售净利率较低,企业获取收益的能力较低。
但是净资产收益效率高,说明海虹公司的盈利能力强。
海虹公司各项指标与行业平均值的比较如下表:
指标
海虹财务比率
行业平均值
流动比率
1.67
2
速动比率
1.13
1.2
资产负债率
0.73
0.42
应收账款周转率
14.11
16
存货周转率
10.94
8.5
总资产周转率
3.54
2.65
资产净利率
31.40%
19.88%
销售净利率
8.86%
7.5%
净资产收益率
104.90%
34.21%
由图表分析:
在偿债能力方面,海虹公司的流动比率、速动比率较行业平均值低,说明该公司短期偿债能力在行业中处于较高水平。
而海虹公司的资产负债率较行业平均值高出近一倍,说明该公司长期偿债能力在行业中处于低水平。
总体来说,海虹公司的整体偿债能力低。
在营运能力方面,与行业平均值相比,海虹公司应收账款周转率较低,回收应收账款的速度较低,资产流动性较差,短期偿债压力增加,且海虹公司存货周转率以及总资产周转率都较行业平均值高,说明其存货变现速度快,销售状况较好,总资产利用率高,企业经营效果好。
整体显示该公司的营运能力强,经营效率高。
在企业盈利能力方面,海虹公司的资产净利率、销售净利率和净资产收益率在行业中都处于高水平,特别是净资产收益率,在行业中处于领先地位,足以说明该公司的盈利能力强。
综上所述,可以看出海虹公司具有较好的经营能力和盈利能力,但缺乏一定的偿还能力,并且短期偿还能力较长期偿还能力强。
实验总结
本次实验运用财务分析相关理论,通过对选定的目标公司进行负债、营运和利润的分析,然后与行业均值作比较得出相应结论。
加深了对财务分析基本理论的理解,了解了财务分析的基本要求,实现了从理论知识到实际运用的转变,熟练掌握了财务分析的方法和技巧,在实践中运用财务分析方法(主要是比率分析法)对目标公司的偿债能力、营运能力和盈利能力进行了分析,利用基本的财务分析方法发现目标公司在财务方面存在的问题,将财务分析的理论知识与实践有机地结合起来,增进了对企业实际运作情况的认识,为毕业走上工作岗位奠定了基础。
指导教师评语及成绩
成绩:
指导教师签名:
年月日