标准普尔的银行评级方法Word下载.docx

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标准普尔《信用评级》方法概要

（STANDARD＆POOR）

本文是在通过对美国标准普尔公司《企业信用评级》系统分析后所做出的归纳总结。

此外，因为时间的关系不能对标准普尔公司《企业信用评级》系统进行非常细致的说明；

因此在本文中只做一个阐述。

一．概述

1．1标准普尔信用评级系统的定义

标准普尔公司《信用评级》系统是根据评估客体的当前情况，对他们长期和短期的财务信用做出一个综合的评价。

它包括以下几个方面的基本概念：

?

信用评级是对受评客体某项债务的偿付能力，而不是受评客体的市场价值。

信用评级仅仅是一种专家意见，不作为决策的唯一依据；

仅供参考。

信用评级是对特定的风险进行揭示，而不是客体的全部风险。

1．2标准普尔信用评级系统的主要方法

标准普尔《信用评级》的评估方法主要有两种：

定量分析和定性分析。

定量分析：

也称评估模型法，即是以反映企业经营活动的实际数据为分析基础通过

数学模型来测定信用风险的大小；

主要是通过企业的财务报表来进行分析。

定性分析：

主要是通过对企业的内部及外部的经营环境进行分析。

也就是评估人员

根据其自身的知识、经验和综合分析判断能力，在对评价对象进行深入调查、了解的基础上，对照评价参考标准，对各项评价指标的内容进行分析判断，形成定性评价结论。

1．3标准普尔信用评级的基本原则

定性分析和定量分析相结合。

强调定性分析，在财务分析和部分指标预测中采用数据分析外；

评级中采用大量的定性分析，综合各种因素的分析和专家意见得到评级结果。

标准普尔认为评级是艺术，不是科学，有方法而没有公式。

侧重对受评对象对未来偿债能力的评估；

主要因素有：

经济周期、竞争地位、行业发展态势、法律诉讼、政策环境及突发事件等。

在财务分析上主要注重现金流的分析和预测。

1．4信用等级的划分

在对企业进行分析过程中，标准普尔还将企业信用划分为“长期信用等级”、“短期信用等级”；

而他们在表现方式上也有所不同。

（见表－1）此外，标准普尔也提供对一些其他项目信用评估。

长期信用等级主要是对企业信用、国家及地区、长期银行贷款、长期债券、

股票及延期贷款的信用进行评估。

短期信用等级主要是对商业票据、债券回购、活期贷款等短期金融行为进行

评估。

标准普尔的其他项目的信用评估包括：

基金、金融机构、国家经济增长率（GDP）

预测、等。

表－1

每个信用级别可用“＋”、“－”进行微调。

二．评级系统的程序及方法

2．1评级委员会

标准普尔公司在接到评级对象的申请后，公司会成立一个由5－7名专业的分析人员组成的评级委员会；

但是其中只有1名分析师负责具体的操作和实施，其余的人员则作为辅助。

2．2基本情况调查

通过对评级对象所在行业所进行的前期调查；

了解目前行业的发展状况。

主要是通过调查目前市场竞争情况、行业经营情况、相关企业的信用等级等进行调查分析。

2．3会见评级对象

会议内容

分析师在对情况有了大概的了解以后；

就会安排合适时间与评级对象的高级管理人员（通常是首席财务经理和CEO）举行会议；

会议的主要内容是通过会议对企业的管理制度、财务计划、投资项目／计划、发展规划、公司主要业务、其他业务、临时财务计划、财务制度、资产状况、市场状况、企业规范及运营状况等影响企业信用等级的关键因素有更加进一步的了解。

会议前的准备工作

在与评估对象的会议开始前几周，分析师会要求评级对象将他们公司的部分资料寄给委员会成员进行研究；

所需要的资料如下：

过去5个财会年度的审计报告。

过去几年的期中会计报表。

业务流程及公司产品的详细说明。

企业注册登记及公司章程。

此外，评级委员会还要将他们需要在会议上所需要了解的问题列出大纲，在会议开始前几周寄给他们的评估对象。

2．4评级委员会会议

分析师在与评级对象的会议后，分析