期货从业资格《期货基础知识》试题及答案卷三Word格式文档下载.docx

期货从业资格《期货基础知识》试题及答案卷三Word格式文档下载.docx

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　　4.我国期货交易所规定的交易指令（）

　　A.当日有效，客户不能撤销和更改

　　B.当日有效，在指令成交前，客户可以撤销和更改

　　C.两日内有效，客户不能撤销和更改

　　D.两日内有效，在指令成交前，客户可以撤销和更改

　　5.交易指令中，（）是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令

　　6.关于保证金问题，以下表述不正确的是（）

　　A.当某期货合约出现涨跌停板的情况，交易保证金比率可以相应提高

　　B.对同时满足交易所有关调整交易保证金规定的合约，其交易保证金按照规定交易保证金数值中的较小值收取

　　C.随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例

　　D.对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率

　　7.当会员或是客户某持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量的（）时，应该执行大户报告制度

　　A.60%

　　B.70%

　　C.80%

　　D.90%

　　8.期货经纪公司除按照中国证监会的规定为客户向期货交易所交存保证金，进行交易结算外，对客户的保证金（）

　　A.严禁挪作他用

　　B.一般情况下，不能挪作他用，但如遇不可抗力，可以临时调用

　　C.可以根据公司的经营情况，灵活调度，但必须保证客户资金的安全

　　D.如行情出现重大变化，可以暂时借用

　　9.客户如果对交易结算单记载事项有异议的，应当在（）向期货经纪公司提出书面异议

　　A.当天交易结束后

　　B.当天结算完毕后

　　C.在下一个交易日开市前

　　D.在下一个交易日结束前

　　10.关于豆粕合约持仓量变化时交易保证金收取标准的表述不正确的是（）

　　A.合约月份双边持仓总量<

=20万手，交易保证金比率为合约价值的5%

　　B.合约月份双边持仓总量大于20万手且小于25万手，交易保证金比率为合约价值的10%

　　C.合约月份双边持仓总量大于25万手且小于30万手，交易保证金比率为合约价值的12%

　　D.合约月份双边持仓总量大于35万手，交易保证金比率为合约价值的18%

　　二、多选题

　　11.客户可以通过（）向期货经纪公司下达交易指令

　　A.书面下单

　　B.电话下单

　　C.网络下单

　　D.中国证监会规定的其他方式

　　12.关于涨跌停板制度，下列表述正确的有（）

　　A.涨跌停板的实施，能够有效地减缓、抑制一些突发性事件和过度投机行为对期货价格的冲击而造成的狂涨暴跌

　　B.减缓每一交易日的价格波动

　　C.交易所、会员和客户可能的损失也被控制在相对较小的范围内

　　D.能将风险控制在一个交易日之内

　　13.客户进行期货交易，允许的下单方式主要有哪几种（）

　　C.网上下单

　　D.中国证监会规定的其他方式向期货经纪公司下达交易指令

　　14.以下关于公开喊价方式的两种形式划分正确的是（）

　　A.连续竞价制和动盘

　　B.一节一价制和静盘

　　C.连续竞价制和一节一价制

　　D.动盘和静盘

　　15.关于我国期货交易的集合竞价，以下表述正确的有（）

　　A.开盘价和收盘价均由集合竞价产生

　　B.开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行

　　C.集合竞价采用最大成交量原则

　　D.竞价中的买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序

　　16.超过持仓限额，交易所可以按照有关规定采取的措施包括（）

　　A.强行平仓

　　B.没收保证金

　　C.取消会员资格

　　D.提高保证金的比例

　　17.关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述正确的有（）

　　A.交易所应当按照手续费收入的30%的比例提取风险准备金

　　B.风险准备金必须单独核算，专户存储

　　C.风险准备金的动用必须经交易所理事会批准，报中国证监会备案后按规定的用途和程序进行

　　D.中国证监会可以根据期货交易所业务规模、发展计划以及潜在的风险决定风险准备金的规模

　　18.期货的实物交割方式包括哪几种方式（）

　　A.分散交割

　　B.现金交割

　　C.集中交割

　　D.滚动交割

　　19.关于交割结算价，以下表述正确的有（）

　　A.我国期货合约的交割结算价通常为该合约交割配对日的结算价或为该期货合约最后交易日的结算价

　　B.大连商品，交易所的交割结算价，则是该合约自交割月份第一个交易日起至最后交易日所有结算价的加权平均价

　　C.交割商品计价以交割结算价为基础

　　D.交割结算价应该包括了不同等级商品质量升贴水以及异地交割仓库与基准交割仓库的升贴水

　　20.下面对风险准备金制度描述正确的是（）

　　A.交易所从会员保证金中按比例提取

　　B.风险准备金是由交易所设立的

　　C.风险准备金是用来提供财务担保和弥补因交易所不可预见风险带来的亏损的资金

　　D.风险准备金的动用必须经过中国证监会批准

　　[答案]

　　1.B2.B3.D4.B5.C6.B7.C8.A9.C10.A11.ABCD12.ABC

　　13.ABCD14.CD15.BCD16.A17.BCD18.CD19.CD20.BC

　一、单选题

　　1.某投资者以100点权利金买入某指数看涨期权合约一张，执行价格为1500点，当相应的指数（）时，该投资者行使期权可以不亏损。

（不计其他交易费用）

　　A.小于等于1500点

　　B.大于等于1600点

　　C.等于等于1600点

　　D.大于等于1500点

　　【答案】B

　　2.下列采用集中交割方式的期货品种是（）期货。

　　A.棕榈油

　　B.豆油

　　C.豆粕

　　D.白糖

　　【答案】A

　　【解析】目前，我国上海期货交易所采用集中交割方式;

郑州商品交易所采用滚动交割和集中交割相结合的方式，即在合约进入交割月后就可以申请交割，而且最后交易日过后，对未平仓合约进行一次性集中交割;

大连商品交易所对黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、玉米合约采用滚动交割和集中交割相结合的方式，对棕榈油、线型低密度聚乙烯和聚氯乙烯合约采用集中交割方式。

　　3.以下关于期货交易所的描述不正确的是（）。

　　A.设计合约、安排合约上市

　　B.参与期货价格的形成

　　C.提供交易的场所、设施和服务

　　D.制定并实施期货市场制度与交易规则

　　【解析】期货交易所通常具有以下5个重要职能：

①提供交易的场所、设施和服务;

②设计合约、安排合约上市;

③制定并实施期货市场制度与交易规则;

④组织并监督期货交易，监控市场风险;

⑤发布市场信息。

　　4.1982年，美国（）上市交易价值线指数期货，标志着股指期货的诞生。

　　A.芝加哥商业交易所（CME）

　　B.芝加哥期货交易所（CBOT）

　　C.堪萨斯期货交易所（KCBT）

　　D.纽约期货交易所（NYBOT）

　　【答案】C

　　【解析】1982年堪萨斯期货交易所（KCBT）开发出价值线综合指数期货合约，使股票价格指数也成为期货交易品种。

　　5.交易者预测PTA期货近月合约下降幅度小于远月合约下降幅度，该交易者最有可能获利的操作是（）套利。

　　A.跨商品B.熊市

　　C.蝶式D.牛市

　　【答案】D

　　【解析】当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下降幅度小于较远期的下跌幅度。

无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较大，这种套利被称为牛市套利。

　　6.在正向市场上，某交易者下达买入5月菜籽油期货合约同时卖出7月菜籽油期货合约的套利限价指令，价差为100元/吨，如果成交则该交易者可能以（）元/吨的价差成交。

　　A.小于100

　　B.等于90

　　C.大于或等于100

　　D.等于80

　　【解析】套利限价指令是指当价格达到指定价位时，指令将以指定的或更优的价差来成交。

题干中投资者进行的是卖出套利，价差缩小时才有盈利，所以建仓时的价差越大越有利。

　　7.期货交易所实行当日无负债结算制度，应当在（）及时将结算结果通知结算会员。

　　A.下一交易日开市前

　　B.三个交易日内

　　C.当日

　　D.两个交易日内

　　【解析】期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行，但交易所并不直接对客户的账户结算、收取和追收客户保证金，而由期货公司承担该工作。

期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。

　　8.企业的现货头寸属于空头的情形是（）。

　　A.计划在未来卖出某商品或资产

　　B.企业持有实物商品或资产

　　C.企业已按某固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产

　　D.已按固定价格约定在未来购买某商品或资产

　　【解析】当企业已按某固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产时，该企业处于现货的空头。

BD两项属于现货多头的情形。

　　9.沪深300现货指数的最小变动量是0.01点，沪深300股指期货报价的最小变动价位是（）点。

　　A.0.1B.0.2

　　C.0.01D.1

　　【解析】股指期货合约以指数点报价。

报价变动的最小单位即为最小变动价位，合约交易报价指数点必须是最小变动价位的整数倍。

沪深300股指期货的最小变动价位为0.2点，意味着合约交易报价的指数点必须为0.2点的整数倍。

　　10.在其他条件不变的情况下，工业用电价格上升会导致电解铝的供给（）。

　　A.增加B.减少

　　C.不变D.无法确定

　　【解析】生产产品要投入各种生产要素，当要素价格上涨时，生产成本提高，利润就会降低，厂商将减少供给。

工业用电价格上升会导致电解铝的生产成本提高，从而供给减少。

　　11.正向市场牛市套利取得盈利的条件是（）。

（不计交易费用）

　　A.基差扩大B.基差缩小

　　C.价差扩大D.价差缩小

　　【解析】在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差缩小。

　　12.某交易者预测5月份大豆期货价格将上升，故买入5手，成交价格为3000元/吨;

当价格升到3030元/吨时，买入3手;

当价格升到3040元/吨时，买入2手;

当价格升到3050元/吨时，买入1手。

该交易者建仓的方法为（）。

　　A.平均买低法

　　B.倒金字塔式建仓

　　C.平均买高法

　　D.金字塔式建仓

　　【解析】建仓后，市场行情与预料相同并已