财务案例研究作业答案全Word下载.docx

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（2）股东大会是公司的权力机构，董事会是公司的经营决策机构，经理层属于执行

机构，监事会是监督机构。

（3）股东会议的组成及功能。

（4）董事会及其功能。

（5）经理及其功能。

（6）监事会及其功能。

3.评价改制上市对国有企业的必要性、迫切性和主要难点是什么”？

案例二见书33

体制原因是传统国有大中型企业的各种弊端的根源，其基本特征是政企不分、经

营低效。

正基于此，国企改革始终是我国经济体制改革的一条主线，国有企业改革的目的是

使传统公有制企业成为现代市场经济的微观主体。

通过改制重组上市的方式使国有企业快速

向市场经济主体转变，是众多改革方案中最有效的方法。

国有企业通过正当地程序或手段对

企业自身进行改造设计，达到上市的要求，并依托逐渐完善的资本市场改进公司的运营机

制，通过资本运作的方式来完善公司治理结构、健全企业的各项制度、选拔并充分激励优秀

的经营者。

这个过程其实质就是一个在法律框架下的财务设计与改造过程。

而如何通过股票

发行来满足企业的资金需求进而实现可持续发展的目的，如何保证企业募集资金的投向不违

背股东们的意愿和损害股东的利益（主要是中小股东），或者说如何将长期处于国有企业体

制下的一块优质资产转变为现代企业制度下的利润源泉，这些都是改制重组过程中必须时刻

考虑的问题，而且也是成功赢得潜在投资者信任，如期募集所需资金的基本前提。

4.与股票融资比较发行债券对公司的利弊何在？

案例三小蓝本60

（1）有利之处：

1.债券的发行费用较低。

2.可以锁定成本3.不会削弱公司现有股

东的相对平衡权力结构。

4.可提高股东的收益

（2）存在的弊端：

1.会增加公司的财务费用和财务风险2.会影响公司的再筹资能力

5.确定公司债券利率应考虑的因素有哪些？

（影响公司债券利率的因素）案例三小蓝本60

二、综合案例分析

分析要点：

该董事会中的战略发展委员会功能主要体现在人员组成、职责权限和决策

程序三个方面。

战略发展委员会的人员组成由主任、副主任和委员组成，没有独立董事人员

的要求；

委员会人员由董事会任免，不需要由董事会选举产生；

战略发展委员会下设投资评

审小组，不应该由公司总经理任小组组长，应由董事会任免小组组长。

职责权限，在教材案例一中阐述的发展战略委员会的职责是5点，研究重大战略问题、

国家宏观经济政策对公司的影响，拟订公司长远规划、重大项目方案或战略性建议等，而新

希望董事会中的战略委员会的职责权限有6点，对公司投资项目、资本运作进行可行性研

究，提出建议并进行检查等。

决策程序，由于职责仅对公司的投资项目、资本运作等方面提出建议并进行检查，故

决策程序也围绕公司的投资项目、资本运作等方面进行。

战略发展委员会职责权限没有具体“量化”，而是用“重大”事项来体现，不具有可操作

性，影响了职责权限的实施。

财务案例研究形成性考核作业2答案

1.固定资产投资的评价方法有哪些？

为什么非折现法只能作为参考指标？

案例五小蓝本63

2.根据本案例阐述投资与筹资之间的关系。

（无正确答案）

企业投资是指企业投入财力，以期望在未来获取收益的一种行为。

在市场经济条

件下，企业能否把筹集到的资金投放到收益高、回收快、风险小的项目上去，对企业的生存

和发展是十分重要的。

财务管理中的投资包括对外投资和对内投资。

企业持续的生产经营活动，不断地产生对资金的需求，需要筹措和集中资金。

同时，

企业因开展对外投资活动和调整资本结构，也需要筹集和融通资金。

企业筹集资金，就是企

业根据其生产竟因个、对外投资和调整资本结构的需要，通过筹资渠道和资金市场，运用筹

资方式，经济有效地筹措和集中资金。

企业进行资金筹集，首先必须了解筹资的具体动机，

依循筹资的基本要求，把握筹资的渠道和方式。

企业资金来源包括所有者权益和负债两大类。

筹资是为了生产经营而筹集所必需的资金，企业筹资

的目的是为了自身的维持与发展。

本案例绿远公司是为开拓有发展前途的芦荟生产线的固定投资而扩张筹

资，产生的直接结果必然是企业资产总额和筹资总额的增加。

⑴合理确定筹资数额，资金的募集和投放须

相结合，才能提企业资金使用效益。

本项目总投资3931.16万元,其中：

建设投资3450.16万元,占总投

资87.76%；

流动资金481.01万元，占总投资12.24%。

⑵正确选择筹资渠道与方式,降低资金成本。

本项目总投资3931.16，其中：

1572.46万元向商业银行贷款，贷款利率10%；

其余2358.7万元发股

募集，投资者期望的最低报酬率为22%。

这一资本结构也是该企业目标资本结构。

⑶优化资金结构。

本项

目综合资本成本率16%，低于投资者期望的最低报酬率22%，股权与负债比率为60%与40%,是企业

的目标资本结构。

3.试用流程图法描述中美合资上海胜华制药有限公司的财务控制程序。

（相关人员）支付申请——（审批人）支付审批——（复核人）支付复核——（出

纳员）办理支付。

4.华乐集团全面预算管理的体系构成包括哪些方面？

它们之间的关系如何？

构成包括：

（1）目标利润；

（2）销售预算；

（3）销售费及预算费预算；

（4）

生产预算；

（5）直接材料预算；

（6）直接人工预算；

（7）制造费用预算；

（8）存货预

算；

（9）产成品成本预算；

（10）现金预算；

（11）资本预算；

（12）预计损失表；

（1

3）预计资产负债表。

华乐集团以管理制度的方式，使得“人人肩上有指针，项项指标连收人”，并且

具体规范了预算的编制日程和流程，建立了日常预算执行情况及时反馈的预算管理簿，规定了预算调整的

前提及其审批权限和程序，差异分析报告的内容，预算考评的原则和激励办法等，都很好的体现了全面预

算管理的系统性要求。

关系：

目标利润是预算编制的起点，编制销售预算是根据目标利润编制预算的首要步

骤，然后再根据以销定产原则编制生产预算，同时编制所需要的销售费用和管理费用的预

在编制生产预算时，除了考虑计划销售量外，还应当考虑现有的存货和年末的存货；

生

产预算编制以后，还要根据生产预算来编制直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算；

产品成本预算和现金预算是有关预算的汇总，预计损益表、资产负债表是全部预算的综合。

5.集团公司采取二级财务控制的重点和难点在哪里？

（书157—2）

（本案例该结算系统的运作中其票据流、资金流、信息流是如何在总公司结算中心与各分支机构和银行之

间实现的？

对参与集中结算的各方如何界定其责任和权限？

集团公司采取二级财务控制的重点何在？

）

答:

东亚石化财务公司内部结算管理主要体现为四个统一、三项协议和二级财务控制。

四个统一就是⑴统

一结算软件；

⑵统一凭证格式；

⑶统一票据传递；

⑷统一结算报表。

三项协议是指内部转账结算协议、结

算周转贷款协议和汇票贴现、转贴现协议。

二级财务控制包括⑴财务公司职能分布及岗位责任；

⑵结算区

域与开户的划分；

⑶二级财务控制与管理机制，财务公司总部对各财务分支机构主要通过以下措施实行控

制：

①明确限定分支机构的业务经营范围②审查并批准分支机构的年度经营计划③规定内部结算票据及资

金的流程④对存贷款的管理⑤对分支机构头寸的管理⑥各分支机构信息的传递⑦对各分支机构进行稽核监

管⑧对分支机构奖惩考核。

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三项协议界定参与方的义务、权限和责任。

参与自产原油、管道原油和进关下海的成品油等内部转账结算

的石化企业、大区公司和省市石油公司应分别与财务公司签订“内部转账结算协议书”,用以规范各方的权

利、义务、经营、结算行为，严肃结算纪律。

为便于结算业务正常进行，严格贷款纪律，界定借贷双方权

利与责任，依据“中国石化集团公司成品油货款内部转账协议书”,借款方向贷款方申请内部结算周转贷款，

专项用于贷款的封闭结算。

为加强对集团公司所属企业的金融服务，拓宽企业融资渠道，增强企业资产变

现能力，财务公司开展内部结算的企业提供商业承兑汇票和银行承兑汇票贴现业务，参与贴现的单位持票

向财务公司申请，提供承兑汇票原始票据，加盖印鉴，报各大区财务公司分支机构批准，并对票据要素进

行审核、查询并签署贴现意见书及转贴现操作建议，申请贴现单位与财务公司必须签订承兑汇票协议书。

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集团公司采取二级财务控制的重点是财务公司对内部结算和资金的集中控制是通过二级管理来实现，第一

层，是将整个集团财务公司划分为7块，即东亚石化财务有限责任和6个财务分支机构，每个办事处由财

务总部制定所有岗位责任制，制定了各个岗位制度，各司其职各负其责，各分支机构负责制定自身的经营

计划并上报总部、管理所属辖区的资金转帐结算、票据贴现和转贴现的协议签订、审核、周转贷款协议的

签订和办理存贷款、对头寸进行控制与集中